Forwarded from Unexpected Value
Наши любимые нарративы на сегодняшний день:
1. Бизнес ждет волна корпоративных дефолтов из-за высокой ставки (банки не увеличили формирование резервов под будущие кредитные убытки по итогам 2024)
2. Пузырь на рынке жилья лопнет без господдержки (застройщики готовы продавать земельные участки, приобретенные в кредит С ПРЕМИЕЙ)
3. Бизнес не будет запускать инвестиционные проекты при таких высоких ставках (рекордная выдача корпоративных кредитов за 2024 год, крупнейшим банкам ставят кэп на рост активов в 2025)
4. Рубль укрепляется в ожидании снижения ставок. Рынок акций растет
5. Кредитный импульс снизился (или не очень)
Пожалуй, лучшая стратегия в макро: сидеть и ждать. Но есть основания полагать, что проинфляционные риски преобладают над кредитными и на следующей неделе выбор будет в диапазоне +0-2пп, чтобы выровнять эффект отката макропру и сохранения ставки в декабре.
@unexpectedvalue
1. Бизнес ждет волна корпоративных дефолтов из-за высокой ставки (банки не увеличили формирование резервов под будущие кредитные убытки по итогам 2024)
2. Пузырь на рынке жилья лопнет без господдержки (застройщики готовы продавать земельные участки, приобретенные в кредит С ПРЕМИЕЙ)
3. Бизнес не будет запускать инвестиционные проекты при таких высоких ставках (рекордная выдача корпоративных кредитов за 2024 год, крупнейшим банкам ставят кэп на рост активов в 2025)
4. Рубль укрепляется в ожидании снижения ставок. Рынок акций растет
5. Кредитный импульс снизился (или не очень)
Пожалуй, лучшая стратегия в макро: сидеть и ждать. Но есть основания полагать, что проинфляционные риски преобладают над кредитными и на следующей неделе выбор будет в диапазоне +0-2пп, чтобы выровнять эффект отката макропру и сохранения ставки в декабре.
@unexpectedvalue
🔥15😁5🤬1
Прогнозы на ставку 14.02.2024.
РЕКОГНОСЦИРОВКА перед заседанием. Ждем остаток прогнозов.
Добавлены ( 28-34 )
И восстали прогнозисты всех мастей из пепла стаканов ядерных ОФЗ, и пошла война на уничтожение своих же прогнозов по ставке и шла она десятилетиями, но последнее сражение состоится не в будущем, оно состоится здесь, в наше время, сегодня ночью.
Арнольд Шварценеггер
Майкл Байн
Линда Хэмилтон
Центральный Банк РФ
и
Пол Винфред - в роли лейтенанта Трекслера
Режиссер - Жизнь
Сценарист - ОРЦБ
Так же в ролях - остальные участники
The “СТАВКА-УБИЙЦА”
1. Совкомбанк - 21%
2. Промсвязьбанк - 21%
3. Training economics - 23%
4. SEB - 22%
5. Риком-Траст - 21%
6. РСХБ УА - 21%
7. Твердые цифры - 21%
8. Газпромбанк - 21%
9. Велес Капитал - 21%
10. Институт Гайдара - 21%
11. Уралсиб - 21%
12. Регион - 21%
13. Финам - 21%
14. Цифра брокер - 21%
15. БСП - 21%
16. ING - 21%
17. Росбанк - 21%
18. Солид - 21%
19. УК Рускапитал - 21%
20. Т-Инвестиции - 21% ( Софья Д.💘 )
21. А.Н. Шохин -21%
22. Георгий Остапкович (ВШЭ) - 21%
23. Рен Кап -21% (80% + вероятность )
24. А.Г. Аксаков - 21%
25. MMI - 21% ( сами в шоке )💝
26. Альфа-Капитал - 21%
27. Сбербанк Киб - 21%
28. БКС - 21%
29. Дмитрий NDV - 21% ( декабрь 24 )
30. АСТРА УА - 21% ( декабрь 24 )
31. ВТБ - 21%
32. УК Первая - 21%
33. Балынин И.В. - 21% (вероятность 68%)
34. ТРИНФИКО - 21%
Бонус.
Вне конкурса.
Сразу золотая медаль.
- эксперт Ю. Кузнецова - 22%-23%
- эксперт П. Щербаченко - 21% , но 22%/23% в уме ( ЕСЛИ бла бла бла )
- Василий Олейник❤️🔥 - 21% ( вероятность 95% )
РЕКОГНОСЦИРОВКА перед заседанием. Ждем остаток прогнозов.
Добавлены ( 28-34 )
И восстали прогнозисты всех мастей из пепла стаканов ядерных ОФЗ, и пошла война на уничтожение своих же прогнозов по ставке и шла она десятилетиями, но последнее сражение состоится не в будущем, оно состоится здесь, в наше время, сегодня ночью.
Арнольд Шварценеггер
Майкл Байн
Линда Хэмилтон
Центральный Банк РФ
и
Пол Винфред - в роли лейтенанта Трекслера
Режиссер - Жизнь
Сценарист - ОРЦБ
Так же в ролях - остальные участники
The “СТАВКА-УБИЙЦА”
1. Совкомбанк - 21%
2. Промсвязьбанк - 21%
3. Training economics - 23%
4. SEB - 22%
5. Риком-Траст - 21%
6. РСХБ УА - 21%
7. Твердые цифры - 21%
8. Газпромбанк - 21%
9. Велес Капитал - 21%
10. Институт Гайдара - 21%
11. Уралсиб - 21%
12. Регион - 21%
13. Финам - 21%
14. Цифра брокер - 21%
15. БСП - 21%
16. ING - 21%
17. Росбанк - 21%
18. Солид - 21%
19. УК Рускапитал - 21%
20. Т-Инвестиции - 21% ( Софья Д.
21. А.Н. Шохин -21%
22. Георгий Остапкович (ВШЭ) - 21%
23. Рен Кап -21% (80% + вероятность )
24. А.Г. Аксаков - 21%
25. MMI - 21% ( сами в шоке )
26. Альфа-Капитал - 21%
27. Сбербанк Киб - 21%
28. БКС - 21%
29. Дмитрий NDV - 21% ( декабрь 24 )
30. АСТРА УА - 21% ( декабрь 24 )
31. ВТБ - 21%
32. УК Первая - 21%
33. Балынин И.В. - 21% (вероятность 68%)
34. ТРИНФИКО - 21%
Бонус.
Вне конкурса.
Сразу золотая медаль.
- эксперт Ю. Кузнецова - 22%-23%
- эксперт П. Щербаченко - 21% , но 22%/23% в уме ( ЕСЛИ бла бла бла )
- Василий Олейник
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
😁21🔥17
Forwarded from БРК - Блог Рынков Капитала
#Макро #ВВП
#Павел_Бирюков
@capital_mkts
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥13😁8🫡7🤬2
Forwarded from MMI
❗️ФЕДЕРАЛЬНЫЙ БЮДЖЕТ: ИТОГОВЫЕ ДАННЫЕ ЗА ЯНВАРЬ ОКАЗАЛИСЬ ЕЩЁ БОЛЕЕ ШОКИРУЮЩИМИ, ЧЕМ ПОКАЗЫВАЛИ ПРЕДВАРИТЕЛЬНЫЕ ЦИФРЫ
Мы уже писали о том, что в январе происходит настоящая вакханалия с бюджетными расходами. Однако итоговые цифры оказались ещё более шокирующими!
• Рост расходов на 74% гг (!) при росте ненефтегазовых доходов всего лишь на 9.3% гг. Доходы растут ниже инфляции!!!
• Дефицит: -1.7 трлн при запланированных на год -1.173 трлн
Именно из-за всплеска бюджетных расходов в последние месяцы мы и не видим замедления роста денежной массы при наблюдаемом охлаждении кредитной активности. Другими словами, дезинфляционного эффекта от замедления кредита ждать не стоит, бюджет полностью компенсировал ослабление кредитного импульса. Если ещё и кредит начнет оживать (а мы уверены, что с марта-апреля так и будет), то новая инфляционная волна обеспечена.
Мы уже писали о том, что в январе происходит настоящая вакханалия с бюджетными расходами. Однако итоговые цифры оказались ещё более шокирующими!
• Рост расходов на 74% гг (!) при росте ненефтегазовых доходов всего лишь на 9.3% гг. Доходы растут ниже инфляции!!!
• Дефицит: -1.7 трлн при запланированных на год -1.173 трлн
Именно из-за всплеска бюджетных расходов в последние месяцы мы и не видим замедления роста денежной массы при наблюдаемом охлаждении кредитной активности. Другими словами, дезинфляционного эффекта от замедления кредита ждать не стоит, бюджет полностью компенсировал ослабление кредитного импульса. Если ещё и кредит начнет оживать (а мы уверены, что с марта-апреля так и будет), то новая инфляционная волна обеспечена.
😁37🫡15🔥7🤬2
Forwarded from Unexpected Value
этот чат единственное место, где слово блогер звучит приличнее слова эксперт
1😁67🔥8🫡2
Forwarded from Peter Tokmakov
95 (DIAMOND INDEX TODAY) * 95 (USDRUB TODAY) / ( 130 (DIAMOND INDEX 2Y AGO) * 70 (USDRUB 2Y AGO) < 1 < < 2
😁14🔥2
Forwarded from Майский указ
Заместителем руководителя Федеральной службы государственной статистики назначен Леонид Новиков. Ранее он трудился старшим директором по финансовым технологиям НИУ «Высшая школа экономики».
🔥20😁5🫡3
Прогнозы на ставку 14.02.2024. ФИНАЛ.
РЕЗЮМЕ. Если убрать 2 банка и экспертов , которые не обновились по прогнозу и идут вне конкуренции , то мы перепили рекорд декабря 2024.
БАНК РОССИИ, ТЫ ЗНАЕШЬ ЧТО ДЕЛАТЬ.
И восстали прогнозисты всех мастей из пепла стаканов ядерных ОФЗ, и пошла война на уничтожение своих же прогнозов по ставке и шла она десятилетиями, но последнее сражение состоится не в будущем, оно состоится здесь, в наше время, сегодня ночью.
Арнольд Шварценеггер
Майкл Байн
Линда Хэмилтон
Центральный Банк РФ
и
Пол Винфред - в роли лейтенанта Трекслера
Режиссер - Жизнь
Сценарист - ОРЦБ
Так же в ролях - остальные участники
The “СТАВКА-УБИЙЦА”
1. Совкомбанк - 21%
2. Промсвязьбанк - 21%
3. Trading economics - 23%
4. SEB - 22%
5. Риком-Траст - 21%
6. РСХБ УА - 21%
7. Твердые цифры - 21%
8. Газпромбанк - 21%
9. Велес Капитал - 21%
10. Институт Гайдара - 21%
11. Уралсиб - 21%
12. Регион - 21%
13. Финам - 21%
14. Цифра брокер - 21%
15. БСП - 21%
16. ING - 21%
17. Росбанк - 21%
18. Солид - 21%
19. УК Рускапитал - 21%
20. Т-Инвестиции - 21% ( Софья Д.💘 )
21. А.Н. Шохин -21%
22. Георгий Остапкович (ВШЭ) - 21%
23. Рен Кап-21% (80% + вероятность )
24. А.Г. Аксаков - 21%
25. MMI - 21% ( сами в шоке )💝
26. Альфа-Капитал - 21%
27. Сбербанк Киб - 21%
28. БКС - 21%
29. Дмитрий NDV - 21% ( декабрь 24 )
30. АСТРА УА - 21% ( декабрь 24 )
31. ВТБ - 21%
32. УК Первая - 21%
33. Балынин И. 21%(вероятность 68%)
34. ТРИНФИКО - 21%
35. Capital economics - 21%
36. Barclays - 21%
37. BLOOMBERG ISAKOV - 21%
38. РАЙФ - 21%
39. Goldman Sachs - 21%
40. JP Morgan - 21%
41. MUFG bank - 21%
42. Oxford economics- 21%
43. ДОМ РФ - 21%
Экспертный бонус.
Вне конкурса.
Сразу золотая медаль.
- эксперт Ю. Кузнецова - 22%-23%
- эксперт П. Щербаченко - 21% , но 22%/23% в уме ( ЕСЛИ бла бла бла )
- Василий Олейник❤️🔥 - 21% ( вероятность 95% )
- Андрей Бахрота - 23%
- Алексей Кричевский - 22%
За визуал СПАСИБО.
https://news.1rj.ru/str/CBRSunnyMorning
За свопы-кубинец- ты лучший.
РЕЗЮМЕ. Если убрать 2 банка и экспертов , которые не обновились по прогнозу и идут вне конкуренции , то мы перепили рекорд декабря 2024.
И восстали прогнозисты всех мастей из пепла стаканов ядерных ОФЗ, и пошла война на уничтожение своих же прогнозов по ставке и шла она десятилетиями, но последнее сражение состоится не в будущем, оно состоится здесь, в наше время, сегодня ночью.
Арнольд Шварценеггер
Майкл Байн
Линда Хэмилтон
Центральный Банк РФ
и
Пол Винфред - в роли лейтенанта Трекслера
Режиссер - Жизнь
Сценарист - ОРЦБ
Так же в ролях - остальные участники
The “СТАВКА-УБИЙЦА”
1. Совкомбанк - 21%
2. Промсвязьбанк - 21%
3. Trading economics - 23%
4. SEB - 22%
5. Риком-Траст - 21%
6. РСХБ УА - 21%
7. Твердые цифры - 21%
8. Газпромбанк - 21%
9. Велес Капитал - 21%
10. Институт Гайдара - 21%
11. Уралсиб - 21%
12. Регион - 21%
13. Финам - 21%
14. Цифра брокер - 21%
15. БСП - 21%
16. ING - 21%
17. Росбанк - 21%
18. Солид - 21%
19. УК Рускапитал - 21%
20. Т-Инвестиции - 21% ( Софья Д.
21. А.Н. Шохин -21%
22. Георгий Остапкович (ВШЭ) - 21%
23. Рен Кап-21% (80% + вероятность )
24. А.Г. Аксаков - 21%
25. MMI - 21% ( сами в шоке )
26. Альфа-Капитал - 21%
27. Сбербанк Киб - 21%
28. БКС - 21%
29. Дмитрий NDV - 21% ( декабрь 24 )
30. АСТРА УА - 21% ( декабрь 24 )
31. ВТБ - 21%
32. УК Первая - 21%
33. Балынин И. 21%(вероятность 68%)
34. ТРИНФИКО - 21%
35. Capital economics - 21%
36. Barclays - 21%
37. BLOOMBERG ISAKOV - 21%
38. РАЙФ - 21%
39. Goldman Sachs - 21%
40. JP Morgan - 21%
41. MUFG bank - 21%
42. Oxford economics- 21%
43. ДОМ РФ - 21%
Экспертный бонус.
Вне конкурса.
Сразу золотая медаль.
- эксперт Ю. Кузнецова - 22%-23%
- эксперт П. Щербаченко - 21% , но 22%/23% в уме ( ЕСЛИ бла бла бла )
- Василий Олейник
- Андрей Бахрота - 23%
- Алексей Кричевский - 22%
За визуал СПАСИБО.
https://news.1rj.ru/str/CBRSunnyMorning
За свопы-кубинец- ты лучший.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥18😁5🫡3
Forwarded from Игорь Ковальский
+-350 ярдов по номиналу спрос на двух бумагах
🔥12🫡2
Добрый вечер, уважаемые дамы и господа. С вами капитан корабля «Холодный расчет» и чертов второй пилот GG.
Мы уже 6 неделю набираем высоту и сейчас находимся на высоте 1.53% над уровнем моря дефляции.
За последнюю неделю мы набрали 0.23%, против 0.16% неделей ранее.
Наслаждение Мозамбиком закончилось так же быстро, как и закончилось мое обучение макроэкономике. ( ничего не понимаю и спустя 20 лет, а кто понимает? Ну кроме экспертов )
Уважаемые пассажиры, в сегменте «ЖРАТВА» мы прибавили 0.39% н/н
Плодоовощная продукция продолжает издеваться над оптимистами, прибавив за неделю 1.1% н/н.
РЕЗЮМЕ, мясо дешевле огурца, но сограждане злоупотребляют овощами, плюс, думаю еще маски для лица из огурца добивают Банк России , ставя его перед выбором, как в 2024 году, когда картофель дал 92% г/г.
Из хороших новостей, непродовольственные товары дали 0.10% , НО, хрень редьки не слаще, замедления глобального нет.
Так же отметим, в сегменте услуг восстановление зубной пломбы замедлило рост, резюме, перестаем жрать , идем делать пломбы.
Напоминаю , качестве развлечений на борту были предложены 26233 ОФЗ + 26248 ОФЗ при рекордном спросе за долгое время ( 350 ярдов )
Короткие корпоративные фиксы так же идут хорошо, а что делать, развлечений на борту мало + активность в квази баксе и юане + рубль уничтожает любителей доллара…
Погода ПОКА еще оптимистичная, но ветер бьет снизу, подбивая самолет вверх.
До Мозамбика пока далеко , но близко, на прошлой неделе даже вдохнули приграничный ветер ( верим в рубль и лаги ДКП )
С Вами был ХР. До новых встреч.
P.S. Дмитрию Борисову спасибо за визуал.
P.S. за основу взята идея из фильма «АЭРОПЛАН»
Верим в себя, верим в ЦБ, а что еще остается…
Мы уже 6 неделю набираем высоту и сейчас находимся на высоте 1.53% над уровнем моря дефляции.
За последнюю неделю мы набрали 0.23%, против 0.16% неделей ранее.
Наслаждение Мозамбиком закончилось так же быстро, как и закончилось мое обучение макроэкономике. ( ничего не понимаю и спустя 20 лет, а кто понимает? Ну кроме экспертов )
Уважаемые пассажиры, в сегменте «ЖРАТВА» мы прибавили 0.39% н/н
Плодоовощная продукция продолжает издеваться над оптимистами, прибавив за неделю 1.1% н/н.
РЕЗЮМЕ, мясо дешевле огурца, но сограждане злоупотребляют овощами, плюс, думаю еще маски для лица из огурца добивают Банк России , ставя его перед выбором, как в 2024 году, когда картофель дал 92% г/г.
Из хороших новостей, непродовольственные товары дали 0.10% , НО, хрень редьки не слаще, замедления глобального нет.
Так же отметим, в сегменте услуг восстановление зубной пломбы замедлило рост, резюме, перестаем жрать , идем делать пломбы.
Напоминаю , качестве развлечений на борту были предложены 26233 ОФЗ + 26248 ОФЗ при рекордном спросе за долгое время ( 350 ярдов )
Короткие корпоративные фиксы так же идут хорошо, а что делать, развлечений на борту мало + активность в квази баксе и юане + рубль уничтожает любителей доллара…
Погода ПОКА еще оптимистичная, но ветер бьет снизу, подбивая самолет вверх.
До Мозамбика пока далеко , но близко, на прошлой неделе даже вдохнули приграничный ветер ( верим в рубль и лаги ДКП )
С Вами был ХР. До новых встреч.
P.S. Дмитрию Борисову спасибо за визуал.
P.S. за основу взята идея из фильма «АЭРОПЛАН»
Верим в себя, верим в ЦБ, а что еще остается…
🔥69😁30🫡6
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Коллеги спросили , какую ставку дисконтирования применять для акций, после того, как на 21% ключевой ставке и укреплении рубля ( привет Иранский сценарий ) ММВБ сделал 33% за 2 месяца.
Администрация канала всю ночь искала в архивах учение и нашла.
Хватит болтать, пора играть (с)
Грэм, “Разумный инвестор”.
Сборник материалов для подготовки к CFA 1-2-3 уровня.
Администрация канала всю ночь искала в архивах учение и нашла.
Хватит болтать, пора играть (с)
Грэм, “Разумный инвестор”.
Сборник материалов для подготовки к CFA 1-2-3 уровня.
🔥38😁30🫡1
Пыль немного рассеялась , можно чуть накинуть.
Мы неоднократно отмечали на канале необходимость крепкого рубля и его безусловного влияния на ИО и ИПЦ.
Конечно, такая волатильность - это не есть хорошо, НО, с учетом даже истории с овощами и фруктами и их вкладом в общий котел инфляции, укрепление рубля и желательно его боковик поможет Банку России с таргетом. ( прим. другой импорт по умолчанию )
В итоге, мы имеем ПАРАДОКСАЛЬНУЮ ситуацию, когда каждый год находятся эксперты, которые девальвируют рубль то на 200, то на 150 , то на величину контанго, что очень странно и спорно, через «аргументы» , которые легко разбиваются на истории других стран.
Какая-то прям народная забава, каждый год писать про коллапс рубля и крах экономики и бюджета.
Резюме. Стабильная и крепкая валюта - это благо для всех.
Загадка.
Угадайте, какому ЦБ принадлежат эти строки?
Exchange Control Regulations
1. To centralize foreign exchange in one place.
2. To channel the activities of foreign exchange for public benefit.
3. To prevent capital outflows.
4. To stabilize Thai baht value to ensure financial and economic stability.
#думайте
Мы неоднократно отмечали на канале необходимость крепкого рубля и его безусловного влияния на ИО и ИПЦ.
Конечно, такая волатильность - это не есть хорошо, НО, с учетом даже истории с овощами и фруктами и их вкладом в общий котел инфляции, укрепление рубля и желательно его боковик поможет Банку России с таргетом. ( прим. другой импорт по умолчанию )
В итоге, мы имеем ПАРАДОКСАЛЬНУЮ ситуацию, когда каждый год находятся эксперты, которые девальвируют рубль то на 200, то на 150 , то на величину контанго, что очень странно и спорно, через «аргументы» , которые легко разбиваются на истории других стран.
Какая-то прям народная забава, каждый год писать про коллапс рубля и крах экономики и бюджета.
Резюме. Стабильная и крепкая валюта - это благо для всех.
Загадка.
Угадайте, какому ЦБ принадлежат эти строки?
Exchange Control Regulations
1. To centralize foreign exchange in one place.
2. To channel the activities of foreign exchange for public benefit.
3. To prevent capital outflows.
4. To stabilize Thai baht value to ensure financial and economic stability.
#думайте
🔥20😁17🫡7
Forwarded from G G
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
ПРОФИЦИТ ТОРГОВОГО БАЛАНСА РФ В ЯНВАРЕ СНИЗИЛСЯ Г/Г ДО $4,5 МЛРД - ОЦЕНКА ЦБ
ДЕФИЦИТ СЧЕТА ТЕКУЩИХ ОПЕРАЦИЙ РФ В ЯНВАРЕ СОСТАВИЛ $0,7 МЛРД
ОБЪЕМ ЭКСПОРТА РФ В ЯНВАРЕ 2025Г СОСТАВИЛ $28,5 МЛРД ПРОТИВ $28,6 МЛРД В ЯНВАРЕ 2024Г
ОБЪЕМ ИМПОРТА РФ В ЯНВАРЕ 2025Г СОСТАВИЛ $23,9 МЛРД ПРОТИВ $21,4 МЛРД В ЯНВАРЕ 2024Г
Укрепление рубля в январе… на «слабом» отчете … гениально…
Рубль все таки обеспечен экспертами и продажами валютной выручки , как бонус.
ДЕФИЦИТ СЧЕТА ТЕКУЩИХ ОПЕРАЦИЙ РФ В ЯНВАРЕ СОСТАВИЛ $0,7 МЛРД
ОБЪЕМ ЭКСПОРТА РФ В ЯНВАРЕ 2025Г СОСТАВИЛ $28,5 МЛРД ПРОТИВ $28,6 МЛРД В ЯНВАРЕ 2024Г
ОБЪЕМ ИМПОРТА РФ В ЯНВАРЕ 2025Г СОСТАВИЛ $23,9 МЛРД ПРОТИВ $21,4 МЛРД В ЯНВАРЕ 2024Г
Укрепление рубля в январе… на «слабом» отчете … гениально…
Рубль все таки обеспечен экспертами и продажами валютной выручки , как бонус.
😁38🔥5
Final Results
7%
19% - проверяем гипотезу укрепления рубля и инфляции на снижении ставки
9%
20% - рубль уничтожит инфляцию в плодоовощной корзине, еще и другой импорт,ну вроде эффект Храповика
52%
21% - у нас была какая-то тактика и мы ее придерживаемся. Лаги ДКП , ждем апрель.
19%
21% - но с угрозами в адрес неизвестных лиц.
7%
22% - рубль переукрепился , ставка не убила цены в овощах, повышение - это благо.
5%
23% - тут даже я не могу придумать оправдания.
1%
Другой вариант. (оставлю в комментариях)
😁17🔥12🫡6