#Премаркетинг
⚒️ «Уральская кузница», 001P-02 (100 млн юаней)

Сбор заявок – 8 октября с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 13 октября.

Обеспечение – внешняя публичная безотзывная оферта от ПАО «Мечел».

🔵Расчеты по облигациям при размещении: по выбору инвестора в юанях или рублях по официальному курсу Банка России.
🔵Расчеты при выплате купонов и погашении выпуска: в рублях по официальному курсу Банка России.

📝Облигационный долг Эмитента: 1 млрд рублей.

#Премаркетинг
⚒️«Уральская Сталь», БО-001Р-06 и БО-001Р-07 (общий объем 3 млрд)

Сбор заявок – 8 октября с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 13 октября.

БО-001Р-06 – требуется прохождение тестирования (тест №6).
БО-001Р-07 – только для квалифицированных инвесторов.

📝 Облигационный долг Эмитента: 24 млрд руб., 350 млн юаней, $20 млн.

#Премаркетинг
✈️Аэрофьюэлз, 002Р-06 (не менее 1 млрд)

Параметры выпуска:
➡️Дата сбора заявок: среда, 1 октября
➡️Срок обращения: 2 года
➡️Купон: фиксированный, ежеквартальный

➡️Ставка купона: 18,5% (YTM до 19,82%)
➡️Рейтинг: ruA — агентство Эксперт РА подняло кредитный рейтинг на одну ступень в сентябре 2025 года (18.09.2025). За 4 года по рейтингу наблюдался рост с BBB- до А от Эксперт РА.

➡️Выпуск доступен неквалифицированным инвесторам.

Аэрофьюэлз — крупнейший независимый оператор топливозаправочных комплексов (ТЗК) в России.

#РейтингиРФ
🗂 Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в России за 29 сентября

💰 Инк-Капитал – Эксперт РА, "ruАА-", прогноз⬆️со "стабильный" на "позитивный"

«Изменение прогноза на позитивный обусловлено завершением строительства завода полимеров и подготовкой оборудования к эксплуатации, что по ожиданиям агентства положительно повлияет на устойчивость компании к внешним шокам за счет снижения зависимости от рыночной конъюнктуры на нефтяном рынке, а также на усиление рыночных и конкурентных позиций, благодаря расширению продуктовой линейки».

🏢 Сэтл Групп – НКР, 🆕 присвоен "A.rս", "стабильный"

«Позитивное влияние на оценку бизнес-профиля Компании оказывают сильные рыночные позиции в жилищном строительстве Санкт-Петербурга и Ленинградской области, высокая обеспеченность земельным банком и высокая диверсификация действующих проектов».

🚃 ФПК – НРА, 🆕 присвоен "АА+|ru|", "стабильный"

«Кредитный рейтинг обусловлен высокой оценкой соотношения чистого операционного денежного потока без учета изменения оборотного капитала к долгу, высокой оценкой краткосрочной ликвидности, комфортным уровнем перманентного капитала, умеренно-высокой оценкой обеспеченности обслуживания долга без учета дивидендов, зрелой системой управления рисками, умеренно-высоким уровнем корпоративного управления, прозрачной структурой собственности».

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
14,45% (⬆️11 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
16,95% (⬆️15 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
21,94% (⬆️25 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
🏠Группа компаний Самолет, БО-П19 и БО-П20 (общий объем 3 млрд)
🛣ЕвроТранс, БО-001Р-08 (4.5 млрд)
🌾ФосАгро, БО-02-04 (от $200 млн)

Размещения
🚛Первая Грузовая Компания, 003P-01 (12 млрд)
💰Чукотский автономный округ, 36001 (140 млн)

Оферты
🧱АПРИ, БО-002Р-03 (750 млн)
🚚КОНТЕНТ, КО001 (1 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

💥Уже через час, в 11:30 (мск), начнется наш онлайн-семинар с представителями СтанкоМашСтрой (эмитент ООО “СтанкоМашСтрой”) – современного высокотехнологичного предприятия по производству металлообрабатывающего оборудования.

✅ Зарегистрироваться можно здесь 👈

#Премаркетинг
🟥 РЖД, 001Р-46R (20 млрд)

Сбор заявок – сегодня с 12:00 до 13:00 (мск), размещение – 7 октября.

📝Облигационный долг Эмитента: 1.568 трлн руб., 1.2 млрд CHF, £627 млн, €500 млн.

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 30 сентября:

💳 Правительство планирует увеличить капитал ПСБ в этом году на 29,6 млрд рублей. Это обозначено в проекте поправок в бюджет на 2025 год и плановый период 2026–2027 годы. В марте ПСБ уже докапитализировали — уставной капитал компании вырос на 27,4 млрд, до 267,1 млрд рублей.

⬜️ ДОМ.PФ, которая готовится к IPO в конце ноября, собирается направлять на дивиденды 50% чистой прибыли, сообщил директор по рынкам капитала компании Александр Талачев. ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.

⛽️ Акционеры «ЕвроТранса» на внеочередном собрании примут решение по промежуточным дивидендам. Ранее совет директоров рекомендовал выплатить 8,18 рубля на акцию в виде дивидендов за I полугодие 2025 года.

👨‍👩‍👧‍👦 «Т Плюс» - акционеры проголосуют по дивидендам за I полугодие 2025 года. Ранее совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды в размере 0,1012 руб. на акцию. Рекомендовано установить дивидендную отсечку на 11 октября.

⛏«Полюс» также проведет внеочередное собрание акционеров, на котором будут обсуждаться дивиденды. Ранее совет директоров рекомендовал выплатить за I полугодие 2025 года 70,85 рубля на акцию.

🩺 «Мать и дитя» проведет заседание совета директоров, в повестке которого есть вопрос выплаты промежуточных дивидендов за I полугодие 2025 года.

💳 Совкомбанк собирается рассмотреть вопрос выплаты второй части дивидендов за 2024 год в начале IV 2025 года. По заявлению банка, он продолжит делать выбор в пользу выплаты дивидендов, а не обратного выкупа акций.

#Товары
📢⚡️Представляем новый выпуск бюллетеня по рынку драгоценных металлов за сентябрь 2025 года!

🟡Золото – цены обновили исторические максимумы выше $3 800, драйверами выступили снижение ставок ФРС, рекордные притоки в ETF и активные покупки центробанков.

🟡Серебро – металл уверенно закрепился вблизи $45–47 за унцию благодаря промышленному дефициту и инвестиционному спросу.

🟡Платина удерживается в диапазоне $1 400–1 600 при поддержке со стороны инвесторов и перспектив водородных технологий. Палладий, напротив, испытывает давление со стороны автопрома и замещения платиной

✅Подробную аналитику, графики и прогнозы ищите в полной версии материала, которую можно изучить здесь.

📌Раздел по рынку золота на Cbonds – здесь.
📌НОВЫЙ раздел по рынку нефти на Cbonds – здесь.

#Премаркетинг
🌾 «ФосАгро», БО-02-04

❗️Финальный ориентир ставки купона – 7% годовых.
Книга заявок открыта до 15:00 (мск).

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит $250 млн.

Предварительная дата размещения – 2 октября.

📝 ​Организатор – Газпромбанк.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

#ИтогиРазмещения
🛢Миррико, БО-П05

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 435 млн руб.
Купон: 22.5% годовых

Количество сделок на бирже: 3 965
Самая крупная сделка: 55 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (29%) заняли сделки объёмом от 50 тыс. руб. до 1 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 30 млн руб. (24%).

📝 Организаторами выступили БКС КИБ, Газпромбанк, Совкомбанк, Цифра брокер.
ПВО – Волста.

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26250 (дата погашения – 10 июня 2037 года) и ОФЗ-ПД 26224 (дата погашения – 23 мая 2029 года).

Оба аукциона будут проведены без лимита.

#РейтингиРФ
🗂 Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в России за 30 сентября

👩‍⚕️ Гельтек-Медика – Эксперт РА, 🆕 присвоен "ruВВВ", "стабильный"

«Рейтинг кредитоспособности обусловлен ограниченной оценкой бизнес-профиля компании, высокой рентабельностью при средней подверженности рыночным рискам, низкой долговой нагрузкой, средней оценкой ликвидности, и умеренно низким уровнем корпоративных рисков».

⚙️ ГИДРОМАШСЕРВИС – НКР, "A+.ru", прогноз ⬆️с "рейтинг на пересмотре — неопределённый прогноз" на "стабильный"

«Умеренно высокая оценка бизнес-профиля обусловлена лидирующими рыночными позициями Компании, существенной диверсификацией отраслей, формирующих структуру спроса на продукты и услуги компании, умеренными концентрацией факторов производства и объёмом ключевых активов по отношению к валюте баланса».

💳 Экспобанк – НРА, 🆕 присвоен "AA-|ru|", "стабильный"

«Кредитный рейтинг обусловлен сильной позицией по капиталу и уровнем ликвидности, высокой оценкой ресурсной базы, хорошим качеством активов, высокая оценкой бизнес-профиля».

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
14,58% (⬆️13 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
17,1% (⬆️15 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
22,05% (⬆️11 б.п.)

📝 Календарь событий

Аукционы Минфина
🇷🇺Россия, 26224 (ОФЗ-ПД)
🇷🇺Россия, 26250 (ОФЗ-ПД)

Сбор заявок
✈️Аэрофьюэлз, 002Р-06 (от 1 млрд)

Размещения
💰СФО ВТБ РКС Эталон, 06 (37.5 млрд)

Оферты
💰АФК Система, 001P-10 (10 млрд)
⚙️ГИДРОМАШСЕРВИС, БО-03 (1.5 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#ИтогиРазмещения
🚛Первая Грузовая Компания, 003P-01

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 12 млрд руб.
Купон: 15.75% годовых

Количество сделок на бирже: 2 554
Самая крупная сделка: 1.1 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (27%) заняли сделки объёмом от 200 до 400 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 800 млн руб. (26%).

📝Организатор – Табула Раса.

☄️ ▶️ В столице начала работу III Московская сессия одной из крупнейших конференций институциональных инвесторов - Investfunds Forum.

💬 Сегодня эксперты обсудят лучшие практики и тренды рынка коллективных инвестиций, поделятся наиболее привлекательными инвестстратегиями отрасли, а также выяснят, как хэджировать риски в эпоху турбулентности и неопределенности.

🎙 Деловая часть программы началась с Keynote speech Софьи Донец, главного экономиста Т-Инвестиций. Свое выступление она посвятила главным макроэкономических трендам. Эксперт отметила, что сегодня экономика находится в режиме «мягкой посадки», хотя вопрос «мягкости» такой посадки становится все дискуссионнее. ЦБ начал цикл смягчения ДКП, но его риторика остается осторожной.

✅При этому рубль она назвала «самой загадочной переменной» в экономике. Сложным проблемным местом остается и геополитика.

✅Что касается потребительского поведения, то здесь Софья Донец указала на замедление спроса и переключение модели на экономию и сбережения.

«Сейчас на фондовом рынке актуальны те инструменты, которые лучше всего работают в условиях охлаждения экономики. Поэтому этог год как был годом облигаций, так им и остается», - добавила экономист.

📌 Софья Донец также высказала уверенность, что речи о возможном повышении ключевой ставки уже не идет, но высока вероятность того, что на уровне 17% она может сохраниться до весны.

➡️ С программой конференции можно ознакомиться здесь

#СеминарыCbonds
⚡️Запись онлайн-семинара «Интервью с эмитентом СтанкоМашСтрой» уже доступна!

На наших видеоплощадках уже опубликована запись онлайн-семинара с представителями СтанкоМашСтрой (эмитент ООО “СтанкоМашСтрой”) – современного высокотехнологичного предприятия по производству металлообрабатывающего оборудования.

В ходе семинара спикеры подробно рассказали о бизнесе компании и перспективах рынка станкостроения.

👉 Смотреть видео на странице СбондсТВ!

📌 Подписывайтесь на наши каналы!

Полезного просмотра! 👀

#Премаркетинг
✈️Аэрофьюэлз, 002Р-06

❗️Финальный ориентир ставки купона – 18.25% годовых (доходность – 19.54% годовых).
Книга заявок открыта до 16:00 (мск).

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 1.1 млрд рублей.

Предварительная дата размещения – 6 октября.

📝 Организаторы – ИФК Солид, Альфа-Банк.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

#Премаркетинг
🏠Группа компаний Самолет, БО-П19 и БО-П20

❗️Финальный ориентир ставки купона серии БО-П20 – 21.25% годовых (доходность – 23.45% годовых).
Объем размещения зафиксирован и составит 2.5 млрд рублей.

Дата начала размещения – 3 октября.

Выпуск БО-П19 переносится на более поздний срок.

📝 Организаторы – Альфа-Банк, Газпромбанк, Совкомбанк.

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 1 октября:

🛡 Софтлайн купит 51% компании BeringPro, которая занимается управленческим и IT-консалтингом. Сумма сделки не раскрывается. Большая часть денежных средств в рамках сделки будет инвестирована в дальнейшее развитие бизнеса BeringPro.

🔋 Власти одобрили направление дивидендов РусГидро на инвестиции. Дивиденды пойдут на решение задач по строительству новой генерации.

⛏ Структуры УГМК ведут переговоры о покупке контрольного пакета акций Южуралзолота, который в прошлом августе перешел в собственность государства. Контрольный пакет может быть продан компании «Атлас Майнинг».

🩺 «Мать и дитя» объявила дивиденды за I полугодие 2025. 42 руб. на одну акцию рекомендовал выплатить совет директоров. Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 20 октября 2025 г.

✅ Cosmos Hotel Group подтверждает интерес к IPO, но сроки пока не определены, сообщил президент компании Александр Биба. ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.

✅ Рейтинговые действия агентств РФ по эмитентам за сентябрь 2025 года

Cbonds представляет сводную статистику действий российских рейтинговых агентств по эмитентам за сентябрь текущего года. В статистике учитываются рейтинги организаций от четырех российских агентств – Эксперт РА, АКРА, НКР и НРА.

🔎 В сентябре общее количество рейтинговых действий по эмитентам составило 168. Лидером по их числу стало рейтинговое агентство Эксперт РА (74 рейтинга). После него следуют АКРА (53 рейтинга), НКР (25 рейтингов) и НРА (16 рейтингов).

↕️ Всего в сентябре было 12 повышений рейтингов и 12 понижений, а также 33 присвоения и 21 отзыв. Кроме того, в прошлом месяце 90 кредитных рейтингов были оставлены без изменений.

🧭 Показатель «Рейтинговый барометр», рассчитываемый как процентная доля числа повышений рейтингов в общем количестве их увеличений и снижений в течение месяца, по итогам сентября составил 50%. По сравнению с августом кредитное качество эмитентов снизилось.

✅ Напомним, что c кредитными рейтингами на сайте Cbonds можно ознакомиться на страницах организации, облигации и синдицированного кредита, а также в разделе «Кредитные и ESG рейтинги» в меню «Облигации» на главной странице сайта.