Продолжаем отвечать на вопросы подписчиков, которые поступили вчера.

«Насколько велика вероятность санкций в виде разрыва связи НРД с Clearstream и Euroclear? В случае реализации самого плохого сценария есть вероятность, что иностранные ценные бумаги на руках российских частных инвесторов могут превратиться в тыкву?»

Полный разрыв связей между НРД и Clearstream и Euroclear с дальнейшим превращением иностранных бумаг в «тыкву» для резидентов России нам видится крайне маловероятным в ближайшей перспективе.

Не забывайте: российскими бумагами владеет огромное количество нерезидентов, тогда они превратятся в «тыкву» и для них. Сейчас иностранные регуляторы будут всячески принуждать избавиться от российских бумаг, которые держат нерезиденты, но это процесс длительный, не одной недели и не двух.
В дальнейшем, если и предстоит разрыв связей между депозитариями, держателям иностранных бумаг должны будут предоставить возможность их реализовать.

Повторимся: в целом мы не ожидаем сценария, когда связь между главным депозитарием России и ключевыми мировыми будет полностью прервана.

❗️Больше ответов – в нашем канале коротких новостей @bitkogan_hotline по тэгу #ответы_на_вопросы

@bitkogan

Евгений Коган – о текущих важных вопросах.

@bitkogan

Продолжаем отвечать на вопросы подписчиков, которые поступили вчера.

«Очень интересно мнение по поводу ситуации с приостановкой торговли иностранными акциями на Московской бирже. Объясняют это повышенной волатильностью, но сейчас не сказать, что волатильность на американском рынке зашкаливающая… Не поделитесь мыслями по ситуации?»

Остановка торгов американскими акциями за рубли на Мосбирже связана не с зашкаливающей волатильностью в США (ее там, действительно, нет), а с тем, что могут возникнуть сильная волатильность и ценовые перекосы в иностранных акциях, торгующихся именно за рубли.
Продавать американские акции в долларах на Санкт-Петербургской бирже вчера было возможно, начиная с 17-00. Мосбиржа планирует запустить торги иностранными бумагами за рубли в понедельник.

❗️Больше ответов – в нашем канале коротких новостей @bitkogan_hotline по тэгу #ответы_на_вопросы

@bitkogan

Продолжаем отвечать на вопросы подписчиков, которые поступили вчера.

«Что делать в ситуации с брокером банка «Открытие»? Согласно санкций, с ними одномоментно были прекращены все валютные операции. На данный момент акции компаний, купленные «на Америке», продать невозможно. Все заблокировано. Клиентская поддержка ничего толком не отвечает. Что делать клиенту в данном случае? И как обычно разрешается ситуация (к примеру, перевод бумаг к другому брокеру)?»

Валютные операции и сделки с акциями банком «Открытие» были заблокированы не «согласно санкциям», как вы сказали, а по решению банка. По крайне мере, пока.

Никаких конкретных санкций по валютным расчетам и операциям с ценными бумагами для клиентов банков-резидентов России ПОКА нет. Но будут, скорее всего. На данный момент есть только информация, что «Открытие» попадет под санкции. Также есть рекомендации западных регуляторов избавляться от активов, связанных с Россией.

Банк прекратил операции из собственных соображений во избежание спекуляций и резких движений. Валютные операции в некоторых других банках/брокерах, а также продажи американских акций, вчера были разрешены, но с некоторыми ограничениями.

❗️Больше ответов – в нашем канале коротких новостей @bitkogan_hotline по тэгу #ответы_на_вопросы

@bitkogan

Продолжаем отвечать на вопросы подписчиков, которые поступили вчера.

«Связаны ли платежные системы Visa и MasterCard со SWIFT? Если отключат SWIFT, будут ли работать карты банков не под санкциями?»

Сети Visa/MasterCard и SWIFT – разные и независимые. Так что теоретически карты должны продолжать работать. Какой конкретно банк, если он не под санкциями, и страна, где работает Visa, значения иметь не должны.
Другое дело, если сами Visa или MasterCard решат начать сворачивать операции с российским банками, не дожидаясь санкций. Раньше такую вероятность можно было считать близкой к нулю, а сейчас уже непонятно.

Вполне возможно, все идет к тому, что внутри России осуществлять платежи можно будет только по карте Мир. А за границей будут проблемы.

❗️Больше ответов – в нашем канале коротких новостей @bitkogan_hotline по тэгу #ответы_на_вопросы

@bitkogan

«Неделя. Отражение»

Друзья, наша традиционная встреча с Дмитрием Абзаловым снова пройдёт сегодня в формате ПРЯМОГО ЭФИРА.

▪️Ответы на вопросы
▪️Анализ острой ситуации
▪️Что делать?

🕚 Время – 11:00 МСК

До встречи!

#видео

@bitkogan

И вновь недоброе утро, друзья!

Итак, что имеем сегодня? Постепенно приходит четкое осознание: все, что мы видели раньше – это цветочки. Ягодки только начинаются.

Начну с главного. Мир, который мы знали ранее, полностью изменился.
Сегодня в 5 утра набрали друзья из США.
- Это что, третья мировая начинается?

Вот что отвечать на подобное? Ранее покрутил бы у виска. А сегодня… Сам не знаю, что ответить. Президент Байден вчера сказал, что альтернативой жёстким санкциям может стать третья мировая война. Недвусмысленно вполне. Все изменилось буквально в одночасье: мир иной, жизнь иная, мы иные.

Итак, с лирикой закончили, переходим к конкретике. Страны Запада приняли беспрецедентные решения:

1️⃣ Часть (пока часть) российских банков отключены от системы SWIFT. Можно предположить, что это будут уже подпавшие под санкции банки. Что это означает? Экспортеры и импортеры, ведущие расчеты через санкционные банки, не смогут работать через SWIFT. Мы уже писали об этом достаточно подробно, как и о том, что в крайнем случае банки могут перейти на телексы. Но этот устаревший способ очень неудобен, платеж может идти несколько недель.

Совершать транзакции, платить за поставки и т.д будет весьма проблематично. Именно поэтому с утра появились уточняющие новости, что отключение не коснется банков, которые обслуживают поставки энергоносителей. Ведь если не будет расчетов по экспорту из РФ нефти и газа, цены могут взлететь до невиданных высот.

Однако есть нюансы. Не все платежи будут блокироваться – предполагается некоторая селективность. Какая именно? Мы пока не знаем, в настоящее время знакомимся с документацией на сайте US Treasuries и дадим более подробную информацию позже. Кроме того, не забываем, что есть еще другие российские банки, которые не подпали санкции.

2️⃣ Планируется заблокировать активы ЦБ. А вот это может принести очень серьезные проблемы. Нет уверенности, что ЦБ в данной ситуации сможет исполнять все то, что он гарантировал ранее. Все дело в том, что в этом случае ЦБ РФ не сможет распоряжаться большей частью долларовых резервов для поддержания курса рубля.

По данным РБК, из $640 млрд резервов ЦБ только около 25% могут быть защищены от блокировки. Это золото и резервы МВФ. Кроме того, остаются еще резервы в швейцарских франках и юанях. Остальное размещено в иностранных ценных бумагах, $152 млрд — в наличной валюте и депозитах в зарубежных банках. Скорее всего, в данной ситуации ЦБ будет пытаться продавать какие-то количество золота для пополнения запаса ликвидности. Однако по текущей ситуации, не совсем понятно, как технически и насколько быстро это будет удаваться делать.

На первый взгляд, все не только плохо, но становится еще хуже. Про остальные меры типа блокировки получения золотых паспортов я просто молчу. Это сейчас мало кого волнует. Вообще, подобные санкции показывают, насколько жестко может Запад отреагировать на все, что сегодня происходит на Украине. Умело бьют по слабым местам, прекрасно зная, где они находятся.

Заявления Китая о том, что он против антироссийских санкций в данном случае – слабое утешение. Риторика Поднебесной в текущей ситуации в адрес РФ довольно мягкая. Однако, риторика остается риторикой, а Запад вводит все новые и новые страшные санкции, невзирая на мнение Китая. Да и китайцы традиционно делают так, как им выгодно – не надо это забывать.

Будут ли торги завтра? Не уверен, но подождем решений ЦБ и Мосбиржи.

Ясно одно – ситуация становится тревожнее с каждым днем. Только это не сказка, а, увы, новая суровая реальность, к которой нам с вами придется приспосабливаться и жить. Надеюсь, не выживать.

#геополитика

@bitkogan

Поступает огромное количество вопросов, касающихся курса рубля, возможностей ЦБ РФ в настоящих условиях реагировать и т д.

Друзья, во-первых, значительную часть из огромного количества вопросов мы обсудим с Дмитрием Абзаловым на стриме сегодня в 11:05 МСК.
Пришлось чуть сдвинуть время по техническим причинам.

Во вторых, я жду более подробной информации от ЦБ РФ.
Центральный банк, как мы полагаем, расставит точки над i.
▪️Будут ли торги в понедельник.
▪️Что будет российскими облигациями и акциями
▪️Как российские компании будут обходить отключение от SWIFT
▪️Что делать обычному рядовому инвестору во всем этом хаосе
▪️Когда вообще это закончится?

Эти и многие другие вопросы мы сейчас начнем обсуждать в эфире.

@bitkogan

Продолжаем отвечать на вопросы подписчиков.

«Хотелось бы услышать Ваше мнение о том, что будет с рынком ипотеки в России? И есть ли риски брать сейчас ипотеку в банке, находящимся под санкциями?»

При текущем развитии ситуации, на наш взгляд, риски рублевой ипотеки не велики, в случае, если это:
1) крупный банк (даже санкционный);
2) надежный застройщик. В том, чтобы брать ипотеку сейчас, есть свой плюс: ожидаем, что ЦБ еще повысит ставку, возможно, не раз. Что, конечно, повысит стоимость и ипотечных займов.
Тем не менее, при дальнейшем обострении ситуации в Украине, риски могут возрастать. В самом негативном сценарии, если банк банкротится, ипотечная квартира может быть продана в счет уплаты кредиторам.

❗️Больше ответов – в нашем канале коротких новостей @bitkogan_hotline по тэгу #ответы_на_вопросы

@bitkogan

Друзья, как вы знаете, Facebook и Instagram уже работают в России с ограничениями. Кроме того, Павел Дуров сегодня впервые написал, что рассматривает ограничение работы Телеграм...

Пока Павел решил Телеграм не ограничивать, тем не менее, напоминаем, что у нас есть ряд других площадок, где мы регулярно выкладываем свои материалы и общаемся с подписчиками.

❗️Наши аккаунты:

1) ВКонтакте
2) Яндекс Дзен
3) Instagram
4) YouTube
5) Facebook
6) Twitter

@bitkogan

Очередное недоброе утро друзья!

Хочется порой закрыть глаза и сказать себе: то, что происходит – это не с нами. Те, кого любишь и любил, уважаешь и будешь уважать – оказались ТАМ. А ты здесь. Они сидят в подвалах и вздрагивают от разрывов ракет и автоматных очередей. А ты в этот момент думаешь о том, как спасать средства соотечественников. Ибо нет права бросить на произвол судьбы тех, кто тебе доверяет. И профессиональный долг в данной ситуации – максимально честно и понятно давать людям варианты решения иногда уже, похоже, нерешаемых задач.

Что нового на текущий момент?

▪️Курс доллара на утренних торгах на зарубежных OTC площадках и Межбанке на 6 утра по Москве – порядка 117. Евро – около 128. Почем откроемся в Москве (если откроемся) – пока не ясно. Торги могут открыться и... достаточно быстро закрыться вновь. Впрочем, ждать осталось недолго. На внутрибанковских торгах в системах ряда банков мы с вами видели вчера невероятно широкие спрэды – по 100% разница между ценой покупки валюты и продажи. Самые нахальные обменники нервно сглатывают слюну.

▪️Блокировка счетов ЦБ штука весьма болезненная. По сути, объявление стране финансовой войны. Однако не все ресурсы заблокированы. По нашим оценкам, не менее $150-200 млрд ЗВР и ФНБ имеются в оперативном наличии. Ресурсы в таком объеме позволят ЦБ даже в текущих условиях достаточно серьезно управлять ситуацией с экспортно-импортными контрактами. И, разумеется, управлять ситуацией по курсу рубля. К тому же не забываем – помимо монетарных, у ЦБ есть огромное количество методов административных. И некую долю из них ЦБ, по всей видимости, уже начал применять. Одно из решений – это предписание ЦБ на запрет исполнения поручений иностранцев по продаже российских ценных бумаг.

«Как следует из документа, датированного 27 февраля, ЦБ предписывает брокерам с 7.00 понедельника, 28 февраля, приостановить исполнение всех поручений клиентов-иностранных юридических и физических лиц на продажу ценных бумаг». Мы же понимаем, что зеркалкой может выступить ответ запада... Запад блокировал счета ЦБ. Мы блокируем поручения не западных ЦБ, но счета простых (и не очень простых) инвесторов. Это, как говорят в Одессе, две большие разницы.
«Решение принято «в связи со сложившеи‌ся кризиснои‌ ситуациеи‌ на финансовом рынке и в целях обеспечения защиты прав и законных интересов инвесторов на финансовых рынках», говорится в документе, который подписал зампред ЦБ РФ Филипп Габуния». Исключительно для защиты трудящихся. Ну а как иначе-то!

▪️Клиенты ряда иностранных брокеров, россияне, получили письма-предупреждения. Смысл – есть вероятность того, что им предложат закрыть счета и пойти по хорошо всем известному адресу. Пока предупреждение, но… с учетом действия вышеупомянутого письма… сказка имеет шанс на то, чтобы стать былью.

▪️Небо над большой частью Европы для российских авиакомпаний теперь наглухо закрыто. Ответка не заставила себя ждать. Вывод – летать будем Турецкими и гондурасскими авиалиниями. И похоже, что кроме незначительного числа стран нам будут увы, везде не шибко рады.

Друзья! Каждый не день уже, но час приносит что-то новое и неповторимое в романтику текущей жизни. Боюсь, у многих начнутся нервные срывы. Необходимо понимать, что по многим вопросам мы сейчас не в силах что-либо исправить. Вместо лихорадочного пролистывания десятков источников информации, порой имеет смысл отойти от мониторов и просто перевести дух.

Мы нужны нашим близким сильными и здоровыми. Помните об этом.

@bitkogan

Рынки пока относительно спокойны. Или беспечны?

Теперь несколько слов о том, что сейчас происходит на мировых финансовых площадках.

1. Фьючерсы на американские рынки падают по индексу S&P 500 примерно на 2,1%. Столь беспечная позиция немного удивляет. Рынки относительно спокойны и, по всей видимости, полагают, что и это все быстро пройдет. Судя по всему, в индексы пока не заложена дальнейшая возможная эскалация и все те любезности, которыми страны уже обменялись между собой, включая повышение готовности ядерного оружия. То ли еще недопоняли, то ли не проснулись, то ли посчитали, что ерунда.

2. Валюты. Резко укрепился доллар относительно остальных валют. Рост относительно евро – порядка 1%, индекс DXY в моменте прибавляет около 0,7%. Это указывает на определенный RISK OFF, хотя, на мой взгляд, реакция весьма умеренная.

3. Драгметаллы. Растут, но не слишком активно, и это вызывает некоторое удивление. Так, золото растет всего на 1% относительно закрытия в пятницу. Весьма спокойная реакция. То ли инвесторы слишком беспечны, то ли мы с вами излишне драматизируем. Не исключаем, кстати, и второго. Потому что все события касаются нас и наших соседей, а мировым инвесторам они не так уж страшны. В противном случае золото уже было бы гораздо дороже.

4. Нефть. Поднимается в цене более чем на 5%. Опять же, в текущей ситуации крайне незначительное движение. Судя по всему, инвесторы абсолютно уверены в том, что нефть не будет особо расти, так как России оставили возможность продавать нефть и газ во всем мире, а значит недопоставок в ближайшее время не ожидается.

5. Рубль. Были ожидания, что рубль будет торговаться на гораздо более высоких уровнях. Текущие 105,75 за доллар и 118,1 за евро – тоже реакция весьма умеренная. Похоже, есть ожидание того, что ЦБ будет жестко бороться со спекулянтами. Сегодняшнее экстренное повышение ключевой ставки до 20% говорит само за себя, но об этом подробнее скажем немного позже.

Вывод? Общая ситуация хоть и весьма тревожная, однако рынки пока не закладывают особо драматических сценариев. Все примерно как обычно, плюс-минус несколько процентов. За исключением нефти, но нефть в целом более волатильна. Ну что же, либо #рынки излишне беспечны, либо мы излишне напряжены. Посмотрим, кто окажется прав.

@bitkogan

⚡️Банк России экстренно повысил ключевую ставку с 9,5% до 20%.

Шаг оказался более жестким, чем кто-либо мог предполагать. Банк России отреагировал очень оперативно.

Повышение ставки в данном случае является инструментом стабилизации курса рубля и финансового рынка в целом.

Мы видим, насколько наш регулятор решителен в своих действиях. Этим ЦБ демонстрирует свою жесткую позицию и готовность к максимально консервативным действиям.

От таких решительных шагов действительно становится не по себе. Они немногозначно говорят об опасениях Банка России относительно курса рубля. Уверены, что действия ЦБ в ближайшее время спровоцируют волну набегов населения в банки с целью забрать депозиты. И в этом есть логика. Через пару месяцев проценты по кредитам и депозитам в банках будут намного выше, чем сейчас. Тем не менее, не ожидаем, что системообразующим банкам что-то угрожает.

Мы ранее предполагали, что Банк России может резко повысить ставку на внеочередном заседании. Однако глубина проблем была на тот момент иной, поэтому мы ожидали повышения на 200-300 базисных пунктов. Сегодня ЦБ, по всей видимости, адекватно оценивает ситуацию. Действия Регулятора демонстрируют, насколько изменились все вводные за последние дни.

#ставка #ЦБ

@bitkogan

Еще одно очень важное дополнение – на арену вышел Минфин РФ.

Ведомство с 28 февраля обязывает экспортеров продавать 80% валютной выручки.

Добро пожаловать в начало 2000-х, когда действовало подобное правило. Смысл очевиден – стабилизировать курс рубля, не дать ему улететь в космос. Вроде было все логично, но невольно на ум приходит фраза «по законам военного времени…».

Это может быть очень даже эффективным инструментом для предотвращения обесценения отечественной валюты. Окажется ли эта мера эффективной в сочетании с ростом ставки – посмотрим. Тут все зависит от геополитических рисков. А они непредсказуемы.

Далее подробно разберем, как вышеописанное постановление повлияет на наши рынки.

@bitkogan

Пентагон – РФ: алло, алло…

Нынешний кризис многие сравнивают с Карибским кризисом, который был много лет назад – аж в 1962 г. Тогда мир был на грани глобального коллапса. Полагаем, всем понятно, о чем идет речь в данном случае.

Но есть огромная разница между тем, что было тогда, и тем, что мы видим сейчас. Она заключается, прежде всего, в том, что тогда не было гигантской вовлеченности народных масс. Сегодня это есть, прежде всего, посредством интернета, соцсетей и т.д. Ту ситуацию, много лет назад, решал узкий круг осведомленных лиц, да и правила жизни были другие.

Текущая ситуация, которая складывается на Украине, ничуть не слабее и не меньше по драматичности, чем 60 лет назад. А, может быть, накал еще сильнее, с учетом вовлеченности современных СМИ.

После того, как президент РФ Владимир Путин приказал Минобороны cтраны перевести российские силы сдерживания в особый режим боевого дежурства, реакция Запада была соответствующей. Все это крайне серьезно.

Аналогии с Карибским кризисом напрашиваются сами собой. Что сработало тогда? Во-первых, здравый смысл. Во-вторых, защитные механизмы, которые существуют сегодня в нашем сумасшедшем мире. Прежде всего, это горячая линия между президентами и их собственное понимание, что именно они, а не кто иной, сегодня несут ответственность за судьбу мира.

В 1962 г. президент США Кеннеди связался с генсеком СССР Никитой Хрущевым. Кроме того, все это было подготовлено благодаря кропотливой работе помощников, ассистентов и вообще госаппаратов обеих стран.

В чем отличие от сегодняшней ситуации? Сейчас мир гораздо быстрее реагирует на любое изменение настроений и ситуаций. Мы полагаем, что на этом фоне контакты по линии Путин – Байден будут активизированы достаточно быстро.

Мы убеждены, что текущая ситуация не настолько фатальна, как преподносят многие СМИ. Обратите внимание, что происходит сегодня на мировых финансовых площадках. Складывается такое ощущение: там считают, что все на настолько трагично.

Взглянем на основные индикаторы напряженности. Нефть растет весьма сдержанно, хотя в текущей ситуации Brent мог стоить не около $100 за баррель, а на уровне $150. Золото прибавляет всего лишь 0,5-0,6%. Наконец, фьючерсы на американские индексы снижаются примерно на 1,5%, что также можно оценить, как весьма умеренно.

Складывается ощущение, что инвесторы спокойны, как удавы. Ситуация рабочая, и находится в рамках той волатильности, которая сложилась. Отдают дань событиям, но не более того.

Надо понимать, что текущая ситуация выгодна, прежде всего, Штатам, а также Китаю. США будет пытаться захватить мировые рынки энергоресурсов, а Китай, как обычно, пройдет между струйками, оставаясь «хорошим парнем» для всех.

Так что для Китая все это выгодно, и их рынок может серьезно отрасти. Это же касается и фондового рынка Америки. Не исключаем, что на фоне текущих событий, индексы могу существенно подрасти.
Следим за ситуацией и стараемся реагировать оперативно. Надеемся, что канал РФ – Пентагон снимет глобальную напряженность. А иначе, во что еще верить сегодня?

@bitkogan

❗️Коллективное письмо от профессионалов рынка.

Дорогие подписчики!

Происходящее сегодня мы можем назвать серьезным вызовом для российской финансовой системы. На многие вопросы, которые перед рядовыми инвесторами ставит текущая ситуация, пока нет определенного четкого ответа. Мы с коллегами из профессионального инвестиционного сообщества решили объединить наши усилия для того, чтобы поставлять вам достоверную информацию как можно быстрее, и совместными усилиями искать пути ПО СОХРАНЕНИЮ КАПИТАЛА.

Первое правило сегодня – СОХРАНИТЬ, А НЕ ПРЕУМНОЖИТЬ. Базовая рекомендация: перейти в режим минимизации риска. Это касается ваших позиций на срочном рынке, плечей и кредитных денег.

Что делать? Мы подготовили ответы на самые частые ваши вопросы и будем обновлять информацию для вас.

1️⃣ “Стоит ли мне продавать акции иностранных компаний?”
На сегодня мы единогласно решили, что безопасней оставаться в активах. Это правило проверено годами. Главный риск для инвесторов сейчас – разрыв цепочки передачи данных от НРД к другим депозитариям. Коллеги с Санкт-Петербургской биржи заверили нас в том, что данный риск минимален. Но даже в случае разрыва цепочки ваши права на владение данными бумагами сохраняются.

2️⃣ “Какие российские бумаги сейчас являются надежными?”
Если мы говорим про российский рынок, то хочется вспомнить ситуацию 1998 года. Даже в условиях дефолта страны бизнес смог пережить его и восстановиться. Компании владеют физическими активами, и сейчас рыночная цена акций может быть даже ниже, чем стоимость этих активов. Что это за активы? Товары, иностранная валюта, здания, заводы, станки и оборудование. Все это будет и дальше иметь ценность.
Мы не даем рекомендации сейчас ПОКУПАТЬ РОССИЙСКИЕ АКЦИИ. Но и продавать их не рекомендуем. Компании с низкой долговой нагрузкой, экспортеры смогут пройти этот кризис с наименьшими потерями.

3️⃣ “От каких бумаг держаться подальше?”
Повышенные риски в сегодняшних условиях мы видим в:
- субординированных облигациях,
- банковском секторе (облигации и акции),
- компании с высоким долгом (к таким можно отнести строительный сектор).
Рост ставок негативно скажется на компаниях с высокой долговой нагрузкой. Обслуживание долга будет дороже. В облигациях строительного сектора мы можем увидеть дефолты.

4️⃣ “Будут ли работать зарубежные брокеры?”
На сегодня иностранные брокеры обслуживают счета россиян, но инвесторы получили уведомление о возможной заморозке счетов. Заморозка – не экспроприация.
Базовая рекомендация: обязательно скачайте отчеты брокера, отчет о движении средств, сделайте копию на компьютер и в облачную версию. Также логичной мерой может стать открытие счетов у азиатских партнеров, которые продолжают работать с резидентами из России. В частности, сигнапурский брокер Tiger Brokers, который является субброкером IB. Перевод (частичный или полный) активов под азиатскую оболочку может стать дополнительной мерой безопасности.

5️⃣ "У какого брокера надежно хранить бумаги/делать сделки?"
Мы рекомендуем использовать брокерские компании, чьи структуры санкции не затронули в настоящий момент времени напрямую. А также те компании, которые имеют более 50% частного капитала в своей структуре собственности.

6️⃣ Остерегайтесь мошенников
Нынешнее время – идеальное для мошенников. Люди напуганы и готовы поверить в самые абсурдные предложения. Будьте бдительны. Видите заманчивые, но странные предложения – думайте трижды. Высылайте нам, если есть вопросы. Мы как профессионалы постараемся разобраться и дадим свою оценку.

Продолжение⤵️