At I2BF, we are actively investing in Vertical SaaS. We have noticed a growing number of startups with TAM below $1 billion, prompting us to consider the future of Vertical SaaS, especially in light of Generative AI disruptions. Today, we are excited to share an article by Eli Dukes from Verticalized. Below are our key observations.

Reasons Vertical SaaS will persist:

1. Many industries are reluctant to disrupt their current business models.

2. Should disruptions occur, industry players will require customized SaaS solutions.

3. Despite the decreasing costs of software development, companies in legacy industries often lack in-house R&D capabilities and rely on MSP services.

While Vertical software opportunities will always exist, they may receive less VC funding. Verticalized predicts that AI-powered consolidators will disrupt fragmented industries.

Yoni Rechtman, along with Slow Ventures and Forerunner, express optimism regarding digitally native franchises and buyouts in vertical SaaS. Traditionally, investors and operators in vertical SaaS avoided digitally-enabled providers with disrupted business models, thinking it was challenging to establish a new player from scratch. However, Verticalized argues that this assumption is incorrect. For instance, Amazon disrupted the bookstore industry during the Internet era through a new cost structure and scalability. Eli predicts that AI will lower costs in labor-intensive industries and disrupt their current business models. For example, Metropolis has raised $1.9 billion to disrupt the parking industry. Verticalized expects to see more similar startups in different sectors.

For more details, please check out the full article here: https://verticalized.co/p/vertical-saas-is-dead-long-live-vertical

I often meet people who are interested in launching a DeepTech startup but are hesitant due to a lack of deep technology background in the domain. The good news is that building such startups requires both an entrepreneur and an engineer or a scientist working together. In cases where the field is new and you are still assessing the technical feasibility of the idea, venture capitalists pay close attention to the technical pedigree of the founders. Even at this stage, having a visionary founder who can effectively pitch the concept to investors is crucial. As the technology matures, the focus shifts towards various business applications, necessitating the presence of an entrepreneur in the team. 

Today, I’d like to share an article by Michael Dempsey from Compound in which he highlights the importance of founder pedigree for DeepTech startups. Remember, you don’t need to be a rocket scientist to build a rocket; you just need to have a grand vision and a skilled CTO. Best of luck with your new DeepTech venture! 

https://www.michaeldempsey.me/blog/2023/09/14/founder-pedigree-deep-tech/

1 апреля я запускаю платную группу, в которой будут дополнительные возможности для участников. Мы будем делать еженедельный звонок на 1-1.5 часа, на котором мы будем обсуждать интересующие вас темы, я буду отвечать на ваши вопросы по привлечению инвестиций, вашим идеям стартапов, карьере в VC, работе стартапов с корпорациями и др. Вы также можете задавать свои темы, а мы с командой будем проводить дополнительные исследования и обсуждать их. При необходимости мы будем приглашать отраслевых экспертов на интересующие вас темы. Также будет доступна поддержка в чате Телеграмм по вашим вопросам в течение недели и нетворкинг между участниками группы. Мы будем также рады вашим идеям по совершенствованию формата.

Стоимость участия - $100 в месяц

Если хотите присоединиться, пишите мне в Телеграмм @DenisKalyshkin.

Сегодня хочу вам рассказать про птицу-шалашника. Во время брачных игр самец выстраивает шалаш, чтобы привлечь самку. Причем каждый изгаляется кто во что горазд. У каждого индивидуальный дизайн. На эту постройку у самца уходит где-то неделя. Самое необычное в том, что этот шалаш потом вообще не используется. Он нужен, чтобы произвести впечатление на самку…

Казалось бы с точки зрения эволюции такие штуки должны были исчезнуть, ведь птица подвергает себя повышенным рискам, выстраивая такое сооружение. Как говорит мой знакомый биолог, есть мнение, что это типа как плавать с гирей на шее. Если с такими органичениями ты выжил, то с точки зрения эволюции ты вообще красавец и достоин продолжить род. То же самое относится и к человеческому храпу, который привлекал внимания хищников. Если самец храпит и выживает, то значит он настолько  офигенен, что даже во сне не боится этих саблезубых тигров. Рядом с ним безопасно спать.

То же самое можно сказать и про стартапы. Иногда тебе и счета не открывают, и денег не дают, и клиенты отказываются, и сотрудники уходят, и еще что-то приключится. А стартап продолжает работать вопреки всему. Я понимаю, не легко быть основателем такого стартапа. Я лично не хотел бы оказаться на этом месте, но если вдруг у вас такая ситуация, помните о шалашнике. Если вы с такими ограничениями продолжаете вести бизнес, то шансы на успех у вас выше:)

12 апреля заканчивается набор в американский B2B-акселератор https://www.alchemistaccelerator.com. Кстати, мы снимали вот такой вебинар с выпускником акселератора. Возможно, будет вам полезен: https://youtu.be/EYuc-AKzpCI?si=s9ZO5nb7dp5KCeT1

Успехов вам в развитии бизнеса!

I'd like to share with you the top 5 areas that early-stage investors are currently focusing on, according to Crunchbase as of February 2024:

- SpaceTech
- AI-enabled healthcare
- Construction tech
- Fintech for the carbon economy
- Generative AI

I hope this information inspires you to to start your own business. If you need help finding an idea for a startup, feel free to reach out to me on Telegram @DenisKalyshkin. Good luck with your endeavors!

For more details, you can visit: https://news.crunchbase.com/venture/active-seed-investors-ai-space-health/

Я периодически делаю конспекты бизнес-книг, которые мне понравились. Почитать их можете по ссылкам на

Русском: https://www.ask-vc.org/books

Английском: https://www.askvc.org/books

Читайте хорошие книги, узнавайте интересные идеи:)

I'd like to share information with you about the paid courses offered by 500 Global tailored for corporates, angel groups, and VCs. These courses cover the following topics: - Kickstarting your investment journey: thesis, deal flow, and selecting startups - VC fund structure and returns - Navigating term sheets for investors - Introduction to capitalization tables I hope you will find them useful! For more details, you can visit: https://500.co/venture-education/online-certificate-courses

В нашей новой статье мы в Space Ambition проанализировали 1700 VC, которые сделали инвестиции в космические компании и разобрали, как выглядит данный инвестиционный сектор. Надеюсь, вам будет интересно: https://spaceambition.substack.com/p/the-who-and-why-of-spacetech-investments

Кстати, список фондов доступен для платных подписчиков. Если хотите получить доступ, подпишитесь тут: https://spaceambition.substack.com/subscribe

Хочу сегодня рассказать о разнице между ленью и прокрастинацией, а также обсудить, почему важно понимать разницу (по мотивам обсуждения https://news.1rj.ru/str/startupoftheday/3643 на канале @startupoftheday).

Я раньше тоже думал, что если я что-то не делаю, значит, я просто ленивый, и говорил себе: «Тряпка, соберись!». Оказалось, если ты испытываешь угрызения совести по поводу того, что ты что-то не делаешь, то ты не ленивый, ты прокрастинируешь. Это происходит, потому что ты во что-то не веришь, не видишь смысла, выгорел, чего-то боишься и т.п. В этой ситуации работать через силу - это все равно, что лить спирт на кровоточащую рану. Конечно продезинфицировать важно, но лучше бы еще и кровь остановить, и рану зашить. Иначе умрешь от потери крови.

В моей молодости было круто работать по 12-14 часов, но это навязанные стереотипы. Надо работать со смыслом. Если вы сейчас в ситуации, когда прокрастинируете или опускаете руки, не пожалейте времени, подумайте, почему это происходит, сходите к психологу или коучу. Не надо насиловать организм! Он вам не даром посылает сигналы. Иначе с вами чуть позже случится еще что-то похуже. Поверьте, я был на этом месте…

Я верю, что вы все очень интересные, активные люди с высоким потенциалом, которые можете принести большую пользу человечеству. Давайте ваши навыки используем во благо:)

Кстати, рекомендую почитать книгу «Победи прокрастинацию!». У меня даже конспект есть тут: https://www.ask-vc.org/post/pobedi-prokrastinatsiu

Успехов вам во всем:)

Немного испанского юмора в ленту. Извините за мат, но что-то в этом есть))

https://www.instagram.com/reel/C4Ar343tVzb/?igsh=MXFsNTNtNHZkdzAwMA==

Y Combinator продолжает набор стартапов на акселерационную программу, которая пройдёт в июле-сентябре 2024. Дедлайн подачи заявки - 22 апреля. Подробности по ссылке: https://www.ycombinator.com/apply

Успехов вам в международном развитии бизнеса!

19 апреля 2024 года я запускаю 3-й поток наставнической программы по поиску идеи и запуску стартапа.

Давно хотите запустить стартап/бизнес и не можете? Ищете чему посвятить следующие 10 лет своей жизни, чтобы получать удовольствие, но не знаете с чего начать? Хотите выйти из найма и заняться тем, что считаете важным? Присоединяйтесь к моей наставнической программе. Участие платное. Количество мест ограничено.

В рамках программы мы:

-Проанализируем ваш предыдущий опыт, сильные и слабые стороны, поймём как лучше их применить для запуска бизнеса

-Рассмотрим 170+ секторов, в которые инвестируют VC, и выберем те из них, которые нравятся именно вам

-Протестируем различные гипотезы в выбранных секторах, чтобы подобрать нужную идею для стартапа

-При необходимости подберем вам со-основателя

-Проанализируем на старте вашу идею на предмет привлекательности для венчурного инвестора

-Разберём ваши сопротивления и предубеждения, которые мешают вам запустить бизнес

Формат:

-Занятия проводятся онлайн в мини-группах (не более 5 человек)

-В начале программы я проведу диагностику и мы определим сектор для поиска идей и запуска стартапа

-Еженедельный трекинг (30 минут в неделю на каждого участника)

-Поддержка в Телеграмме, выполнение заданий в промежутках между занятиями

-Дополнительные сессии в формате обсуждения ваших проблем («совет директоров»), сессии ответов на вопросы с экспертами и др.

-Доступ к моему нетворку и ресурсам Ask VC

-Доступ к информации и отчетам из платных баз данных стартапов

-Доступ по запросу к экспертам в продажах, маркетинге, продакт менеджменте и т.п.

Продолжительность программы - 3 месяца

Стоимость участия - $1500 за 3 месяца программы

Об организаторе:

Денис Калышкин - инвестиционный директор I2BF Global Ventures и основатель Ask VC. 9+ лет опыта инвестиций в стартапы, которые трансформируют традиционные отрасли.

Чтобы принять участие, напишите мне в Телеграмм @DenisKalyshkin.

Венчурный рынок перешел от парадигмы роста любой ценой к более устойчивому росту. Нередко важно иметь дорогу к безубыточности. Сегодня хочу поделиться с вами статьей о KPI, за которыми нужно следить, чтобы достичь безубыточности. Надеюсь, она будет вам полезна:)

https://techcrunch.com/2023/01/24/metrics-that-matter-3-kpis-to-track-on-the-path-to-profitability/

Хочу сегодня рассказать о том, как и почему я запустил курс «Венчурный аналитик». Я начал с идеи, что если у человека есть сильная мотивация, то он или она может достичь отличных результатов под руководством наставника.

Из моего личного опыта венчурных инвестиций я знаю, что у венчурных фондов и основателей стартапов много задач, которые могли бы легко быть выполнены мотивированными начинающими аналитиками, поэтому если вам нужна помощь с анализом рынка и конкурентов, составлением презентаций, бизнес-плана, списком потенциальных инвесторов и другими задачами, напишите мне в личку в телеграм @DenisKalyshkin. Могу порекомендовать команду, которая такие задачи делает.

Я также хотел бы рассказать историю о том, как все началось. Когда мне было 21, я столкнулся с проблемой выбора своего карьерного пути, мне не с кем было посоветовать. О венчурных инвестициях я узнал случайно. Затем я потратил много лет на освоение навыков и сбор информации из различных источников. Я понял, что мог бы достичь своей цели намного быстрее, если бы у меня был наставник, поэтому сам решил стать наставником.

В 2018 году я запустил программу неоплачиваемой стажировки, на которой будущие венчурные аналитики работали 10-20 часов в неделю в течение 3-6 месяцев, помогая мне с анализом рынка и конкурентов и т.д. После стажировки я рекомендовал стажеров другим венчурным фондам, помогая им получить свою первую работу. Со временем количество участников начало расти, поэтому в 2021 году я запустил бесплатный онлайн курс «Венчурный аналитик». Я брал всех заинтересованных и давал им возможность получить практические навыки, подготовить и защитить инвестиционную сделку перед импровизированным инвестиционным комитетом. Совокупно я провел 15 потоков с более чем 7000 участников. Кстати, следующий поток начнется 17 мая. Занятия будут на английском языке. Если вы хотите поучаствовать, присоединяйтесь к группе в Telegram и ожидайте инструкций: https://news.1rj.ru/str/askvc_analyst

Я также продолжил работать со стажерами, и в какой-то момент в каждую группу начало записываться более 30 человек. Я понял, что нужно строить систему обучения и постепенно стал составлять еженедельный план задач для стажеров, а также приглашать стартапы, которые хотели бы потренировать первую встречу с инвестором на 30-45 минут и получить обратную связь о своей инвестиционной привлекательности. Аналитики в свою очередь наблюдали, как проходит реальная встреча. Задавали вопросы.

Сейчас я перехожу на следующий этап развития этого направления. Чуть позже будет отдельный анонс на эту тему, а пока если у вас есть идеи и предложения, пожалуйста, напишите их в комментариях. Если вы знаете людей, которые хотели бы принять участие в курсе «Венчурный аналитик», пожалуйста, поделитесь этим постом с ними. Я буду рад помочь!

19 апреля 2024 года я запускаю 3-й поток наставнической программы по поиску идеи и запуску стартапа. В потоке осталось 1 место.

Давно хотите запустить стартап/бизнес и не можете? Ищете чему посвятить следующие 10 лет своей жизни, чтобы получать удовольствие, но не знаете с чего начать? Хотите выйти из найма и заняться тем, что считаете важным? Присоединяйтесь к моей наставнической программе. Участие платное.

В рамках программы мы:

-Проанализируем ваш предыдущий опыт, сильные и слабые стороны, поймём как лучше их применить для запуска бизнеса

-Рассмотрим 170+ секторов, в которые инвестируют VC, и выберем те из них, которые нравятся именно вам

-Протестируем различные гипотезы в выбранных секторах, чтобы подобрать нужную идею для стартапа

-При необходимости подберем вам со-основателя

-Проанализируем на старте вашу идею на предмет привлекательности для венчурного инвестора

-Разберём ваши сопротивления и предубеждения, которые мешают вам запустить бизнес

Формат:

-Занятия проводятся онлайн в мини-группах (не более 5 человек)

-В начале программы я проведу диагностику и мы определим сектор для поиска идей и запуска стартапа

-Еженедельный трекинг (30 минут в неделю на каждого участника)

-Поддержка в Телеграмме, выполнение заданий в промежутках между занятиями

-Дополнительные сессии в формате обсуждения ваших проблем («совет директоров»), сессии ответов на вопросы с экспертами и др.

-Доступ к моему нетворку и ресурсам Ask VC

-Доступ к информации и отчетам из платных баз данных стартапов

-Доступ по запросу к экспертам в продажах, маркетинге, продакт менеджменте и т.п.

Продолжительность программы - 3 месяца

Стоимость участия - $1500 за 3 месяца программы

Об организаторе:

Денис Калышкин - инвестиционный директор I2BF Global Ventures и основатель Ask VC. 9+ лет опыта инвестиций в стартапы, которые трансформируют традиционные отрасли.

Чтобы принять участие, напишите мне в Телеграмм @DenisKalyshkin.

Сегодня хочу поделиться статьей Crunchbase о секторах стартапов, о которых меньше говорят, но они представляют большой потенциал роста. Автор статьи выделяет аэрокосмический сектор, робототехнику, образовательные технологии с применением GenAI и решения по оптимизации работы складов. Надеюсь, статья будет вам полезна:)

https://news.crunchbase.com/venture/overlooked-startup-sectors-2024-dukach-one-way/

Курс по привлечению инвестиций

26 апреля я запускаю бесплатный 3-недельный курс для стартапов по подготовке к привлечению инвестиций.

Основные темы:

-Презентация для инвестора
-Как инвестор анализирует стартапы и принимает решение об инвестиции
-Анализ рынка и конкурентов
-Подготовка комплекта документов для привлечения инвестиций (data room)
-Основные условия сделки, таблица капитализации
-Финансовая модель, анализ финансовых показателей
-Ответы на вопросы по вашим стартапам
-Обсуждение ваших презентаций
-Ответы на вопросы об инвестиционной привлекательности вашего стартапа

Чтобы принять участие в курсе, подпишитесь на канал и ждите инструкций: https://news.1rj.ru/str/ask_vc

Об организаторе:

Денис Калышкин — инвестиционный директор I2BF Global Ventures, 10+ лет опыта инвестиций в США и СНГ с фокусом на стартапах, которые трансформируют старые и скучные отрасли (производство, строительство, логистика и т.п.) с помощью современных технологий (ИИ, интернет вещей, RPA, роботы и средства автоматизации, SaaS, AR/VR).

P.S.: Буду благодарен за репост. Это позволит мне помочь большему количеству предпринимателей:)

Я, как и многие люди, периодически откладываю важные решения до лучших времен или тяну до последнего с принятием решения. Сейчас ситуация у меня стала лучше, но это потребовало работы над собой. В моем случае мне было сложнее пройти путь одному без наставника.

Расскажу немного предысторию. Где-то в 2017 году я начал задумываться, как я хочу развиваться дальше, для чего живу и в какую точку хочу прийти. Я начал читать топ книги, которые рекомендуют для основателей стартапов, участвовать в хакатонах, идеатонах, случайным образом ходить на мероприятия, которые в принципе не несли большой ценности для выполнения основной работы. Я прошел также курсы по диджитал маркетингу, разработке на Python, JavaScript, приложений для iPhone, алгоритмов машинного обучения. Я подготавливал себя к тому, чтобы запустить стартап, но так не решался сделать первый шаг. Также у меня была идея, которую я хотел попробовать реализовать. Я даже мог написать приложение самостоятельно, но я хотел это делать по выходным. Как всегда, не хватало времени. Я жил с этой идеей пару лет, пока наконец не пошел протестировать гипотезу на рабочие выходные и убил ее после кастдева с 30 потенциальными клиентами. Одним словом, я сам прошел путь, который переживают многие будущие предприниматели.

В 2019 году я начал читать лекции и давать обратную связь стартапам по их инвестиционной привлекательности. Это дало толчок для развития «Спроси VC», но все равно я действовал хаотично. Это было своего рода хобби. Я не знал, куда меня эта дорога приведет. Я просто действовал. Иногда проект занимал много времени (на один вебинар уходило 5 часов), это вызывало эмоциональные качели, желание все бросить и закрыть. Где-то в это время я случайно увидел курс «Создатели», который проводил мой институтский друг Паша Доронин. Я решил, что какая-то фигня, что мне это не нужно, справлюсь сам. И пошел дальше заниматься тем, чем занимался.

В сентябре 2021 года произошла вроде мелочь. Были сильные дожди, из-за которых на стене образовалась плесень. Я посмотрел на себя, на то, чем занимаюсь, как себя чувствую. Потом сказал себе: «Твою мать, еще и плесень!» Я понял, что сам я не справлюсь, нужно что-то менять.

Я рассудил так: опытные предприниматели испытывают гораздо более серьезные трудности, чем я. В итоге я поговорил с 10+ предпринимателями. Мне опять порекомендовали поговорить с моим сокурсником Пашей Дорониным. Я решил, что хрен с ним, давай попробую. Каково было мое удивление, когда задавая нужные вопросы всего за 2 часа он помог мне сформулировать мою персональную миссию и попутно объяснить, почему я делаю разные вещи в моей жизни, включая «Спроси VC». Я почувствовал, что лучше бы я узнал об этом раньше. Логично предположить, что когда знаешь, ради чего живешь и чего хочешь, то с радостью начнёшь это делать и преуспеешь. На что я услышал ответ: самое сложное - это начать делать и не сворачивать, потому что мозг постоянно будет подкидывать страхи и отмазки.

В тот момент я понял, что зря я не нашел себе наставника или коуча раньше. Быстрее бы пришел к желаемому результату. Расскажу о своей персональной миссии и о том, куда планирую двигаться в следующий раз. Сегодня лишь хочу заострить ваше внимание на том, что иногда нужен внешний толчок, желательно лучше даже ряд толчков на периодической основе, чтобы начать двигаться в нужном направлении и не откладывать свою мечту на завтра (кстати, может так оказаться, что ваша мечта не настоящая и хотите вы на самом деле совсем другого).

Желаю и вам найти волшебный пендаль, который сработает именно для вас. Кстати, для тех, кто планирует запустить стартап, но по каким-то причинам откладывает, я запустил наставническую программу, о которой писал в своем посте тут https://news.1rj.ru/str/ask_vc/1342. Кто знает, может для кого-то из вас она тоже может стать тем самым толчком, который заставил меня двигаться. Если хотите поучаствовать, пишите мне в личку в телеграмм @DenisKalyshkin. Первое занятие начинаем уже завтра:)

Пока мы ждём запуска курса по привлечению инвестиций, рекомендую посмотреть мое видео о том, как работает венчурный фонд и чего он хочет от стартапа: https://youtu.be/MhuG_K-Crh0?si=yDmEtA8WFafgI7Ih

Как говорил Сунь-Узы: "Если ты знаешь врага и знаешь себя, тебе не нужно бояться результата сотни сражений".

Как вы, наверное, знаете, я по образованию физик и аэрокосмический инженер. Во время учебы мне пришлось пройти интенсивные курсы по теории относительности и квантовой механике. Было очень сложно это все понять, но в то же время я чувствовал, что прикасаюсь к неизвестному, что это позволит человечеству совершить прогресс. Именно поэтому я считаю важным развитие фундаментальной науки.

Сегодня хочу поделиться с вами статьей о гравитационных волнах, приборах для их измерения и почему это все важно для человечества и экономики. Надеюсь, статья вам понравится:)

https://spaceambition.substack.com/p/understanding-gravitational-wave