✈️ Время покупать билеты!

23-24 июня в Ереване состоится XVIII Облигационный конгресс стран СНГ.

На конференцию зарегистрировалось более 100 участников. Полный список – по ссылке.

В рамках 2-дневной деловой программы делегатов ждут:
📈прогнозы и сценарии от макроаналитиков;
🗣дискуссии о новых возможностях на долговых рынках СНГ и EM;
✔️ответы на вопросы о расчетах в национальных валютах стран СНГ, ЕАЭС и Ближнего Востока.

Вечером первого дня пройдет гала-ужин и награждение Cbonds Awards CIS.

Стоимость участия и подробности

#Премаркетинг
🚛«РЕСО-ЛИЗИНГ», БО-02П-01

❗️Объем выпуска увеличен до 9 млрд рублей.

Финальный ориентир спреда – 330 б.п.

🚚 Онлайн-семинар «Выпуск облигаций с плавающей ставкой на базе RUONIA от Пионер-Лизинг. Интервью с эмитентом и организатором» – 6 июня в 11:30 (мск)

6 июня мы вновь побеседуем с представителями ООО «Пионер-Лизинг», компании, которая успешно работает на рынке лизинговых услуг с 2007 года и которая с 2018 года отличается оригинальными по своей структуре размещениями биржевых облигаций.

🎤Спикеры онлайн-семинара:
- Сергей Зобов, коммерческий директор, Cbonds;
- Евгений Наумов, учредитель ООО «Пионер-Лизинг»;
- Алексей Кузьмин, директор по развитию и стратегическому планированию АО «НФК-Сбережения».

💳Обсудим вопросы деятельности компании и ключевые аспекты (особенности) очередного выпуска биржевых облигаций.

⏰Когда: 6 июня в 11:30 (мск)
🌏Где: Участие бесплатное. Необходима регистрация

😉До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!

#РынкиСНГ
💡💼События на рынках СНГ:

🇰🇿Рабочая группа по изменению налогового законодательства Казахстана единогласно проголосовала за исключение нормы обложения 10%-ным налогом дивидендов с бирж KASE и AIX. Таким образом, возвращается нулевая процентная ставка на дивиденды, полученные с публичных компаний, которые прошли листинг на вышеуказанных биржах.

🇰🇬Президент Киргизии Садыр Жапаров заявил, что использование национальной валюты во взаимных расчетах за товары полностью поддерживается Республикой. Он считает, что важным аспектом финансовой стабильности государств – членов ЕАЭС является переход на более предсказуемые и стабильные алгоритмы и формы расчетов в нац. валюте.

🇲🇩Молдова рискует столкнуться не только с высокими ценами на нефтепродукты, но и с отсутствием топлива на заправках. Некоторые сети АЗС уже не имеют дизельного топлива и бензина и не могут пополнить его запасы. Это связано с пробками на пунктах пропуска на молдавско-румынской границе и длительным временем ожидания прохода цистерн с нефтепродуктами в обоих направлениях.

🇦🇲В Армении началась стагнация в сфере кредитования. Об этом свидетельствует ощутимый рост банковской прибыли за счет высокой активности сделок с валютой и ценными бумагами, а не за счет основной статьи доходов – кредитования.

🇦🇿Президент Азербайджана Ильхам Алиев заявил о намерении своей страны расширить присутствие на газовом рынке Европы.

🇺🇿Clearstream выразила заинтересованность в интеграции с узбекским рынком государственных ценных бумаг. Переговоры о привлечении на рынок ценных бумаг Узбекистана международных депозитариев Euroclear и Clearstream прошли 30-31 мая в Люксембурге и Брюсселе.

🇬🇪Региональный директор Всемирного банка на Южном Кавказе Себастьян Молинеус заявил, что в Грузии вновь прогнозируют экономический рост до 5,5% (ранее прогноз был снижен до 2.5%).

🇹🇯Таджикистан и Узбекистан в ближайшее время планируют создать приграничную торгово-индустриальную зону. Ее расположат в районе пунктов пропуска «Ойбек» и «Фотехобод». В состав торгово-индустриальной зоны войдут производственные предприятия, логистическая и оптово-распределительная инфраструктура.

​​#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

🇷🇺Правительство России планирует отменить взимание НДФЛ при переводе ценных бумаг и денег от брокера, подпавшего под санкции. Об этом сообщил премьер-министр РФ Михаил Мишустин.

🎁Российским гражданам разрешено получать в подарок или покупать по цене не выше 1 рубля ценные бумаги у своих родственников из недружественных стран. Такие сделки можно совершать при условии, что стороны указанных сделок являются супругами или близкими родственниками в соответствии с Семейным кодексом РФ. (Подробнее)

🇺🇦Сегодня Нацбанк Украины повысил учетную ставку с 10 до 25% годовых. Такой шаг превзошел ожидания участников рынка.

🚚«Солид-Лизинг» ("ruB-" – Expert RA) выставил на 24 июня оферту по облигациям серии БО-001-05. Период предъявления – с 15 по 21 июня. Агентом по приобретению выступает ИК «Риком-Траст». Количество приобретаемых облигаций – до 115 тысяч штук.

💅🏻«КИСТОЧКИ Финанс» допустили технический дефолт по выплате 75% номинальной стоимости облигаций серии БО-П01 на 30 млн рублей. Причина неисполнения – отсутствие на расчетном счете эмитента денежных средств в необходимом для исполнения обязательств размере.

#Премаркетинг
📞«Ростелеком», 002P-08R (10 млрд)

Сбор заявок –7 июня с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – не позднее 15 июня.

📝Облигационный долг Эмитента: 145 млрд рублей.

🎥 Cbonds Weekly News – 51-й выпуск уже на YouTube

🔍 В этот раз мы узнали, кому Банк России ограничил биржевые торги, как наша страна будет платить по госдолгу, взяли расширенный комментарий эксперта по вопросу, как долго российские компании будут вынуждены объявлять о дефолтах по облигациям, а также рассказали сразу о нескольких размещениях российских эмитентов и выяснили, кому Китай открыл доступ к биржевому рынку облигаций.

👨🏻‍💻 Спикерами выпуска стали:
• Дмитрий Монастыршин, главный аналитик, Промсвязьбанк;
• Евгений Надоршин, главный экономист, ПФ «Капитал»;
• Александр Ермак, главный аналитик долговых рынков, БК «Регион»;
• Артем Кормилицын, главный исполнительный директор, GPB Financial Services HK.

👉 Выпуск уже доступен на YouTube-канале Cbonds.

👀 Приятного просмотра!

​​УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM eff
9,45% (🔻18 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff
11,56% (🔻18 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff
20,98% (🔺5 б.п.)

🗓 Календарь событий

Размещения
🏘ДОМ.РФ Ипотечный агент, БО-001P-18 (6.18 млрд)
🔎ПО УОМЗ, БО-04 (3.5 млрд)

Оферты
🚚Солид-Лизинг, БО-001-06 (220 млн)
💵Юнилайн Капитал Менеджмент, КО-П02 (150 млн)
🏠ДОМ.РФ, 30 (6 млрд)
💰Транскапиталбанк, БО-02 (2 млрд)

Сбор заявок на долговом рынке России на сегодня не запланирован.

@Cbonds

​​📄✏️Схема платежей по российским еврооблигациям

Источник: аналитический обзор ITI Capital

Рассмотрены 2 варианта для корпоративных еврооблигаций:
🔹Эмитент/акционер находятся под санкциями
🔹Эмитент не находится под санкциями

Схема ниже⤵️

​​#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 2 июня

🏡Ленинградская область: «Присвоенный рейтинг обусловлен высоким уровнем развития региональной экономики, стабильными бюджетными показателями и низкой долговой нагрузкой при высоком уровне ликвидности бюджета». (Пресс-релиз ACRA)

#CbondsИнтервью
🎥 Интервью Cbonds: Александр Присяжнюк, директор инвестиционного департамента ООО «РСХБ Управление Активами»

Александр рассказал нашим зрителям о том, что отличает «РСХБ Управление Активами» от конкурентов, на каких клиентов она ориентируется, насколько широки ее географический охват и спектр предлагаемых инвестиционных продуктов. Также спикер поделился, как изменялась стоимость чистых активов под управлением «РСХБ Управление Активами» и какие задачи ставит перед собой компания в эпоху возросшей волатильности.

👉Видео уже доступно к просмотру на нашем Youtube-канале.

👀Полезного просмотра!

📄⛔️НРД попал в санкционный список ЕС

В заявлении говорится, что Правительство и Центральный банк России признают Национальный расчетный депозитарий системообразующим российским финансовым институтом. Он играет существенную роль в функционировании финансовой системы России и ее связи с международной финансовой системой.

🔐В первую очередь, это означает, что если до этого у Euroclear не было формальной причины для блокировки цепочки НРД-Euroclear, то теперь она появилась.

​​#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

❗️Московская биржа определила регламент работы рынков в июне 2022 года. С 11 по 13 июня в связи с выходными праздничными днями торги и расчеты на фондовом, денежном, срочном, валютном рынке и рынке драгоценных металлов Московской биржи проводиться не будут.

🚚«Пионер-Лизинг» ("BB-(RU)" – АКРА) 7 июня разместит выпуск облигаций серии 01 на 400 млн рублей. Срок обращения – 10 лет, купонный период – месяц. Способ размещения – закрытая подписка для квалифицированных инвесторов. Ставка 1-го купона установлена на уровне 19.18% годовых. Подробнее об Эмитенте и предстоящем выпуске – уже в понедельник, 6 июня, в 11:30 (мск) в рамках онлайн-семинара Cbonds «Выпуск облигаций с плавающей ставкой на базе RUONIA от Пионер-Лизинг. Интервью с эмитентом и организатором». 👉🏻Зарегистрироваться

💻«Ред Софт» ("BB(RU)" – АКРА) 8 июня разместит выпуск облигаций серии 002Р-03 на 100 млн рублей. Срок обращения – 2.5 года (910 дней), купонный период – квартал. Ставка 1-10 купонов – 19 % годовых.

#Премаркетинг
🛴«ВУШ», 001P-01 (3 млрд)

Сбор заявок – 3-я декада июня.

Дата начала размещения и ориентир по ставке купона будут определены позднее.

У Эмитента нет других выпусков облигаций в обращении.

Компания самостоятельно разрабатывает и внедряет решения для шеринга транспорта микромобильности, а также управляет одноименным сервисом аренды электросамокатов и электровелосипедов.

🎥 «Основную волну дефолтов мы уже наблюдаем», – Евгений Надоршин, ПФ Капитал

В рамках интервью для нового выпуска Cbonds Weekly News главный экономист ПФ «Капитал» Евгений Надоршин проанализировал ситуацию с дефолтами компаний по облигациям.

💬«Вот сейчас мы проходим основную волну, которая скорее вызвана остротой и неожиданностью событий. И не всегда эмитент полноценно неплатежеспособен. Т.е. после дефолта возможно восстановление», – сказал Евгений Надоршин и отметил затяжной характер кризиса, вызванный вводимыми санкциями.

❓Какие же меры, по мнению главного экономиста ПФ «Капитал», могут остановить процесс – смотрите в полной версии интервью.

👨🏻‍💻Полезного просмотра!

⛔️НРД приостанавливает банковские операции в евро из-за введенных против него санкций ЕС

Источник: информационное сообщение НРД

НРД сообщает, что в связи с включением 03 июня 2022 года НРД в список лиц, предусмотренный Приложением I Регламента ЕС 269/2014, НРД признает ситуацию чрезвычайной в соответствии со статьей 49 Условий осуществления депозитарной деятельности НРД и статьей 22 Условий оказания банковских услуг НРД.

🔐По состоянию на 3 июня 2022 года:

▪️НРД не вводит каких-либо дополнительных ограничений при осуществлении депозитарной деятельности;
▪️при осуществлении банковской деятельности НРД приостанавливает проведение операций в евро (EUR).

Операции по списанию/зачислению денежных средств в иных иностранных валютах проводятся в обычном режиме. Рекомендуем осуществлять зачисление иностранной валюты на корреспондентские счета НРД с учетом анализа рисков такого зачисления.

#Аналитика
🏆Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю с 30 мая по 3 июня в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 300 аналитических материалов от 60 провайдеров - ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

🔝В ТОП-5 самых читаемых материалов вошли следующие обзоры:

🏦«#RAIF: Daily Focus» от Райффайзенбанка за 31 мая: «По нашим оценкам, добыча нефти в РФ продолжит снижаться и сократится более чем на 2 млн барр./сутки к августу по сравнению с уровнем начала года, так как Европа отказывается не только от нефти, но и от российских нефтепродуктов».

💸«Еженедельный обзор; Долговой рынок: ключевая ставка ЦБ, инфляционные ожидания, заседание FOMC, ВЭБ.РФ, Сбербанк, Русгидро, Ozon, Почта России, ПО УОМЗ, РЕСО-Лизинг» от Банка Синара от 30 мая: «Российские инвесторы станут следить за недельной инфляцией: вероятно, тренд на замедление сохранится и окажет поддержку рынку. Сокращение ключевой ставки ЦБ РФ активизировало первичный рынок, где ожидаются интересные размещения».

💰«Ежемесячный обзор. Май. 2022.» от УК Райффайзен Капитал от 30 мая: «Мы ожидаем, что уже в этом квартале экономика перейдет в состояние рецессии. В нашем прогнозе ВВП по итогам года может снизиться на 6-8% г./г., и негативная динамика может продолжиться и в 2023 г. – адаптация к кризисным условиям затруднена в условиях санкционных ограничений на стороне экспорта и импорта».

💵«Обзор FX & Fixed Income от 31 мая 2022 г.: Результаты: Трансконтейнер, Светофор Групп; Рейтинги: Ростелеком, Rissa (Боржоми финанс), Country Garden» от Открытие Брокера за 31 мая: «В краткосрочной перспективе приток валютной выручки будет сохраняться на высоком уровне. При этом в среднесрочном горизонте на фоне снижения объемов экспорта и восстановления импорта торговый баланс будет меняться не в пользу укрепления курса рубля».

📝«Календарь первичного рынка: АО "Почта России"» от БК Регион за 31 мая: «Учитывая кредитный рейтинг на уровне суверенного, а также устойчивое кредитное качество, монопольную рыночную позицию, а также последние результаты размещения облигаций 1-го эшелона справедливая доходность при размещении оценивается нами в диапазоне уровне 11,9-12,0%, что соответствуют спреду к G-кривой при дюрации 3,92 года в 208-218 б.п. и транслируется в купон 11,56-11,66%».

#CbondsNewsletter
🌍⚡️В мае объем новых выпусков евробондов продолжил свое сокращение: Cbonds Global Monthly Newsletter: май 2022

📰Cbonds Newsletter, позволяет оценить и сравнить итоги и динамику размещений еврооблигаций развитых и развивающихся рынков.

❗️Ключевые события на мировом рынке еврооблигаций за май 2022 года:

📉В мае 2022 года объем новых выпусков сократился на 21% по сравнению с апрелем 2022 года. Сокращение происходит второй месяц подряд. Кроме того, как на развивающихся так и на развитых рынках объемы новых выпусков не превысили аналогичные показатели за 2021 год: -66% и -53% соответственно по сравнению с маем 2021 года.

🌐 В мае 8 государств выпустили 9 суверенных еврооблигаций на общую сумму $7,2 млрд. Крупнейший выпуск месяца осуществила Польша на сумму $2,1 млрд. Джерси выпустил еврооблигации на сумму $500 млн впервые с 2014 года.

⛺️Эмитенты из стран Центральной и Восточной Европы в мае 2022 года выпустили около 60% суверенных евробондов.

👶В мае 2022 объем средств, привлеченных эмитентами-дебютантами, составил $10,9 млрд. Доля эмитентов из развивающихся стран составила всего 18% от общего объема дебютных еврооблигаций. Дебютных выпусков еврооблигаций на рынке СНГ в мае не было.

🌱Объем новых выпусков ESG бумаг, размещенных в мае 2022 года, составил $35,0 млрд, что меньше на 12% раза чем в мае 2021 года. Зеленые бонды представляют наибольшую долю от всех ESG бумаг с начала года – 62%. Выпусков ESG бумаг на рынке СНГ в мае 2022 года не было.

💡 Дмитрий Монастыршин, Промсвязьбанк: «Новый предложенный механизм по расчетам с держателями российских еврооблигаций позволяет западным инвесторам получить средства»

💬«...новый предложенный механизм позволяет западным инвесторам получить средства. И, более того, насколько я понимаю, будет возможность конвертировать полученные средства в рублях в доллары и вывести средства на свои зарубежные счета», – отметил главный аналитик Промсвязьбанка Дмитрий Монастыршин в своем комментарии для нового выпуска Cbonds Weekly News о новой системе расчетов с держателями российских еврооблигаций.

Подробнее – в полном выпуске Cbonds Weekly News на YouTube-канале Cbonds.

👨🏻‍💻Полезного просмотра!