⚡️ XVII Облигационном конгрессе стран СНГ и Балтии

❗️Регистрация по льготной цене – до 23 апреля.

🇷🇺📝О мерах по укреплению стабильности на рынке государственного долга

Источник: информационное сообщение Минфина РФ

🔹В целях содействия укреплению стабильности на российском долговом рынке решения о необходимости проведения аукционов по размещению ОФЗ на первичном рынке в ближайшие недели будут приниматься с учетом рыночной конъюнктуры. При этом значительный размер временно-свободных средств на едином казначейском счете (более 4 трлн рублей) позволяет гибко подходить к графику размещения.

🔹В целях минимизации рисков вынужденных продаж государственных ценных бумагам со стороны отдельных категорий иностранных инвесторов размещение государственных облигаций после 14 июня 2021 г. будет производиться посредством эмиссии новых выпусков ценных бумаг с прекращением доразмещений ОФЗ, выпуски которых были зарегистрированы ранее указанной даты.

🏛Комментарий Банка России в связи с введением санкций, касающихся государственного долга

Источник: информационное сообщение ЦБ РФ

Банк России отмечает, что доля иностранных инвесторов в общем объеме государственного долга и еще в большей мере в первичных размещениях в течение последнего года значительно сократилась. На начало апреля вложения нерезидентов в ОФЗ снизились до 19,7% от совокупного объема в обращении, и их доля в первичных размещениях ОФЗ в марте составила около 10%.

💡Банк России при необходимости готов задействовать имеющиеся в его распоряжении инструменты в целях сохранения финансовой стабильности.

ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

🏙Москва ("Baa3 / BBB- / BBB" – M/S&P/F; "AAA(RU) / -" – ACRA/Expert RA) планирует 27 апреля провести аукцион по размещению облигаций 72-го выпуска объемом до 70 млрд рублей. Размещение состоится в форме аукциона на Московской бирже. Срок обращения выпуска составит 3 года. Купонный период – 182 дня. Ставка купонного дохода – 6.55% годовых или 32.66 рублей по одной облигации за каждый купонный период.

💵Экспобанк ("BB-" – F; "ruA-" – Expert RA) утвердил условия выпуска субординированных облигаций серии 02ВК без определенного срока погашения на $60 млн. Размещение пройдет по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов. Номинальная стоимость одной ценной бумаги – $150 тыс., купонный период – 182 дня. Ставка купона будет привязана к ставке казначейских облигаций США со сроком обращения 7 лет.

💰Одна из крупнейших финансовых корпораций в мире Citigroup ("A3 / BBB+ / A" – M/S&P/F) приняла решение в рамках обновления стратегии уйти с рынков розничного банковского бизнеса 13 стран, включая Россию, говорится в сообщении банка.

@Cbonds

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

📈Индексы

Cbonds-GBI RU YTM eff:
6,99% (🔺10 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,97% (🔺8 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,5% (🔻1 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
10,81%

🗓 Календарь событий

Сбор заявок
🏢Сэтл Групп, 001P-03 (5 млрд)
🌾ФЭС-Агро, БО-02 (500 млн)

Размещения
🅰️Альфа-Банк, 002Р-11 (1.9 млрд)
🚚ПР-Лизинг, 002Р-01 (750 млн)
🏚ТД Сибирь, КО-01 (50 млн)

Оферты на сегодня не запланированы.

@Cbonds

💡5 вещей, которые нужно сделать во время поездки в Петербург:

✔️Сходить в театр и обязательно заглянуть в театральный буфет;
✔️Посетить музей;
✔️Посмотреть на город с крыши;
✔️Проплыть по Неве под всеми мостами;
✔️Гулять до утра в белые ночи.

И все это можно найти в одном месте: на Investfunds Forum XII – конференции институциональных инвесторов (20-21 мая 2021 г.), г. Санкт-Петербург.

💫Насыщенная неформальная программа позволит окунуться в ту самую «питерскую» атмосферу, в которой вас ждут:
✔️Закрытая вечеринка: «квартирник» Инфинитум;
✔️Показ спектакля «Эрендира» в БДТ им. Г.А. Товстоногова;
✔️Вечерняя прогулка по Неве и белые ночи;
✔️Фуршет в ресторане на крыше;
✔️Экскурсия в особняк А.А. Половцова (Дом архитектора).

Познакомиться подробнее с программой можно здесь.

Стоимость участия - 37 000 рублей. Зарегистрироваться по ссылке.

💻ООО «МВ ФИНАНС» (дочерняя компания ПАО «М.видео»), 001Р-01 (не менее 5 млрд)

❗️Сбор заявок – 20 апреля.

Ориентир по доходности – G-curve на соответствующем сроке + 175-200 б.п.

🏢Книга заявок по облигациям «Сэтл Групп» серии 001Р-03 на 5 млрд рублей открыта до 15:00 (мск)

Объем выпуска: 5 млрд рублей
Купонный период: 91 день
Срок обращения: 3 года

📝Ориентир ставки купона – 8.5-8.85% годовых, эффективной доходности – 8.77-9.15% годовых.

Предварительная дата начала размещения: 21 апреля

🧑🏻‍💻Организаторы размещения – Альфа-Банк, БК РЕГИОН, BCS Global Markets, ВТБ Капитал, Газпромбанк, СКБ-банк, Совкомбанк, агент по размещению – БК РЕГИОН.

⚡️Российские компании: основные события, 15 апреля

БКС Экспресс:
🔗"Северсталь" опубликует операционные и финансовые результаты за I квартал 2021 г.
🛒"X5 Retail Group" опубликует операционные результаты за I квартал 2021 г.
💎"АЛРОСА" опубликует операционные результаты за I квартал 2021 г.
🏢"Самолет" опубликует финансовые результаты по МСФО за 2020 г. и операционные показатели за I квартал 2021 г.
⛓Заседание совета директоров "Ашинского метзавода". В повестке вопрос о дивидендах по результатам 2020 г.

⚒Опубликованы показатели по МСФО эмитента "ЕвразХолдинг Финанс" за 2020 год. (Cbonds)

📲Совет директоров "Qiwi" утвердил финальные дивиденды по итогам 2020 года в размере 31 цент на акцию. (Прайм)

​​⚡️Прямо сейчас в Новосибирске проходит наша сессия «Инструменты финансового рынка для корпораций и компаний МСП»

В мероприятии в офлайн и онлайн форматах принимает участие более 120 человек. В рамках сессии профессиональные организаторы рассказывают о процедуре выпуска, юридических аспектах и требованиях к эмитентам МСП, а также делятся накопленным опытом по выводу компаний МСП на рынок публичных заимствований.

Также в ходе сессии участники обсуждают традиционные инструменты денежного рынка, хеджирование валютных и процентных рисков, возможности привлечения стратегического инвестора и подготовку компании к IPO.

Приглашаем всех желающих на нашу следующую конференцию – XI Российский M&A Конгресс, который состоится 22 апреля в Москве.

👉🏻Подробнее о Конгрессе и ссылка на регистрацию – на сайте Cbonds Congress.

​​📊🔝График недели: Доля нерезидентов на рынке ОФЗ

📉ЦБ РФ: На начало апреля вложения нерезидентов в ОФЗ снизились до 19,7% от совокупного объема в обращении, и их доля в первичных размещениях ОФЗ в марте составила около 10%.

По итогам февраля доля нерезидентов в ОФЗ составляла 22.7%.

💬 Министр финансов РФ Антон Силуанов: "Российский госдолг является одним из самых надежных и низкорискованных в мире, спрос на него останется высоким несмотря на санкции США, которые несут упущенную выгоду американским финансовым институтам".

"В структуре держателей ОФЗ превалируют отечественные инвесторы (более 80%), а приверженность благоразумной финансовой политике делает наши обязательства одними из самых надежных и низкорискованных в мире – спрос на них останется высоким, несмотря на административные ограничения. Тут скорее можно говорить об упущенной выгоде для американских финансовых институтов, против которых эти санкции и оказались направлены".

👉🏻Динамика доли вложений нерезидентов в ОФЗ

📊 Рейтинговые действия в иностранной валюте, проведенные 15 апреля

Fitch Ratings:

🇭🇰подтвердило рейтинг Гонконга на уровне "AA-" со стабильным прогнозом.

🇲🇴подтвердило рейтинг Макао на уровне "AA", повысив прогноз до стабильного.

Решение Fitch Ratings повысить прогноз Макао до "стабильного" с "негативного" отражает восстановление игорного туризма, который может помочь с восстановлением после сильного пандемического шока, поддержанием кредитного профиля страны. Страна обладает сильными государственными и внешними финансами и демонстрирует приверженность бюджетной осмотрительности.

🗓 Календарь первичного рынка

Комментарий БК «РЕГИОН»

🇷🇺Последние аукционы Минфина по размещению ОФЗ, прошедшие с рекордным для одного аукционного дня за всю историю рынка гособлигаций спросом, состоялись еще до объявления санкций США к российскому госдолгу.
На первичном рынке в корпоративном сегменте по-прежнему проходят единичные сделки, причем в основном это размещение новых выпусков банков (Сбербанк, Альфа-Банк, РН Банк). Сегодня после перерыва новый выпуск рынку предложит Сэтл Групп, на апрель запланированы размещения выпусков Новотранс и МВидео Эльдорадо (20 апреля), а также первых в этом году субфедеральных заемщиков – Томской области (доразмещение, 26 апреля) и г. Москва (27 апреля).

🏢СЭТЛ ГРУПП, 001Р-03 Сэтл присутствует на публичном рынке капитала с мая 2007г., однако размещает новые выпуски редко. В последний раз компания выходила на рынок в июле 2019г. с выпуском сроком обращения 3,5 года в объеме 5 млрд руб. по номинальной стоимости. На данный момент на вторичном рынке торгуются два выпуска эмитента общим объемом 8,9 млрд руб. по непогашенному номиналу. Новый выпуск, исходя из объявленных эмитентом индикативов, предполагает «премию» к G-кривой доходности госбумагам 270-308 б.п.

БК «РЕГИОН»

📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.

🇬🇪Грузия разместила евробонды на $500 млн

📝Параметры выпуска:
Объем: $500 млн
Ставка купона: 2.75% годовых
Купонный период: полгода
Дата погашения: 22 апреля 2026 года

Спред к казначейским облигациям США: 207,4 б.п.
Спред к mid-свопам: 198,7 б.п.
Листинг: Лондонская ФБ

🧑🏻‍💻Организаторами выступили Galt & Taggart, Goldman Sachs, ICBC, JP Morgan, TBC Capital.

🗂 Присвоение / изменение рейтинга или прогноза в странах СНГ за 15 апреля

🇷🇺 Россия
НКР
ЭР-Телеком Холдинг присвоен "A-.ru", прогноз стабильный

Присвоенный рейтинг обусловлен лидирующими рыночными позициями компании, хорошим качеством обслуживания долга, а также высокими показателями операционной рентабельности. Сдерживающее воздействие обеспечивают повышенная долговая нагрузка и низкие показатели ликвидности.

Expert RA
ТМК 🔺 с "ruA" до "ruA+", прогноз стабильный

Одной из основных причин повышения рейтинга компании является приобретение ей 86.54% акций ПАО «ЧТПЗ». По мнению агентства сделка усилит рыночные и конкурентные позиции объединенной компании, а также повысит её рентабельность.

РЕСОТРАСТ присвоен "ruBB+", прогноз стабильный

Компания контролируется САО «РЕСО-Гарантия» и консолидирует стратегические активы в рамках Группы «РЕСО-Гарантия». Агентством позитивно оценивается тесная взаимосвязь с Группой и возможности по оказанию административной и финансовой поддержки.

S&P Global Ratings
Альфа-Банк подтвержден "BB+", прогноз 🔺 со стабильного на позитивный
ABH Financial Limited подтвержден "BB-", прогноз 🔺 со стабильного на позитивный

Пересмотр прогноза обусловлен ожидаемым продолжением показа банком высоких показателей прибыльности и капитализации, а также сохранением качества активов на уровне выше среднерыночного.

🏛⏸ Банк России отозвал лицензии на осуществление банковских операций у Банка «Нейва» и КБ «Интерпромбанк», лицензия «Нордеа Банк» аннулирована

Источник: информационные сообщения ЦБ РФ

1️⃣ Банк «НЕЙВА»: по величине активов кредитная организация занимала 188-ое место в банковской системе РФ.

➖Причина: "сомнительные операции по продаже наличной иностранной валюты физическим лицам. Банк России также аннулировал лицензию на осуществление Банком «Нейва» профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг".

💬Председатель правления банка Константин Левушкин: "У нас на сегодня более 5 млрд – ОФЗ и еще около 3 млрд – это остатки в кассе".

2️⃣ КБ «Интерпромбанк»: по величине активов кредитная организация занимала 151-ое место в банковской системе РФ.

➖Причина: "занижал величину необходимых к формированию резервов на возможные потери по ссудной и приравненной к ней задолженности, а также совершал сделки с непрофильными активами в целях искусственного улучшения финансовых показателей и сокрытия своего реального финансового положения;

Нарушал федеральные законы, регулирующие банковскую деятельность, а также нормативные акты ЦБ РФ, в связи с чем регулятором в течение последних 12 месяцев неоднократно применялись к нему меры, в том числе дважды вводились ограничения на привлечение денежных средств вкладчиков".

3️⃣ «Нордеа Банк»: по величине активов кредитная организация занимала 141-ое место в банковской системе РФ.

➖Причина: "ходатайство кредитной организации, направленное в ЦБ РФ в связи с решением общего собрания акционеров о ее добровольной ликвидации. Согласно представленным в ЦБ РФ отчетным данным, кредитная организация располагает достаточным имуществом для удовлетворения требований кредиторов".

🏢«Сэтл Групп», 001Р-03

Финальный ориентир ставки купона – 8.5% годовых, эффективной доходности – 8.77% годовых. Объем размещения увеличен до 7.5 млрд рублей.