made by 『콜드와이(Called Y)』
★ 네이버 프리미엄 콘텐츠
★ 텔레그램 채널
★ 카카오톡 오픈 채팅방


<알래스카 LNG 개발 관련주 분석>

현재까지는 잠시 쉬고 있지만
초입에서 첫 시는 나온 상태고, 추후 연속성이 있어 보여 관련주들 정리해 봄.

우선 포스코인터내셔널(LNG 수출입 및 트레이딩), 한국가스공사도 있지만 Pipe 관련주들과 관련된 내용을 정리해 봄.

참조 사이트: ALASKA LNG, 각 기업 홈페이지 및 사업보고서


알래스카 LNG의 Line 파이프 스펙 및 조건은 우선 아래 2가지 정도가 체크됨.
- 직경은 42인치
- 미국석유협회(American Petroleum Institute, API)의 5L이라는 조건 충족 및 인증


1. 휴스틸

- 홈페이지 찾아보면 1978.03.31에 API 5L 인증 획득함
- 최대 생산 가능 외경은 대불 공장의 24인치 제품.
현재 완공되지 않은 군산공장에서 최대 외경 200인치까지 대구경 파이프 생산이 가능하다고 함.
- 미국 텍사스 공장은 API 강관은 생산 예정인데 API 5L 인증받았는지, 직경 스펙은 어떤지는 안 보임.


2. 넥스틸

- 포항 본사와 2공장이 API 5L을 갱신하여 2026년까지 유효, 경주 공장이 28년까지 유효한 인승을 획득했다고 함.
이런 내용을 보면 공장마다 따로 인증을 받아야 하는 것 같음.
- 미국에 설립된 현지법인 자회사는 판매 및 통관 대행업체와 SAHA STEEL과 합작해서 설립한 제조 담당 NEXTEEL Saha로 나누어지는데, 미국 공장에서 생산하는 제품은 LNG 송유관 용이 아니라 외경이 크지 않은 유정용 강관(OCTG)로 나옴.
- 홈페이지 상의 송유관 제품은 26인치까지 생산 가능한 것으로 나옴.
- 홈페이지에 보면 원재료 현황에서 구매처에 본계강철, 보산강철 등 중국 철강 업체들 이름이 보임. 최근 수입 원재료 비중이 많이 줄어 극소량이긴 하지만 트럼프 정부의 우회 수출 및 관세 타격이 될 수도 있어 주의는 필요해 보임.


3. 하이스틸

- 당진 공장의 API 5L이 올라와 있는데 이게 2024.09.30까지로 되어 있는 것만 확인되고 이후 업데이트가 안 되어 있음.
- 외경 60인치까지 생산 가능, 다만 조선해양플랜트 용이라 이게 송유관 용으로도 가능한지는 모르겠음.
- 미국 현지법인도 있고, 현지 법인에서 생산 가능 스펙은 확인 안됨.
- 트럼프 1기 당시 철강 테마주 움직일 때에도 탄력적으로 움직였었음.


4. 세아제강지주, 세아제강

- 홈페이지 강관 카탈로그를 보면 1979.03.21에 API 5L을 획득했다고 나옴.
- 생산 가능 파이프의 스펙이 자세히 안 나와있고, 기사상으로 64인치까지 생산 가능하다고는 나옴.


#ALASKALNG #알래스카 #LNG #천연가스

made by 『콜드와이(Called Y)』
★ 네이버 프리미엄 콘텐츠
★ 텔레그램 채널
★ 카카오톡 오픈 채팅방


<관세와 물가>

오늘은 관세 정책과 인플레이션에 대해 끄적여 봅니다.

1. 관세는 수출 기업이 아니라, 수입국에서 판매 가격에 추가로 부과하는 세금이며, 소비자가 구입할 때 가격에 포함된다.

2. 예를 들어, 현대차가 미국에 5,000만 원짜리 차량을 수출한다고 가정해 보자.

3. 미국이 현대차에 20%의 관세를 부과하면, 미국에서 현대차를 수입하는 수입업자(딜러, 유통회사)가 이 관세를 직접 부담하고, 이를 소비자 가격에 반영시킨다.

4. 결국, 관세의 대부분은 소비자에게 전가된다.

5. (실제로는 수입업자가 현대차의 수출 차량 판매 가격에 운임, 기타 비용을 추가하지만, 계산의 편의를 위해 관세만 고려해 보자.) 현대차의 미국 내 소비자가는 관세 20%인 1,000만 원이 추가된 6,000만 원이 된다.

6. 그러나 수입업자가 관세를 항상 100% 소비자가에 전가할 수 있는 것은 아니다. 가격이 오르면 경쟁력이 낮아지고, 판매량이 감소할 수 있기 때문이다.

7. 즉, 현대차가 직접적으로 관세를 부담하지는 않지만, 가격 경쟁력 하락으로 인해 간접적인 피해를 입게 된다.

8. 그렇다면, 미국이 이런 방식으로 관세를 부과하면, 미국 자동차 기업들의 경쟁력이 좋아지고, 미국 경제에 도움이 될까?

9. 경제에는 '풍선 효과'라는 개념이 있다.

10. 특정 부분을 통제하거나 규제하면, 예상치 못한 곳에서 부작용이 발생할 수 있다.

11. 우리나라에서 코로나 시기 재난 지원금, 자영업자 보조금, 출산 지원금 등을 지급했던 사례를 보자.

12. 국가가 무료로 돈을 뿌리면, 사람들은 그 돈을 ‘공짜’라고 인식하는 경향이 있다.

13. 그러면 판매자들은 "어차피 소비자들이 자기 돈이 아니라 정부 돈을 쓰는 거니까"라며 가격을 인상할 가능성이 커진다.

14. 실제로, 전통시장에서 사용할 수 있는 지원금을 지급하자 전통시장 상인들이 가격을 올렸다.

15. 자영업자들에게 보조금을 주자 건물주들이 임대료를 인상했다.

16. 출산 지원금이 나오자 산후조리원 비용도 덩달아 상승했다.

17. 미국 철강 산업에서도 같은 일이 벌어졌다.

18. 미국 정부가 수입 철강에 관세를 부과하자, 미국 내 철강 업체들은 "어차피 정부가 보호해 주니까"라는 심리로 자기들도 가격을 올렸다.

19. 그 결과, 미국의 철강 제품 가격이 전반적으로 상승했다.

20. 자동차 산업을 예로 들어보자.

21. 미국산 포드 자동차 가격: 5,500만 원
미국으로 수출하는 현대차 가격: 5,000만 원

22. 미국 정부가 현대차에 20% 관세를 부과하면, 현대차의 미국 내 판매 가격이 6,000만 원으로 상승한다.

23. 이 경우, 포드가 더 잘 팔릴까?

24. 그럴 수도 있지만, 포드도 가격을 올릴 가능성이 높다.

25. 현대차 가격이 6,000만 원까지 상승하면, 포드도 "이제 경쟁자가 더 비싸졌으니 우리도 올려도 되겠군" 하고 가격을 인상할 수 있다.

26. 즉, 관세는 특정 산업을 보호하는 효과를 넘어서, 전반적인 물가 상승을 유발할 수 있다.

27. 트럼프는 단순히 정치적인 이유뿐만 아니라, 미국 정부의 재정 건전성을 위해서도 금리 인하를 강력하게 원하고 있다. 하지만 연준(Fed)은 대통령의 직접적인 지시에 따라 움직이지 않는다.

28. FOMC(연방공개시장위원회)의 목표는 두 가지다.
첫 째는 물가 안정, 둘 째는 완전 고용

29. FOMC는 물가 상승 압력이 있는 상황에서는 금융위기급의 심각한 상황이 아니라면 쉽게 금리를 인하하지 않는다.

30. 트럼프가 금리 인하를 유도할 수 있는 방법은 두 가지뿐이다.

31. 하나는, 물가를 낮추는 것
다른 하나는 경제 위기가 발생했을 때 이를 활용하는 것
(트럼프가 직접 경제 위기를 만들지는 않겠지만, 경제 위기가 발생하면 이를 적극적으로 이용할 수 있다.)

32. 결국, 트럼프가 추후 관세 협상을 통해 원하는 바를 얻어낼지, 혹은 다른 방식으로 물가를 낮출 수 있을지가 핵심 변수다.

33. 어느쪽이든 쉽지도 않아보이고, 예측도 어려워 보인다.


#관세 #인플레이션 #물가

made by 『콜드와이(Called Y)』
★ 네이버 프리미엄 콘텐츠
★ 텔레그램 채널
★ 카카오톡 오픈 채팅방

<물가와 기준금리, 그리고 제약바이오>

1. 관세 인상은 물가에 상승 압력으로 작용하지만, 실제 소비자물가에 반영되기까지는 약 3~6개월의 시차(래깅)가 존재함.

2. 유가 하락은 물가를 낮추는 요인으로 작용하지만, 소비자물가에 반영되기까지는 약 2~6개월의 시차가 있음.

3. 특별한 변수가 없다면, PCE(CPI도 비슷) 물가지수는 역기저 효과로 인해 4~5월의 전년동월대비(YoY) 수치가 전월보다 낮아질 가능성이 높음.

4. 관세 인상으로 인한 물가 상승은 6월경부터 나타날 것으로 보이며, 최근 유가 하락 효과는 5월부터 물가에 반영될 수 있음.

5. 따라서 4~5월에는 전월 대비 물가 상승률(YoY)이 하락할 가능성이 높다.

6. 4월 물가지수는 5월에, 5월 물가지수는 6월에 각각 발표된다.

7. 트럼프는 이를 빌미로 “관세 영향도 없고 물가도 하락했다”며, 금리 인하를 더욱 강하게 압박할 가능성이 있다.

8. 실제로 금리 인하가 단행될지는 미지수지만, 금리 인하 기대감이 형성되면서 제약·바이오 섹터로 수급이 쏠릴 가능성이 있다.

9. 참고로, 만약 6월에 발표되는 4~5월 물가지표가 하락하는 것을 보고 금리를 인하했다가, 그 다음 달에 물가가 다시 급등하는 흐름이 나온다면, 시장은 큰 혼란을 겪을 수 있으므로 상당한 주의가 필요하다고 생각됨.


#관세 #물가 #기준금리 #금리 #제약바이오 #헬스케어

made by 『콜드와이(Called Y)』
★ 네이버 프리미엄 콘텐츠
★ 텔레그램 채널
★ 카카오톡 오픈 채팅방

<데자뷔(Deja vu): 한덕수와 반기문>

[평행이론] 한덕수와 반기문, 대선 앞에 선 '국가의 얼굴'들이 보여준 기시감

한때 외교무대의 상징이었던 인물이 대선 정국의 중심에 선 적이 있었다. 그의 이름은 반기문. 19대 대선을 앞두고 그는 귀국 직후부터 일거수일투족이 뉴스가 되었고, 여권의 유력 대안으로 떠오르며 '차기 대선 주자'로서의 관심을 한 몸에 받았다. 하지만 그는 명확한 메시지를 주지 않은 채 모호한 태도를 유지했고, 결국 갑작스러운 불출마 선언으로 기대감을 허무하게 접게 했다. 그에겐 ‘반꾸라지’라는 별명까지 따라붙었다.

그리고 지금, 우리는 또 다른 기시감을 느끼고 있다. 주인공은 한덕수 대통령 권한대행 겸 국무총리.

한덕수 역시 직접적인 출마 선언을 한 적은 없다. 하지만 각종 여론조사에서 차기 대선주자군으로 이름이 오르내리고, 일부 정치권과 언론에서는 그를 '비정치권 출신의 안정형 대안'으로 언급하며 존재감을 키워가고 있다.

더욱이 최근 강관업체/가스관 테마주가 한덕수의 일정과 발언에 반응하며 '한덕수 테마주'라는 새로운 투자 키워드까지 등장하고 있다. 이는 과거 반기문이 귀국 직후 일정 하나하나에 시장이 과잉 반응하던 상황과 묘하게 닮아있다.

공통점 1: 국가 대표 얼굴에서 정치 무대로

반기문은 유엔 사무총장, 한덕수는 국무총리와 대통령 권한대행. 둘 다 전통적인 정치인과는 거리가 있는 ‘비정치권’ 이미지였다. 그러나 이들은 국가의 얼굴이자 국제 외교무대의 중심에 있었고, 이는 국민들에게 신뢰와 안정감을 주는 요소가 되었다.

공통점 2: 모호한 메시지와 과열된 기대

반기문은 출마 여부를 명확히 밝히지 않은 채 행보만 계속했고, 한덕수 역시 출마 의사에 대해 구체적인 발언을 삼가고 있다. 하지만 두 사람 모두 언론과 정치권, 그리고 시장에서는 ‘이미 출마한 것이나 다름없다’는 분위기로 소환되고 있다는 점이 닮았다.

공통점 3: 불명확한 정치 기반

반기문은 당시 여야 모두에게 명확한 정치 기반이 없었고, 결국 이것이 정치적 고립을 초래했다. 한덕수 역시 여당 내부에서 완전한 지지를 받는 것도, 야당으로부터 호의적인 평가를 받는 것도 아니다. 오히려 '중도형' 이미지가 그의 가장 큰 자산이자 약점이 되고 있다.

과연 한덕수는 반기문이 그랬듯 '반꾸라지 시즌2'가 될 것인가, 아니면 정반대로 대중의 기대감을 실체로 전환시킬 수 있을까?

대선이라는 무대는 누군가에게는 불확실성을 극복하는 장이 되기도 하고, 누군가에게는 그 불확실성에 스스로 갇혀 무너지는 무대가 되기도 한다.

기시감의 데자뷔 속에서, 우리는 이제 그 결말이 어떻게 달라질지를 지켜보게 될 것이다.


#한덕수 #반기문 #대선 #대통령선거

made by 『콜드와이(Called Y)』
★ 네이버 프리미엄 콘텐츠
★ 텔레그램 채널
★ 카카오톡 오픈 채팅방

<한미 관계 귀추에 주목>

李대통령, 이르면 오늘 트럼프와 통화…정상회담 논의 주목
→ 2025년 6월 4일 오전 기사, 정상 간 통과 타진 중.
통상 기존 당선자(미국)이 새로운 당선자(한국)에게 축하 전화를 하는 것이 우호적인 관계의 일반적인 모습.


李 대통령-트럼프 통화 조율 중…대통령실 "오늘은 어려울 것"
→ 2025년 6월 4일 저녁 기사, 끝내 통화 시도 실패는 물론 추후 일정도 잡지 못함.


[속보] 트럼프 “푸틴과 75분 통화…우크라 보복공격 의지 밝혀”
→ 2025년 6월 5일 새벽 기사, 트럼프는 푸틴과는 통화를 함.


급한 현안 때문에 미뤄둔다고 생각할 수도 있지만,
동맹 국가 간의 상황이라고 보기는 좀 이례적으로 보임.

오늘 중 통화를 못하거나, 통화 일정조차 잡지 못한다면 주의가 필요해 보임.


#이재명 #트럼프 #대통령

made by 『콜드와이(Called Y)』
★ 네이버 프리미엄 콘텐츠
★ 텔레그램 채널
★ 카카오톡 오픈 채팅방

<호르무즈 해협 현황>
출처: 마린 트래픽

지도 상에서 바다에 있는 표식들이 배를 의미함.
붉은색 유조선, 연두색은 화물선임.

호르무즈 해협은 너비가 충분해 보이긴 하지만
수심이 얕아서 대형 선박이 드나들기 쉽지 않음.

수심이 깊어서 대형 선박이 지나다닐 수 있는 구간은 9km 수준인데
이 구간이 이란 쪽 영해임.

지도에 표시된 음영 구간 중 붉은색 음영이 그 부분임.
현재 이란 영해 쪽으로 배가 전혀 지나다니지 않고 있음.

굳이 공격하거나 불법적인 방법이 아니더라도 이란의 영해이므로 이란의 필요에 따라 합법적으로 얼마든지 통제가 가능함.

주요 산유국(카타르, 사우디, 이라크, UAE, 이란 등)들의 원유 대부분이 호르무즈 해협을 통과함.

이 원유들의 수입 비중이 가장 높은 곳은 한국과 중국, 일본임.
봉쇄할 경우 가장 큰 타격을 입게 되는 나라 중 하나가 우리나라임.

미국은 이란의 핵 개발 압박과 함께 이번 중동 전쟁으로 미국 내의 셰일가스와 기존 LNG 터미널을 확장하여 이익을 도모하고 있음.

이스라엘은 네타냐후의 사법 리스크로 미국의 니즈와 이란의 핵 개발이라는 명분으로 국내의 시선을 이란으로 돌리며 사법 리스크를 지연, 회피하고 있음.

이란은 이런 이스라엘의 상황이 너무 뻔해서 네타냐후의 의도대로 움직여주지 않으며
시간을 끌며 핵무기를 보유하게 되면 얼마든지 판이 뒤집힐 수 있다는 계산을 하고 있음.

단기에 매듭지어지기 쉽지 않은 상황임.


#호르무즈해협 #이란 #이스라엘 #네타냐후 #미국 #트럼프 #LNG #원유 #유가

made by 『콜드와이(Called Y)』
★ 네이버 프리미엄 콘텐츠
★ 텔레그램 채널
★ 카카오톡 오픈 채팅방


[네이버 프리미엄 콘텐츠] 반도체 관심 종목

→ 경제가 발전하는 과정에서 생산성이 획기적으로 개선되었던 계기들이 있습니다.
역사는 그 지점들을 '산업혁명'이라고 부릅니다.

‘산업혁명’이라는 단어는 경제학 분야의 학술 용어이지만,
어원은 역사학자인 아널드 토인비(Arnold Toynbee, 1852~1883)가 처음 사용한 용어입니다.

1차 산업혁명을 촉발시킨 것은 증기기관입니다.
사람의 힘이 아니라 기계의 힘으로 생산하고 이동하기 시작했습니다.

2차 산업혁명을 촉발시킨 것은 전기와 컨베이어 벨트입니다.
공장을 짓고 컨베이어 벨트로 대량 생산 체제를 갖추고, 전기 조명의 개발로 활동 시간이 증가하며 생산량이 폭발적으로 증가했고, 물가는 오히려 낮아졌습니다.

3차 산업혁명을 촉발시킨 것은 컴퓨터와 인터넷입니다.
일일이 손으로 작성하고 계산하던 수많은 작업들의 속도가 비약적으로 향상되고,
인터넷의 탄생으로 전 세계가 공간의 제약에서 해방되며 생산성과 효율성이 폭발적으로 증가했습니다.

4차 산업혁명의 정의는 다소 모호하고 분분합니다만,
생산성과 효율성을 획기적으로 개선을 기준으로 본다면 단연 인공지능입니다.

인공지능은 크게 하드웨어(H/W)와 소프트웨어(S/W)로 구성됩니다.
하드웨어는 인공지능을 동작시키기 위한 물리적 장치들로 컴퓨터, 데이터센터, 서버 등입니다.
소프트웨어는 크게 알고리즘과 인공지능의 학습 대상이 되는 각종 데이터(data)입니다.

아무리 방대한 데이터와 뛰어난 알고리즘이 있어도,
결국 하드웨어가 뒷받침되지 않으면 구동될 수 없습니다.

데이터센터로 대변되는 인공지능의 하드웨어 투자 사이클은 이제 겨우 걸음마 수준입니다.

초기에 데이터센터가 폭발적으로 증가했고,
데이터센터를 짓고 보니 전력이 모자라 원전이 부각되고 있습니다.
전력 공급 계획이 세워지고 나면, 다시 데이터센터 투자가 부각될 것입니다.

데이터센터 투자에는 막대한 각종 반도체가 소비됩니다.
일부 반도체 가격들은 이미 고개를 들기 시작했습니다.

반도체 기업들에 관심을 가져볼 타이밍입니다.

이번 콘텐츠의 주제는 반도체 기업 중 가장 업사이드가 클 것으로 예상되는 종목입니다.
내러티브를 직접 확인해 보시길 바랍니다.

그 밖에도
투자 관련 강의를 비롯해 일정 매매용 증시 스케줄, 관심 종목 소개 등 다양한 투자 정보들을 올리고 있는 중입니다.

많은 관심과 구독 부탁드립니다.


#반도체 #관심종목

made by 『콜드와이(Called Y)』
★ 네이버 프리미엄 콘텐츠
★ 텔레그램 채널
★ 카카오톡 오픈 채팅방


<호르무즈 해협 현황 3>

1. 미국 현지 시간 지난 21일(우리나라 시간 22일 새벽) 트럼프는 이란에 대한 직접 공격을 감행함.

2. 트럼프에 의하면 B-2 스텔스 폭격기를 이용해 이란의 핵 시설에 대한 타격을 했다고 밝힘.

3. 아직 이란 쪽 정확한 피해 상황 보고는 안 나오고 있음.

4. 일부 외신에서 이란 의회가 호르무즈 해협 봉쇄를 승인했다는 기사가 나오고 있음.

5. 최종 결정 및 실행까지는 이란의 국가안전보장회의 승인 절차가 남아있음.

6. 현재 실시간 호르무즈 해협 선박 통행 현황과 오만과 이란의 영해 경계선을 보면 선박 통행량이 최근 며칠 동안 평균보다 다소 늘기는 했으나 모두 오만 영해 쪽으로 통행 중.

7. 이란 영해로는 들어가지 못하고 있는 것으로 보임.

8. 호르무즈 해협은 좁고 수심이 얕은데, 이란의 영해 쪽이 그나마 수심이 깊어 VLCC(초대형 유조선) 등의 초대형 선박은 이란 쪽 해협을 지나야만 함.

9. 최근 호르무즈 해협 통행량이 거의 없다가 미국이 이란 직접 타격 후 오히려 통행량 자체는 늘어나는 모습.

10. 이란 해협을 지나야 하는 초대형 선박 대신 오만 해협으로 지나다닐 수 있는 상대적으로 작은 배들로 대체하는 것으로 추정됨.

11. 공급량이 이전만큼 원활하진 못하겠지만, 오만 해협을 다닐 수 있는 상대적으로 작은 선박을 더 많이 운행하는 방식으로 대체하는 것으로 추정됨.

12. 따라서 이전보다 운임은 좀 더 오르겠지만, 이란이 인근 선박까지 직접 공격하지 않는 이상은 이란이 호르무즈 해협을 막아도 배가 아예 지나다니지 못하는 상황은 발생하지 않을 것으로 추측함.


#호르무즈해협 #이란 #이스라엘 #네타냐후 #미국 #트럼프 #LNG #원유 #유가

made by 『콜드와이(Called Y)』
★ 네이버 프리미엄 콘텐츠
★ 텔레그램 채널
★ 카카오톡 오픈 채팅방


[네이버 프리미엄 콘텐츠] 6월 23일 월요일 자정까지 무료 공개
[투자자 레터] 미국의 이란 공격 이슈

→ 주말 사이 미국의 이란 직접 타격으로 어수선 했습니다.

현재 이란의 상황과
향후 대응에 대한 생각을 정리해봤습니다.


#이란 #이스라엘 #미국 #벙커버스터

made by 『콜드와이(Called Y)』
★ 네이버 프리미엄 콘텐츠
★ 텔레그램 채널
★ 카카오톡 오픈 채팅방


[네이버 프리미엄 콘텐츠]
[투자자 레터] 주간 시황

→ 지난 한 주간의 시황과
이번 한 주간의 국내 시장 흐름 예상 및 관심 종목을 요약 정리했습니다.


#주간시황