🇷🇺 Российский рынок IPO на старте новой эры: налоговые льготы, стимулы и поддержка технологических компаний

⚡️Важные новости для инвесторов и инновационного бизнеса: президент России поручил Кабмину и ЦБ выработать предложения по налоговым льготам для частных лиц, участвующих в IPO и SPO, а также новые меры поддержки для компаний, впервые выходящих на публичный рынок (ТАСС).

Напомню, что совсем недавно уже были объявлены дополнительные меры по развитию инвестиционной среды: российским технологическим компаниям, выходящим на IPO, будут предоставляться субсидии на покрытие части расходов, связанных с подготовкой и проведением размещения акций. Эти меры направлены на снижение финансового порога для выхода на биржу и поддержку роста отечественных инновационных бизнесов. (Коммерсантъ).

Всё это — часть стратегии по превращению российского рынка в драйвер роста для технологического сектора.

Зачем это бизнесу и рынку? 

➡️ Для компаний: новые стимулы делают выход на биржу реальным (особенно для IT и deeptech), помогут привлечь капитал на развитие и остаться конкурентными на глобальном рынке.
➡️ Для инвесторов: обещанные налоговые льготы — это шанс для частных лиц выгодно вкладываться в акции на этапе IPO, снижая риски и увеличивая доходность. Это также поможет привлечь на рынок новых игроков —институционалов и частных инвесторов.
➡️ Для фондового рынка: такие реформы увеличивают ликвидность, расширяют спектр эмитентов, способствуют возвращению российского капитала в собственные инновационные проекты и создают здоровую конкуренцию с зарубежными биржами.

В долгосрочной перспективе эти реформы способны дать мощный толчок развитию инноваций и формированию современной инвестиционной экосистемы в России. Всё это открывает новые перспективы и для самих компаний, и для частных инвесторов, и для всего рынка в целом.

Следим за новостями — перемены обещают быть масштабными!

❓А какие меры поддержек и стимулы нужны компаниям и инвесторам на ваш взгляд?
 
#IPO #фондовыйрынок #инвестиции #технологии #налоги #бизнес #IPOроссия

🤖 Агентный ИИ: следующий этап эволюции бизнеса?
 
Согласно свежему отчёту McKinsey, более 78% компаний уже внедрили генеративный ИИ, но реальный вклад в прибыль остаётся минимальным — это так называемый «парадокс gen AI». Пока десятки пилотов и копилотов работают как отдельные ассистенты, лишь 10% компаний видят заметный эффект на уровне доходов или реальных бизнес-процессов.

❗️Ключ к прорыву — переход от “прикрученного” ИИ к агентным решениям. Агентный ИИ интегрируется в бизнес-процессы глубоко и комплексно, становится не просто инструментом, а виртуальным коллегой, который может действовать автономно, обучаться на ходу и взаимодействовать с людьми и системами для достижения конкретных целей компании.
 
🚀 Потенциал агентного ИИ:

▫️Автоматизировать до 70% рутинных задач и целые бизнес-функции,
▫️Снизить операционные издержки компаний на 15–20%,
▫️Ускорить цифровую трансформацию в 3–5 раз,
▫️Открыть новые источники дохода — в среднем, лидеры рынка планируют удвоить долю прибыли, получаемую за счет ИИ к 2028 году.
 
☝️ McKinsey отмечает, что для этого мало запускать разрозненные “пилоты”. И советует масштабировать агентные платформы, внедрять кросс-функциональные команды и переосмысливать ИТ-архитектуру и управление рисками. Важно обеспечить цифровую грамотность сотрудников и создать систему контроля за автономией ИИ-агентов.

⚡️Главный вывод: эпоха экспериментов с ИИ подходит к концу. Наступает время реальных изменений на уровне всей организации — и лидерам бизнеса уже пора ставить амбициозные цели и полностью перестраивать процессы под новую реальность. Кто первым освоит агентный ИИ и перестроит свои процессы, тот получит конкурентное преимущество на рынке.

Подробный отчет 👇🏻

#AI #агентныйИИ #McKinsey #бизнес #трансформация #отчет

🇮🇱 Израиль — мировой лидер по поддержке технологических инвестиций

⚡️Израиль по праву называют «нацией стартапов»: на страну с населением около 10,02 млн приходится более 7 700 технологических компаний и около 450 венчурных фондов и акселераторов. В 2023 израильские стартапы привлекли более $13 млрд инвестиций, несмотря на мировую турбулентность, а доля технологического сектора в ВВП страны превышает 18% (источник, данные IIA).

Секрет успеха — государственная поддержка венчурных инвестиций и стартапов: 
▫️Israel Innovation Authority (IIA): только за прошлый год IIA профинансировала 1 600+ проектов, распределив порядка $600 млн.
▫️Налоговые стимулы и вычеты: технологические компании и инвесторы получают пониженные ставки налога на прибыль и налоговые вычеты на R&D расходы. Программы стимулируют возвращение израильских учёных и открытие центров разработок международными корпорациями.
▫️Экспортная поддержка: Израильские технологии экспортируются в более чем 80 стран мира, а экспорт ИТ-услуг в 2023 году составил более $30 млрд.
▫️Инновационная инфраструктура: государство инвестирует в технопарки, хабы и кластеры (например, в Тель-Авиве, Хайфе, Беэр-Шеве). Здесь базируются R&D-центры Google, Microsoft, Intel, Apple, IBM и десятков других глобальных компаний. (см. Startup Nation Central).
▫️Downside protection (защита от убытков): уже в 1990-х, благодаря легендарному фонду Yozma, во все государственно-частные инвестиционные фонды был встроен механизм компенсации убытков — если венчурный фонд или стартап терпит неудачу, государство возвращает инвестору часть вложений. Фонд сработал как катализатор: за 5 лет было привлечено $500 млн внешних венчурных инвестиций, а сейчас частные фонды поддерживаются государством через совместное финансирование и страхование рисков. Подробнее: Yozma Group.

Что указанные меры, а в частности downsideprotection, дают Израилю?
➡️За первые 5 лет после запуска Yozma венчурные инвестиции выросли с $58 млн до $750+ млн;
➡️Страна стала магнитом для иностранных VC: сейчас свыше 50% финансирования — зарубежный капитал;
➡️В отрасли появилось 20+ новых венчурных фондов, а развитие ушло в “частные руки”;
➡️Израиль занял 1 место по венчурным инвестициям на душу населения и стал одной из главных точек мировых экзитов.
 
Почему этот опыт важен для России?
➡️Прогнозный рост венчурных инвестиций на 30–40% за первые три года после внедрения downside protection и государственных фондов. Downside protection и государственно-частные фонды могут стать катализатором развития ранних стадий венчурных, увеличив приток венчурных инвестиций в ранние стадии технологических компаний на 30–40% уже в первые три года, особенно в таких секторах, как deeptech и искусственный интеллект. К слову, схожие темпы прироста показывали Канада и Южная Корея после запуска аналогичных инструментов.
➡️Рост рынка технологических инвестиций в России до 1 трлн рублей к 2030 году. Гранты, налоговые стимулы, институциональная поддержка экспорта — это инструменты, которые реально работают в долгую. Объём инвестиций в ИИ и цифровые технологии в России уже превышает 300–400 млрд рублей в 2024 году.
Учитывая международные кейсы (например, Израиль, Канада, Корея и частично Китай), внедрение систем downside protection, налоговых стимулов и крупных технопарков приводит к 2–3-кратному росту объёмов рынка за 5–7 лет. В пересчёте на российские условия это 800–1200 млрд рублей к 2030 году.
➡️Удвоение числа технологических стартапов и сокращение времени выхода на рынок. В Израиле после старта госпрограмм количество VC-фондов и стартапов выросло более чем вдвое за 5–7 лет. Сроки вывода новых решений на рынок (time-to-market) в развитых экосистемах обычно сокращаются до 1–2 лет благодаря акселераторам, инфраструктуре и корпоративным партнёрствам.

Израиль показал: когда государство не боится брать часть рисков на себя, а не только “раздаёт дотации”, результат превосходит все ожидания.

#Израиль #венчур #инвестиции #downsideprotection #йозма #технологии #опыт #Россия

🚀 Крупнейшие компании мира наращивают инвестиции в ИИ
 
По данным Financial Times, крупнейшие технологические корпорации мира резко увеличили расходы на развитие искусственного интеллекта. К 2024 году совокупные капитальные вложения Microsoft, Google, Amazon, Meta и Apple составили более $200 млрд — это рекорд и рост почти на 40% за год.
 
💸Больше всего средств идет на строительство новых дата-центров, покупку специализированных AI-чипов и масштабирование собственных нейросетевых платформ. Только Microsoft инвестировала в эти направления свыше $50 млрд за год.
 
⚡️Прогноз: уже к 2026 году совокупные инвестиции BigTech в AI могут превысить $300 млрд ежегодно, а доля искусственного интеллекта в IT-бюджетах компаний — достигнуть 40% (против 20% сейчас).
 
Почему это важно?
 
▫️Рынок ждет новую волну революции ИИ,
▫️Конкуренция между гигантами за ресурсы и лучшие кадры только усиливается,
▫️AI все больше влияет на стратегии и будущее глобального бизнеса.

Делитесь в комментариях: инвестируете ли вы в ИИ?

#инвестиции #ИИ #технологии #BigTech

💹 10 компаний, за которыми стоит следить в III квартале 2025 года

Bloomberg представил свежий рейтинг «10 компаний, за которыми стоит следить в третьем квартале 2025 года». В него вошли как уже известные игроки, так и новые звёзды рынка, которые задают тренды в своих отраслях.

⚡️В числе самых перспективных — разработчики искусственного интеллекта, компании из секторов энергетики, биотехнологий и цифровых финансов. Наибольшее внимание уделено тем, кто внедряет AI-решения в промышленности и сервисах, а также тем, кто выгодно адаптируется к глобальным трансформациям экономики.

Ключевые факты: 
▫️В рейтинг вошли как американские, так и международные компании, работающие в высокотехнологичных направлениях.
▫️Особый акцент — на роли ИИ и инноваций в улучшении бизнес-процессов и росте конкурентоспособности.
▫️Аналитики отмечают: в 2025 году компании-лидеры привлекают рекордные инвестиции, а их капитализация за полгода выросла в среднем на 30–50%.

Кого ещё стоит держать в поле зрения — читайте в полном материале.
 
А пока напомню, AI-компании из рейтинга Bloomberg-2025 и их финансовые результаты:

▫️OpenAI — остаётся частной компанией, но в последнем раунде (2025) оценена в $86 млрд, что делает её одним из самых дорогих AI-стартапов в мире.
▫️Nvidia — абсолютный лидер в AI-чипах. С начала 2024 года акции выросли почти на 70%, а капитализация летом 2025 года превысила $3,2 трлн, что вывело Nvidia в тройку самых дорогих компаний мира.
▫️Anthropic — один из лидеров рынка безопасного ИИ, ориентировочная оценка в частных раундах — около $20 млрд.
▫️Palantir Technologies (PLTR) — с начала года акции выросли примерно на 55%, а рыночная капитализация компании в июле 2025 года достигла $80 млрд.
▫️TikTok (ByteDance) — частная компания, оценка ByteDance (владелец TikTok) на вторичном рынке приближается к $270 млрд.
▫️Tesla (TSLA) — акции Tesla за год прибавили более 40%, а капитализация в июле 2025 года превышает $900 млрд, во многом благодаря развитию собственных AI-систем для автопилота и производства.
 
#ИИ #AI #рынок #компании #инвестиции #технологии #акции #Bloomberg

🚀 Nvidia и Microsoft: капитализация $4 трлн на волне искусственного интеллекта

По данным Wall Street Journal, к июлю 2025 года совокупная рыночная стоимость двух крупнейших AI-компаний мира — Nvidia и Microsoft — достигла рекордных $4 трлн.

⚡️Это сопоставимо с ВВП Германии, одной из сильнейших экономик мира!

Что стоит за этими цифрами?
Nvidia стала главным бенефициаром AI-бума: за год её акции выросли почти на 160%. Капитализация компании впервые превысила $3,2 трлн. Основной драйвер — чипы для обучения и работы нейросетей, которые покупают все мировые лидеры, от OpenAI до крупнейших облачных провайдеров.
Microsoft уверенно держит статус самой дорогой публичной компании и крупнейшего облачного игрока. Благодаря масштабным инвестициям в искусственный интеллект (включая партнерство с OpenAI и развитие собственной платформы Copilot), её стоимость превысила $3,5 трлн. За последние 12 месяцев акции Microsoft выросли более чем на 40%.

Почему это важно для рынка?
▫️Искусственный интеллект стал главным катализатором роста всей технологической отрасли. Только за 2025 год совокупные инвестиции Big Tech в AI превысили $300 млрд.
▫️Microsoft и Nvidia закрепили за собой роль ключевых поставщиков инфраструктуры и софта для новых ИИ-приложений и бизнес-сервисов.
▫️Инвесторы делают ставку на долгосрочный рост сегмента: аналитики прогнозируют, что к 2030 году рынок AI-продуктов и сервисов превысит $1 трлн в годовом выражении.

Вывод:
Капитализация AI-лидеров уже сравнима с крупнейшими экономиками мира, а их успехи подчеркивают, насколько ИИ меняет расстановку сил в бизнесе, финансах и технологиях.

#AI #Microsoft #Nvidia #рынок #акции #технологии #инвестиции #BigTech

🔈 Новый Европейский кодекс практик для ИИ: реакция индустрии

⚡️10 июля 2025 года Еврокомиссия выпустила финальный Кодекс практик для моделей ИИ общего назначения — добровольный документ, предназначенный для подтверждения соответствия новым требованиям AI Act: безопасности, прозрачности и авторскому праву.

✨Подписавшие Кодекс получат меньше бюрократии и большую юридическую определенность. Для присоединения достаточно отправить заявку — сейчас документ находится на финальной проверке в ЕС.

Кодекс делится на три главы: прозрачность (документация по обучению и применению), авторское право (контроль соблюдения IP и работа с жалобами) и безопасность (только для крупных моделей с системными рисками).

Реакция индустрии неоднозначна, мнения крупнейших компаний разделились.

✅ Поддерживают: OpenAI и Anthropic уже заявили о готовности подписать Кодекс.
❓ Рассматривают: Microsoft пока в раздумьях, но склоняется к подписанию.
✖️ Против: Meta* отказалась, ссылаясь на юридические неясности и опасения замедления инноваций из-за избыточного регулирования.

💭Беспокойство рынка усиливается: требования в отношении ИИ вступают в силу с августа, при этом многие игроки, включая Mistral AI, Airbus и ASML Holding, недавно просили отложить закон на два года из-за неясности технических стандартов. Еврокомиссия, однако, придерживается жёсткой позиции: отступления и поблажек не будет, все нормы AI Act начнут действовать по плану.
В результате Кодекс всё же опубликован, появились гайдлайны и пояснения. Документ стал своеобразным мостом между абстрактными формулировками AI Act и реальной IT-практикой. Теперь отрасль стоит перед выбором — присоединиться к добровольному Кодексу и упростить себе жизнь или соблюдать закон напрямую, что будет сложнее и рискованнее.

❓Что думаете вы на этот счет? Делитесь в комментариях!

#ИИ #технологии #рынок #этика

*Meta признана экстремистской организацией и запрещена в РФ

⚡️Как венчурные фонды на самом деле выбирают стартапы — свежие выводы из исследования Чикагского университета

Попалось на глаза весьма интересное исследование Чикагского университета о процессе отбора стартапов в одном из крупных VC-фондов. Авторы изучили более 8 800 сделок одного крупного раннего венчурного фонда США (pre-seed и seed, фокус на Midwest). Оценили всю воронку: от первых просмотров проектов, где основными критериями были: команда, рынок, продукт и возможность экзита) до инвестиций и отслеживания дальнейшей судьбы компаний.

🥇Главные результаты:

▫️Лишь 1,3% стартапов, попавших во входящий поток фонда, в итоге получили инвестиции
▫️30% прошли минимальный отсев ($1+ млн инвестиций), только 10% дошли до $10+ млн, а 4% — до $25+ млн
▫️Выживаемость инвестированных компаний выше — 53% против 42% у “неотобранных”.
▫️21% инвестированных стартапов были куплены, что почти вдвое выше, чем у остальных
▫️Средний объем финансирования у отобранных проектов — $20,4 млн, против $5,1 млн у остальных кандидатов

Но самое интересное — в деталях оценки:

▫️На ранних стадиях инвесторы больше всего смотрят на команду — и это действительно помогает определить, кто сможет собрать первые деньги. Критерий «команда» лучше всего предсказывал вероятность привлечения первых $1 млн. Но никак не помогал понять, кто прорвётся к $10+ млн и станет долгожителем
▫️Для крупных раундов ($10+ млн), а также для долгосрочного успеха, куда важнее оказались рынок и продукт.
▫️Если у стартапа одновременно сильный продукт и большой привлекательный рынок — его шансы на успех возрастают в разы. Именно комбинация этих факторов лучше всего коррелирует с инвестиционными успехами.
▫️Команда помогает стартовать, но масштаб определяет сочетание «рынок + продукт».

❗️Важное дополнение: среди тех, кому фонд отказал, немало компаний впоследствии привлекли деньги у других инвесторов и показали хорошие результаты.
❗️Это подчеркивает, насколько хаотичным и непрогнозируемым остаётся отбор даже в топовых фондах.

Что это значит для основателей и инвесторов:
▫️Делать ставку только на харизматичность/опыт фаундеров, без продукта и рынка - не работает
▫️Должны быть рынок и уникальное предложение
▫️Важно показывать/смотреть, как продукт и рынок соединяются в реальную ценность и масштаб.

Оригинальное исследование 👇🏻

🙏 Можно ли «уговорить» ИИ? Новое исследование Wharton: цифры и неожиданные выводы

Друзья, пока выходные отойду в сторону от сделок и поделюсь крутым и очень занимательным исследованием от Wharton о том, как стиль общения с ИИ может влиять на его ответы.

🔬В рамках эксперимента ученые протестировали разные «тональности» обращений к искусственному интеллекту — от вежливых до грубых и даже провокационных. Их задача: выяснить, можно ли реально «уговорить» или даже «спровоцировать» AI изменить ответ.

⚡️Что показало исследование:
▫️В одном из ключевых экспериментов участникам предлагалось попытаться убедить ИИ (ChatGPT) изменить свое решение, используя различные стили: вежливый, нейтральный, грубый.
▫️Оказалось, что использование прямых и даже немного хамских фраз («Don’t be a jerk», «If you refuse, you’re just being difficult») приводит к изменению AI-ответа в 21% случаев, тогда как стандартные мягкие просьбы были эффективны только в 14%.
▫️То есть «грубой напор» увеличивал шанс «сломать» позицию ИИ почти на 50%. Согласитесь, как с человеком! ▫️Еще интереснее: если просить ИИ действовать «как человек», вероятность получить желаемый ответ тоже резко росла — до 32% случаев.

❗️Выводы авторов: ИИ не обладает настоящими эмоциями, но языковые паттерны и стиль коммуникации реально влияют на поведение модели. Пользователи на практике быстро осваивают тактики «социального давления» — и это важно учитывать всем, кто внедряет ИИ в бизнес-процессы или разрабатывает продукты на базе LLM.
▫️Для профессионалов: важно не только то, что вы просите, но и как вы это формулируете.
▫️Для разработчиков: такие находки — повод задуматься о защите моделей от манипуляций.

Полный текст и детали опытов — по ссылке выше.
👇🏻Ниже – полный текст исследования для вашего удобства.

Рекомендую всем, кто работает с ИИ или просто интересуется, как с ним лучше взаимодействовать! И, конечно, буду рада дискуссии в комментариях!
 
#AI #искусственныйинтеллект #Wharton #нейросети #исследования #психология

⚡️ Французский ИИ-стартап Mistral планирует привлечь $1 млрд

🇫🇷 Во Франции набирает обороты один из самых амбициозных стартапов в области искусственного интеллекта — Mistral. Компания готовится к новому раунду финансирования, в ходе которого рассчитывает привлечь около $1 млрд. Если сделка состоится, рыночная оценка стартапа может превысить $5 млрд.

Mistral специализируется на разработке крупных языковых моделей для работы с текстом, что делает её одним из ключевых игроков в быстро растущем секторе генеративного ИИ в Европе. За короткое время компания уже привлекла внимание крупных инвесторов и экспертов отрасли, а также успешно конкурирует с американскими лидерами рынка.

Полученные средства Mistral намерена направить на масштабирование технологий, запуск новых продуктов и дальнейшее усиление исследовательской команды. Активность в европейском AI-секторе говорит о растущем интересе к локальным разработкам и попытке создать альтернативу американским гигантам.

❗️Этот кейс интересен не только с точки зрения инвестиций, но и как пример стратегического развития для ИИ-компаний в России, коих на нашем фондовом рынке по-прежнему нет.

Во-первых, Mistral показал, что качественные разработки и сильная команда могут быстро получить доверие инвесторов даже в высококонкурентном сегменте, где доминируют международные гиганты. Для российских AI-компаний опыт Mistral — это сигнал о необходимости смелее заявлять о себе, строить амбициозные планы и активно работать с рынком инвестиций. Важно демонстрировать рынку не просто технологии, а готовые продукты и долгосрочное видение.

Вот несколько идей, на что стоит обратить внимание ИИ-компаниям, готовясь к сделке на рынках капитала и в целом:

1️⃣ Фокус на собственные технологии
Mistral опередил конкурентов за счет уникальных решений и компетентной команды разработчиков. Важно делать ставку на развитие своих алгоритмов, а не просто интегрировать чужие решения.

2️⃣ Экосистема и партнерства
Создание вокруг себя сильного профессионального сообщества, сотрудничество с университетами, участие в международных инициативах — всё это помогает выстраивать доверие и открывает двери к большему количеству потенциальных партнеров.

3️⃣ Понятная бизнес-модель и масштабируемость
Инвесторы всё чаще смотрят не только на «технологическую магию», но и на бизнес-сторону: как монетизируются решения, насколько легко их масштабировать, есть ли клиенты и подтверждённый спрос.

4️⃣ Прозрачность и коммуникации
Успех Mistral во многом связан с умением «продавать» свои идеи рынку — регулярные обновления, открытый диалог с сообществом и СМИ помогают формировать позитивный образ компании.

5️⃣ Амбициозность и долгосрочное видение
Для выхода на крупную сделку важно мыслить не только локально, но и глобально — строить продукты, которые могут быть востребованы за пределами России.

🌍 Европейский пример вдохновляет: даже в условиях мощной конкуренции всегда есть место новым именам и свежим идеям.

Следим за развитием событий.

#AI #инвестиции #стартапы #технологии

🌾 Искусственный интеллект в агропромышленном комплексе: цифры и факты 🌾

Внедрение ИИ в агропромышленный комплекс (АПК) становится не просто трендом, а необходимостью для повышения эффективности и устойчивости отрасли.

Ниже очень интересный отчет от «Яков и Партнеры» и вот несколько ключевых цифр и фактов из него:

1. Экономический эффект: Ожидается, что внедрение ИИ в АПК России может принести дополнительную операционную прибыль в размере 2,0–2,9 млрд долларов США в сфере сельского хозяйства и 1,6–3,2 млрд долларов США в производстве средств для АПК и услуг.
2. Сокращение затрат: Использование ИИ позволяет сократить расходы на средства защиты растений (СЗР) и удобрения, что является основным экономическим эффектом от его внедрения.
3. Глобальные инвестиции: Ведущие мировые компании, такие как John Deere, активно инвестируют в ИИ, интегрируя его в свои продукты и технологии. Например, John Deere уже давно использует аналитический ИИ и стремительно внедряет генеративный ИИ.
4. Российский контекст: В России внедрение ИИ в АПК во многом зависит от государственной поддержки. Текущая ключевая ставка ЦБ в 18% годовых оказывает негативное влияние на инвестиционную привлекательность отрасли, снижая денежный поток на 500–650 млрд рублей в год.
5. Технологические решения: Российские компании, такие как «АссистАгро» и ее холдинговая компания «Геомир», уже предлагают цифровые платформы управления агропредприятиями, которые помогают оптимизировать процессы и повышать урожайность.
6. Потенциал роста: Внедрение ИИ в АПК может значительно повысить операционную эффективность, сократить накладные расходы и увеличить производительность труда. Ожидается, что комбинация аналитического и генеративного ИИ станет ключевым драйвером изменений в отрасли.
7. Мировой опыт: Международные исследования показывают, что АПК не входит в топ-10 отраслей по ожидаемому эффекту от внедрения генеративного ИИ, однако его потенциал в синергии с аналитическим ИИ остается значительным.

Внедрение ИИ в АПК – это не только про технологии, но и про стратегическое планирование и государственную поддержку. Будущее агропромышленного комплекса зависит от того, насколько эффективно будут использованы эти инструменты для повышения конкурентоспособности и устойчивости отрасли. 🌱

#АПК #ИИ #агротехнологии #гении #технологии