Потери от взломов в крипто-сфере за 2 квартал 2024 года

Согласно отчету Immunefi, две крупнейших хакерских атаки за уходящий квартал нанесли ущерб в размере $360 млн, что составляет 62,8% всех потерь в Q2 2024 года.

Основной целью атак были централизованные биржи с 70% от общих потерь по сравнению с DeFi-площадками, на которые пришлось 30%.

Наибольший ущерб понесли японская биржа DMM Bitcoin ($305 млн) и турецкая торговая площадка BtcTurk ($44.6 млн).

Общие потери из-за взломов и мошенничества с начала года составили ~$921 млн, что на 24% больше по сравнению с предыдущим аналогичным периодом. 🔮
@bitoracle

Биткоин и золото за последний год двигаются нога в ногу.

Высокая корреляция между физическим и цифровым золотом может свидетельствовать о том, что инвесторы рассматривают два этих актива как аналогичные «тихие гавани».

Общая траектория Биткоина и золота подчеркивает их роль в качестве альтернативных инвестиций в портфелях традиционщиков. 🔮
@bitoracle

Аналитики 10x Research считают, что Биткоин вступает в медвежью фазу, и предсказывают потенциальное падение до $55 тыс.

Согласно последнему отчету аналитической компании 10X Research, занимающейся анализом рынка криптовалют, начиная с 20 июня Биткоин вступил в нисходящий тренд. В отчете говорится, что фонды, следующие за трендом, могли занять короткие позиции, что потенциально может подтолкнуть цену к $55к.

В анализе отмечается, что реализованная волатильность тех, кто открывает короткие позиции, в настоящее время низка. Если волатильность Биткойна останется низкой или цена продолжит снижаться, размер этих коротких позиций может вырасти. В отчете также отмечается, что еженедельные и ежемесячные индикаторы сигнализируют о медвежьем развороте, предполагая, что рынок переживает широкую коррекцию. Индекс относительной силы (RSI) на недельном графике BTC падает с момента своего пика в начале марта, а ежемесячный индекс стохастика показывает закономерности, аналогичные пикам, наблюдавшимся в январе 2018 года и мае 2021 года перед падением. 🔮
@bitoracle

Текущая рыночная ситуация очень напоминает коррекцию 2019-2020 годов, что делает ее одним из наиболее вероятных сценариев.

Похожая коррекция в прошлом длилась 5 месяцев, а максимальная просадка достигала -46%.

История не обязательно будет повторяться, но учесть это наблюдение не будет лишним. 🔮
@bitoracle

Хэшпрайс Биткоина достиг дна.

Многие майнинговые компании замедлили инвестиции в оборудование, а некоторые перешли на другие PoW-монеты, чтобы захеджироваться в период рыночной неопределенности. 🔮
@bitoracle

1 миллион человек владеют минимум одним Биткоином.

График демонстрирует количество владельцев целого биткоина (так называемые "wholecoiners"). В июне 2024 года количество уникальных адресов с балансом более 1 BTC достигло отметку 1 010 077.

На графике можно заметить небольшие коррекции и плато, которые совпадают с периодами волатильности на рынке криптовалют. Тем не менее долгосрочная тенденция увеличения числа wholecoiner’ов остаётся стабильно позитивной.

Достижение отметки в один миллион wholecoiner’ов является важным психологическим и статистическим порогом, который может свидетельствовать об общем росте количества биткоин-пользователей, доверии, зрелости и распространении Биткотна как инвестиционного актива. 🔮
@bitoracle

Цена Биткоина приблизилась к медианной себестоимости производства.

На графике представлена модель энергетической гравитации Биткоина — она отслеживает соотношение между ценой BTC и его себестоимостью производства.

Исторически, когда курс BTC приближался к себестоимости добычи — это было хорошим временем для накопления большего количества монет, что в последствии прибыльно оправдывалось. 🔮
@bitoracle

Институциональные инвесторы в спотовые ETF проходят серьезную проверку на фоне высокого давления продаж Биткоина.

Краткосрочные держатели, которые купили BTC за последние 155 дней или Обычно, чем дольше кто-то держит BTC, тем больше вероятность, что он продолжит холдить.Но краткосрочники, особенно «новички» в рынке, как правило более нестабильные и нервные.

Многие из этих новых покупателей пришли через спотовые ETF. Они могут острее реагировать на новости, продавая при первой же возможности выйти в ноль или с небольшими убытками.

Сейчас ликвидность на стороне продажи BTC сильная благодаря дампам со стороны правительств США и Германии, капитуляции майнеров и ситуации с Mt. Gox. Вопрос заключается в том, смогут ли новые институционалы в спотовых ETF выдержать давление. Увидим, имеют ли они долгосрочное видение или быстро выйдут из игры. 🔮
@bitoracle

Продолжается сильный рост резервов BTC на OTC рынке

С увеличением институционализации Биткоина торговля вне открытого рынка становится все более распространенной.

Примерно 90 тысяч BTC поступили на OTC-дески за последние 30 дней, увеличив резервы до ~293 тысяч BTC. В настоящее время основной канал увеличения резервов OTC — майнеры.

OTC-торговля подразумевает торговлю вне ордербуков бирж и ETF, но требует высокого объема ликвидности и спроса среди профессиональных участников. Однако по графику видно, что спроса на покупку на внебиржевом рынке недостаточно.

Если ситуация не изменится, часть этих резервов может хлынуть на биржи и создать ощутимые проблемы для курса. 🔮
@bitoracle

Динамика роста основных классов активов с начала года:

Биткоин: 42,23%
Серебро: 22,73%
Nasdaq: 20,09%
S&P500: 15,13%
Золото: 12,74%
ИИ и робототехника: 11,49%
Биржевые товары: 6,27%
Dow Jones: 3,72%
Все облигации: -0,16%
7-10-летние облигации: -1,11%
ETF недвижимости: -4,03%
20+ летние облигации: -5,08% 🔮
@bitoracle

Исторически, после курсовых просадок в июне, Биткоин имеет тенденцию к восстановлению в июле.

Средняя доходность BTC в июле по статистике составляет 7,98%, а медианная — 9,60%. 🔮
@bitoracle

Биткойн начал год бодро и значительно опередил фондовый рынок благодаря запуску ETF.

Однако уже в течение нескольких месяцев BTC колеблется в пределах одного и того же диапазона, в то время как акции технологических компаний индекса NASDAQ с середины мая получили значительный импульс и уже прибавили 20% (драйвером роста выступает ИИ).

Ожидание понижения ставок подстегивает рост рисковых активов.

Так как первая криптовалюта и фондовый рынок обычно движутся синхронно, высока вероятность, что вскоре BTC догонит NASDAQ. 🔮
@bitoracle

Изменения в активном предложении Биткоина

Активное предложение BTC (перемещенные за последние 3 месяца монеты) обычно снижается после локальных пиков, что свидетельствует о замедлении оборота. В начале апреля оно достигло 4 млн BTC — максимум с 2021 года — но к началу июня упало до 3,1 млн.

При этом неактивное предложение BTC (монеты, которые не двигаются больше года) остаётся относительно стабильным с начала 2024г. Похоже, краткосрочная эйфория спала, но долгосрочные инвесторы всё ещё ждут своей станции. 🔮
@bitoracle

Перечень всех слов, из которых состоят Seed-фразы Биткоин кошельков.

Количество возможных последовательностей мнемоников невероятно велико: 12 слов дают 5.4 x 10^39 комбинаций, а 24 слова — 2.9 x 10^79.

Перебор займёт больше времени, чем существует вселенная. Даже современные суперкомпьютеры не справятся с этим. 🔮
@bitoracle

При стоимости за хэш, близкой к рекордным минимумам, многие майнеры Биткоина с высокими затратами испытывают трудности.

Майнеры с операционными расходами более $0,07 за кВт·ч вынуждены переходить на новейшие модели ASIC’ов, если хотят оставаться прибыльными. 🔮
@bitoracle

Корреляция Биткоина с другими активами за все время

Инфографика представляет собой матрицу корреляции доходностей различных активов с 2011 года по 1 июля 2024 года и показывает, как изменяется доходность активов по отношению друг к другу.

BTC имеет очень слабую историческую корреляцию с традиционными активами (акции, облигации, золото и т.д.), что подчеркивает его статус как нового и отдельного класса активов.

Биткоин показывал сильную независимость от традиционных финансов, являясь ценным инструментом для диверсификации классических портфелей.

За последние несколько лет первая криптовалюта стала более подвержена общим рыночным трендам и образовала заметную связь с движениями мировых акций, S&P500 и золота. Тем не менее BTC все еще выделяется на их фоне и ведет себя неординарно, подтверждая свою уникальность и непохожесть. 🔮
@bitoracle

Почему токены на Биткоине имеют низкую рыночную капитализацию?

Интересный график, показывающий рыночную капитализацию основных криптовалют (BTC, ETH, SOL) и соответствующую рыночную капитализацию токенов в этих сетях.

Наблюдается сильное несоответствие между общей капитализацией BTC и капой токенов в его блокчейне, что может означать полное отсутствие необходимости или меньшую востребованность в использовании токенов в данной сети. Это в принципе соответствует основным целям и особенностям Биткоина, который не был изначально разработан для поддержки смарт-контрактов и токенов. 🔮
@bitoracle

Пару дней назад весь объем Биткоинов на OTC был полностью поглощен.

Резервы внебиржевых площадок, которые составляли ~295 тыс BTC, обнулились.

Кто-то скупил все монеты за 1 день? 🔮
@bitoracle

Фонды стимулируют рост Биткоина или наоборот?

График показывает динамику цены Биткоина и количество BTC, удерживаемых различными фондами (ETF, ETP, ETN и др.), с 2016 года по настоящее время.

Количество Биткоинов в фондах показывает устойчивый рост с 2016 года, достигнув более 1 миллиона BTC в 2024 году. Особенно резкий рост наблюдается с 2021 года, когда институционалы начали активно инвестировать в BTC на фоне роста инфляционных рисков, улучшения инфраструктуры для криптовалют и позитивных примеров от крупных компаний, таких как MicroStrategy и Tesla.

Существует явная положительная корреляция между ростом курса первой криптовалюты и увеличением количества BTC на балансе фондов. Заметно также, что фонды активно закупают монету даже в периоды ее роста, возможно, в ответ на рост спроса со стороны своих инвесторов. Примечательно, что в периоды падения курса ни в одном из случаев сумма резервов фондов не уменьшалась.

Количество удерживаемых фондами Биткоинов и институциональное участие продолжают расти вместе с курсом и вслед за курсом, несмотря на его волатильность, стабилизируя тем самым рынок и придавая ему дополнительную легитимность.

Судя по графику, увеличение балансов фондов толкает цену Биткоина вверх, а рост его курса, в свою очередь, привлекает новые инвестиции. Это создаёт замкнутый круг: больше инвестиций — выше цена, выше цена — больше инвестиций. 🔮
@bitoracle