📈 РЫНОК ПИФОВ НЕДВИЖИМОСТИ ЗА 2023 ГОД ВЫРОС НА ТРЕТЬ

Рынок ПИФов недвижимости за 2023 год вырос на треть, на 80 млрд рублей, и достиг 323 млрд рублей. Лидером среди секторов стала логистическая недвижимость: 55% всех активов в паевых фондах - это склады.

🗣 Об этом в ходе онлайн-семинара Cbonds сообщила руководитель направления маркетинговых и аналитических исследований PARUS Елена Михайлова.

«Рынок ЗПИФов недвижимости очень молодой, ему всего 3 года, при этом с каждым годом его популярность растет. Мы связываем это с тем, что ПИФы обладают ликвидностью, они через Мосбиржу стали предлагаться физлицам, и благодаря этому мы ежегодно наблюдаем практически двукратный рост объемов торгов. По итогам 2023 года это почти 15 млрд рублей оборота. При этом 57% оборота на Мосбирже – это ЗПИФы недвижимости», - поделилась она.

Елена Михайлова уточнила, что на Мосбирже представлены шесть фондов Parus’a.

Подробнее здесь 👈

#Премаркетинг
⚙️«Гидромашсервис», 001Р-02 (3 млрд)

Книга закрыта. Размещение запланировано на 12 апреля.

❗️Финальный ориентир ставки купона – 15.25% годовых, доходности – 16.36% годовых.

📝Организаторами выступают ВТБ Капитал Трейдинг, МКБ, Совкомбанк.

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺 Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26244 (дата погашения – 15 марта 2034 года) на 50.712 млрд рублей при спросе в 99.86 млрд рублей.

Цена отсечения составила 88.8609% от номинала, доходность по цене отсечения – 13.74% годовых. Средневзвешенная цена – 88.8665% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 13.74% годовых.

💬15 апреля в 11:00 (мск): Онлайн-интервью с эмитентом НАО ПКО «ПКБ»

15 апреля в 11:00 (мск) мы побеседуем с представителями «Первого клиентского бюро». Обсудим вопросы финансовых показателей компании, планов компании на рынке облигаций, тенденции профильного рынка в целом, а также ключевые аспекты предстоящего выпуска.

💬 Спикерами онлайн-семинара станут:

Представители ПКБ:
🔵Николай Клековкин, генеральный директор;
🔵Алексей Гёте, финансовый директор;
🔵Олег Марихин, директор по корпоративным финансам и связям с инвесторами;
🔵Денис Фролов, директор юридического департамента;

Представители организаторов размещения:
🔵Максим Чижов, Газпромбанк;
🔵Олег Карпеев, ИБ Синара;
🔵Наталья Виноградова, БКС КИБ;
🔵Алексей Васильев, ИФК «Солид».

Модератором выступит Сергей Зобов, коммерческий директор Cbonds.

📆Когда: 15 апреля в 11:00 (мск)
📍Где: Участие бесплатное. Регистрация

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
13,56% (⬆️1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
15,53% (⬇️8 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
18,28% (⬆️9 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок
🛳ПКТ, 001Р-01 (от 5 млрд)
💳Газпромбанк, 004P-05 (250 млн)
🏦Московский кредитный банк, ЗО-2025-02 ($541 млн)

Размещения
🪓Сегежа Групп, 003P-04R (10 млрд)
💰Ульяновская область, 34008 (3 млрд)
🏢Аполлакс Спэйс, 001P-01 (200 млн)

Оферты
🚘Кэшдрайв, КО-П06 (160 млн)
💰Инвест-Девелопмент, БО-01 (274.7 млн)
📱КИВИ Финанс, 001Р-02 (8.5 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#Аналитика
🛢Research Hub Cbonds: рынок нефти

Наиболее обсуждаемой темой аналитических обзоров, опубликованных на этой неделе в Research Hub Cbonds, стал рынок нефти. В первую неделю апреля цены на нефть Brent не опускались ниже 87 $/барр. 4 апреля цены на нефть превысили 90 $/барр. впервые с конца октября 2023 г.

✅Консенсус-прогноз Cbonds: эксперты считают, что стоимость нефти Brent на конец 2-го квартала 2024 составит 85 $/барр.

Мы подготовили подборку ресечей по этой теме:

⚫️«Нефть и природный газ. EIA повышает прогноз» от БКС КИБ: «Ведомство повысило прогноз по мировому потреблению нефти в 2024-2025 гг. Также был повышен прогноз по средней цене Brent на II квартал 2024 г. - с $88 до $90 за баррель. Прогноз средней цены Brent на 2024 г. - $89 за баррель».

⚫️«Обзор рынка сырья» от ИК Финам: «Цена тестирует свой предыдущий уровень сопротивления, который теперь выступает в качестве уровня поддержки. Ситуация классическая. Вероятность отскока и роста безусловно выше, чем вероятность пробоя. Ближайший уровень сопротивления теперь находится на $91,50».

⚫️«Нефть. Цены по сортам» от eOil.rս: «Экономисты уверены, что спрос на сырье будет расти благодаря экономическому росту в США и КНР. Поэтому цены на этот вид товаров продолжат свое движение вверх. Кстати, МЭА уже повысило прогноз повышения спроса на нефть в текущем году».

⚫️«Итоги недели на рынках сырьевых товаров» от Банка Центрокредит: «Мы ожидаем, что цены на золото и нефть снова снизятся, но по разным причинам. Мы ожидаем, что ОПЕК+ начнет сокращать добычу во втором полугодии, что должно улучшить предложение и снизить цены на нефть».

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 10 апреля

🇷🇺Россия

💱Совкомбанк Лизинг – АКРА,⬆️с "A+(RU)" до "AA-(RU)", "стабильный"

«Повышение рейтинга связано с аналогичным рейтинговым действием в отношении кредитного рейтинга материнского банка (ПЛ). Кроме того, как ожидает Агентство, в следующие 12–18 месяцев степень поддержки со стороны ПЛ останется очень высокой, что наряду с сильной рентабельностью бизнеса будет сглаживать риски стратегии быстрого роста Компании».

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 11 апреля:

🛡 Софтлайн объявила о завершении приема заявлений от инвесторов в рамках доп. обмена бумаг Noventiq на собственные акции. Всего было обменено более 624 тыс. GDR Noventiq на более чем 208 тыс. акций Софтлайн. Акции для обмена были представлены акционером ООО "Аталайя".

1️⃣🤖МФК «Займер» – последний день сбора заявок на участие в IPO, начало торгов ожидается 12 апреля. Ранее компания установила индикативный ценовой диапазон акций на уровне от 235 до 270 руб. за одну бумагу. ➡️Все российские IPO и SPO – здесь.

👕 Henderson даст рекомендацию по дивидендам по итогам заседания совета директоров.

💿 Совет директоров НЛМК рекомендовал по результатам 2023 года выплатить акционерам 25,43 руб. на бумагу – компания впервые за более чем 2 года может выплатить дивиденды.

🏦Совет директоров РОСБАНКа рекомендовал выплатить дивиденды за 2023 год в размере 2,9 руб. на акцию. Годовое собрание акционеров запланировано на 16 мая. Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов – 27 мая.

📕 Вышла в свет «Энциклопедия российской секьюритизации – 2024»

Cbonds и «РУСИПОТЕКА» сдали в печать «Энциклопедию российской секьюритизации – 2024». Тираж сборника выйдет в последних числах апреля. Материалы выложены в свободный доступ для всех пользователей сайта Cbonds.

Это тринадцатый выпуск сборника, посвященного секьюритизации в России и за рубежом. Первый выпуск Энциклопедии состоялся в 2008 году.

✅ Электронная версия доступна:
💬 На сайте Cbonds Review

В этом году проект поддержали ведущие участники рынка:
💬 Стратегический спонсор: Банк ВТБ (ПАО);
💬 Официальный партнер: SBER CIB
💬 Партнер рубрики: Совкомбанк;
💬 Партнеры: LECAP, «Меллинг, Войтишкин и партнеры»;
💬 При участии: «Тревеч Корпоративный Сервис – Управление», РЕГИОН, ДОМ.PФ.

📝Тематическая структура «Энциклопедии российской секьюритизации – 2024»:
I. Тенденции рынка секьюритизации
II. Секьюритизация ипотеки
III. Рынок секьюритизации альтернативных классов активов
IV. Инфраструктура рынка секьюритизации

• Лица секьюритизации 🆕
• Тематические Telegram-каналы и группы
• Участники рынка. Статистика рынка. Рэнкинги участников рынка. Конференции по долговому рынку и секьюритизации в 2024 году.

Печатный экземпляр Энциклопедии можно получить бесплатно на тематических конференциях Cbonds Congress. 😉

#Премаркетинг
🛳ПКТ, 001Р-01

Книга закрыта. Размещение запланировано на 17 апреля.

❗️Финальный ориентир ставки купона – 15.7% годовых, доходности – 16.65% годовых. Объем выпуска составит 10 млрд рублей.

📝Организаторами выступают Газпромбанк, БК РЕГИОН, Россельхозбанк, Инвестбанк Синара, УК Горизонт.

✅Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

#РынкиСНГ
💡💼События на рынках СНГ:

🇦🇲Крупнейший банк Армении, Америабанк, перешел под контроль группы BOGG (Bank of Georgia Group). По результатам сделки 60% акций Америабанка перешло непосредственно к BOGG PLC, 30% – Bank of Georgia и 10% – ЕБРР. Америабанк не планирует менять название и проводить ребрендинг. Напротив, процедуру ребрендинга намерена пройти сама группа BOGG в связи с приобретением крупного иностранного актива.

🇹🇯Министерство Финансов Таджикистана во второй раз успешно провело аукцион по размещению ценных бумаг на Центрально-Азиатской фондовой бирже (CASE). Первый аукцион прошёл 17 января, тогда было предложено к размещению три выпуска купонных ценных бумаг разной срочности и доходности. На аукционе 29 марта предлагались к размещению дисконтные облигации на сумму 30 млн сомони. Средневзвешенная доходность на аукционе составила 5.8%, выпуск был размещен в полном объёме.

🇬🇪Рейтинговое агентство Moody's подтвердило долгосрочные рейтинги Грузии в местной и иностранной валюте на уровне "Ba2" и улучшило прогноз с "негативного" до "стабильного". По мнению аналитиков агентства, Грузия получила более высокие результаты по итогам 2023 года благодаря грамотной макроэкономической и налогово-бюджетной политике, а также снижению рисков. Moody's ожидает экономического роста Грузии на уровне 5,5% в 2024 году и стабилизации этого показателя в диапазоне 5-6% в среднесрочной перспективе.

▶️ Cbonds Weekly News - выпуск 146 уже на YouTube

В этот раз мы рассказали о предложенных мерах господдержки для выходящих на IPO компаний, о возвращении нерезидентов на российский рынок ценных бумаг и влиянии макроэномических показателей на инвестстратегии, разбирались в тонкостях необычного прецедента принудительной редомициляции X5 Retail Group и в деталях неисполнения обязательств «Киви финанс» по оферте на этой неделе, а также представили традиционный дайджест актуальных облигационных размещений.

💬 Спикерами выпуска стали:
• Алексей Корнилов, инвестиционный стратег, ВТБ Мои Инвестиции
• Константин Балабушко, генеральный директор, Sky Bond Group
• Александр Рыбин, член Совета, Ассоциация владельцев облигаций

👇 Запись уже доступна:

📹 YouTubе

📹 Rutube

Полезного просмотра! 👀

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
13,64% (⬆️8 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
15,59% (⬆️6 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
18,39% (⬆️11 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок
💳Газпромбанк, 004P-05 (250 млн)
🏦Московский кредитный банк, ЗО-2025-02 ($541 млн), ЗО-2026-01 (€600 млн)

Размещения
🏢Селектел, 001Р-04R (4 млрд) 👉 Запись онлайн-семинара Cbonds с эмитентом смотрите по ссылке.
💿РУСАЛ, БО-001Р-07 (900 млн юаней)
💰Агентство Судебного Взыскания, БО-02-001P (350 млн)

Оферты
🧪Азот (Кемерово), 001КО-04 (22.6 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#Премаркетинг
💰«КОНТРОЛ Лизинг», 001P-02 (1 млрд)

❗️Сбор заявок перенесен на 19 апреля, размещение – на 24 апреля.

Ориентир ставки купона – не выше 18.5% годовых, доходности – не выше 20.15% годовых.

💡🔎Рэнкинги по ЦФА от Cbonds: операторы информационных систем и эмитенты – март 2024 года

📊По итогам марта объем российского рынка ЦФА в обращении составляет 34.16 млрд руб. В обращении находится 272 выпуска. За март было размещено 49 новых ЦФА на 17.5 млрд руб. Для сравнения, в феврале было размещено 26 ЦФА на 2.44 млрд руб.

📝Обращаем внимание, что при расчете объемных индексов учитываются только те ЦФА, по которым раскрыты данные по объему в обращении.

Рэнкинги по российскому рынку ЦФА за март 2024 года:

1️⃣ Рэнкинг операторов информационных систем ЦФА (ОИС): рынок представлен 11 операторами (9 из них уже проводили в этом году размещения на платформах, отражены в рэнкингах). По количеству размещений ЦФА лидером стал Альфа-Банк (34 выпуска), на втором месте – Атомайз (27 выпусков), на третьем – Сбербанк (10 выпусков).

При этом в рэнкинге операторов по объему размещений ситуация следующая: лидер – Альфа-Банк с выпусками на 14.3 млрд руб., на втором месте – Токеон с объемом 2.09 млрд руб., замыкает тройку НРД с размещениями на 1.4 млрд руб.

2️⃣Рэнкинг эмитентов ЦФА: всего в рэнкинге по итогам марта представлено 32 эмитента. Топ-3: лидирует Атомэнергопром с 1 выпуском на 10 млрд руб. (доля рынка – 52.42%), второе и третье место разделили Ростелеком (3 выпуска на 2.2 млрд руб.) и Сегежа Групп (1 выпуск на 2.2 млрд руб.) с долей рынка 11.53% у каждого.

✅Ознакомиться со всей важной информацией по российскому рынку ЦФА можно в разделе «Цифровые финансовые активы в России» нашего сайта. Переключайтесь между рэнкингами, используя активные кнопки.😉

А более полные версии рэнкингов теперь можно посмотреть в привычном разделе рэнкингов.

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 11 апреля

🇷🇺Россия

📱 Группа Позитив – АКРА, 🆕 присвоен "AA(RU)", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен сильными операционным и финансовым риск-профилями. Оценка финансового риск-профиля определяется очень низкой долговой нагрузкой и очень высокой оценкой обслуживания долга, очень высокой оценкой ликвидности, а также очень высокой рентабельностью при средних оценках размера бизнеса и денежного потока».

#ИтогиРазмещения
💰Аполлакс Спэйс, 001P-01

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 200 млн руб.
Купон/Доходность: 21% годовых/21.21% годовых
Дюрация: 2.1

Количество сделок на бирже: 990
Самая крупная сделка: 20 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (26%) заняли сделки объёмом от 150 до 300 тыс. руб., второе место заняли сделки объёмом от 500 тыс. до 1.5 млн руб. (21%)

📝Организатором выступила Иволга Капитал. ПВО – Регион Финанс.

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 12 апреля:

👕Совет директоров Henderson рекомендовал акционерам утвердить выплату дивидендов за I кв. текущего года в размере 30 руб. на акцию. Собрание акционеров запланировано на 17 мая. Реестр лиц, имеющих право на получение дивидендов, закрывается 3 июня.

✈️ Группа Аэрофлот (авиакомпании Аэрофлот, Россия и Победа) в I кв. увеличила перевозки на 21,7%, до 11,5 млн пассажиров. Авиакомпания Аэрофлот в I кв. 2024 года увеличила перевозки пассажиров на 32,3%, до 6,4 млн пассажиров, в марте – на 28%, до 2,2 млн.

1️⃣🤖МФК «Займер» установила цену IPO по нижней границе в размере 235 руб. за акцию, что соответствует рыночной капитализации в 23,5 млрд руб. Ранее компания установила диапазон цены размещения 235-270 руб. за одну акцию. Торги акциями начнутся сегодня под тикером ZAYM.

📱МТС-Банк проведет IPO на Мосбирже, по итогам размещения МТС сохранит мажоритарную долю в капитале банка. Размещение будет состоят исключительно из акций, выпущенных банком в рамках допэмиссии. Привлеченные банком в ходе IPO средства будут направлены на реализацию стратегии дальнейшего роста. ➡️Все российские IPO и SPO – здесь.

💎 АЛРОСА проводит заседание наблюдательного совета по вопросу дивидендов за вторую половину 2023 года. По итогам I полугодия компания выплатила акционерам по 3,77 руб. на бумагу.

#ИтогиРазмещения
💰Ульяновская область, 34008

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 3 млрд руб.
Купон/Доходность: 16% годовых/16.98% годовых
Дюрация: 3

Количество сделок на бирже: 2494
Самая крупная сделка: 550 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (24%) заняли сделки объёмом до 30 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 200 до 400 млн руб. (22%)

📝Организаторами выступили Sber CIB, Совкомбанк.