Forwarded from 신영증권 박소연 (박소연 신영증권 전략)
(위) SK하이닉스 4분기 프리뷰 : 적자 전환
당사 반도체 담당 서승연 위원님 하이닉스 4Q preview 리포트입니다.
==================
이미 시장에서는 적자 전환을 예상하고 있긴 하지만
- 컨센서스(8200억원 적자)보다 높은 수준의 영업적자(1.3조원) 전망
- 경기 불확실성 때문에 고객사들의 재고 조정 확대, 판가 하락폭 확대, 재고평가손실도 확대 : 전분기보다 D램은 25%, 낸드는 28% 하락
- 미국의 YMTC 제재 기대감이 일부 있지만 선두업체 점유율 확대 기조로 업황 개선 지연
목표주가도 8% 하향되었습니다. 내년 2분기 전후 변곡점 예상하고 있습니다.
https://www.shinyoung.com/files/20221219/2fbfc1ffc4fa4.pdf
당사 반도체 담당 서승연 위원님 하이닉스 4Q preview 리포트입니다.
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이미 시장에서는 적자 전환을 예상하고 있긴 하지만
- 컨센서스(8200억원 적자)보다 높은 수준의 영업적자(1.3조원) 전망
- 경기 불확실성 때문에 고객사들의 재고 조정 확대, 판가 하락폭 확대, 재고평가손실도 확대 : 전분기보다 D램은 25%, 낸드는 28% 하락
- 미국의 YMTC 제재 기대감이 일부 있지만 선두업체 점유율 확대 기조로 업황 개선 지연
목표주가도 8% 하향되었습니다. 내년 2분기 전후 변곡점 예상하고 있습니다.
https://www.shinyoung.com/files/20221219/2fbfc1ffc4fa4.pdf
Forwarded from 한투증권 중국/신흥국 정정영
• 엔화 환율 급락. BOJ 일본국채 매입 확대 & 10년물 국채금리 목표 0.25%에서 0.5%로 상향 조정
日本央行将大幅增加日本国债购买量，将10年期国债收益率目标从0.25%上调至0.5%。
日本央行将大幅增加日本国债购买量，将10年期国债收益率目标从0.25%上调至0.5%。
일본은행 YCC 조정?
Yeoido Lab_여의도 톺아보기 https://news.1rj.ru/str/Yeouido_Lab
매크로 애널분들이나 매크로 잘 보시는 채널들에서 코멘트주겠지만, 일단 과거 뉴스 내용 바탕으로 대략적인 정리.
자세한 결론이나 내용은 차후 올라오는 전문가들 말씀을 참고.
===========================================
- 장기금리의 상한이 0.25% 에서 0.50%까지 올라가기 때문에 실질적인 금리인상
- 금리가 오르면, 일본이 보유한 국채가 문제가 됨. 일본 국채 잔액은 21년 말 기준 1천조엔을 넘김. GDP 대비 부채비율 256%. 블룸버그는 일본 장기금리가 1%p 오르면 채권 보유액에서 29조엔 손실 발생할 수 있다고 코멘트.
- 이토 다카도시 교수는 1%p 당 32조엔 손실로 추정. 또한 BOJ의 당좌예금 563조엔에 대해 정책금리가 오르면 -0.1% 금리를 적용한 38조엔 제외하고 525조엔에 대한 이자비용이 발생. 일본은행 압박이 더 심해지는 상황.
- 저금리 국채를 대량 보유한 BOJ가 채무초과에 빠지면 엔화 가치는 시장 신뢰를 또 잃을 수 밖에 없음
- 이런 초저금리는 디플레이션에 대한 대응. 물가가 정체되면 소비와 투자가 낮아지기 때문에 디플레이션을 벗어나야하고 이를 위해 초저금리 유지.
- 현재 미국과 모든 나라가 금리 올리고 있지만 일본은 제외였고 채권 매도 물량이 너무 많음.
- 같은 자금도 달러는 4% 이자인데 엔은 1% 이자도 어려움. 엔을 달러로 바꾸려는 움직임. 올해 1월초 1달러당 110엔 -> 150엔으로 상승.
- 초저금리 유지하면 엔가치는 계속 떨어지고, 포기하면 디플레이션 탈출이 어려움.
-엔화의 위상이 흔들리면 일본의 국익이 훼손.
- 일본은 9월 22일 엔화 가치를 지키기 위해 달러로 엔을 사는 외환시장 개입을 시행.
- 그러나 이번에 장기금리 상승은 이런 대응책이 더 먹힐지에 대한 의문이 생긴게 아닐까 생각됨. 완화정책의 한계 + 고물가 영향도 버티기 힘들어진 상황?
- 아직 YCC의 일부 수정이지만 우려되는건 앞으로? 의 문제일 것
- 골드만삭스는 일본은행이 정책 재검토를 발표하면 "YCC 정상화에 대한 추측을 크게 높일 가능성이 있고, 이에 따라 YCC에 대한 투기적인 공격이 증폭될 수 있다" 고 코멘트.
- UBS는 YCC 폐지 현실화시 일본 엔화와 국채 수익률 뿐만 아니라 호주, 프랑스, 미국 국채 시장 혼란 가능성 언급. + 금융시장 전반적으로 후폭풍.
참고뉴스
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4246440
https://m.newspim.com/news/view/20221021000582
https://n.news.naver.com/mnews/article/308/0000031701?sid=101
https://n.news.naver.com/mnews/article/053/0000032779?sid=101
https://www.ajunews.com/view/20220825100633770
Yeoido Lab_여의도 톺아보기 https://news.1rj.ru/str/Yeouido_Lab
매크로 애널분들이나 매크로 잘 보시는 채널들에서 코멘트주겠지만, 일단 과거 뉴스 내용 바탕으로 대략적인 정리.
자세한 결론이나 내용은 차후 올라오는 전문가들 말씀을 참고.
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- 장기금리의 상한이 0.25% 에서 0.50%까지 올라가기 때문에 실질적인 금리인상
- 금리가 오르면, 일본이 보유한 국채가 문제가 됨. 일본 국채 잔액은 21년 말 기준 1천조엔을 넘김. GDP 대비 부채비율 256%. 블룸버그는 일본 장기금리가 1%p 오르면 채권 보유액에서 29조엔 손실 발생할 수 있다고 코멘트.
- 이토 다카도시 교수는 1%p 당 32조엔 손실로 추정. 또한 BOJ의 당좌예금 563조엔에 대해 정책금리가 오르면 -0.1% 금리를 적용한 38조엔 제외하고 525조엔에 대한 이자비용이 발생. 일본은행 압박이 더 심해지는 상황.
- 저금리 국채를 대량 보유한 BOJ가 채무초과에 빠지면 엔화 가치는 시장 신뢰를 또 잃을 수 밖에 없음
- 이런 초저금리는 디플레이션에 대한 대응. 물가가 정체되면 소비와 투자가 낮아지기 때문에 디플레이션을 벗어나야하고 이를 위해 초저금리 유지.
- 현재 미국과 모든 나라가 금리 올리고 있지만 일본은 제외였고 채권 매도 물량이 너무 많음.
- 같은 자금도 달러는 4% 이자인데 엔은 1% 이자도 어려움. 엔을 달러로 바꾸려는 움직임. 올해 1월초 1달러당 110엔 -> 150엔으로 상승.
- 초저금리 유지하면 엔가치는 계속 떨어지고, 포기하면 디플레이션 탈출이 어려움.
-엔화의 위상이 흔들리면 일본의 국익이 훼손.
- 일본은 9월 22일 엔화 가치를 지키기 위해 달러로 엔을 사는 외환시장 개입을 시행.
- 그러나 이번에 장기금리 상승은 이런 대응책이 더 먹힐지에 대한 의문이 생긴게 아닐까 생각됨. 완화정책의 한계 + 고물가 영향도 버티기 힘들어진 상황?
- 아직 YCC의 일부 수정이지만 우려되는건 앞으로? 의 문제일 것
- 골드만삭스는 일본은행이 정책 재검토를 발표하면 "YCC 정상화에 대한 추측을 크게 높일 가능성이 있고, 이에 따라 YCC에 대한 투기적인 공격이 증폭될 수 있다" 고 코멘트.
- UBS는 YCC 폐지 현실화시 일본 엔화와 국채 수익률 뿐만 아니라 호주, 프랑스, 미국 국채 시장 혼란 가능성 언급. + 금융시장 전반적으로 후폭풍.
참고뉴스
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4246440
https://m.newspim.com/news/view/20221021000582
https://n.news.naver.com/mnews/article/308/0000031701?sid=101
https://n.news.naver.com/mnews/article/053/0000032779?sid=101
https://www.ajunews.com/view/20220825100633770
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Yeouido Lab_여의도 톺아보기
前 헤지펀드 매니저와 前 애널리스트의 여의도 톺아보기.
기관투자자의 깊이있는 인사이트로 수많은 투자 정보 속에서 해자를 선별합니다.
해당 채널의 게시물은 단순 의견 및 기록용도이고 매수-매도 등 투자권유를 의미하지 않습니다.
해당 게시물의 내용은 부정확할 수 있으며 매매에 따른 손실은 거래 당사자의 책임입니다.
해당 게시물의 내용은 어떤 경우에도 법적 근거로 사용될 수 없습니다.
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Yeouido Lab_여의도 톺아보기
일본은행 YCC 조정? Yeoido Lab_여의도 톺아보기 https://news.1rj.ru/str/Yeouido_Lab 매크로 애널분들이나 매크로 잘 보시는 채널들에서 코멘트주겠지만, 일단 과거 뉴스 내용 바탕으로 대략적인 정리. 자세한 결론이나 내용은 차후 올라오는 전문가들 말씀을 참고. =========================================== - 장기금리의 상한이 0.25% 에서 0.50%까지 올라가기 때문에 실질적인 금리인상 - 금리가…
올해의 산타는 이렇게....
한투증권 중국/신흥국 정정영
• 엔화 환율 급락. BOJ 일본국채 매입 확대 & 10년물 국채금리 목표 0.25%에서 0.5%로 상향 조정 日本央行将大幅增加日本国债购买量，将10年期国债收益率目标从0.25%上调至0.5%。
일본 YCC에 대한 빠른 코멘트가 올라와서 정리드립니다.
출처 : 오건영 부부장님 페북 https://www.facebook.com/ohrang79
요약 :
1) 미국 금리 인하로 돌아갈때까지 시간이 오래 걸릴 것
2) 엔캐리가 되돌림 가능성 = 엔캐리 청산
3) 다른 자산을 팔고 달러를 가져와서 이걸로 엔화를 다시 사야함 = 자산 매각 가능성
4) 엔 강세가 되며 엔캐리 청산이 빨라짐.
5) 주식 및 채권 시장이 흔들릴 수 있게 됨.
출처 : 오건영 부부장님 페북 https://www.facebook.com/ohrang79
요약 :
1) 미국 금리 인하로 돌아갈때까지 시간이 오래 걸릴 것
2) 엔캐리가 되돌림 가능성 = 엔캐리 청산
3) 다른 자산을 팔고 달러를 가져와서 이걸로 엔화를 다시 사야함 = 자산 매각 가능성
4) 엔 강세가 되며 엔캐리 청산이 빨라짐.
5) 주식 및 채권 시장이 흔들릴 수 있게 됨.
Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2022.12.20 16:13:57
기업명: 제주은행(시가총액: 4,418억)
보고서명: 조회공시요구(현저한시황변동)
요구내용: 현저한 시황변동 관련 공시규정상 공시대상 존재 여부
요구시한: 2022-12-21 18:00
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20221220800365
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=006220
기업명: 제주은행(시가총액: 4,418억)
보고서명: 조회공시요구(현저한시황변동)
요구내용: 현저한 시황변동 관련 공시규정상 공시대상 존재 여부
요구시한: 2022-12-21 18:00
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20221220800365
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=006220
Naver
제주은행 - 네이버페이 증권 : 네이버페이 증권
관심종목의 실시간 주가를 가장 빠르게 확인하는 곳
Forwarded from [신한 리서치본부] 인터넷/게임
[신한투자증권 인터넷/게임 강석오, 김동석]
크래프톤; <칼리스토 프로토콜> Review
▶️ <TCP> 플레이 후기: PS5로 11시간 걸려 엔딩까지
- 2022년 12월 2일 PC(스팀), XBOX, PS 출시
- 엔딩까지 총 11시간 소요, 스토리 진행에 초점
- <TCP> 완성도 점검 후 목표주가 조정
▶️ 가격만큼 풍성하지 않은 세계관과 내러티브, 아쉬운 액션 및 컷씬
- 중반까지는 스토리 진행이 궁금하지만 그 뒤로는 반복되는 임무에 몰입감 저하
- 급하게 맞이한 엔딩은 후속작을 위해 일부러 끊은 듯한 인상
- 뛰어난 그래픽, 잔인한 컷씬, 근접 무기를 활용한 우수한 타격감은 긍정적
- 그러나, 중력 무기를 이용하면 난이도 크게 저하되며 단순한 전투가 반복되는 양상
▶️ 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가 210,000원으로 하향
- <TCP> 판매량 추정치 하향 조정: 300만장 -> 240만장
- 개발사 M&A 전략 도입 후, 첫 대형작의 완성도 부족은 관리/검수 역량에 대한 의문으로
- 2023년 대형 신작 부재에 따라 실적 추정치와 멀티플 하향 조정
신한 인터넷/게임 텔레 채널:
https://news.1rj.ru/str/seokokang
원문확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=311086
위 내용은 2022년 12월 21일 07시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
크래프톤; <칼리스토 프로토콜> Review
▶️ <TCP> 플레이 후기: PS5로 11시간 걸려 엔딩까지
- 2022년 12월 2일 PC(스팀), XBOX, PS 출시
- 엔딩까지 총 11시간 소요, 스토리 진행에 초점
- <TCP> 완성도 점검 후 목표주가 조정
▶️ 가격만큼 풍성하지 않은 세계관과 내러티브, 아쉬운 액션 및 컷씬
- 중반까지는 스토리 진행이 궁금하지만 그 뒤로는 반복되는 임무에 몰입감 저하
- 급하게 맞이한 엔딩은 후속작을 위해 일부러 끊은 듯한 인상
- 뛰어난 그래픽, 잔인한 컷씬, 근접 무기를 활용한 우수한 타격감은 긍정적
- 그러나, 중력 무기를 이용하면 난이도 크게 저하되며 단순한 전투가 반복되는 양상
▶️ 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가 210,000원으로 하향
- <TCP> 판매량 추정치 하향 조정: 300만장 -> 240만장
- 개발사 M&A 전략 도입 후, 첫 대형작의 완성도 부족은 관리/검수 역량에 대한 의문으로
- 2023년 대형 신작 부재에 따라 실적 추정치와 멀티플 하향 조정
신한 인터넷/게임 텔레 채널:
https://news.1rj.ru/str/seokokang
원문확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=311086
위 내용은 2022년 12월 21일 07시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
‘재벌집’ 다음은 ‘카지노’?…수혜주 찾기 분주
https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0005390136?sid=101
‘카지노’ 제작사는 아크미디어와 씨제스엔터테인먼트 그리고 비에이엔터테인먼트다. 세 곳 모두 비상장사다. 하지만 버킷스튜디오(066410)가 비에이엔터테인먼트의 지분을 28.1% 보유하고 있는 만큼 관련주로 분류됐다. 버킷스튜디오는 이날 전 거래일 대비 4.95% 오른 1590원에 마감했다.
‘카지노’는 배우 최민식, 손석구, 이동휘 주연의 범죄 액션 느와르 드라마다. 제작비 200억 원에 영화 ‘범죄도시’의 강윤성 감독이 연출했다. 오는 21일 디즈니플러스에서 공개된다.
유명 배우와 막대한 제작비, 디즈니플러스를 통한 와이드릴리즈 방송 등이 흥행포인트로 지목되고 있지만, 더욱 중요한 건 타이밍이다. 최근 중국 한한령이 완전 해제될 수 있다는 전망이 수혜 기업들의 기대수익률을 한층 끌어올리고 있다.
https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0005390136?sid=101
‘카지노’ 제작사는 아크미디어와 씨제스엔터테인먼트 그리고 비에이엔터테인먼트다. 세 곳 모두 비상장사다. 하지만 버킷스튜디오(066410)가 비에이엔터테인먼트의 지분을 28.1% 보유하고 있는 만큼 관련주로 분류됐다. 버킷스튜디오는 이날 전 거래일 대비 4.95% 오른 1590원에 마감했다.
‘카지노’는 배우 최민식, 손석구, 이동휘 주연의 범죄 액션 느와르 드라마다. 제작비 200억 원에 영화 ‘범죄도시’의 강윤성 감독이 연출했다. 오는 21일 디즈니플러스에서 공개된다.
유명 배우와 막대한 제작비, 디즈니플러스를 통한 와이드릴리즈 방송 등이 흥행포인트로 지목되고 있지만, 더욱 중요한 건 타이밍이다. 최근 중국 한한령이 완전 해제될 수 있다는 전망이 수혜 기업들의 기대수익률을 한층 끌어올리고 있다.
Naver
‘재벌집’ 다음은 ‘카지노’?…수혜주 찾기 분주
글로벌 OTT(Over the Top) 서비스인 디즈니플러스 오리지널 드라마 ‘카지노’ 방송을 앞두고 관련주가 들썩인다. ‘이상한 변호사 우영우’와 ‘재벌집 막내아들’에 이어 흥행할 수 있을 것으로 주목받으면서다.
Forwarded from 중국홍콩증시를 봅니다 [미래에셋증권 디지털리서치팀 박수진]
홍콩쪽에서 나온 소식입니다
중국 2023년 1월 3일부터 입국자 격리 해제. 2023년 전면 개방 예정
중국 2023년 1월 3일부터 입국자 격리 해제. 2023년 전면 개방 예정
Forwarded from The Barbarian 해외주식
안녕하세요!
최근 ChatGPT 가 큰 인기를 끌고 있습니다
ChatGPT 와 같은 거대 AI 모델들이 기존에는 생각할 수 없었던 기능들을 보여주기 때문인데요
OpenAI와 빅테크들이 거대 AI 시대를 어떻게 준비하는지 현재 상황은 어떤지 점검해 보았습니다
자세한 내용은 아래 링크를 참고해주세요!
https://contents.premium.naver.com/barbarian/stockideas/contents/221221083948447xa
최근 ChatGPT 가 큰 인기를 끌고 있습니다
ChatGPT 와 같은 거대 AI 모델들이 기존에는 생각할 수 없었던 기능들을 보여주기 때문인데요
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https://contents.premium.naver.com/barbarian/stockideas/contents/221221083948447xa
Naver
GPT : 도래한 초거대 AI의 시대, 빅테크가 주도할 수 밖에 없는 이유
안녕하세요 바바리안 리서치 김병건 연구원입니다. 최근 ChatGPT 에 대한 관심이 엄청나게 커지고 있습니다. ChatGPT가 큰 주목을 받는 이유는 AI가 새로운 사용처로 영역을 확대하고 있음을 증명하고 있기 때문입니다. 이미지 인식이나 질 낮은 번역 / 챗봇 수
The Barbarian 해외주식
안녕하세요! 최근 ChatGPT 가 큰 인기를 끌고 있습니다 ChatGPT 와 같은 거대 AI 모델들이 기존에는 생각할 수 없었던 기능들을 보여주기 때문인데요 OpenAI와 빅테크들이 거대 AI 시대를 어떻게 준비하는지 현재 상황은 어떤지 점검해 보았습니다 자세한 내용은 아래 링크를 참고해주세요! https://contents.premium.naver.com/barbarian/stockideas/contents/221221083948447xa
주식을 떠나서 새로운 기술의 등장으로 패러다임의 변할 수 있는지..게임체인저가 될 수 있을지에 대한 관심은 반드시 가져야 합니다.