Финансовые Думки - канал управляющего глобальным портфелем частного фонда. На канале публикуется глубокая аналитика, позволяющая видеть рынок на 2 шага вперед. https://news.1rj.ru/str/MarketDumki

Самая лучшая птица - страус: зарыла голову в песочек - и нет проблемы!

Стратегия замечательная: нет вывесок о том, по чем исчадье зла сегодня торгуется - и прекрасно. Зло побеждено, супостат посрамлен! Ежели не видим окаянного, значит, его и не существует.

Продолжим логический ряд. Морги предлагаю переименовать в дома вечного отдыха «загляни - отдохни». Вот и нет статистики по смертности, есть по отдыху. Заметьте, заслуженному.
Тюрьмы - лагеря повышения квалификации. Со спец диетой. Очень, знаете ли, квалифицированные кадры у нас скоро появятся.
Статистика будет шикарная.
Эх, заживем мы, ребятки!

В общем, не пугайте страуса. Пол бетонный.

@bitkogan

https://www.finanz.ru/novosti/aktsii/v-rossii-zapretyat-ulichnye-tablo-s-kursami-valyut-1027749189

Татьяна Голикова подняла очень важную для страны тему - стимулирование рождаемости.

Мне вспомнился 2001 год. По каким-то семейным делам заскочил в большой торговый центр. Поймал себя на мысли, что вижу очень много женщин в положении.
Задумался и понял, что можно и нужно покупать российские акции! Женщина - лучший барометр ожиданий будущего.
Индикатор не подвел и российский рынок очень неплохо рос последующие 7 лет.

Если серьезно, думаю, что женщины охотно заводят детей не тогда, когда говорят о стимулах типа материнского капитала и т.д., а когда они душей своей чувствительной, сердцем своим чувствуют, что впереди все будет хорошо.

Если правительство реально хочет стимулировать женщин рожать, нужно - хотите верьте, хотите нет - увеличить темпы роста нашей экономики до 3-4% в год как минимум!
Что для этого надо сделать я неоднократно писал. Необходимы очень глубокие структурные реформы, и немедленно. Приватизация, децентрализация экономики, повышение роли частного бизнеса, а не его методичный убой, как скота в загончике, и далее по списку.

Поверьте, на этом фоне увидим и всплеск рождаемости и все, что хочет госпожа Голикова. И не только.

@bitkogan

https://www.rbc.ru/society/23/11/2018/5bf74bc89a79478fd9a8c489?from=main

Валентина Ивановна! Сегодня Вы - мой кумир.

Неужто мы дождались и кто-то из власть имущих догадался, что бред с камерами на каждом столбе - уже не беспредел, а ЗАпредел.
Мне очень интересно: когда же до властей дойдет, что мода на камеры скоро начнет раздражать народ совсем не по-детски. И слово «раздражать» здесь очень мягкое.

Я лично знаю несколько точек в Москве, где «сбор урожая» с камер идет почти ежесекундно. Движение так организовано (и не рассказывайте мне про случайность!), что водители в этих местах НЕ МОГУТ НЕ НАРУШИТЬ.
А эти идиотские камеры на 10 секунд остановки!!
А этот бред с даже небольшим пересечением стоп-линии!!
Я ответственно заявляю - езда по Москве, даже сверхдисциплинированного водителя, сегодня без 2-3 штрафов в месяц НЕВОЗМОЖНА. 2-3 - если очень немного ездить. А если постоянно, ежедневно мотаться по делам?
Уверяю: 5-10 штрафов в месяц будет нормой. Это значит, что ежемесячно из бюджета средней московской семьи минимум 5-10 тысяч рублей будет уходить на штрафы.
О последствиях рассказать?

@bitkogan

https://www.rbc.ru/society/23/11/2018/5bf71b7a9a794786bb671ebc?from=main

Китай может рассчитывать на что угодно. Пока США рулит, все эти надежды - лишь мечты.

https://ria.ru/world/20181123/1533337781.html

Итак, с одобрением Сов Феда эксперимент по налогообложению самозанятости запущен.
Думаю, что:
1. Репетиторы, специалисты по уборке и прочие реально важные для нашей каждодневной жизни товарищи вряд ли побегут стадами сдаваться в налоговую.
2. А вот те, кто получают арендную плату за квартиры, вполне могут и проявиться. Речь о квартирах от миллиона рублей в месяц и выше.

Интересно, как будет в реальности?

@bitkogan

https://24smi.org/news/131084-sovfed-odobril-nalog-na-samozaniatykh.html

Пока мы с вами обсуждаем планы на выходные, самый манипулятивный товар мира - нефть-матушка - валится в пол.

Как известно, 90% всей торгуемой нефти - «бумажная», беспоставочная.
Ох чует мое сердце, вызвали на ковер куда надо руководителей крупных инвестбанков США, главных спекулянтов по нефти, и мягко так, по отечески им сказали - ребятки дорогие!
А давайте помечтаем вместе о нефти по 50, для начала?!
Ребятки поежились, и пошли работать.

Я шучу, конечно. Ничего подобного в США невозможно.
Однако спекулянты погнали нефть вниз.
Сейчас наверняка будут заголовки в газетах типа “все пропало, валимся на 20” и тд.
Как увидим - срочно покупаем нефтяные контракты. Сигнал отличный.
Я думаю, сильно не упадем. Ну еще процента 2-3, ну 5.
Никто из сильных мира сего не заинтересован в нефти по 30, и тем более - по 20.
А уж США, являющиеся крупнейшим в мире производителем (и одним из крупнейших экспортеров) и подавно.

@bitkogan

Вместе с падением цен на нефть, небо хмурится и над рынком акций.
Надеюсь, все помнят о наших добрых друзьях, типа VXX и SDS?

Чем старше мальчики, тем дороже у них солдатики.
Даже если эти мальчики - так себе мальчики.

Детальный разбор сосисок, мечтающих стать сардельками, у замечательного Игоря Мальцева aka @fuckyouthatswhy
Наслаждайтесь.

https://m.vz.ru/opinions/2018/11/20/951305.html

Интересно, когда уже перейдем к продразверстке и раскулачиваниям?
Или пока будем с нэпманами разбираться?

Похоже, историю учить нашим бравым думцам не обязательно. А жаль.

@bitkogan

http://www.profinance.ru/news/2018/11/23/bpsq-vlasti-podumyvayut-o-natsionalizatsii-imuschestva-neradivykh-rossiyan.html

В России есть хорошее выражение насчет возможности одновременного поедания рыбки и занятия приседаниями. Очень неплохо, когда удается совмещать полезное с приятным😉

Боюсь только, что в данном случае итог этого мероприятия, после изучения постановки вопроса со стороны Трампа, будет примерно как в старом анекдоте:
Вопрос "Есть ли евреи на других планетах?" очень интересовал доктора астрономии и члена-корреспондента Сёму Каца. Когда все ушли с работы, он послал в космоc сообщение:
  - Ну?
  Ответ пришел через 5 минут:
  - Сёма, не морочьте нaм голову...

@bitkogan

  https://www.rbc.ru/politics/24/11/2018/5bf88b3f9a7947e5ec34bc5d?from=main

В нынешних условиях всем понятно, что стоит за формулировками о нарушениях при регистрации.

Боюсь думать, какой ящик Пандоры и с какими последствиями власти Украины сейчас открывают...

@bitkogan

https://m.lenta.ru/news/2018/11/23/pochaev/

Наконец дошли руки сделать апдейт своего мнения по сектору канадских «экологов». Информации настолько много, что приходится разделять этот самый апдейт на несколько частей. Сегодня будет некая общая часть - то, что произошло в отрасли за последнее время и что мы ожидаем в будущем.

Напомню, 17 октября 2018 г. была официально объявлена легализация в Канаде. На государственном уровне было разрешено использование лечебных «растений» в этой стране. Практически сразу после этого акций компаний сектора серьезно просели. Сработал старый добрый принцип: «покупай на слухах, продавай на фактах». «Хайп» прошел, начались суровые будни. Так бывает, ничего страшного.

Если мы посмотрим на бенчмарк сектора - Horizons Medical Marijuana Life Sciences ETF – то увидим, что с середины октября по сегодняшний момент он упал на 52%. Компании, на которые я советовал обращать внимание (Canopy, CannTrust, Organirgam и некоторые другие) в среднем потеряли от 20 до 40% своей капитализации (см. график).

@bitkogan

О чем это говорит такое падение, помимо того, что «покупай на слухах, продавай на фактах»? Прежде всего о том, что в котировках акций «экологов» была заложена слишком большая спекулятивная составляющая. Спекулянты не хотят ждать, когда компании молодой отрасли начнут показывать миллиардные денежные потоки. Они получили свое – и ушли. Такая у них стратегия торговли, и за это не принято осуждать. Это рынок.

Лично я верю в эту историю, и заходил в нее не как спекулянт, но как инвестор. Чует мое сердце, что приход настоящих больших денег в этот сектор еще впереди. Поэтому давайте спокойно проанализируем, что происходит.

По факту, темпы развития сектора очень высокие. Возьмем в качестве примера компанию CannTrust. В частности, за последние 3 квартала их выручка удвоилась, а в 4 квартале ожидается еще больше темпы роста (+100% квартал к кварталу).

@bitkogan

Полагаю, что в 2019-2020 гг. нас ждет взрывной рост финансовых показателей всех компаний отрасли. Продолжаю придерживаться мнения, что «экологи» - не очередной пузырь, а, ни много ни мало, новая экономика. При этом, что немаловажно, очень активно растущая экономика, ищущая пути для интенсивного развития.
Какие бы я выделил триггеры для дальнейшего роста компаний сектора?

1. Рост продаж лечебного «растения» на территории Канады. Многие называют первые результаты продаж разочаровывающими. Но позвольте, господа, прошел всего какой-то месяц с момента легализации, и если вы ждали каких-то фантастических продаж сразу, то это большая ошибка. Это завышенные ожидания, о которых, как о рисках отрасли, я говорил еще в мае текущего года. Предполагаю, что настоящий рост продаж на территории Канады мы начнем наблюдать в 1-2 квартале 2019 г.

2. Развитие экспортных направлений. Многие компании развивают экспансию на международные рынки. Медицинские «растения» в Европу и Австралию поставляют и CannTrust, и Canopy, и некоторые другие. С ростом мощностей по выращиванию будут увеличиваться и экспортные потоки, при этом не стоит забывать, что стоимость продукта в Европе существенно дороже, чем в Канаде.

3. Кооперация со смежными отраслями. По некоторым оценкам, после легализации компании-производители «экологичной продукции» смогут отобрать часть клиентуры у производителей алкоголя. Отмечу, что последние осознают опасность потери части потребителей и предпринимают некоторые действия. Например, компания Constellation Brand недавно увеличила долю в капитале Canopy Growth до 40%. Не исключаю, что после легализации, активность в сфере сделок M&A в секторе может увеличиться. Кроме того, не только производители алкоголя, но и фармацевтические компании могут, почуяв конкурента на рынке успокоительных, проявлять активность в этой сфере.

4. Листинг на NYSE. Многие канадские «экологи» задумываются и планируют листинговаться в Нью-Йорке. Это было бы очень неплохо для их акций, так как в Америке, при всем уважении к Канаде, и ликвидность побольше, и уровень инвесторов повыше.

5. Возможная легализация в США. Вовсю идут разговоры о том, что полномасштабная легализация может произойти в США. В настоящее время лечебное «растение» легализовано в 10 штатах, но есть вероятность, что в ближайшие годы это распространится на всю страну. К тому времени канадские «экологи» обрастут мясом, увеличат производственные мощности и будут готовы к экспансии. Предполагаю, что любые спекуляции на тему легализации в США будут очень сильными триггерами для канадского сектора.

Резюме. Сохраняю позитивный взгляд на сектор. Временные просадки в акциях использую для того, чтобы увеличивать и усреднять свою позицию. Но без фанатизма, конечно. В ближайшие годы ожидаю серьезного роста как финансовых показателей компаний, так и увеличения котировок акций.
На следующей неделе представлю свои выкладки и размышления в отдельности по нескольким компаниям сектора. Всем хороших выходных!

@bitkogan

История взаимоотношений России и Венесуэлы напоминает мне старый анекдот:
“Изя схватился за сердце и чуть уже не умер. Но строгий взгляд Сары заставил его прожить ещё 40 лет.”

@bitkogan

https://www.rbc.ru/business/25/11/2018/5bf9ee339a79471f9c747328?utm_source=application

Данный обучающий курс - не мой, но не репостнуть @bondovik не могу.
Во-первых, уважаю как настоящего профессионала.
Во-вторых, убежден, курсы будут достойные, ведь настоящий профи плохо сделать не может.

https://news.1rj.ru/str/bondovik/1540