🏛 Как там дела у акций российских IT-компаний?

Обстановка по доходности за год, с 29 октября 2024 года:

📱 Яндекс +6,57% 🥇
📱 ВК -12,75%
🖥 Аренадата -24,22%
🛡 Софтлайн -34,86%
💻 Астра -43,90%
📱 Позитив -54,56%
📲 Диасофт -56,71%.

🏛 Индекс Мосбиржи -2,52% за это же время.

Как же сильно, однако, упали компании, вышедшие на IPO в 23-24 годах — хотя сам рынок снизился незначительно. И только 📱 Яндекс за год в плюсе.

Ваше мнение? Кого из IT держите в портфеле?

👀 Интересная ситуация разворачивается. Сразу после новостей о санкциях против ⛽️ Лукойла и ⛽️ Роснефти бензин на бирже подешевел более чем на 10%.

Почему так? Компаниям придется в моменте перенаправить объемы с экспорта на внутренний рынок. Возможно это и обрушило цены.

А теперь самое интересное. Так как цены на бензин сильно влияют на инфляцию, это падение — шаг в сторону снижения инфляции и, возможно, дальнейшего смягчения ДКП.

Может, в том числе поэтому рыночек вырос почти на 4% за 2  дня? Что думаете? 🤔

👀 Любопытный график по P/E для 🏦 Сбера (источник: Альфа).

P/E (капитализация/прибыль) — популярный мультипликатор, показывающий, во сколько своих годовых прибылей оценивается компания.

Так вот, акции Сбера прямо сейчас торгуются по цене в 4 годовых прибыли компании. Сравнительно недорого — учитывая, что на максимумах 2021 года P/E достигал 11,8х.

Ваше мнение по акциям 🏦 Сбера? 🤔

👀 Интересная диаграммка от БКС (источник).

Чаще всего рыночек растет именно в ноябре — в 75% случаев в этом месяце индекс 🏛 Мосбиржи показывал рост. Любопытно, сработает ли сезонный фактор на этот раз.

Что думаете? Будет так в этом году? 🤔

🏛 Индекс, тем временем, плавно растет 3 дня подряд.

От минимумов уже +4,2%. Неплохо, однако. Что радует — вроде как удалось вновь закрепиться выше 2500 пунктов...

Тем временем, в Пульсе уже ждут 🏛 рыночек на 2970п.

Ну, осталось совсем немного — всего лишь 16% роста…

🏛 А вот и дискретный аукцион на рыночке. Давно такого не было.

Это все акции 🛴 Вуш — с цены открытия взлетели аж на +17,97%.

А что, зимний сезон самокатов начинается? 🤔

👀 Ну что, приключения толстого пальца продолжаются — теперь в валюте.

Фьючерс на Юань рухнул за минуту на -5,1% — до минимальной цены за все время торговли декабрьского контракта.

При этом, спустя 2 минуты он вырос на +2,4%. То есть, стопы сняли сразу в обе стороны. Интересно, конечно…

Ваше мнение?

Интересный месяц выдался на рыночке, конечно. Годовые минимумы в акциях РФ, исторические хаи в золоте…

Вот обстановка по доходности с 1 октября:

🥇 Золото в рублях +3,36% 🥇
🏦 LQDT (фонд ликвидности) +1,36%
🏛 RGBI (индекс гособлигаций) +0,77%
💵 Доллар -1,94%
🏛 Индекс Мосбиржи -5,17%.

При этом, золото упало на 7% от локального максимума, и все равно стало лучшим активом за месяц.

А вот наименьшую доходность в октябре показал рынок акций — даже после вполне неплохого отскока на днях.

Что думаете? 🤔

🏛 Вот и состоялось IPO GloraX — первое на рыночке более чем за полгода.

Пока обстановка такая:

🏛 Интересно. Чистый отток из фондов облигаций в октябре стал максимальным с 2022 года (источник — РБК).

Можно понять — рынок облигаций уже дал хорошую доходность. Обстановка с начала года:

🏛 Индекс гособлигаций RGBI +8,77%
🏛 Индекс Мосбиржи -9,18%.

Видимо, многие инвесторы уже отыграли эту историю, либо ждали, что ставку будут снижать быстрее — но в любом случае отток уже начался.

Может, теперь увидим переток этих денег в аномально дешевый рынок акций?

С ⛽️ Газпромом интересная ситуация, конечно.

При любом позитиве в этом году, он был в лидерах роста, мгновенно реагируя на него. При этом вот, какая обстановка по доходности за год, с ноября 2024:

🔋 Новатэк +22,60%
🏛 Индекс Мосбиржи -2,04%
⛽️ Газпром -8,99% 🙄

Не хватает фундаментально крепких триггеров роста, хотя буквально на днях позитивная новость все-таки вышла — инвестпрограмма Газпрома на следующий год аж на 31,9% меньше, чем на 2025. Это сильно разгрузит расходы компании.

Как будто бы весь негатив по ⛽️ Газпрому уже в цене. Посмотрим, выйдет ли наш герой в плюс — хотя до его 138р, конечно, еще очень далеко.

🏛 Ну что, от годовых минимумов по индексу растем уже на +5,1%.

Уже неделю не видно активных продаж в акциях, любое падение выкупается. Что радует — уверенно удерживаем уровень в 2500 пунктов.

А вообще, давно ведь не росли так плавно и постепенно. Интересно, надолго ли спокойствие на рынке… 👀

🏛 Ну что, по индикатору Баффета рыночек уже на уровнях кризиса 2008 года (источник: Альфа).

Индикатор Баффета — это соотношение капитализации рынка акций страны к ее ВВП. Прямо сейчас для российского рынка это значение — 24,5%, при средних исторических 40%.

Тем временем, чтобы вернуться к этому уровню по индикатору Баффета, нужен рост аж на +74%… Вот настолько прямо сейчас недорогой рынок акций.

Ваше мнение? 🤔

Интересно. Акции 🍏 Магнита прямо сейчас дешевле, чем 15 лет назад…

От максимумов 2024 года упали аж на -65%. При этом, Магнит — растущая компания, вторая по доле рынка (35,8%) среди публичных ритейлеров. Да и сам ритейл отличается стабильным спросом.

Да, для падения есть причины: маржинальность ниже, чем у конкурентов, с ежеквартальной отчетности перешли на полугодовую, дивидендов по итогам прошлого года не объявили. Ключевое — чистый долг всего за полгода вырос на 180 млрд рублей.

Конечно, это негатив. Но чтобы акции упали настолько сильно, до уровней 15-летней давности? 👀