1) 엔비디아, AI 서버 메모리를 DDR5 → LPDDR로 전환
- 전력 효율 개선(전력 비용 절감)

2) AI 서버는 스마트폰보다 메모리 사용량이 훨씬 많음
- 스마트폰 고객 수준의 거대 수요가 서버 시장으로 넘어옴
- 글로벌 LPDDR 공급망이 감당하기 어려움

3) 이미 DRAM 전반의 공급은 HBM 전환 때문에 타이트
- 삼성·하이닉스·마이크론 모두 HBM 중심 전략
- Legacy DRAM + LPDDR 전반이 부족한 상태

4) 엔비디아 수요 때문에 LPDDR 공급 부족 → 전체 DRAM 시장으로 타이트함 전이
- 메모리 업체들은 LPDDR 캐파를 늘릴지 고민해야 함

5) Counterpoint 서버 DRAM 가격 2026년 말까지 2배 상승 전망
- 클라우드/AI 개발자들의 운영비는 더 커질 전망(GPU + 전력 + 메모리)

https://www.reuters.com/business/nvidia-chip-shift-smartphone-style-memory-double-server-memory-prices-by-end-2025-11-19/

[ 미 육군 Janus Program 다음 단계 발표 ]

1. 프로그램 목적
- 국가 안보용 첨단 소형 원자로(마이크로리액터)를 군 기지에 설치
- 전기가 끊겨도 작전이 멈추지 않는 완전 독립 전력을 확보

2. 1차 설치 후보지 9곳 (알파벳 순)
- Fort Benning (現 Fort Moore)
- Fort Bragg (現 Fort Liberty)
- Fort Campbell
- Fort Drum
- Fort Hood (現 Fort Cavazos)
- Fort Wainwright (알래스카)
- Holston Army Ammunition Plant
- Joint Base Lewis-McChord
- Redstone Arsenal

- 최종 설치 수와 위치는 앞으로 계약·기술 검토 후 결정
- 최대한 많이 설치하겠다는 게 육군 방침

3. 소형 원자로 특징
- 크기 : 트럭·컨테이너에 실을 수 있을 정도로 작음
- 안전 : 사람 손 안 대도 물리법칙 때문에 자동으로 멈춤
- 폐기물 : 기존 원전의 몇 분의 1 수준
- 보안 : 군 기지 안이라 테러에도 강함
- 기지 땅 거의 안 씀

4. 진행 상황
- DIU(국방부 혁신기관)와 함께 민간 기업에게 기술 제안 공고(AOI) 냄
- 빠른 계약 방식(Other Transaction)으로 2020년대 후반~2030년대 초 실착공 목표

5. 안전·주민 약속
- 모든 법규 100% 준수
- 지역 주민과 계속 소통, 정보 투명 공개
- 주변 생활에 거의 영향 없음
- 각 기지별 구체 일정은 추후 별도 발표

요약
- 미 육군이 9개 기지에 컨테이너형 소형 원자로 설치 본격 시작
- 2020년대 안에 실제로 전기 나오는 원자로가 군 기지에 등장 예정

https://www.army.mil/article/289074/army_announces_next_steps_on_janus_program_for_next_generation_nuclear_energy

🔸Nvidia 3분기 실적(Q3’26)

🔹매출(Revenue): 570억 1,000만 달러 🟢
- 예상: 551억 9,000만 달러
- 전년대비 +62%, 전분기대비 +22%

🔹조정 EPS: 1.30달러
- 전년대비 +60%, 전분기대비 +24%

🔹데이터센터 매출: 512억 달러 🟢
- 예상: 493억 4,000만 달러
- 전년대비 +66%, 전분기대비 +25%
- Blackwell 기반 수요 사상 최고치, InferenceMAX 기준 전세대 대비 10배 효율


🔸부문별 매출(Segment Revenue)

🔹Gaming: 43억 달러 🔴
- 예상: 44억 2,000만 달러
- 전년대비 +30%, 전분기대비 -1%

🔹Professional Visualization: 7억 6,000만 달러 🟢
- 예상: 6억 1,000만 달러
- 전년대비 +56%, 전분기대비 +26%

🔹Automotive: 5억 9,000만 달러 🔴
- 예상: 6억 2,000만 달러
- 전년대비 +32%, 전분기대비 +1%


🔸기타 재무 지표(Other Metrics)

🔹조정 총마진(Adj Gross Margin): 73.6%
- 전분기대비 +0.9pt, 전년대비 -1.4pt

🔹조정 OpEx: 42억 2,000만 달러 🟡
- 예상치 부합
- 전년대비 +38%, 전분기대비 +11%

🔹조정 영업이익(Adj Operating Income): 377억 5,000만 달러 🟢
- 예상: 364억 6,000만 달러
- 전년대비 +62%, 전분기대비 +25%

🔹조정 순이익(Adj Net Income): 317억 7,000만 달러
- 전년대비 +59%, 전분기대비 +23%


🔸현금흐름 및 자본환원(Cash Flow & Capital Return)

🔹자유현금흐름(FCF): 220억 9,000만 달러
　- 전년대비 +32%

🔹9개월간 자사주·배당 환원: 370억 달러

🔹잔여 자사주 매입 한도: 622억 달러

🔹분기 배당: 주당 0.01달러(지급일 2025년 12월 26일)


🔸가이던스(Q4’26 Guide)

🔹매출: 650억 달러 ±2% 🟢
　- 예상: 619억 8,000만 달러

🔹GAAP 총마진: 약 74.8% ±50bps
🔹조정 총마진: 약 75.0% ±50bps
🔹GAAP OpEx: 약 67억 달러
🔹조정 OpEx: 약 50억 달러


🔸경영진 코멘트

🔹Blackwell 판매는 역대 최고 수준이며, 주요 클라우드의 GPU는 사실상 매진
🔹훈련과 추론 모두에서 컴퓨팅 수요가 기하급수적으로 증가 중
🔹AI 사이클이 가속화되며 강한 선순환 국면 진입


🔸내용 정리

» Nvidia는 데이터센터 중심 실적 모멘텀이 압도적으로 강하며, 매출·이익이 모두 시장 기대를 크게 상회하는 견조한 실적을 발표
» Blackwell 전환 초기임에도 수요가 폭발적으로 증가하며 GPU 공급은 사실상 완전 매진 상태
» Gaming은 분기 역성장했으나 큰 우려 요인은 아니며, ProViz·Automotive는 안정적인 성장 유지
» Q4 가이던스 역시 시장 추정치를 크게 상회하며 실적 랠리가 연속될 가능성
» AI 투자 사이클이 훈련→추론으로 확장되며 GPU·서버·네트워크 장비 전반의 수요가 구조적으로 강화되는 흐름 확인
» 투자 관점에서는 AI 인프라 capex의 지속 확대가 반영되며 장기 성장 가시성은 오히려 개선되는 모습

오늘 씨엠티엑스 상장일인데 타이밍 대박이네. 참고로 올해 코스닥 기업중 최대 공모금액(13.8조)이 몰렸음
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‘반도체 장비용 부품’ 씨엠티엑스, 코스닥 데뷔
https://n.news.naver.com/article/018/0006168119?sid=101

*NVIDIA CEO SAYS IT SEES SOMETHING DIFFERENT FROM BUBBLE

*NVIDIA'S CFO SAYS USEFUL LIFE OF GPUS IS BEING EXTENDED

*NVIDIA CFO KRESS SAYS OPPORTUNITY FOR MORE ON TOP OF $500 BLN

*NVIDIA CFO SAYS DEMAND CONTINUES TO EXCEED EXPECTATIONS

*NVIDIA CFO REITERATES HALF TRILLION REVENUE PROMISE

오...

한-UAE, 문화·방산·에너지 협력 등 5건 MOU 체결
https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0008614442?sid=101

방산 분야에서는 방공망 구축 협력을 위한 1건의 MOU를 체결했다. LIG 넥스원은 UAE 방산 업체인 Calidus사와의 MOU를 바탕으로 UAE 내 단거리-중거리-장거리를 아우르는 통합 방공망 체계를 구축하기 위한 협의를 진행할 예정이다. 지난 2022년 최초로 UAE에 중거리 대공 미사일 천궁-II를 수출한 사례에 이어 새로운 수출 성과를 도출하는 계기가 될 것으로 기대된다.

LIG넥스원 수주잔고 추이

🔔 TSMC 1차 협력사 씨엠티엑스, 상장 첫날 '따블'…114%↑[특징주]

📈 #씨엠티엑스 #삼성전자 #SK하이닉스
📝 #반도체 #반도체소재 #코스닥상장
반도체 식각 공정에 필수적인 소재를 생산하는 씨엠티엑스의 상장 첫날 주가가 큰 폭으로 상승하며 관련 업종에 긍정적인 시각이 형성되고 있음.
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【 겁나빠른 #드리고봇 뉴스 】
http://www.edaily.co.kr/news/newspath.asp?newsid=02925766642367688

챗GPT가 원전 부른다… 데이터센터 전력 수요 폭증에 기업들 원전 '올인'
https://n.news.naver.com/mnews/article/092/0002399178

미국 에너지부(DOE)는 약 20억 달러 규모의 인프라 투자 계획을 통해 기존 원전의 디지털 업그레이드와 신규 기술 실증 프로젝트를 병행 추진 중이며, 이를 통해 원전의 효율성과 안전성을 동시에 제고하고 있다. 백악관은 데이터센터 및 AI 산업의 급격한 전력 수요 증가에 대응하기 위해 원자력을 청정전력 공급원으로 공식 지정하고, 민간 투자를 촉진하기 위한 정책과 금융 지원 기반을 강화하였다. 2025년 2월에는 의회가 'Advanced Nuclear Deployment Act of 2025'를 발의하여 규제 단축과 세제 혜택, 인허가 절차 간소화 조항을 포함시켰으며, 4월에는 미국 원자력규제위원회(NRC)가 소형모듈원전 건설 인허가 프로세스를 단축 시행했다.

✅ 중국이 일본 화장품에 대한 수입 금지 조치를 검토하고 있습니다.! (중국 외신)

https://xueqiu.com/6044444419/362345447

2025.11.20 10:10:20
기업명: 우진(시가총액: 3,100억)
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결

계약상대 : 한국수력원자력㈜
계약내용 : ( 기타 판매ㆍ공급계약 ) 신한울3,4호기 조립케이블(E248) 구매
공급지역 : 신한울3,4호기
계약금액 : 78억

계약시작 : 2025-11-20
계약종료 : 2030-06-15
계약기간 : 4년 7개월
매출대비 : 5.53%

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251120800098
최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/105840
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=105840

2주내 Novo Noridsk, 알츠하이머 임상 결과 발표 예정.

Evoke(Evoke Plus) 임상으로 세마글루타이드 치료 옵션 결과. 항비만 약물이 MASH 시장을 뜨겁게 한 만큼, 임상 결과 좋게 나오면 비만 치료제 섹터 다시 한번 크게 주목 받지 않을까 함.

https://www.statnews.com/2025/11/19/novo-nordisk-clinical-trial-semaglutide-treatment-alzheimers/

李대통령, 이집트서도 ‘K-방산’ 세일즈
https://n.news.naver.com/mnews/article/016/0002560505?sid=100

스톡홀름국제평화연구소 보고서에 따르면 2020~2024년 전 세계 무기 수입국 순위에서 이집트는 점유율 3.3%로 8위에 이름을 올렸다. 중동·아프리카 국가 중에선 6.8%를 기록한 사우디아라비아, 카타르에 이어 3번째로 높은 순위이다.

특히 K-9 자주포를 필두로 FA-50 경공격기와 장거리 지대공 유도무기체계 L-SAM, 중거리 지대공 유도무기체계 천궁-II 등 다양한 한국산 무기체계를 도입하거나 도입을 검토해왔다,

이집트가 현지 공동생산 비중을 높이고 있는 만큼 한국이 앞서 UAE에 제안했던 ‘현지 생산·기술이전·제3국 공동수출’ 모델이 높은 경쟁력을 가질 것이란 관측도 뒤따른다.

📌2025 제약/바이오 투자대전. 12월 2일 / 송도컨벤시아 2층 프리미어볼룸

이 행사에는 투자 및 수출 협의 세션도 포함.

이번 일대일 협의는 25개의 해외 투자자 및 구매자와 45개의 국내 제약 및 바이오 기업을 포함해 70개 이상의 기업을 한자리에 모을 것.

참가자들은 투자 유치와 제품 수출 협의를 통해 구체적인 비즈니스 기회를 창출하는 데 집중할 것

한국제약바이오제약제조사협회 노연홍 회장 "2025년 제약바이오투자박람회는 바이오앵커 시설이 집중된 송도의 혁신 기업과 국내외 투자자를 직접 연결하는 중요한 기회가 될 것"

GLP-1 계열로 뇌질환 임상 진짜 해본 회사는 한국에서 디앤디밖에 없는데..

좀 더 부연설명 하자면 NLY01 이라는 약물이 GLP-1 계열로 만들어진 파킨스병 치료제였고, 임상2상 하다가 실패했음.
임상2상에서 데이터를 보면 48세 이하 그룹에서는 효과가 나왔는데, 전체적으로는 효과가 안 나왔음.

지금 노보에서 하는 GLP-1 계열 치료제는 GLP-1을 활용하여 BBB를 직접 투과하지 않고 간접적으로 효과가 나오는 컨셉. NLY01은 BBB 직접 투과하는 컨셉 (과학적으로는 어려워서 생략..). 어쨌던 직접 임상해봤고 NLY01 이던 이제 또 나오는 TLY02이던 GLP-1 베이스에서 뇌질환 하는 회사는 디앤디파마텍.

예전부터 디앤디파마텍을 계속 추적하고 좋아하는 이유가, 펩타이드 기술을 기반으로 신약플랫폼 (ORALINK)를 만들었고, 그 펩타이드 기술이 뇌질환, 간 등 확장력이 넓은 기전을 타겟으로 임상을 하고 있기 때문.

거기에 글로벌 큰 회사가 (이제는) 붙어있고, 전반적인 개발 & 임상 인력들이 한국에서는 모을 수 없는 분들임.