Царственный рык (извините, твит) лучшего друга моделей цели не достиг (речь о рыке на тему преступной крепкости основы мироздания - доллара США). Не вышло: коварные европейцы в лице ЕЦБ подложили огромную некошерную Хавронью. По факту имеем укрепление доллара.

Чем это грозит просвещённому человечеству? Как следует из теории - просадка фондовых рынков, а также ухудшение прогнозов по перспективам американской экономики.

Чего ждем далее?
Прежде всего, ждем повторения возмущенного рыка Главного Шоумена Планеты. Его можно понять: он, понимаешь ли, борется за светлое счастье американской экономики, за (это уже традиционно) демократию и прогресс. А тут коварные европейские троцкисты-бухаринцы ножку подставляют.

Чего еще ждем?
Все просто: для продолжения и поддержания экономического роста в США сильный доллар не велком. Следовательно, ждем кар небесных европейцам - чтоб евро вернули назад. Так сказать, положь, где взял!!
Достанется и братьям-канадцам. Это что за безобразие?! Уже 1,35 почти!

Друзья! Судя по всему, нас ожидает нешуточное веселье в виде валютных войн.

Не забываем: продолжаются переговоры с Китаем, там все совсем непросто. Не сомневаюсь, договорятся. Вопрос в другом: как быстро китайцы будут пойманы за руку и обвинены в жульничестве?
Опять же: курс юаня, там все совсем нетривиально.

Нет, ребята. Вырастет волатильность, к бабке не ходи - вырастет.

Наш ответ всему происходящему - TVIX.

Всем удачного твиксоловства ... и немного удачи.

@bitkogan

https://www.finanz.ru/novosti/valyuty/ecb-otpravil-evro-v-nokdaun-1028013208

В Книге Книг есть такая запись:

‎אישה בונה אישה הורסת

Перевод прост - но перевод не прост. Дословно: женщина строит, и женщина разрушает.

В этих словах - глубочайший смысл. Мы знаем, что только женщина может создать семью. И только если ОНА так решила - семья распадется. Нравится нам это, мужикам, или нет, но в большинстве случаев все так. А что выпадает из правил - только подтверждает их.

Сколько великих мужчин создано и выпестовано умными (нет, более того, мудрыми) и любящими женскими руками.

Я не буду рассказывать о Великих Женщинах, создавших и давших силы и уверенность в себе Великим Мужчинам. Можете погуглить, они общеизвестны.

Сегодня хочу сказать о другом. За каждым из нас, кто добился чего-то в жизни, стоит ОНА: Мама, Жена, Любимая. Та, которая давала силы, когда, казалось бы, их уже нет. Которая давала крылья для полета. Та, которая оберегала от бед и опасностей. Та ...

Поднимаю бокал за вас!
Эх, что бы мы без вас делали?!

Однако, прав был насчет TVIX!
Мне приятно, а клиентам - в плюс. Всем хорошо 😇

Надеюсь, и вы меня послушали. Ведь уже последние несколько дней пою песнь о том, что мне чуток некомфортно, что ли.
И снова напоминаю про защитные инструменты.

@bitkogan

NY. Утром рыдал от смеха.

8е марта ничуть не хуже Нового Года, как точка отсчёта «новой жизни». В который раз решил начать худеть и честно пробежать свои законные пять километров.

Где приличный мужчина, уважающий себя, должен бегать? Разумеется, по 5 авеню.
Пробегаю Рокфеллеровский центр, смотрю - шум. Динамики работают вовсю.
7 утра. Что за кипишь в 7 утра может быть у Рокфеллеровского центра? Неужели САМ решил раздать все бедным?!

Выясняется - нет. Все веселее: митинг, толпа народу. Митингуют за Международный Женский День.
Подхожу ближе, останавливаюсь. Подходит полицейский: здесь стоять нельзя! Я ему: как это нельзя? Вот я бежал, остановился, проникся. Тоже хочу помитинговать!!

Правда, не понял: зачем нужно это важное мероприятие в поддержку Клары и Розы проводить в 7 утра?! С другой стороны - американцы, они ж как дети: им дай только повод за чьи-нибудь права побороться...
- Нет, отвечает, здесь стоять нельзя. Проходите пожалуйста.

Я, ясен пень, не в обиде. Однако, имеется стратегический вопрос.
Напротив митинга - цветочный магазин, который как раз закрыт! Открывается то ли в 8, то ли в 9 утра.

Товарищи американцы!
Может, лучше 8 марта цветочные магазины в 6 утра открыть? Тогда, глядишь, мужики не митинговать будут. А будут бежать, как порядочные, за цветочками. И потом быстренько к своим любимым, с законной цветочной добычей.

Приходите, мы поясним, как надо 8 марта встречать, что делать. И уж точно не по митингам шастать😉

Одного я только не понял: почему мне присоединиться не дали? Может, почуяли чего?!

@bitkogan

Несколько слов в виски. Точнее, об инвестициях в виски.
Всем, пережившим 8е марта, посвящается😉

Тема выглядит достаточно экзотично. Но против фактов не попрешь - работает! Будет ли данная тенденция сохраняться дальше? Думаю, да.
Человеческая природа такова, что нам всем иногда хочется подчеркнуть свою значимость и величие: открываешь бар, а там ТАКОЕ...

Вернёмся из области допущений в мир цифр.
Что для нас с вами, как я полагаю, может быть интересно:
1. Рост инвестиций в виски будет рождать спрос на специалистов по данному вопросу. Вполне возможно, интересная и востребованная профессия.
2. Инвестиции возможны и на относительно небольшой объём средств.
3. И, наконец, инвестиции могут быть весьма вкусными и приятными для жизни.

Просвещаемся, инвестируем и наслаждаемся🥃

https://news.1rj.ru/str/whiskycoin/64

Одна из не самых удачных инвестиционных идей 2018 года - американская оборонка.
За исключением Boeing (BA), все другие компании сектора (RTN, NOC, LMT, GD и пр.) вели себя средненько.

Несмотря на растущие финансовые показатели и увеличение заказов, после небезосновательных наездов на производителей вооружения со стороны Пентагона, обвинивших оружейников в излишней корыстности, акции перестали расти и, вроде как не особо падая, инвесторов не шибко радовали.
Однако, доходы-то оружейников растут! Вместе с дивидендами.

В мире все неспокойнее. Рынки сбыта увеличиваются, как за счет увеличения собственно оборонных заказов США, так и выдавливания всеми правдами или неправдами конкурентов (один наезд на Турцию и Индию чего стоил!).

Продолжаю верить в данную идею и не спешу избавляться от бумаг.

@bitkogan

https://www.kommersant.ru/doc/3907159

Возможно, в ближайшие день-два (после очередной катастрофы самолета и сообщениях о серии аналогичных проблем Боинг 737), акции концерна просядут.

Мир инвестиций, увы, дико циничен. Но, поскольку заказы у компании только растут, покупка припавших акций Boeing (BA) может быть вполне себе неплохой долгосрочной идеей.

@bitkogan

В последнее время мир становится все менее предсказуемым и все более опасным. Неустанно повторяю.

Со статьей в целом согласен, но хочу кое-что добавить. Нестабильность в мире дополнительно нагнетают политики, своими действиями и высказываниями.
Иногда возникает забавное ощущение, что принцип отрицательной селекции для политиков работает на полную катушку, причём это в равной степени касается самых разных стран (на днях напишу об этом поподробнее).

Политики - производная от запросов избирателей. Раньше был запрос на людей (как мне видится) несколько более ответственных. Сегодня, в условиях максимальной открытости соцсетей - на ярких и эпатажных. Проблема в том, что погоня за популярностью органически гонит политиков в безответственность и популизм.

Мир - очень хрупкая субстанция. В последнее время у меня все более складывается ощущение, что этот факт напрочь игнорируется многими.
Санкции, давления на различные страны, загон противоположную сторону в угол - сегодня никого не смущает.
А зря.

Моя задача - помогать людям разбираться с их финансовыми вопросами, а не строить политологические прогнозы. Как финансист я понимаю, что сегодня, вследствие возрастания рисков разных малых или больших глупостей в мире, значение страховочных инструментов возрастает с космической скоростью.
Если их правильно использовать - можно полностью или частично нивелировать возможные проблемы.
Я не уверен, что на этих инструментах можно разбогатеть. Дело в том, что данные инструменты имеют определенную временную стоимость, а ЧП мирового масштаба все-таки чаще всего непредсказуемы по времени.
Но тот факт, что данные инструменты в неожиданно возникший катаклизм могут помочь сбалансировать потери - неоспорим.

В свое время, на первом своем вебинаре, я как раз очень подробно о такого рода инструментах говорил

https://2stocks.ru/2.0/webinars/instrumenty-i-mehanizmy-zashchity-nakopleniy-ot-sovremennyh-riskov

Рекомендую освежить информацию. Убеждён - пригодится.

https://www.kommersant.ru/doc/3906544

Молодец мужик! Логика железная: если не дают доллар, в следующий раз надо просить три. Авось поймут, что стоило согласиться раньше.

Отличный пример того, как надо торговаться. Урок студентам 😉

Тема постройки стены имени Трампа напоминает мне старый еврейский анекдот:
- Рабинович, вы там вроде лет пять назад дочку замуж выдавали? Как дела?
- Да выдаю потихонечку ...

@bitkogan

https://www.rbc.ru/politics/10/03/2019/5c85300f9a7947038221ef56?from=from_main

Как и ожидалось, рубль продержался недолго.
Что дальше? 69-70 пока не жду. Скорее всего, так и будет прыгать в диапазоне 65,5-67,5. Если будет 67,5 или около того, зафиксирую прибыль (только надо бы переложиться в более дальние фьючерсы). Буду удерживать позицию в случае, если фондовый рынок пойдет конкретно валиться.
Пока катастроф не ожидаю. А волатильность - это святое.

@bitkogan

Неоднократно писал о том, что пришло время закрывать некоторые прибыльные позиции в equities и смещать акценты в сторону не очень длинных бондов с дюрацией не более 5 лет.

В последнее время посвятил довольно много времени поиску наиболее интересных идей среди таких облигаций и хочу поделиться этой информацией в канале.

В приведенной таблице представлены достаточно известные компании, которые не нуждаются в представлении. Я проанализировал их основные показатели (финансы, долговую нагрузку, отраслевые риски и др.), и полагаю, что этот список заслуживает внимания.

Цветовой градиент таблицы соответствует величине риска: чем больше риск, тем больше доходность.

Небольшие путевые заметки, как и обещал.

В поездке по Штатам общаюсь с совершенно разными людьми: не только с инвестбанкирами и прочим народом из финансового мира, а и с обычными «нормальными »🤭....
Подметил одну интересную тенденцию.
Понятно, что всем интересно, что происходит в американской политике. В конце концов, это влияет на всех нас. Ребята, к примеру, занимаются внутриполитическими разборками, а икается всему миру.
Как говорят местные избиратели, в последнее время в Конгресс попадают совершенно одиозные личности. Оказывается, разнообразные клоны шариковых от политики присутствуют все больше не только у нас в Восточном полушарии, но и просачиваются в Конгресс где, более того, имеют некоторое влияние.

Большинство моих собеседников сходится во мнении, что это дань моде и духу времени. Почему? Среди нынешних избирателей все больший процент так называемых «миллениалов». Представителей этого поколения принято считать отличными от нас, более старших. «Цифровики», «эхо-бумеры», как их только не называют))

Интересно ли им слушать 60-летних политиков, центристов, людей ответственных, идейных и очень серьезных? Которых «миллениалы» вполне объективно считают глубокими стариками. Они, скорее, прислушаются к какому-нибудь «леваку», который несет ахинею (с нашей точки зрения).
А миллениал поржет, напишет в чатик собратьям: «Видали этого? Лол. На выборах хайпанем?». Да и пойдут на выборы, и проголосуют. С этим, кстати, полный порядок, к выборам отношение ответственное и явка всегда на высоком уровне.

Приведу несколько примеров.
Элизабет Уоррен, демократ, сенатор от Массачусетса. «Хайпанула» тем, что использовала свои индейские корни в политической карьере. При этом, если погуглите (о Боже, я становлюсь «миллениалом», это заразно!?),то увидите, что внешне Элизабет напоминает, скорее, ирландских иммигрантов, чем команчей или гуронов. Не так давно сенатор сделала тест ДНК, который подтвердил, что у нее был предок индейского происхождения 10 поколений назад. Не лишенный чувства юмора нынешний президент зовет ее «Покахонтас», в честь индейской героини известного мультфильма. А барышня, между прочим, метит в будущие президенты.

Или Александрия Окасио-Кортес. Это «будущая ролевая модель миллениалов», «it-girl думающего поколения»… как ее только не называют! Между тем, Окасио-Кортес стала самой молодой женщиной, когда-либо избранной в Конгресс США – ей всего 29 лет. Активная социалистка, выступает за права мигрантов, за бесплатное образование, за медицинские страховки для всех. Тут вот некоторые подсчитали, что на все ее программы нужно столько триллионов долларов, сколько ей еще лет не исполнилось! Где деньги, Зин!? Кроме того, Александрия с особой неприязнью относится к миллиардерам. А где собралась деньги брать? В бюджете?
Девушка «обличает» мироедов-богачей, а народу нравится!
Трамп, кстати, тоже хорош. Со своей знаменитой стеной он «хайпанул» у реднеков😉

Интересно, как будут трансформироваться взгляды и ориентиры американского общества в связи с ростом процента «миллениалов» среди избирателей? Взгляды, в том числе, на деньги и инвестиции.

К чему я обо всем этом задумался? Стал искать корни политического популизма и шариковщины, причины безответственности и непрофессионализма.

Мы все понимаем - за «миллениалами» будущее.
Какое оно?

@bitkogan

C Boeing (BA) происходит так, как, собственно, и ожидалось.
В районе 390 немного купил. Посмотрим, что будет дальше.

Авиакатастрофа - штука страшная. Но, как уже говорил ранее, жизнь цинична. И эта жизнь продолжается.

@bitkogan

Вспоминается бессмертная интермедия Райкина «Как избежать пагубного влияния улиц». Аркадий Исаакович тогда предложил построить заборы, повыше. С орнаментом наверху. Желательно из колючей проволоки.

Интересно: Трамп тоже предложит заборы построить? Например, вокруг России. Он же специалист по заборам.
«Великая российская стена» может потребовать огромных вложений: как бы 500 миллионов не оказалось маловато😉

@bitkogan

https://www.rbc.ru/politics/11/03/2019/5c868d379a7947673ef89d3e

На американской бирже продолжается распродажа акций Boeing (BA): при росте индекса S&P на 0,5% котировки проседают почти на 5%. По всей видимости, базисом послужили сегодняшние новости об отказе все большего числа авиакомпаний от использования злополучного лайнера.

Текущее падение считаю неплохой возможностью зайти в качественный актив дешевле, как бы цинично это не звучало на фоне недавней трагедии; фондовый рынок вообще не про сантименты...

Поясню свою позицию. Во-первых, у компании очень сильные финансовые показатели: в 2018 г. выручка увеличилась на 7,5% в годовом выражении, чистая прибыль – на 40%, рентабельность EBITDA составила 14% (для сектора это очень неплохой показатель). Кроме того, Boeing отлично себя чувствует в плане долгов: Net debt/EBITDA на уровне 0,4. Во-вторых, не забывайте, что Boeing – это не только гражданская авиация, но еще и оборонка. Это направление приносит около половины прибыли, и эта доля, скорее всего, будет увеличиваться, учитывая настроение президента Трампа.

Безусловно, сложности у компании будут. Вероятнее всего, придется дорабатывать агрегат, нести связанные с этим дополнительные расходы. Но считаю, что глобально история с 737 на компанию вряд ли повлияет. Boeing все спокойно сделает как надо и продолжит наращивать свой потенциал, принося радость акционерам.
Нельзя исключать, что бумага просядет и дальше, на фоне эмоциональной реакции на случившееся (последние новости - Франция закрыла небо для данного типа самолетов).

Пока, пользуясь снижением котировок, буду понемногу увеличивать позицию.

@bitkogan

В этой ситуации господин Помпео - точь-в-точь заботливая еврейская мама!

Есть такое выражение: аидише мама. Это такая мама, что своей ежесекундной заботой иногда может свести с ума. Про неё:
- Изя, бегом домой!
- Мама, я замерз или проголодался?
Так беспокоиться об энергетической безопасности Европы, может только ооочень заботливая мама😉
И тот факт, что в давние времена «Империи Зла» бедная Европа тоже как-то потребляла российский газ (и при этом «козленочком не стала»), никого не смущает.

Что произошло? Откуда такая материнская забота? Как Помпео точно понимает, европейцы «проголодались или замерзли»?

Помпео чуть недоговаривает. Если точнее его понимать, то данные проявления заботы можно перевести на человеческий язык таким образом: Европа должна начать зависеть от поставок сжиженного газа из США. Цена на него в штатах сегодня минимальна. Мощностей построено столько, что можно «газировать» практически всю планету. Консервные банки для транспортировки, по своим размерам напоминающие небольшие европейские города, уже частично построены.
Что осталось? Сущий пустяк: вытеснить с рынка газа основного конкурента. Очень напоминает рынок вооружения, где всем четко сказано «нельзя более покупать у плохих русских».

Что будет инструментом давления - санкции или «нежная забота - абсолютно неважно. И если ввести санкции (во имя торжества демократии, разумеется) против европейцев, что смеют покупать российский газ, вроде не вполне пристойно - можно и нарваться, то «начать нежно заботиться» - самое оно.

Шутки шутками, но война за европейский газовый рынок будет жестокой. И это только начало.

@bitkogan

https://www.bfm.ru/news/409168

В том, что Конгресс США принял очередной пакет законопроектов против РФ, нет ничего неожиданного.
Меня в данной ситуации волнует иное: что за всем этим последует? Какие практические шаги?

Под ударом уже практически все европейские банки, имевшие или имеющие какие-то дела с Россией или российскими потоками.
Полагаю, это только цветочки.

Похоже на то, что итогом этого процесса будет попытка заставить всех финансовых игроков прекратить работу в России или с Россией. И естественно, под флагом борьбы опять же, как сейчас это модно, с отмывками средств, изолировать российские финансы. Процесс долгий, но все принятые меры - абсолютные и конкретные звенья одной цепи.

Какой практический вывод можно сделать? По моему мнению, на более длинном временном плече есть возрастающие риски значительной волатильности инвестиций в евробонды российских банков, а также в облигации тех европейских банков, что проводят любые операции с РФ.

Когда мы видим достаточно привлекательные доходности, особенно по субордам, нужно помнить: просто так высокой доходности не бывает. Риск притаился где-то рядом.

@bitkogan

https://www.rbc.ru/politics/13/03/2019/5c882cbd9a79475f351fd502?from=from_main