🥖Китай пошел за хлебом

За пару осенних месяцев Китай купил не менее 4,5 млн тонн пшеницы. Всего за 2023 год трейдеры ожидают порядка 12 млн тонн (совпадает с оценкой USDA).

Но оценки ущерба урожаю от дождей разнятся – некоторые говорят о 25 млн тонн потерь. У USDA такого и близко нет.

Если панические оценки окажутся ближе к истине, то пшеницу может ждать мощное ралли.

Не очень-то в это верим, все-таки запасы в Китае велики. Но небольшую позицию на всякий случай держим.
#китай #commodities HOTLINE

🇷🇺Мишустин сообщил о сохранении высоких темпов роста экономики

По оценкам Минэка, за январь-сентябрь 2023 г. увеличение ВВП составило 2,8%. Показатель сентябрь к сентябрю прошлого года (г/г) вырос более чем на 5%.

Экономика уверенно растет. Обычные смертные узнают оперативную статистику по сентябрю завтра в 19:00.
#макро HOTLINE

ЕС хочет ввести 12-й пакет санкций в отношении торговли с Россией на сумму $5,3 млрд.

➡️ Санкции на импорт в РФ: сварочное оборудование, химикаты и другие технологии, используемых в военных целях.

➡️ Санкции на экспорт из РФ: некоторые виды обработанных металлов и алюминиевых изделий, строительные товары, товары для транспортной отрасли и алмазы.

➡️ Санкции в отношении компаний из третьих стран, перепродающих санкционные товары в РФ.
#санкции HOTLINE

Отчетности

🌐Toyota, Qualcomm, Sony, CVS, Airbnb, Humana, PayPal, Kraft Heinz, Electronic Arts, DuPont, Coca-Cola, DoorDash

Макро (Московское время)

09:00 Индекс производственной активности РФ
13:32 ВВП РФ
17:00 Индекс деловой активности в производственном секторе США
21:00 Ставка ФРС
21:30 Пресс-конференция FOMC

#сегодня

❗️Госкомпании попросили субсидировать кредиты на фоне роста ключевой ставки

▪️HeadHunter объявил о выкупе своих акций
▪️Рынок образовательных сервисов в третьем квартале заработал 31 млрд рублей
▪️«Яндекс» научился автоматически учитывать погоду при курьерской доставке

#за_ночь

AMD – отчет за 3 квартал 2023 г.

Результаты (non-GAAP) г/г:
▪️ Выручка: $5,8 млрд |↑ +4%
▪️ Операционная прибыль: $1,28 млрд |↑ +1%
▪️ Чистая прибыль: $1,13 млрд |↑ +4%
▪️ EPS: $0,70 |↑ +4%

Вопреки прогнозам компании, сегмент дата-центров в 3 квартале не показал роста. Сильнее всего снизилась выручка игрового сегмента (-8% (г/г)). Зато на клиентском направлении (ЦП для ПК и ноутбуков) AMD увеличила выручку на 42% (г/г), что свидетельствует о восстановлении рынка ПК.

AMD рассчитывает на поставки ИИ-ускорителей Instinct MI300 в 2024 году. Они должны принести компании 400 млн в 4 квартале, а по итогам следующего года сумма превысит $2 млрд.
#tech #amd HOTLINE

🇷🇺Оперативные индикаторы промышленности указывают на сохранение высоких темпов роста

В октябре PMI обрабатывающей промышленности (выборочные опросы предприятий) увеличился до 53,8 (в августе 54,5). Значение выше 50 означает расширение производства. Отмечается сильный рост новых заказов и значительное увеличение цен.

Высокие ставки пока не оказали влияния на экономику, так как в сентябре темпы роста кредитования были еще высокими. К сожалению, все впереди.
#макро HOTLINE

🔖 МКАО «Хэдхантер» объявило оферту на выкуп акционерам HeadHunter по 819,45 руб. за акцию.

Держатели текущих акций HeadHunter получат возможность провести обмен в соотношении 1:1 на бумаги МКАО «Хэдхантер» уже из российской структуры.

Очередной кейс с выкупом доли иностранцев в капитале со значительным дисконтом. Бумаги на Мосбирже в моменте дорожали более 5%.
#hhru #рфр HOTLINE

Поставки электромобилей в Китае снова растут впечатляющими темпами.

◽️В октябре поставки Li Auto впервые превзошли 40 тыс. авто за месяц.

В целом, весь автопром КНР сейчас на подъеме. Бодро растет экспорт автомобилей — в сентябре +39% (г/г).

Поставки авто в Китае растут на фоне падения продаж недвижимости.
#китай HOTLINE

🏠«Арктическая ипотека» под 2% начала действовать с 1 ноября.

В августе программу поручил запустить Путин.

О подробностях — кто может взять ипотеку и на каких условиях — мы уже рассказали в канале Это к деньгам.
HOTLINE

👨‍💼🔊Сегодня в 21:00 по МСК выступает Пауэлл, и будет более-менее всё понятно по ставке. Мое мнение: поднимать он её не будет.

🇺🇸Пока фьючерсы немного вниз: -0,3-0,4%. Но, как говорится, многое может измениться.

Получил много вопросов: «Не рано ли вы шорты закрываете? Может быть, сейчас самое интересное начнётся». Мне видится, что даже если движение вниз и пойдёт, определенная коррекция на рынке неизбежна. Мы дошли до уровня 4180-4100, откуда небольшая коррекция может быть. Дойдём до 4300, тогда, скорее всего, я снова буду восстанавливать шорты.

🥇По золоту. Я уже говорил, где-то на уровне чуть ниже 2000 в короткую закрыл фьючерсы на золото. Акции золотопроизводителей продолжаю держать. Глобально думаю, что мы будем выше. Определённая коррекция по золоту вполне возможна, но небольшая. Возможно, фьючерсы возьму.

Что касается доходности по десятилеткам — многое будет зависеть от того, что скажет Пауэлл сегодня. Так что ждём 21:00.

🇷🇺По поводу российского рубля и доходности по российским облигациям. Много раз говорил, что тренд на незначительное укрепление рубля идёт. В настоящий момент доллар к рублю ≈93,2, юань — 12,7. Вполне возможно, мы увидим и 91-ю фигуру. Может быть, даже 89-ю.

Что касается облигаций. Я считаю, что целый ряд хороших корпоративных облигаций на 3-6 лет сегодня дают высокую интересную доходность. Даже если цены где-то просядут, то купонами вы за месяц-другой все просадки отыграете.
#Коган HOTLINE

✈ Акции ОАК сегодня прибавляют 6,3%.

Рост начался на фоне новостей об успешном испытании самолета Ил-96-400М.
#рфр #unac HOTLINE

🛢Российская нефть подешевела

Минфин сообщает, что средняя цена на Urals в октябре сложилась в размере $81,5 за баррель (сентябрь: 83,1).

Слабый фактор ослабления рубля. Но причин для укрепления рубля мы видим больше. Об этом писали на канале @bitkogan.
#макро HOTLINE

🇺🇸Доходности Treasuries снизились после объявления Минфином США планов по заимствованиям на ближайшие пару кварталов.

В самом деле, подумаешь, $112 млрд на следующей неделе и порядка $1,6 трлн за полгода.

Пауэлл в помощь.
#сша HOTLINE