채굴 가능 량은 점점 더 줄고 있습니다.

그렇다는 것은 미래에는 더욱 채굴이 어려워 진다는 뜻이고

미래에는 광산이 아니라 쓰레기장을 뒤져서 리싸이클을 하는 것이 더 싸지는 날이 올 수 있겠습니ㅏㄷ

그렇다면 리사이클 업체들이 아주 큰 수혜를 입을 겁니다

리사이클은 간단하지 않습니다. 무수한 쓰레기들을 분류하고 분리하고 정제하고 거기서 또다시 수많은 광물들을 품목별로 일일히 떼네애 합니다. 어쩌면 하이테크 중의 하이테크일 수 있습니다. 관련 기업의 전망을 밝고 그것을 하는 것이 고려아연 입니다

나는 밑에 써져 있는 것보다 현재의 상황을 더욱 낙관함.

이유는 여러차례 블로그에 밝혀서 줄임.




1.

예전 인플레이션을 지금과 비교해서 우려를 하시는 분들이 많이 있는데...

첫 번째는 인구,

60년대는 2.1% 성장, 70년대는 1.7%, 지금은 1% 성장...

두 번째는 GDP,

60년대는 6% 수준 성장, 70%년대는 5%대, 지금은 3%대 성장

맥락은 맞지만 디테일에서 다를 수가 있는 상황.

그 때는 수요 잠재력이 지금보다 훨씬 폭발력이 있었음.

그래서, 인플레이션이 튀면 걷잡을수가 없었을 수 있으나..

상대적으로 지금은 과연 그럴까 싶음.

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2.

물론, 이미 자극된 식료품/서비스 가격과 임금이 서로 핑퐁 치면서 연준이 이야기 하는 2% 수준까지 내려오기가 쉽지 않을 수가 있음.

그런데, 연준의 입장에서 3~4% 정도의 인플레이션이 문제가 될까?

오히려 '땡큐~' 라고 외칠지도 모름.

미국의 어마어마한 부채를 녹이는데 있어서 적절한 수준의 인플레이션은 최고의 환경이기 때문에...

연준의 2% 수준 인플레이션은

그냥 미국 잠재 성장률 기준에서 적합한 수준을 이야기 하는 것일 뿐, 그 보다 높아도 문제 없기에(실제로는 원하기에)...

지금 수준의 인플레이션은 실제 연준의 마음에서는 '금리 인상을 위한 명분'으로 활용하고 있을지도 모름...

.

3.

하지만, 러시아-우크라이나 전쟁이 확전되고,

오일 생산 국가들이 합심하여 유가를 튀기려고 작정해서,

제 3차 오일 쇼크가 일어난다면...?

공급 수준에서의 인플레이션이 계속 펌프질 되면서,

인플레이션은 지금처럼 6~8%(YoY) 이상이 계속되는 상황 발생 가능.

이리 되면 답 없이 글로벌 매크로는 아작이 나는 거고...

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4.

솔직히 말해서...

금리가 3.5%가 되던, 5%가 되던...

인플레이션 수준이 연준이 내키는 수준이 아니면 계속적으로 올릴 것은 너무 분명해졌고..

이제 챙길거는...

연준이 금리를 얼마나 올릴거나, 어떻게 올릴거냐가 아니라...

금리를 올렸으니...

어떤 일들이 앞으로 벌어질 것이며..

그 일들이 현재는 어느 정도 진척이 되고 있는가 임.

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5.

내가 아직 경험이 미천하지만,

금리를 올린 이후로 아무 문제 없이 금리를 내린 적이 있나 싶음...

다들 금리를 내리는 것을 너무 반갑게 맞는것 같은데...

솔직히 좀 걱정되서...

코로나 같은 아주 특수한 상황, 그리고 그 특수한 상황에서 특수한 경제 이론이 지배했었던 시기 아니면...

아무 문제 없이 금리를 내린다는 것이 쉽지가 않음...

연준의 호의 같은 것은 세상에 없다고 생각하는 것이 맞을듯.

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6.

이런 글을 오랜만에 페북에 쓰는 것은...

제 페북을 보시는 저와 관련된 경제 내/외 적인 분들에게...

(은근히 보시는 분들이 많으신거 같아서...)

현재의 상황을 정확히 파악했으면 하는 바람때문임.

현재는 생각보다 나쁘지 않고,

미래는 생각보다 나쁠 가능성이 있음.

현재는 즐기시고,

미래에는 방어 잘 하셔서...

잔인한 자본주의에서 살아남으시길...



반도체 섹터 소재 장비 칩 생산 쪽 모두 의견을 취합하니 23년도 까지는 재고 과잉으로 실적이 좋지 않을 것에 동의하는 분위기 입니다. 그러나 24년도 이후에 대해서는 기대감을 갖고 있으며 24년도 이후의 성장 요소에 대해서 탐색하고 있다고 하는 군요.

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문제는 마이크론이 시장 파이를 뺏어가면 삼성 하이닉스의 지위가 어떻게 될 것인가 일 것이고 마이크론향으로 매춣이 발생하지 않는 국내 기업들의 입지가 어떻게 될 것인가 하는 것이겠습니다. pcb 업체들이 d램 업체 포지션에 대해서 스터디 해봐야겠습니다

더네이쳐 홀딩스 서프라이즈 실적
2분기 178억 영업이익
올해 영업이익 900억은 확보 3분기 추가 증익시 900억 넘기 겠습니다 비중 상당한 종목으로써 기분이 좋네요 ㅎ

현재 유럽 가스재고는 74프로 입니다80프로까지 채우는게 목표였고급하다보니 lng비싼가격에 모든 가스를 샀고9월부터는 비싼 Lng 아예 안사게 됩니다불안하고 힘드시죠다들 잘버티시길

내년 물 천연가스 4~5 불 수준

https://www.bloomberg.com/asia
로나19 봉쇄와 부동산 침체로 인해 소비와 생산 이 예상보다 느린 7월 데이터에 따라 중국 경제의 약 40%를 차지하는 6개 주요 성의 현지 관리들에게 친성장 조치를 강화할 것을 요청했다.
정부 예산에 따라 지방 당국은 인프라 지출을 지원하기 위해 올해 약 1조 5000억 위안(2210억 달러)의 추가 부채와 채권을 발행할 수 있습니다 . 정치국 회의. 일부 분석가에 따르면 이 합의는 8월에 승인될 수 있습니다.

https://post.naver.com/viewer/postView.nhn?volumeNo=20059610&memberNo=6411495
현재 유럽은 EU 전역에 25개의 FSRU를 설치할 예정이고, 첫 번째 시설은 올해 말부터 가동될 것으로 전망되고 있습니다. 그리고 앞으로 그리스에 5개, 네덜란드에 2개, 이탈리아에 2개를 추가로 설치할 계획도 갖고 있습니다.
따라서 이번 겨울만 잘 넘긴다면, LNG 수입에 대한 리스크는 크게 낮출 수 있을 것으로 보입니다.

Fed는 공개시장 조작(open market operations)이 아니라 열린 입 조작(open mouth operations)을 사용하고 있다. 그들은 인플레이션을 낮추고 싶어서 크게 떠들어 대고 있다. 우리 모델은 현재 8.5%에 달하는 헤드라인 CPI가 12월까지 3%가 되리라는 것을 보여주고 있으므로 그들은 안도할 것이다. 큰 폭으로 하락하는 것이다. 그 12월 데이터는 내년 1월 초에 보고될 것이다. 다가오는 연말까지 5개의 인플레이션 데이터가 나온다. 에너지 식료품은 모두 극적으로 하락하고, 서비스 물가 상승세는 끈적끈적하겠지만 이 또한 정점 징후를 보여주고 있다. Fed가 선호하는 근원 개인소비지출(PCE) 물가를 보면 분명히 그들의 목표 수준인 2.7%까지 떨어질 것으로 생각한다. 이 모든 것은 Fed를 다음 행동을 기다리고 있는 오락가락하는 시장을 지원한다. 나는 Fed가 오는 12월 14일 FOMC 회의에서 금리 인상을 일시 중지할 것으로 예상하며, 주가는 올해 말을 매우 강력하게 마무리하리라 생각한다. 내년 경제전망(SEP)이 (예상대로 나오면) 지금은 S&P500이 4400까지 간다고 말하지만, 연말까지 쉽게 4600까지 오르는 걸 볼 수 있을 것이며, 다시 한번 빅테크가 상승을 주도할 것으로 본다.

스티펠의 베리 배니스터 전략가

미국에 대한 생각 90년대 일본-미국 시나리오조차도 중국에게는 과분한 평가라고 생각함. 지금의 미국은 에너지 자립마저 이룩한 전대미문의 패권국임.

동남아에 생산을 의존할 수 밖에 없다고 생각할 수도 있으나