Карантинные хроники.

Давненько не проверял. Отличный результат, ERR выше 100%. Спасибо всем кто делится моим контентом )

Сегодня в утреннем посте взял выдержку из этой книги. Читается как детектив. Все значимые события финансового и около мира в историческом, даже публицистическом изложении. Следующим постом выложу сам файл. Стоит потратить на книжку время.

Хаос и синергия.
Рынок ценных бумаг
постиндустриальной эпохи.

Сегодня с ребятами обсуждали чего там у кого будут выкупать в рамках количественного смягчения, и я вспомнил что есть у меня цикл статей еще с июня 2018 года. В общем, практически все понятно уже было тогда. Даже про WeWork ☝️. Так что, советую пролистать. Там же ссылки на остальные три части.

Только что увидели идеальный short squeeze. Умение отличать его от роста - навык по-настоящему хороших трейдеров (c). https://datamish.com/btcusd

Акс передает привет :)

Очень неплохой и содержательный материал. Тут мы видим извечную дилемму ходлеров "продавать или не продавать". В моменте они никогда не знают, ибо не держат в голове цену выхода, так как просто не планируют его :) И, как показывает практика, пытаясь наконец продать, впрыгивают уже в уходящий поезд. Или даже не допрыгивают и заходят на новый цикл ходла, считая текущую цену уже "несправедливой".

Кстати, криптаны, вышел второй сезон Черного Понедельника, про движ на Уолл Стрит во времена кризиса 1988. Продолжают жечь персонажи :)

Сегодня хороший выпуск TopTradersUnplugged из серии The Systematic Investor с Харольдом Де Боером из Transtrend. Много интересного для трендовиков, фьючерсных трейдеров, волатильщиков и вообще всех кто интересуется систематическими стратегиями.

Из того что может быть интересно широкой публике - обсуждение снижения важности стопов в хорошо сбалансированной стратегии. Как считает Харольд (да и многие в трендовой торговле), что стопы как раз ухудшают эффективность и устойчивость стратегии. Если вы развиваете стратегию и она показывает свою эффективность, то стопы могут только все поломать. В ситуациях флэш-крэша, которые, как правило скоротечны по своей природе - каскадная ликвидация шортов с чудовищным проскальзыванием и сработкой отложенных лимиток. Т.е. вы ничего не приобретаете, закрыв позицию по стопу вообще не по расчетной цене, чем серьезно ухудшаете общий перформанс портфеля. Плюс ломаете в целом позиции и risk-adjusted return. Якобы риск менеджмент, но он приводит к существенному ухудшению финального результата. А вот разнообразное хеджирование позиций - как раз то, что может нивелировать временную просадку при этом оставить тебя в позиции. При условии, конечно, что ты идешь по рынку. Усреднение убытка - это конечно не кейс для данного подхода :)

Надо отметить, что речь идет про сырьевые фьючерсы, хотя по волатильности они могут дать уже фору даже битку (вспомним нефть и керосин). Так что если вы тупо просто ставите стоп по круглым цифрам, будьте готовы это деньги просто потерять без всякого смысла, особенно когда идет охота на стопы - не будем показывать пальцем где. Безусловно, в крипте надо все делить на два если не больше, учитывая манипуляции и тонкую ликвидность. Тем не менее, для среднесрочных трейдеров эта техника вполне валидна. Дейтредер с плечом 100х, конечно, может после двух-трех ликвидаций пойти работать в Убер :) Так что универсального рецепта на все случаи жизни, точно нет.

А, ну еще была хорошая шутка "Если бы были фьючерсы на коронавирус, я бы точно встал в лонг" 🤣🤣

Мысли вслух. Частые и уже избитые фразы "Биткоин не смог..." или "Биткоин смог.." так до сих и транслируются только в контексте цены. Все остальные смыслы и идеи так и остались уделом максималистов. Не к добру это, не к добру...

Сделал перевод нового материала Рэя Далио. Напомню, что это части его новой книги Principled Perspectives в виде еженедельной рассылки. Очень много о том, почему империям суждено умирать с точки зрения стоимости труда, расходов и управленческого кризиса. Особенно во времена идеального шторма. Будет полезно всем, изучающим макропроцессы в таких странах как США, Китай, Россия.

Лонгрид получился таким внушительным, что даже не пролез в Телеграф. Пришлось вспомнить что у меня есть Медиум :)

Наконец-то в Миллиардах засветился майнинг :)

Руфтоп, стриптиз и афтепати не обещали. Но, всё остальное будет. Криптоконфы возвращаются :) Теперь вы знаете как выглядит настоящий халвинг 👈😎

Программа онлайн-конференции «Цифровое Средневековье»: кризис и пандемия как вызов для индустрии блокчейна — 11 апреля, 10:00 МСК

https://LIVE.forklog.com/digitalmedievalone/

10:00–10:15 Вступительное слово CEO ForkLog Анатолия Каплана

10:20–11:40 I блок. Панельная дискуссия — Fallout 2020: Как продолжать работу и делать проекты в условиях карантина и самоизоляции. Лайфхаки для блокчейн-бизнеса и держателя криптовалют.

Александр Яковлев (Национальный расчетный депозитарий)
Виталий Борщенко (BitCluster)
Глеб Костарев (Binance)
Анатолий Князев (EXANTE)

Модератор: Андрей Великий

11:55–14:00 II блок. Цифровой суверенитет: безопасность персональных данных в условиях глобального тотального контроля. Защита информации в условиях активизации киберпреступности.

«Пандемия и государство», Виктор Советов (специалист по распределенным и параллельным вычислениям)

«Утечки данных, слежка за пользователями, безопасные онлайн-коммуникации», Никита Кныш (HackControl, HackIT)

«Суверенная личность. Цифровой суверенитет и децентрализованные сертификаты. Решения для обеспечения владения личными данными», Степан Гершуни (Credentia)

«Цифровая диктатура vs. децентрализованные общества», Давид Кизирия (эксперт по eGov/GovTech)

«Совмещая несовместимое: реклама в интернете и неприкосновенность персональных данных», Марина Гурьева (Commun)

«Цифровое рабство и начало эпохи великого веба», Сергей Симановский (cyber~Congress)

14:00–14:20 Перерыв

14:20–15:30 III блок. Панельная дискуссия — Майнинг: как работать в условиях глобального кризиса и карантина? Что будет с мощностью сети.

Иван Маслов (Bitfury)
Артем Еремин (3logic)
Дмитрий Ушаков (Bitriver)
Матвей Сиворакша (Madfish.Solutions)
Джерлис Михаэль (EMCD)
          
Модератор: Max Bit

15:30–17:50 IV блок. Экономика будущего и цифровой стандарт: Bitcoin вместо ФРС.

«Дефляция и инфляция. Экономика печатного станка и политика количественного смягчения», Андрей Соболь (блокчейн-эксперт)

«Децентрализованная автономная экономика планеты», Сергей Лоншаков (Blockchain + IoT, Робономика)

«13 тезисов о Биткоине, смарт-контрактах и экономике будущего», Максим Орловский (Pandora Core, LNP/BP Standards Association)

«Децентрализованная экономика сегодня и завтра», SUNANDREAS (шифроактивист)

«Поведение криптобирж в сложившейся ситуации и стабилизация работы. Как изменится вектор развития рынка», Богдан Прилепа (Coinsbit)

«Биткоин и блокчейн: уроки прошлого и взгляд в 2035», Александр Шульгин (визионер, инвестор)

«Криптовалюты для онлайн-бизнеса во время финансового кризиса», Макс Крупышев (CryptoProcessing.com)

«Анонимность в Биткоине», Глеб Науменко (разработчик Биткоина в Chaincode Labs)

17:50–18:00 Заключительная часть

@forkshow #цифровоесредневековье
———
По вопросам спонсорства: commercial@forklog.com или в Telegram — @baverlast.

И снова мысли вслух. Биткоин родился как ответ (или в противовес) к кризису 2008 года. Логическая цепочка у меня простая: если кризис 2020 по всем раскладам видится уже сильнее чем в 2008, должно появиться что-то сильнее чем биткоин. Исторических примеров таких цепочек полно.

Понимаю сколько людей сейчас меня начнут хейтить, но всего лишь пытаюсь увидеть большую картинку. И да, советую следить за новыми финансовыми технологиями после кризиса. Иначе можно пропустить что-то важное.

​Снова начинаю постить кое-какие расчеты. В данном случае это расчет моментума за последние 30 дней на ТФ 12 часов, как наиболее отзывчивом (на мой взгляд) в среднесрочной перспективе, при этом избавленном от рыночных шумов. Напомню, что моментум - это когда вы наращиваете позиции усиливается тренд по цене и объемам. В этой стратегии важно вовремя войти, и, главное, вовремя выйти (когда моментум начинает угасать), т.к. иначе можно потерять накопленный профит. Подходит для позиционного трейдинга и для свингов. Интрадей сильно много от этого не получит, т.к. индикатор запаздывающий.

В моем расчете использованы данные замеряемые каждые 12 часов по шкале от -6 до +6, где -6 - максимально моментум шорт, а +6 - максимально моментум лонг, где есть 3 вида силы моментума, которые и образуют различные комбинации промежуточных значений. После расположения точек на графике выводится полиноминальный тренд на конец периода и коэффициент Пирсона. Чем ниже коэффициент, тем выше рыночный шум, т.к. значения моментума скачут по шкале от -6 до +6, т.е. сила и качество тренда для анализа ниже. Когда значения идут более равномерно и плотно, Пирсон выше, значит качество прогнозной линии тренда выше. В данном анализе коэффициент среднего качества. Мы видим, что моментумы лонг и шорт борются между собой, но пока медвежий сильнее, что загибает линию тренда вниз. Буду пересчитывать данные раз в неделю с lookback 1 месяц. Проверим данные в следующий вторник.

С умилением наблюдаю как технические аналитики всех мастей быстро переобуваются в фондовых комментаторов и фундаменталистов - биток теперь очень зависит от SP500, футси, ДАКСа, как откроется Уолл Стрит и прочих индексов. Нефть тоже, конечно, сильно влияет. Ну и золото, как же без него. А что там линии поддержки, треугольники и отскоки - всё, убираем из прогнозов? Чисто интересуюсь в профессиональных целях.

Немного добавлю к предыдущему посту. На зрелых рынках есть только два типа профессиональных трейдеров - systematic rules-based (aka кванты) и fundamental/macro (aka дискретные). Дальше уже дробятся и перемешиваются, типа long only, distressed и т.д. А всех этих трейдеров и фонды кормят как раз в большей степени розничные инвесторы (aka хомяк).

Так вот, я лично считаю что в крипте есть свои аналоги - работает только алготрейдинг (арбитраж, ММ, quantitative strategies и т.д) и инсайдеры/ликвидность (по сути, аналог макро). Все остальное с треугольниками - это корм для крупной рыбы. Крупная рыба видит куда плывет мелочь - вы сами это рисуете им как карту!! Сегодня-завтра переведу главу из отличной новой книжки The Art of Currency Trading - A Professional’s Guide to the Foreign Exchange Market by Brent Donnelly. Там как раз черным по белому написано как смотрят профессиональные трейдеры на непрофессиональных на валютных рынках (где мы собственно и находимся).

Сегодняшний спайк очень наглядно показал чего стоят поддержки и сопротивления если у тебя есть деньги. Те кто со вчера наблюдал за резким ростом стоимости маржинального доллара и одновременным ростом шортов, могли просто сделать выводы о движении рынка как минимум за сутки до движения. Без всяких треугольников.

И немного прекрасного от швейцарской Федерации блокчейна:

The public-private association asked the country’s 800 blockchain firms how badly the coronavirus crisis is hurting their business. Of the 200 that responded, four of five said they are looking at bankruptcy in the next six months, and 88 percent said they would not survive without state aid. The survey was conducted between March 31 and April 3.

Я конечно понимаю, что эти все компании, по сути, обычные стартапы или финтеки, но 88% просят власти им помочь, иначе крышка. Децентрализация, опирающаяся на господдержку - это мило, как по мне

Всем алготрейдерам хана :) Я когда-то писал про Саймонса и выкладывал книжку про него. Так как эти ребята считают рынок не делает никто, ну может еще AQR и Two Sigma. Прям в продолжение моего комментария насчет квантов пару дней назад.