​​#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

🔁🇷🇺Заемщики, размещавшие еврооблигации, могут получить возможность выпускать «замещающие» российские облигации для обмена их на евробонды - это должно облегчить обслуживание долговых бумаг, сообщил заместитель директора юридического департамента Банка России Андрей Медведев. «В рамках одного из законов мы предполагаем выпуск замещающих облигаций. То есть российский эмитент, который ранее выпускал еврооблигации, он может выпустить замещающую российскую облигацию и обменять ее на этот евробонд, и в дальнейшем обслуживать».

🏢«Инград» ("BBB+(RU)" – ACRA) 27 мая разместит выпуск облигаций серии 002P-03 на 10 млрд рублей. Срок обращения – 10 лет, купонный период – 182 дня. Ставка 1-2 купонов установлена на уровне 15.31% годовых. Организаторами выступят Московский кредитный Банк и БК Регион.

💵ЕАБР ("BBB-" – S&P; "AAA(RU)" – ACRA) перенес дату начала размещения выпуска облигаций серии 001Р-08 на 27 мая. Изначально размещение было запланировано на сегодня. Объем выпуска составит 7 млрд рублей. Срок обращения – 2.5 года, купонный период – 91 день. Ставка 1-10 купонов установлена на уровне 11.75% годовых. Организаторы – Газпромбанк и БК Регион.

🛢Совет директоров Газпрома ("AAA(RU) / ruAAA" – ACRA/Expert RA) рекомендовал выплатить рекордные дивиденды по итогам 2021 года – 52.53 руб. на акцию. На фоне данной новости акции Компании подскочили на 10%.

#Еврооблигации
💦«Русгидро» выплатило купон по рублевым еврооблигациям инвесторам, чьи права учтены в НРД

Источник: информационное сообщение Компании

Вчера, 25 мая, «РусГидро» выплатило купонный доход по выпуску рублевых еврооблигаций номинальным объемом 15 млрд рублей со сроком погашения в 2024 году российским держателям еврооблигаций, учет прав которых осуществляется в АО НКО НРД. Выплата купонного дохода была осуществлена в соответствии с выданными Минфином России по согласованию с Банком России разрешениями.

💁🏻‍♂️Выплата купонного дохода российским держателям еврооблигаций, учет прав которых осуществляется в иных российских депозитариях, будет осуществлена по мере получения и проверки компанией соответствующей информации.

⛔️Выплата купона через иностранного платежного агента держателям еврооблигаций, учет прав которых осуществляется в иностранной учетной инфраструктуре, в настоящее время невозможна из-за санкций.

Общество обратилось в регулирующие органы Великобритании за получением специальной лицензии. Как только это станет технически возможным, РусГидро выплатит оставшуюся сумму купона зарубежным инвесторам.

🏛💸Банк России увеличил срок продажи валютной выручки экспортерами до 120 рабочих дней

Источник: пресс-релиз Банка России

Совет директоров Банка России для расширения возможности экспортеров по управлению валютной ликвидностью принял решение дополнительно смягчить требование об обязательной продаже иностранной валюты.

Экспортеры получают право осуществлять обязательную продажу иностранной валюты, зачисленной на их счета в уполномоченных банках, в размере, установленном Указом Президента Российской Федерации от 28 февраля 2022 года № 79, не позднее 120 рабочих дней со дня ее зачисления на транзитные валютные счета в уполномоченных банках.

Настоящее решение действует в отношении полученной иностранной валюты, по которой не была осуществлена обязательная продажа, независимо от даты ее зачисления на счет резидента в уполномоченном банке.

👉🏻Ранее срок продажи валюты был увеличен с 3 до 60 рабочих дней.

🎥 Cbonds Weekly News – 50-й выпуск уже на YouTube

🔍 В этот раз мы взяли комментарии по резкому снижению ключевой ставке на сегодняшнем внеочередном заседании правления ЦБ, выяснили, для кого Мосбиржа в июне введет отдельный режим торгов, записали выступление директора Департамента денежно-кредитной политики Банка России Кирилла Тремасова, а также узнали все подробности о новом выпуске облигаций Совкомбанка.

👨🏻‍💻 Спикерами выпуска стали:
• Алексей Тимофеев, президент, НАУФОР;
• Кирилл Тремасов, директор департамента денежно-кредитной политики, Банк России;
• Максим Орловский, управляющий директор, директор управления по работе на рынке акций, ИК «Ренессанс Капитал»;
• Сергей Лялин, генеральный директор и основатель ГК Cbonds;
• Дмитрий Борисов, заместитель директора департамента финансовых рынков, Локо-Банк;
• Сергей Терёшкин, учредитель, генеральный директор, ГК «Ойл Ресурс Групп».

👉 Выпуск уже доступен на YouTube-канале Cbonds

👀 Приятного просмотра!

​​УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM eff
9,79% (🔻45 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff
12,06% (🔻85 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff
22,14% (🔻16 б.п.)

🗓 Календарь событий

Размещения
🏢ИНГРАД, 002P-03 (10 млрд)

Сбор заявок и оферты на долговом рынке России на сегодня не запланированы.

@Cbonds

#Еврооблигации #ОФЗ
📝Выплаты купонов по ОФЗ и евробондам России и Украины, 27 мая:

🔹Суверенные евробонды🇷🇺России:
• Россия, 2.65% 27may2036, EUR
• Россия, 4.75% 27may2026, USD

Выплаты по ОФЗ, корпоративным евробондам России, суверенным и корпоративным евробондам Украины на сегодня не запланированы.

🔎❓У России появился способ избежать дефолта без лицензии США – в документации всех российских выпусков обнаруживается условие «Возмещение в другой валюте» (Currency Indemnity), и оно теоретически открывает способ для платежей в рублях без оснований объявить российский дефолт. Оно независимо от другого условия «Выплата в альтернативных валютах» (Alternative Payment Currency), которое содержится в бумагах, выпущенных с 2018 года, и допускает законные выплаты в рублях, если, к примеру, санкции препятствуют платежу в оригинальной валюте. (РБК)

Календарь событий Cbonds

#техдефолт
🛢«ЮниМетрикс» допустил технический дефолт по выплате 33-го купона облигаций серии 01 на 4.1 млн рублей

Источник: информационное сообщение Компании

▪️Объем неисполненного обязательства – 4 108 000 рублей.
▪️Причина неисполнения – отсутствие на расчетном счете Эмитента денежных средств в необходимом для исполнения обязательства размере.

📄Выпуск бондов серии 01 объемом 400 млн рублей был размещен Эмитентом в сентябре 2019 года. Ставка ежемесячного купона установлена на уровне 12.5% годовых (1-36 купоны). Согласно условиям выпуска, возможен call-опцион в даты 9-35 купонов. Погашение запланировано на 24 августа 2022 года.

Ранее Эмитент сообщил, что намерен продлить на 3-5 лет срок обращения выпуска. С целью утверждения новой даты погашения и других параметров планируется провести общее собрание владельцев облигаций в июне 2022 года.

#СеминарыCbonds
🎥Онлайн-семинар «Green flow - первый отельер за 10 лет на биржевом рынке (эмитент ООО АНТЕРРА)» – запись на YouTube

💻На нашем канале уже опубликована запись онлайн-семинара «Green flow - первый отельер за 10 лет на биржевом рынке (эмитент ООО АНТЕРРА)», гостем которого стал генеральный директор ООО «АНТЕРРА» – владелец крупного гостиничного бренда Green Flow.

В рамках семинара мы обсудили результаты деятельности и планы развития Компании, текущую ситуацию на рынке отельеров и ключевые параметры предстоящего выпуска облигаций.

👉Запись уже доступна на YouTube-канале Cbonds.

👀Приятного просмотра!

#НовостиКомпаний
🗓Российские компании: основные события, 27 мая:

♻️«Диод» проведет заседание совета директоров. Повестка дня содержит вопросы утверждении перечня информации (материалов), предоставляемой акционерам при подготовке к проведению годового общего собрания акционеров ПАО «ДИОД», и порядка ее предоставления, а также вопрос дивидендов.

🥩На заседании совета директоров «Черкизово» обсудит вопрос дивидендов за 2021 год.

🏥Фармсинтез — заседание совета директоров. В повестке есть вопросы о предварительном утверждении годового отчета и выплате дивидендов за 2021 год.

💰Наблюдательный совет Сбербанка рассмотрел вопросы, связанные с подготовкой к проведению годового общего собрания акционеров ПАО Сбербанк по итогам 2021 года, и принял следующие решения: рекомендовать собранию чистую прибыль ПАО Сбербанк за 2021 год не распределять, дивиденды не выплачивать.

🛢Акции компании «Башнефть» дорожают более чем на 14% в ожидании заседания советов директоров (30 мая), на котором будут обсуждаться дивиденды.

​​📈🇬🇧Индексы кривых доходностей Великобритании доступны на Cbonds

На сайте Cbonds появилась подробная линейка индексов кривых доходностей Великобритании по восьми кривым.

Доступны четыре вида кривых: Nominal, Real, Inflation и Swap Curve. Каждая кривая представлена в двух вариантах: Instantaneous Forward и Spot Rate.

📄Для всех кривых представлена линейка индексов со сроками от 3 месяцев до 40 лет. Архив по каждому индексу доступен с 2000 года.

✅Пример индекса: UK Nominal Spot Curve 40Y

Данные по всем индексам доступны на сайте Cbonds по ссылке, а также через сервисы API and data feeds.

📍Представляем вашему вниманию выступление директора Департамента денежно-кредитной политики Банка России Кирилла Тремасова на тему «Новые условия для российской экономики – что это значит для ДКП сейчас?»

Выступление состоялось в рамках Investfunds Forum XIII. В докладе Кирилл Тремасов тезисно очертил, какой видит ДКП регулятор в новых для российской экономики условиях, какие новые механизмы включаются, а какие теряют актуальность.

✔️Запись выступления уже доступна на нашем YouTube-канале Cbonds.

👀Полезного просмотра!

🇬🇪💧ПВО «Л Си Пи Инвестор Сервисез» раскрыл ответ «Боржоми Финанс» по поводу передачи активов грузинскому правительству

Источник: информационное сообщение ПВО

Сообщается, что структура сделки не предполагает отчуждения реальных активов – планируется передача акций головной компании.

💼Ответ Эмитента: «В настоящий момент в стадии реализации находится сделка акционеров Группы, в результате которой часть акций RISSA INVESTMENTS LIMITED, принадлежащих «Альфа-Групп» будет передана Правительству Грузии на безвозмездной основе, что приведет к снижению доли владения «Альфа-Групп» до неконтрольной.

⛰Данное изменение структуры контроля окажет позитивное влияние на разрешение ситуации с блокировкой банковских счетов в Грузии, позволит восстановить работу заводов «Боржоми» в Грузии и обычную операционную деятельность компании. Сделка не предполагает изменения в полномочиях действующего менеджмента, а также не окажет негативного влияния на операционные и финансовые показатели компании. Компания продолжает производить продукцию и вести операционную деятельность на Украине.

Также Компания продолжает взаимодействие с рейтинговыми агентствами, в результате чего 12.05.2022 г. был подтвержден кредитный рейтинг RISSA INVESTMENTS LIMITED на уровне "A-(RU)" и выпуска облигаций ООО «Боржоми Финанс» на уровне "A-(RU)" рейтинговым агентством АКРА. В ближайшее время ожидается обновление рейтинга агентством Эксперт РА.

💵 Текущая обстановка не оказывает влияния на возможность выполнения обязательств перед владельцами облигаций «Боржоми Финанс», средства под выплату купона в августе 2022 года зарезервированы».

​​#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 26 мая

🚘 Каршеринг Руссия (Делимобиль): «Кредитный рейтинг обусловлен высокой оценкой бизнес-профиля, которая определена как наличием собственных технологических разработок и инфраструктуры, так и владением парком автомобилей, который позволяет выстраивать Компании шеринговую экономику. Агентство отмечает очень высокие темпы роста выручки Компании и создание собственных обслуживающих мощностей, что, вероятно, позволит ей увеличить рентабельность». (Пресс-релиз ACRA)

#Еврооблигации
🛒Ozon предупредил о риске дефолта по облигациям в июне

Ozon может объявить дефолт по облигациям к 14 июня, если не сумеет провести выплаты держателям бондов, воспользовавшимся правом требования их досрочного погашения. Об этом говорится в отчетности компании за первый квартал 2022 года. С начала марта российским компаниям запрещено выплачивать дивиденды нерезидентам.

В финансовом отчете компании говорится, что «значительная часть» держателей облигаций потребовала их погашения. В связи с этим они имеют право получить основную сумму долга и накопленных процентов на дату погашения, которая наступит во вторник, 31 мая. «Есть риск, что у компании не будет достаточной ликвидности для финансирования платежей, необходимых для выкупа облигаций. Неуплата сумм, причитающихся для погашения, в течение 14 календарных дней (к 14 июня 2022 года) приведет к неисполнению обязательств по условиям облигаций и вызовет перекрестный дефолт по другим обязательствам группы».

Источник: Коммерсантъ

​​#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

💵«Роял Капитал» ("BB+|ru| / Стабильный" – НРА) 31 мая разместит выпуск облигаций серии БО-П07 на 100 млн рублей. Срок обращения – 3 года (1 092 дня), купонный период – квартал. По выпуску предусмотрена оферта через 1 год после начала размещения. Ставка 1-4 купонов установлена на уровне 19% годовых. Организатором и андеррайтером выступит ИК «Септем Капитал».

💰ЕАБР ("BBB-" – S&P; "AAA(RU)" – ACRA) переносит дату начала размещения выпуска облигаций серии 001Р-08 на 7 млрд рублей на неопределенный срок.

💬Запрет на вывод средств нерезидентов из России сохранится, пока международные резервы будут заморожены. Об этом заявил министр финансов Антон Силуанов. По его словам, правительство продолжит постепенно смягчать ограничения, которые были введены в конце февраля. Доля нерезидентов в акциях, обращающихся на Мосбирже, до марта доходила до 55%.

#Премаркетинг
✉️«Почта России», БО-002P-01 (не менее 10 млрд)

Сбор заявок – предварительно 31 мая с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – не позднее 8 июня.

📝Облигационный долг Эмитента: 68.41 млрд рублей.

#Аналитика
🏆Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю с 23 по 27 мая в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 300 аналитических материалов от 60 провайдеров - ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

🔝В ТОП-5 самых читаемых материалов вошли следующие обзоры:

🏦«#RAIF: Daily Focus» от Райффайзенбанка за 23 мая: «В нефтяных ценах отмечается относительная стабилизация, так как не наблюдается серьезного изменения в балансе спроса и предложения. Мы полагаем, что цены на нефть продолжат расти в летние месяцы».

📝«Недельный обзор от 23.05.2022» от КИТ Финанс за 24 мая: «Центральный банк продолжает предпринимать меры для стабилизации рубля. Несмотря на это, мы считаем, что данные меры пока не приведут к каким-либо результатам».

💸«Ежедневный обзор рынка еврооблигаций» от BCS Global Markets от 23 мая: «На локальном рынке еврооблигаций сохранялся спрос на суверенные выпуски при отсутствии оферов, так как российские инвесторы не хотят сокращать позиции в ожидании, что проблема с выплатой купонов как-то решится».

💰«Рынки. Коротко о главном» от РОСБАНКА за 26 мая: «В свете озвученной регулятором риторики мы ожидаем, что в июне останется пространство для снижения ключевой ставки еще на 100 бп (до 10.0% годовых), далее может быть взята пауза до конца августа с целью оценить качество урожая и риски роста продовольственной инфляции».

💵«Обзор FX & Fixed Income от 23 мая 2022 г.: Результаты: ВсеИнструменты.ру, Segezha Group; Рейтинг: Росавтодор; Комментарии: Минфин, Country Garden, Еврохим» от Открытие Брокера за 23 мая: «Минфин РФ сообщил о том, что исполнил в соответствии с эмиссионной документацией обязательства по еврооблигациям, по которым дата купонных платежей приходилась на 27 мая 2022. Досрочный платеж позволил Минфину РФ сдвинуть на несколько недель возможный дефолт из-за отказа зарубежной финансовой инфраструктуры».

​​#Cbonds_Review
👑💼Инвестиционные возможности и технологии рынка золота в 2022 году

В текущих реалиях наблюдается существенный рост интереса к рынку золота: инвесторы ищут различные способы диверсифицировать свои портфель, снизить риски, а золото, как мы знаем, — защитный актив. В рамках онлайн-семинара Cbonds предстатели компании GoldEx Robot и Росбанка подробно обсудили инвестиции в физическое золото, а также рассказали о золотоматах и их преимуществах относительно традиционных способов продажи золота.

💍Подробнее об инновационных золотоматах компании GoldEx Robot читайте в весеннем номере журнала Cbonds Review.

🇨🇳🇷🇺Уже сегодня в 11:00 (мск): «Китайский рынок для российских инвесторов» – онлайн-семинар Cbonds

Сегодня, 31 мая, мы проведем онлайн-семинар «Китайский рынок для российских инвесторов», ориентированный на широкий круг участников, интересующихся инвестициями на фондовом рынке КНР.

🎤Спикеры онлайн-семинара:
- Артем Кормилицын, главный исполнительный директор, GPB Financial Services HK;
- Антон Казанцев, специалист отдела международных долговых рынков, Cbonds.

💳Обсудим сложившуюся макроситуацию в Китае, обстановку на рынке внутренних облигаций и еврооблигаций Китая; поделимся опытом инвестирования, расскажем о способах выхода на этот рынок.

⏰Когда: 31 мая в 11:00 (мск)
🌏Где: Участие бесплатное. Необходима регистрация

😉До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!

🎥«Снижение на 300 п., с одной стороны, выглядит достаточно сильным, ну а с другой – нет никакой острой необходимости в том, чтобы поддерживать ставку на высоком уровне», – Дмитрий Борисов, Локо-Банк

👨🏻‍💻В эксклюзивном интервью для нового выпуска Cbonds Weekly News заместитель директора департамента финансовых рынков Локо-Банка Дмитрий Борисов прокомментировал решение Центробанка по ключевой ставке.

📌Он отметил, что экономике сейчас необходимо снижение ключевой ставки и можно было это сделать даже раньше. «Снижение на 300 пунктов, с одной стороны, выглядит достаточно сильным, ну а с другой – нет никакой острой необходимости в том, чтобы поддерживать ставку на высоком уровне. <...> Я думаю, что здесь есть потенциал и для дальнейшего снижения. Уже в июне мы увидим еще движение по ставке», – сказал Дмитрий Борисов.

✅Полная версия интервью заместителя директора департамента финансовых рынков Локо-Банка доступна по ссылке.

Приятного вам просмотра!