Вечерний дайджест @Cbonds:

• Ставка купона по облигациям Якутии серии 35010 установлена на уровне 7.55% годовых. Вчера республика проводила букбилдинг по данному выпуску. Первоначальный ориентир ставки купона составил 7.5-7.9% годовых. Объем размещения 5.5. млрд руб.

• Финальный ориентир ставки купона по облигациям Сбербанка серии 001P-06R составил 7.2% годовых. Эмитент планировал разместить не менее 15 млрд руб., по итогам букбилдинга объем размещения был увеличен до 40 млрд руб.

• КАМАЗ установил ставку 1-го купона по облигациям серий БО-07 и БО-08 на уровне 7.8% годовых. Сегодня с 12:00 до 13:00 (мск) эмитент проводил букбилдинг по данным выпускам. Общий объем размещения составляет 6 млрд руб.

• БИНБАНК выкупит в рамках доп.оферты шесть выпусков облигаций в количестве до 56 млн штук

• Минфин РФ проведет завтра два аукциона по размещению ОФЗ-ПД и ОФЗ-ИН общим объемом до 30 млрд руб.

Новости Cbonds: http://ru.cbonds.info/news/

#BondMarket #CbondsNews

Дмитрий Гусев, предправления Совкомбанка:
«Главное, что отличает хороший банк от плохого, — наличие честного капитала»

Что будет с частным банковским бизнесом в стране через 5-10 лет, что в реальности даст Совкомбанку объединение с Росевробанком, есть ли планы увеличить долю корпоративных кредитов и в каких сегментах, почему Совкомбанку сегодня экономически не интересно привлекать ресурсы на публичных рынках и стоит ли все-таки ждать обещанного менеджментом два года назад IPO.

Читайте полный текст интервью с Дмитрием Гусевым в майском номере Cbonds Review:
http://review.cbonds.info/article/magazines/4821/

Сегодня AT&T Inc, крупнейшая в мире по объему годовой выручки американская телекоммуникационная компания, досрочно погашает облигации на сумму, превышающую 17 млрд долларов.

Эти облигации стали обязательными к погашению согласно специальному условию, заложенному в каждом выпуске. Триггером досрочного погашения является нарушение срока окончания сделки слияния с Time Warner Inc – компанией, занимающейся производством новостного и развлекательного контента (сумма сделки – 108 млрд долл.). На 22 апреля сделка не была закрыта, в результате эмитент обязан полностью погасить все обозначенные выше выпуски по 101% от номинала, а также выплатить НКД.

Препятствием к завершению сделки является судебная тяжба между AT&T и Time Warner с одной стороны и Министерством юстиции США с другой. Министерство считает, что слияние нарушает антимонопольное законодательство Штатов и может привести к завышению цен на услуги, что не будет способствовать инновациям.

AT&T в своем сообщении подчеркивает, что у нее есть достаточно средств не только для досрочного погашения облигаций, но и для завершения сделки с Time Warner.

Погашение осуществляется в отношении шести выпусков, номинированных в долларах (14.8 млрд долл.), четырех выпусков в евро (1.15 млрд евро) и одного выпуска в фунтах стерлингах (1 млрд фунтов).

В 2017 году AT&T занял 2 место в глобальном рэнкинге нефинансововых эмитентов, подготовленном Cbonds http://cbonds.ru/rankings/item/463. В этом году компания разместила 25 выпусков на 47 млрд долл.

Стоит отметить, что сумма погашения сопоставима с 45% расходов бюджета Москвы, 38% размещений еврооблигаций СНГ в 2017 году, а также в два раза превышает расход Федерального бюджета на образование!

После погашения 11 выпусков у AT&T останется в обращении 105 выпусков на сумму 139 млрд долл.

Александр Кудрин покинет аналитическое управление Sberbank CIB
http://ru.cbonds.info/news/item/1009383

Аналитический обзор Cbonds: Промежуточный прогноз по ключевой ставке ЦБ.
http://ru.cbonds.info/news/item/1009385

Альфа-Банк: По итогам апреля большое число аргументов говорит в пользу паузы на следующем заседании ЦБ РФ 15 июня. Во-первых, принятие закона о контрсанкциях является негативным сигналом для рынков, существенно повышающим неопределенность. Во-вторых, высокий рост внутренних розничных цен на бензин примерно на 4% с начала года указывает на инфляционные риски. В-третьих, более сильная в сравнении с ожиданиями статистика по потреблению за апрель, а также возможный рост внутреннего спроса в июне-июле в связи с проведением Чемпионата мира по футболу, также указывают на возрастающие инфляционные риски.

Вечерний дайджест @Cbonds:

• Краснодарский край разместит 5 июня выпуск семилетних облигаций серии 35002 на 10 млрд рублей.

• Минфин РФ разместил на аукционе ОФЗ-ПД серии 26223 в объеме 15 млрд рублей. Спрос на бумаги превысил 37 млрд рублей. Цена отсечения – 97.51% к номиналу. Также размещены ОФЗ-ИН серии 52002 в объеме 15 млрд рублей. Спрос на бумаги составил 39.7 млрд рублей. Цена отсечения – 96.76% к номиналу.

• ДОМ.РФ завершил размещение облигаций серии 001Р-04R на 25 млрд рублей. Эмитент планировал разместить бумаги на 10 млрд рублей, однако спрос в 4 раза превысил предложение, из-за чего было принято решение об увеличении объема. Ставка 1-2 купонов установлена на уровне 7% годовых.

Новости Cbonds: http://ru.cbonds.info/news/

#BondMarket #CbondsNews

Вчера курс USD/TRY достиг исторического максимума 4.92, после закрытия торгов ЦБ Турции поднял ставку предоставления ликвидности до 16.5%. График отображает ситуацию до повышения ставки.

29 мая запланирована выплата купона по бессрочным субординированным еврооблигациям Восточного Банка. Напомним, что в прошлом году эмитент осуществил реструктуризацию данного выпуска, в результате чего выпуск стал бессрочным, а ставка купона была снижена с 12% до 10%. Еврооблигации были зачислены в добавочный капитал банка и соответствуют требованиям Положения Банка
России N 509-П.

Кредитные рейтинги эмитента: B3 от Moody's Investors Service и B+ от АКРА. В декабре 2017 рейтинговое агенство Fitch подтвердило долгосрочный рейтинг эмитента в иностранной валюте на уровне CCC, после чего рейтинг был отозван.

С начала 2018 года курс бумаг снизился на треть. Сейчас евробонды торгуются по цене 50% от номинала. 2017 год стал годом разочарований для сегмента субординированных еврооблигаций банковского сектора.

11 мая на официальном сайте банка появилась информация о том, что выплата обязательства по этому выпуску облигаций может происходить частично по усмотрению кредитной организации.
https://www.vostbank.ru/upload/iblock/288/Osnovnye-kharakteristiki-instrumentov-kapitala-na-11-maya-2018-goda.pdf

Ожидаете ли вы выплату купона по евробондам банка «Восточный» 29 мая?
anonymous poll

Выплата не состоится – 27
👍👍👍👍👍👍👍 50%

Состоится частичная выплата купона – 15
👍👍👍👍 28%

Выплата состоится в полном объеме – 12
👍👍👍 22%

👥 54 people voted so far.

Кирилл Тремасов: «Сколько стоит рубль?»

Санкции и последовавший за этим рост волатильности на финансовых рынках резко всколыхнули интерес к традиционным для россиян спасительным гаваням — доллару и евро. Как прогнозировать валютный курс, чем определяется стоимость национальной валюты, каков возможный диапазон колебаний валютного курса?
Читайте колонку автора популярного telegram-канала MMI (https://news.1rj.ru/str/russianmacro), директора аналитического департамента «Локо-Инвест» Кирилла Тремасова в майском номере Cbonds Review:
http://review.cbonds.info/article/magazines/4803/

Аналитический обзор Cbonds: Ужесточение денежно-кредитной политики ФРС США будет мягким
http://ru.cbonds.info/news/item/1009807

Райффайзенбанк: В выпущенной стенограмме FOMC с последнего заседания отмечается готовность членов комитета провести еще одно повышение ключевой ставки на 25 б.п. «в скором времени», что полностью соответствует текущим ожиданиям участников рынка (вероятность повышения на ближайшем заседании в июне оценивается рынком фьючерсов в 84%), поскольку макростатистика по США в апреле компенсировала некоторое их ухудшение в марте. Кроме того, в стенограмме отмечается возможность незначительного превышения инфляцией (показателем PCE) цели в 2%, что может означать неготовность ФРС проводить агрессивное ужесточение монетарной политики, несмотря на то, что уже в марте цель по инфляции формально была достигнута. Возможно, до конца года будет проведено лишь еще два повышения ключевой ставки (в июне и сентябре до 2-2.25%). Это оказало позитивный эффект на финансовый рынок: доходность 10-летних UST вновь вернулась к 3% (на 10 б.п. ниже недавнего локального максимума), американские акции родолжили умеренный рост (+0.32% по индексу S&P).

Вечерний дайджест @Cbonds:

• Запсибкомбанк проведет букбилдинг по облигациям серии БО-П01 с 25 по 31 мая. Объем выпуска составит 2 млрд рублей. Размещение запланировано на 4 июня.

• Республика Саха (Якутия) завершила размещение облигаций серии 35010 на 5.5 млрд рублей. Спрос на бумаги превысил предложение в 6.5 раза. Ставка купона установлена на уровне 7.55% годовых.

• КАМАЗ завершил размещение облигаций серий БО-07, БО-08 на 6 млрд рублей. Ставка 1-го купона составила 7.8% годовых.

Новости Cbonds: http://ru.cbonds.info/news/

#BondMarket #CbondsNews

✅ Вчера в Москве прошла презентация информационных сервисов Cbonds.

@cbonds благодарит Кирилла Тремасова, автора канала @russianmacro, за проведенный мастер-класс по анализу ситуации на рынках EM с помощью наших данных 👏