💸 Продажи валюты от государства вырастут

С 5 сентября по 6 октября валюты продадут на 10,3 млрд руб. в день (август: 9,2 млрд в день). Эта сумма складывается из отложенных продаж ЦБ (+8,9) и регулярных валютных операций Минфина (+1,4).

Мнение bitkogan:
Валютные операции в рамках бюджетного правила компенсируют колебания курса рубля от нефтегазовых доходов.
#макро 🔥HOTLINE

🇷🇺Деловая активность в российской сфере услуг не изменилась

В августе индекс сферы услуг PMI (выборочные опросы предприятий) вырос до уровня 50,0 (июль: 48,6). Значение ниже 50 означает сокращение активности.

Мнение bitkogan:
В целом опережающие индикаторы указывают на улучшение экономической конъюнктуры в августе.
#макро 🔥HOTLINE

Мосбиржа запустит торги кредит-дефолтными свопами (CDS) на облигации эмитентов

Мнение bitkogan:

CDS — инструмент для институционалов, который на большинстве развитых рынков днем с огнем не сыщешь на биржевых площадках. Ведь это внебиржевой инструмент: компания идет в условный Goldman Sachs и заключают договор на $100-200 млн, фиксируя те или иные условия. А у нас — инструмент будет котировать на организованных торгах.

Что это такое и почему может быть полезно инвестору? Подробно отвечает Евгений Коган в личном блоге.
🔥HOTLINE

Монополия — игра может быть выиграна

Облигации Монополии испытывают сильное снижение цен на текущей неделе. Вышла отчетность, которая оказалась значительно хуже ожиданий.

Мнение bitkogan:
Монополия проходит трансформацию бизнеса, и такие промежуточные результаты не стоит воспринимать как сигнал к банкротству компании. Мы полагаем, что пик убытков и долговой нагрузки именно сейчас.

Мы включили бумаги в стратегию «РФ. Высоко доходные облигации», рассчитывая на гораздо более сильные результаты. Продолжим держать небольшую долю, не более 2,5% от портфеля. Сегодня от минимума внутри дня выпуск МОНОП 1P07 (который в стратегии), показывает рост цены на 20%. Увеличивать позицию тоже не собираемся, так как контроль рисков и диверсификация – прежде всего при работе с высоко доходными бумагами.

🔥HOTLINE

Путин и Си Цзиньпин обсуждали бессмертие: «в 70 лет ты еще ребенок»

Bloomberg приводит разговор лидеров:

Си Цзиньпин: Раньше люди редко доживали до 70 лет, но сегодня в 70 лет ты все ещё ребенок.

Путин: C развитием биотехнологий человеческие органы можно постоянно пересаживать, и люди смогут жить всё моложе и моложе и даже достичь бессмертия.

Си Цзиньпин: Прогнозы таковы, что в этом веке есть шанс дожить до 150 лет.

💬 Получается, странами сегодня управляют дети?
P.S. Как приятно, что поднятая нами тема увеличения продолжительности жизни вызвала интерес у мировых лидеров.
🔥HOTLINE

Если Зеленский готов ко встрече, пусть приезжает в Москву — Путин

🔥HOTLINE

Что еще сказал Путин:

➡️изъятие активов РФ в пользу Украины нанесет огромный вред мировой экономике
➡️видит свет в конце тоннеля по украинскому урегулированию
➡️современная медицина позволяет человечеству надеяться на долгую активную жизнь
➡️договориться о приемлемом варианте прекращения огня можно
➡️Россия также готова решить поставленные задачи военным путем

🔥HOTLINE

🇺🇸 Число вакансий в США в июле упало до самого низкого уровня за 10 месяцев

➡️Число вакансий (JOLTS), млн чел.: 7,181
(ожидания: 7,380; июнь: 7,357)

Мнение bitkogan:
Компании становятся более осторожными при найме сотрудников, пытаясь оценить влияние пошлин на экономику.

Для ФРС ухудшение рынка труда станет аргументом за снижение процентной ставки.
#макро #сша 🔥HOTLINE

Аналитики не верят в инфляцию 4% в 2026 г. — макроэкономический опрос аналитиков, проведенный ЦБ РФ (это не прогноз ЦБ)

Также отметим, что стали ждать более слабый рост экономики, более низкую инфляцию и более низкую ключевую ставку в этом году.

Мнение bitkogan:
Мы ожидаем, что жесткая денежно-кредитная и умеренно-жесткая фискальная политики позволят вернуть инфляцию к цели в следующем году. А значит, и ключевую ставку будут снижать быстрее ожиданий консенсуса.
#макро 🔥HOTLINE

ОПЕК+ думает сделать контрольный в голову

Нефть упала на 2,5% после сообщений Reuters, что ОПЕК+ на выходных может обсудить новое повышение добычи для увеличения доли рынка.

Мнение bitkogan:
Картелю нравится чувство власти над рынком, подзабытое с 2021 г. Попытки вернуть его «добровольными» ограничениями не сработали, поэтому лидеры картеля думают зайти с другой стороны. Но риски высоки в преддверии сезонного спада спроса.

Полагаем, о новых баррелях на этой неделе объявлено все же не будет. Если страх этого продавит цены еще на пару процентов, то можем подумать о спекулятивном лонге.
#нефть 🔥HOTLINE

💸 Курс рубля во всех (почти) вариантах — только для вас.

#валюта🔥HOTLINE

Итоги основной торговой сессии на Мосбирже

#рфр 🔥HOTLINE

Трамп наехал на Pfizer за то, что компания не достаточно раскрывает данные об эффективности вакцины COVID-19.

Реакция менеджмента не заставила себя долго ждать:

По словам СЕО, с вакциной от COVID-19 в 2020 г. правительство США помогло предотвратить более $1 трлн расходов на здравоохранение и «было бы достойно Нобелевской премии мира».

💬Мастер-класс, как отстаивать свои интересы перед требованиями Президента США
#ох_истории #pfe 🔥HOTLINE

❗ Представители банковского сектора прогнозируют снижение ключевой ставки

Ещё важное за ночь:

▪️Поступления в бюджет от аукционов на недра достигли ₽15,6млрд
▪️Аналитики оценили среднюю цену на нефть Brent в 2025 году
▪️Турпоток россиян в КНДР за первое полугодие вырос на 60%

События на сегодня:

▪️Восточный экономический форум — день 2

Отчетности

🌐Broadcom, Ciena Corp, DocuSign, Lululemon

Макро (Московское время)

15:30 Торговый баланс США
16:30 Индекс активности в услугах США

#за_ночь #сегодня

🏦 Греф на ВЭФ рассказал о росте объемов оплаты по биометрии в Сбербанке

➡️С начала года объем такого вида оплаты вырос в 2,5 раз.
➡️Растет популярность и бесконтактной оплаты "Вжух". После ее внедрения снизилась доля в платежах через QR.

💬Владельцам iPhone в РФ снова доступна бесконтактная оплата. Наконец-то возвращаются передовые способы оплаты, от которых крупнейшие банки были вынуждены отказаться несколько лет назад.
#sber #банки #рфр 🔥HOTLINE

🇷🇺В России произошла техническая рецессия, по оценкам аналитиков ЦБ

ВВП снижался на протяжении двух кварталов подряд.

Мнение bitkogan:
По нашим оценкам, экономика слабо росла во втором квартале. Росстат пока не публиковал статистику по квартальному росту. В любом случае экономическая динамика была слабая, и будет оставаться такой во 2 полугодии текущего года.
#макро 🔥HOTLINE

💰Что читать в «Фабрике идей» в Bitkogan App 4 сентября в течение дня?

▫️Анализ отчетности: «Роснефть» (ROSN), НМТП (NMTP)

▫️Обзор по облигациям: «Делимобиль»

▫️Инвестидеи: США и Китай

▫️Товары: российский рынок стали – цены и потребление

▫️Технический анализ: «Евротранс» (EUTR)

🔥HOTLINE

Экономика России охлаждается быстрее, чем ожидалось — министр экономического развития Решетников

Мнение bitkogan:
Прогноз Минэка по росту ВВП в текущем году будет снижен. Ранее ожидали 2,5%. Наш прогноз: рост на 1%.
#макро 🔥HOTLINE

Верховный Суд США может раз и навсегда отменить тарифы Трампа

В конце августа апелляционная инстанция признала, что Трамп не имеет права вводить тарифы, руководствуясь «чрезвычайной ситуацией» (IEEPA), но не стало отменять их действие до конца 2025 г., для ревью дела в Верховном Суде США.

Мнение bitkogan:

Прелесть системы США в том, что, несмотря на всю клоунаду с тарифами, Верховный Суд США может положить этому конец. Нюанс — финальное решение может быть не раньше середины 2026 г. Если ВС США отклонит полномочия Трампа, вся тарифная политика будущих президентов под эгидой IEEPA будет зависеть от Конгресса США. Прецедент как никак.

#сша🔥HOTLINE

ВЭБ предложил схему привлечения пенсионных денег в стройку дорог и мостов

Идея — вкладывать пенсионные и инвестиционные средства в облигации, обеспеченные денежным потоком по проектам государственно-частного партнерства (ГЧП).

В новом механизме планируются фиксированные ставки по облигациям (сопоставимые с ОФЗ или ОФЗ+).

💬 Главное теперь — создать ассоциацию легендарных российских дорог с надежными инвестициями.
🔥HOTLINE