Кстати, сегодня RVI поднимался до самого высокого значения аж с 2022 года - до 83,31. Базово считается, что выше 60 - это уже паника на рынке.

Напомню, RVI - это индекс волатильности российского рынка или индекс страха. Он рассчитывается на базе волатильности фактических цен опционов на индекс 🏛 РТС. А индекс РТС - это долларовый аналог индекса Мосбиржи.

Основная идея индекса RVI заключается в оценке своеобразной премии за риск. Когда волатильность низкая, люди не видят смысла платить большую «страховку», а когда высокая — в панике уходят от риска, хеджируются.

Обычно пики в RVI совпадают с минимумами по 🏛 индексу. Я отметил на графике последние совпадения.

Понятно, что RVI - это не грааль. Он вполне может продолжить расти, если рынок продолжит падать. Так, в 2022 году RVI рос по мере падения рынка.

Но, как бы, уже хоть что-то намекающее на конец падения. Надежда что ли 🤷‍♂️

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Стабильнее всех на рынке прямо сейчас — акции 💿 Норникеля, которые просто игнорируют коррекцию 🏛 индекса.

На это есть причины. Компания — главный бенефициар аномального роста цен на металлы платиновой группы.

С 1 сентября:

⛏ Палладий +28,55%
⛏ Платина +17,4%
💿 Норникель +1,59%
🏛 Индекс Мосбиржи -10,17% 👀

К слову, на палладий и платину приходится 45% выручки компании. Это большой позитив для Норникеля — акции в плюсе даже при такой коррекции рынка.

Что думаете? 🤔

Помните, месяц назад фьючерс на индекс 🏛 Мосбиржи прострелил вниз на 5% за секунды?

Так вот, толстый палец вернулся — сегодня, во фьючерс на акции 🏦 ВТБ. В моменте на 5,5% стрельнули вниз.

Фьючерс на индекс Мосбиржи потом сходил вниз и отработал этот шип, пойдет ли сейчас отрабатывать ВТБ? 😄

😭 Так, надо решать уже что-то. Уже неделю какая-то вакханалия происходит, при этом индекс почти на месте.

Куда дальше едем?

👀 Интересная табличка по крупнейшим публичным банкам от Альфы (источник).

По мультипликаторам:

P/E — капитализация/прибыль
P/B — капитализация/капитал

Любопытно, что 🏦 Т-Технологии, ранее оцениваемые рынком как компания роста, уже сопоставимы со 🏦 Сбером по мультипликаторам P/E (5,01х и 4,02х) и P/B (1,09х и 0,88х).

Тем временем, 🏦 ВТБ традиционно остается самым дешевым банком на рынке, с капитализацией в менее чем 1,5 годовых прибыли.

Ваше мнение? Почему такая большая разница в оценках банков? 🤔

🛢 Нефть в рублях с 26 сентября снизилась уже на 12,9%. В пятницу был обновлен минимум с июля.

Напомню, что суммарный вес нефтяников в индексе 🏛 Мосбиржи — 29,79%. Это ⛽️ Лукойл, ⛽️ Роснефть, ⛽️ Татнефть, ⛽️ Транснефть и ⛽️ Сургутнефтегаз.

Такая дешевая нефть одновременно с крепким рублем — прямо сейчас негатив для рынка. Ждем, когда ситуация изменится 👀

🏛 Индекс, тем временем, резко растет — на 2% за 2 часа. Мощно оттолкнулись от поддержки в 2550п., вернулись на 2600п.

Посмотрим, хватит ли сил идти еще выше 👀

В проекте бюджета на 2026-2028 годы сказано, что доля нефтегазовых доходов в 2026 году снизится до 22,1%.

Тогда как в 2019 году эта доля была 40% от всех доходов бюджета. То есть, почти в 2 раза выше.

Зависимость от нефтегаза сокращается полным ходом. 

Так вот, может поэтому рубль и не девальвируют? Типо не стоит оно того, условная там девальвация до 100р особо не изменит ситуацию с доходами бюджета, при этом, довольно существенно вырастет инфляция ---> высокую ключевую ставку придется держать дольше и тд.

Может надолго с нами крепкий рубль? 😵

Догадывается ли 📦 Озон, что оказывается у него есть целое фармацевтическое направление в лице Озон Фармы? 🙃