#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 12 апреля:

👕Совет директоров Henderson рекомендовал акционерам утвердить выплату дивидендов за I кв. текущего года в размере 30 руб. на акцию. Собрание акционеров запланировано на 17 мая. Реестр лиц, имеющих право на получение дивидендов, закрывается 3 июня.

✈️ Группа Аэрофлот (авиакомпании Аэрофлот, Россия и Победа) в I кв. увеличила перевозки на 21,7%, до 11,5 млн пассажиров. Авиакомпания Аэрофлот в I кв. 2024 года увеличила перевозки пассажиров на 32,3%, до 6,4 млн пассажиров, в марте – на 28%, до 2,2 млн.

1️⃣🤖МФК «Займер» установила цену IPO по нижней границе в размере 235 руб. за акцию, что соответствует рыночной капитализации в 23,5 млрд руб. Ранее компания установила диапазон цены размещения 235-270 руб. за одну акцию. Торги акциями начнутся сегодня под тикером ZAYM.

📱МТС-Банк проведет IPO на Мосбирже, по итогам размещения МТС сохранит мажоритарную долю в капитале банка. Размещение будет состоят исключительно из акций, выпущенных банком в рамках допэмиссии. Привлеченные банком в ходе IPO средства будут направлены на реализацию стратегии дальнейшего роста. ➡️Все российские IPO и SPO – здесь.

💎 АЛРОСА проводит заседание наблюдательного совета по вопросу дивидендов за вторую половину 2023 года. По итогам I полугодия компания выплатила акционерам по 3,77 руб. на бумагу.

#ИтогиРазмещения
💰Ульяновская область, 34008

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 3 млрд руб.
Купон/Доходность: 16% годовых/16.98% годовых
Дюрация: 3

Количество сделок на бирже: 2494
Самая крупная сделка: 550 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (24%) заняли сделки объёмом до 30 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 200 до 400 млн руб. (22%)

📝Организаторами выступили Sber CIB, Совкомбанк.

#Аналитика
📝Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю с 8 по 12 апреля в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 260 аналитических материалов от 60 провайдеров – ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

ТОП-5 самых читаемых обзоров:

🔘«БКС МИ: Тактический взгляд: портфель облигаций» от БКС КИБ от 11 апреля: «В долгосрочной перспективе у нас умеренно позитивный взгляд на рынок, поскольку к 2025 г. мы ожидаем постепенного снижения доходностей длинных ОФЗ до 9-10% с более чем 13%».

🔘«#RAIF: Daily Focus» от Райффайзенбанка от 10 апреля: «Мы не ждем снижения ключевой ставки в 1П, первый шаг вряд ли будет сделан раньше июля. Важной задачей для ЦБ будет коммуникация в части темпа снижения ключевой ставки – скорее всего, на ожидания рынка будут сказывать исторически быстрые циклы смягчения (в особенности в последние годы)».

🔘«Монитор бюджета: март - время получки» от Газпромбанка от 9 апреля: «Мы ожидаем, что дефицит бюджета по итогам 2024 г. сократится относительно уровня прошлого года. В нашем прогнозе более слабый рубль (93,5/долл. против 90,1/долл. у правительства) компенсирует более низкие цены на нефть (68 долл./барр. против 71,3 долл./барр.)».

🔘«Еженедельный обзор – Долговой рынок» от Банка Синара от 8 апреля: «Доходности ОФЗ по итогам недели увеличились в среднем на 17 б. п. Рост в основном пришелся на бумаги со сроком погашения свыше 5 лет, которые прибавили 25–30 б. п. и в дальней части преодолели отметку в 13,5% годовых. Доходности самых коротких выпусков снизились на 30–40 б. п. до 14,2–14,6%».

🔘«Взгляд на рынки капитала. Апрель 2024 г.» от Банка ВТБ от 8 апреля: «Банк России будет поддерживать жесткую монетарную политику в стремлении вернуть инфляцию к целевым 4%. В нашем базовом сценарии ключевая ставка на конец 2024 г. будет не ниже 13%, первое снижение произойдет во 2 пол. 2024 г. (скорее, в сентябре)».

#ЛайфхакиCbonds
💡Получаем правовую информацию по компании через сервис проверки контрагентов на Cbonds

В феврале на сайте Cbonds был запущен раздел «Проверка контрагента», при помощи которого наши пользователи могут ознакомиться с информацией по российским организациям и индивидуальным предпринимателям.

❓Хотите получить все сведения по компании из правовой сферы? В таком случае вам понадобится раздел по проверке контрагентов, где вы получите все интересующие вас данные.

⚖️Ищете информацию по текущим арбитражным делам, в которых организация принимает участие в качестве истца, например, по компании НОВАТЭК?

Тогда переходим в раздел «Правовая среда», ➡️идем в «Арбитраж» и в блоке «Активные дела» выбираем опцию «В качестве истца» ✅Готово. Видим, что на сегодняшний день компания НОВАТЭК в роли истца участвует в двух судебных делах, при этом общая сумма исков составляет 14 млн рублей. В подразделе «Проверки» находим, что за все время организация прошла 17 проверок со стороны разных контролирующих органов. А если перейдем в «Исполнительные производства», то видим, что в 2023 году по компании было 11 исполнительных производств.

🔎Изучаете товарные знаки, лицензии и патенты контрагента? Для этого переходим в соответствующие блоки в разделе «Правовая среда» и видим, что НОВАТЭК владеет 9 связанными товарными знаками и является обладателем 50 действующих патентов.

✔️А еще пользователи сервиса могут посмотреть, что компания НОВАТЭК на текущий момент состоит в трех саморегулируемых организациях (в блоке «Членство в СРО») и является залогодателем по 10 залогам (данные приводятся в блоке «Залоги»).

❓В связи с возвращением иностранных компаний на российский фондовый рынок Cbonds Weekly News задались вопросом: а так ли легко сейчас входить в наши ценные бумаги нерезидентам и интересны ли им российские облигации?

За ответом мы обратились к генеральному директору Sky Bond Group Константину Балабушко.

Смотри Cbonds TV и размышляй вместе с нами!😉

#мнение
🔊 Алексей Корнилов, инвестиционный стратег «ВТБ Мои Инвестиции» специально для Cbonds Weekly News о популярности фондов денежного рынка:

💬«Фонды денежного рынка сейчас привлекают самую большую массу инвесторов, и мы понимаем почему это происходит - они предлагают очень привлекательное, на наш взгляд, соотношение риска и доходности. Эти инструменты, как правило, обладают низким уровнем риска, а их доходность ориентируется на ключевую ставку, то есть сейчас по ним можно получить вплоть до 16% доходности с минимальным уровнем риска».

💬«Если сравнивать с ОФЗ, которые также обладают низким уровня риска, то доходность по ним сейчас несколько ниже – около 13,5%. А если посмотреть на корпоративные облигации, где инвестору придется взять какую-то долю кредитного риска на себя, то здесь получается доходность не сильно лучше тех же 15-16%».

📺 Источник: Cbonds Weekly News

💬На следующей неделе Cbonds готовит для вас 3 онлайн-семинара

15 апреля в 11:00 (мск) – онлайн-интервью с эмитентом НАО ПКО «ПКБ»
✅ РЕГИСТРАЦИЯ

16 апреля в 14:00 (мск) – «Индийский рынок облигаций: советы иностранным инвесторам» (Язык семинара – английский)
✅ РЕГИСТРАЦИЯ

17 апреля в 16:00 (мск) – «Case study: Cbonds API для мобильного приложения CloudFactory»
✅ РЕГИСТРАЦИЯ

Участие в семинарах бесплатное.

❗️Добавьте мероприятия в свой календарь, чтобы не пропустить.

До встречи на онлайн-семинарах Cbonds!😉

💥Уже через час, в 11:00 (мск), начнется наше онлайн-интервью с эмитентом НАО ПКО «ПКБ»

✅Зарегистрироваться можно здесь.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
13,61% (⬇️3 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
15,54% (⬇️5 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
18,3% (⬇️9 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок
🏦Альфа-Банк, 002Р-29 (от 5 млрд)
💳Газпромбанк, 004P-05 (250 млн)
🏦Московский кредитный банк, ЗО-2025-02 ($541 млн), ЗО-2026-01 (€600 млн)
🚅РЖД, ЗО25-2-Р (20 млрд), ЗО28-1-Р (25 млрд), ЗО28-2-ФР (150 млн франков), ЗО28-3-P (20 млрд)

Размещения
💰ЛК Цивилизация, 01 (30 млн)

Оферты
🚘Автоэкспресс, 3П-КО02 (200 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#ИтогиРазмещения
🏢Селектел, 001Р-04R

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 4 млрд руб.
Купон/Доходность: 15% годовых/16.08% годовых
Дюрация: 1.72

Количество сделок на бирже: 20858
Самая крупная сделка: 900 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (23%) заняли сделки объёмом от 500 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 100 до 500 млн руб. (21%)

📝Организатором выступил Газпромбанк.

👉 Запись онлайн-семинара Cbonds с эмитентом смотрите по ссылке.

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 12 апреля

🇷🇺Россия

💰ПРИМТЕРКОМБАНК – АКРА, 🆕 присвоен "B+(RU)", "стабильный"

«Рейтинг отражает достаточно слабую оценку бизнес-профиля, сильную оценку достаточности капитала, слабую оценку риск-профиля, а также адекватную позицию по фондированию и ликвидности».

🛴 ВУШ – АКРА, "A-(RU)",⬆️со "стабильный" на "позитивный"

«Агентство отмечает очень высокие темпы роста выручки и очень высокий уровень рентабельности Компании. Высокие темпы роста бизнеса при все более предсказуемом развитии рынка кикшеринга обусловили изменение прогноза».

🔌Россети – Эксперт РА , 🆕 присвоен "ruAAA", "стабильный"

«Оценка собственной кредитоспособности обусловлена сильной оценкой риск-профиля отрасли, в которой работает компания, сильными рыночными и конкурентными позициями, высокими показателями маржинальности, комфортной долговой нагрузкой, сильной оценкой ликвидности и высоким качеством корпоративного управления».

🛠НЗРМ – Эксперт РА,⬆️с "ruBB-" до "ruBB", "стабильный"

«Повышение рейтинга обусловлено преимущественно улучшением оценок маржинальности по EBITDA, а также долговой нагрузки и процентной нагрузки за 2023 год и отсутствия ожиданий по их существенному ухудшению в будущем».

🏭Завод КЭС – НКР, "BB-.rս",⬆️со "стабильный" на "позитивный"

«Прогноз отражает ожидаемое агентством на среднесрочном горизонте существенное расширение бизнеса компании на фоне роста спроса на ключевых рынках присутствия и соответствующее увеличение показателей операционной деятельности, которое будет сопровождаться улучшением основных долговых метрик».

#ИтогиРазмещения
💰Агентство Судебного Взыскания, БО-02-001P

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 350 млн руб.
Купон/Доходность: 20% годовых/21.55% годовых
Дюрация: 1.95

Количество сделок на бирже: 1116
Самая крупная сделка: 6 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (23%) заняли сделки объёмом от 900 тыс до 1.5 млн руб., второе место заняли сделки объёмом до 300 тыс. руб. (22%)

📝Организатором выступил РИКОМ-ТРАСТ.

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 15 апреля:

📱 МТС-Банк в рамках выхода на первичное размещение акций на Моcбирже оценен банками-организаторами в размере до 115 млрд руб., но сделка может состояться с дисконтом. Объем и стоимостные параметры размещения банк намерен представить рынку позднее. (ТАСС) ➡️Все российские IPO и SPO – здесь.

🖥Группа Астра объявила об SPO, в рамках которого основной акционер группы Денис Фролов предложит пакет принадлежащих ему акций в размере от 10,5 до 21 млн штук, что составляет от 5% до 10% от общего количества акций компании. Цена на акцию в рамках SPO не превысит 620 руб. Сбор заявок проводится с 15 по 18 апреля, но может быть завершен досрочно.

1️⃣💻Группа компаний "Элемент" (головная компания АО «Элемент»), выбрала СПБ Биржу в качестве площадки для проведения IPO. Ранее стало известно, что производитель микроэлектроники, планирует до конца 2024 года провести IPO. Компания рассчитывает получить оценку в 100-150 млрд руб. и планирует привлечь 10-15 млрд руб.

💿💿Котировки акций Норникеля и РУСАЛа на торгах Мосбиржи опускались на 2-2,74%. 12 апреля США ввели запрет на импорт алюминия, меди и никеля, произведенного российскими компаниями. Кроме того, США и Великобритания совместно запретили торговать этими металлами на лондонской и чикагской биржах, т.о. биржи не смогут пополнять запасы этих металлов за счет поставок из России. Цены на алюминий и никель на LME сегодня выросли на 9%. ➡️Посмотреть консенсус-прогнозы по ценам на товары можно здесь.

🛒 OKey Group получила уведомление от своего банка-депозитария The Bank of NY Mellon о намерении расторгнуть депозитарное соглашение в отношении программы глобальных депозитарных расписок группы.

📦 Инвестхолдинг «Восток инвестиции» приобрел долю акций Ozon у международных фондов Baring Vostok, в результате сделки холдинг получил право владения 59,83 млн обыкновенных акций и 1 акцией класса „А“ Ozon, что составляет около 28% от общего количества акций Ozon.

#Премаркетинг
⚡️«ЕвроСибЭнерго-Гидрогенерация», 001PС-05 (не менее 500 млн юаней)

Сбор заявок – 16 мая с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 21 мая.

Расчеты при первичном размещении: в юанях
Расчеты при выплате купонов и погашении выпуска: в юанях, с возможностью выплат в рублях по решению Эмитента

📝Облигационный долг Эмитента: 5.564 млрд юаней.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
13,54% (⬇️7 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
15,57% (⬆️3 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
18,34% (⬆️4 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок
🏢Дарс-Девелопмент, 001Р-02 (не более 1 млрд)
💰Интерлизинг, 001Р-08 (3 млрд)
🏦Россельхозбанк, БO-03-002P, доп. выпуск №1 (не менее 5 млрд)
💳Газпромбанк, 004P-05 (250 млн)
🏦Московский кредитный банк, ЗО-2025-02 ($541 млн), ЗО-2026-01 (€600 млн)
🚅РЖД, ЗО25-2-Р (20 млрд), ЗО28-1-Р (25 млрд), ЗО28-2-ФР (150 млн франков), ЗО28-3-P (20 млрд)

Оферты
🚘Экспомобилити, КО-П07 (200 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

Размещения облигаций на долговом рынке России на сегодня не запланированы.

@Cbonds

#СеминарыCbonds
⚡️Онлайн-интервью с эмитентом НАО ПКО «ПКБ» – запись на YouTube

На нашем канале уже опубликована запись онлайн-интервью с эмитентом НАО ПКО «ПКБ», в ходе которого спикеры обсудили вопросы финансовых показателей компании, планов компании на рынке облигаций, тенденции профильного рынка в целом, а также ключевые аспекты предстоящего выпуска.

👇Запись уже доступна:
🔵YouTube
🔵RuTube

Полезного просмотра! 👀

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 15 апреля

🇷🇺Россия

💰АЛОР+ – Эксперт РА , 🆕 присвоен "ruAA", "стабильный"

«Рыночные и конкурентные позиции компании высоко оцениваются агентством. При этом агентство негативно отмечает высокую концентрацию комиссионных доходов компании на крупнейших клиентах. Риски концентрации активов на крупнейших объектах вложений находятся на низком уровне. Деятельность компании характеризуется стабильно высокими показателями рентабельности бизнеса».

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 16 апреля:

💎Наблюдательный совет АЛРОСЫ рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2023 года в размере 2,02 руб. на акцию. Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов – 31 мая. Годовое собрание акционеров состоится 20 мая в заочной форме.

👩‍⚕️MD Medical Group получила согласие регистратора Кипра на редомициляцию в САР на острове Октябрьский Калининградской области. Компания рассчитывает, что процедура регистрации МКПАО в России, в т.ч. регистрация выпуска акций Банком России, продлится 35 дней.

🍏 X5 Retail Group в I кв. увеличила общие продажи на 26,9%, до 882,2 млрд руб. Выручка магазинов «Пятерочка» увеличилась на 22,9% (660,9 млрд руб.), супермаркетов «Перекресток» – на 14,9%, (107,7 млрд руб.), дискаунтеров «Чижик» – в 2,4 раза (45,4 млрд руб.). Продажи цифровых бизнесов группы выросли на 81,7% – до 46,5 млрд руб.

📱МТС-Банк в апреле планирует разместить субординированные облигации в объеме до 6 млрд руб., что позволит поддержать достаточность капитала банка и планы его роста.

💿 НЛМК увеличила чистую прибыль по МСФО за 2023 г. на 25,8%, до 209,37 млрд руб. Выручка за отчетный период выросла на 3,6%, до 933,44 млрд руб. Валовая прибыль составила 379,74 млрд руб. (+9,3%), прибыль до уплаты налогов - 201,82 млрд руб. (-1,2%).