🇺🇸ВВП в США пересмотрели вверх

Обновленные оценки роста за 2 кв. 2025 г. в годовом выражении (q/q saar):

➡️ВВП пересмотрели вверх, рост на 3,3% (ранее: 3,0%).

➡️Дефлятор потребления (рост цен) теперь оценили в 2,0% (ранее оценка была: 2,1%).

Мнение bitkogan:
Нейтрально для решений по ставке. Небольшой позитив для рынка акций.
#макро #сша 🔥HOTLINE

Ренессанс Страхование» (MOEX: RENI) отчитался за 2 квартал и 1 полугодие 2025 г.

Результаты г/г в руб:
▪️Премии: 92,2 млрд | +25,6%
▪️Инвестпортфель: 261,8 млрд | +11,5%
▪️Рентабельность капитала: 30,3%
▪️Чистая прибыль: 4,6 млрд | -15%

Мнение bitkogan:

Ключевым драйвером роста стали продажи продуктов накопительного страхования жизни (НСЖ +99,5% г/г), а основная причина снижения прибыли – переход на новые стандарты МСФО 17, которые требуют перерасчета. По МСФО 4 рост ЧП составил бы почти +18%.

У сектора страхования остается неплохой потенциал из-за развития новых продуктов (в т.ч. НСЖ), ибо спрос на них продолжает расти.
#рфр #reni 🔥HOTLINE

Уиткофф представил две разные версии разговора с Путиным о территориях — сообщают источники Reuters

➡️ 7 августа: Путин согласился вывести войска из Запорожской и Херсонской областей в обмен на получение полного контроля над Донбассом

➡️8 августа: Путин не говорил о выводе войск: речь шла о «менее значимых уступках». В т. ч. отказе России от требования к Западу признать вхождение Запорожской и Херсонской областей в состав РФ.

💬 Что было на самом деле — мы не узнаем. Издание отмечает, что Уиткофф пришел на переговоры без секретаря: записей нет.
#геополитика 🔥HOTLINE

👨‍💼💬Завтра выступлю на мероприятии Investment MasterMind.

Идея проста: каждый из приглашенных экспертов представит свою инвестидею, а другие будут ее оценивать. Бонус — общение со спикерами после мероприятия.

Встречаемся 29 августа, в 20:00 в «Особняке инвестора» в Москве по адресу ул. Фридриха Энгельса д. 64, стр. 1.

Трансляция — тут.
🔥HOTLINE

💸 Курс рубля во всех (почти) вариантах — только для вас.

#валюта🔥HOTLINE

Итоги основной торговой сессии на Мосбирже

#рфр 🔥HOTLINE

Торги на срочном рынке приостановили после вечернего клиринга

Обещают возобновить в 19:45.

🔥HOTLINE

▪️Главы МИД ЕС обсудят 19-й пакет санкций

Отчетности

🌐Alibaba
🇷🇺 Артген, Аэрофлот, Газпром, Ленэнерго, Лукойл, Мать и дитя, О'кей, Русагро, Сегежа, Селигдар, Южуралзолото
👀 СД — Лукойл, Озон Фармацевтика

Макро (Московское время)

15:30 Инфляция США
15:30 Торговый баланс США
17:00 Инфляционные ожидания США

❗️«Газпром» третий день подряд обновляет рекорд суточных поставок газа

▪️Более ₽24 млрд направлены в 2025 году на льготные программы покупки авто
▪️«М.Видео-Эльдорадо» запустила собственный BNPL-сервис
▪️Поступления в бюджет от жидкостей для вейпов упали на 96% — ₽14,5млн против ₽430 млн

#за_ночь

Школьные и родительские чаты в Москве переведут в МAX

Мнение bitkogan:
Это было понятно. Следим за спросом на б/у-телефоны под этот мессенджер.

Ну а если серьезно, что если из МAX сделают аналог китайского WeChat — приложения, замыкающего на себе жизнь большей части населения? По крайней мере вся наша Big Data останется под надежной защитой государства 😉
🔥HOTLINE

🇷🇺Банк России снизит ключевую ставку на 100 или на 200 б.п. — зампред ВТБ

Сам я выбрать между двумя этими вариантами пока не могу

Мнение bitkogan:
Почему ЦБ снизит ставку только на 1 п.п. вопреки ожиданиям рынка, разобрали в канале @bitkogan.
#макро 🔥HOTLINE

В КНДР самые высокие темпы роста ВВП за 8 лет — все благодаря сотрудничеству с Россией

Об этом сообщает Bloomberg. ВВП КНДР вырос на 3,7% в 2024 г. — самые быстрые темпы с 2016 г.

Мнение bitkogan:
Расширение международной торговли благоприятно для экономического роста. Пусть даже с одной страной.
🔥HOTLINE

ЛУКОЙЛ — МСФО за 1 полугодие 2025 г.

Данные г/г:
▪️Выручка -17%
▪️Операционная прибыль -50%
▪️EBITDA -38%
▪️Чистая прибыль -51%

Мнение bitkogan:
Как и во всей нефтянке, отчет крайне слабый. Самое основное — выкупили акций аж на 654 млрд руб. У кого выкупали неизвестно, комментариев от компании нет. Если скорректируют FCF на сумму байбэка, а по дивполитике именно так и делается, то дивидендов за 1 полугодие 2025 не будет.

UPD: вышел сущфакт, ЛУКОЙЛ не будет учитывать выкуп при расчете дивидендов. Акции +1,7%.
#lkoh #рфр 🔥HOTLINE

📦 Alibaba — квартальные результаты (г/г)

▪️Выручка +2%. Без учета уже проданных Sun Art и Intime рост составила бы +10%
▪️Операционная прибыль -3%
▪️Скорр. чистая прибыль -18%

➡️За минувший квартал Alibaba выкупила с рынка акции на сумму $815 млн. По программе байбэка осталось выкупить еще $19 млрд.

Мнение bitkogan:
Результаты хуже ожиданий, но провальный отчет Meituan помог участникам рынка к этому подготовиться. Alibaba наращивает долю рынка, жертвуя маржинальностью в условиях жесткой конкуренции.
#baba #китай #отчетность 🔥HOTLINE

📦 Alibaba выкатила собственный ИИ-чип, акции Nvidia снижаются

Мнение bitkogan:
Надежды на восстановление поставок Nvidia на рынок Китая стремительно тают.
#baba #nvda #tech #чипы 🔥HOTLINE

Спрос на аренду самокатов летом снизился на 6% в России, в Москве — на 10% год к году

Падение спроса связано с плохой погодой, перебоями в работе мобильного интернета и региональными ограничениями. А где-то самокаты и вовсе запретили.

💬 Риски сезонного бизнеса + неприятные сюрпризы = компании теряют деньги.
🔥HOTLINE

🇺🇸Доходы американцев росли медленнее расходов в июле

Потребительские расходы в реальном выражении
0,3% м/м (июнь: 0,1%).

Располагаемые доходы в реальном выражении
0,2% м/м (июнь: 0%).

Дефлятор базовых потребительских расходов (инфляция Core PCE)
0,3% м/м (июнь: 0,3%).

Мнение bitkogan:
Статистика вышла в рамках ожиданий, реакция рынка слабая.
#макро #сша 🔥HOTLINE

Золото обновляет исторический рекорд?

Какие шансы на дальнейший рост и от чего будет зависеть динамика золота — Евгений Коган подобно написал у себя в блоге.
🔥HOTLINE

USAID официально закрывается — об этом сообщил Рубио

USAID — агентство США по международному развитию. Ранее Маск говорил, что ему пора умереть.

Ранее в агентстве закрыли большинство программ.

Мнение bitkogan:
Не секрет, что USAID — это тот еще инструмент мягкого влияния, но текущая администрация не привыкла так работать. Какая тут мягкость, когда в овальном кабинете сидит Дональд Тарифович?
#сша🔥HOTLINE

💸 Курс рубля во всех (почти) вариантах — только для вас.

#валюта🔥HOTLINE

Околонулевая динамика IMOEX за неделю, все замерли в ожидании геополитики. Полагаем, что рынок может краткосрочно показать сдержанный рост на фоне ожиданий по снижению «ключа» 12 сентября. Очень много слабых отчетов за первое полугодие по МСФО, получить подпитку оптимизма здесь сложно.

Итоги основной торговой сессии на Мосбирже
#рфр 🔥HOTLINE