Forwarded from [삼성/조현렬] 정유/화학 Newsfeed
[(삼성/조현렬) 금호석유 TP 상향]
보고서: <https://bit.ly/3lbABSr>
▶ View, TP 상향 및 BUY의견 유지:
의료용 고무장갑 수요는 향후 1년이상 강세 지속될 뿐만 아니라,
최근 MDI, SBR 및 ABS까지 수급타이트 발생.
이에 따라 12MF ROE 상향(13%→18%)하며
목표주가도 상향(14.5만원→20.0만원).
예상보다 강해진 구매심리 감안 시
춘절 이전까지 화학수요 호조세 전망하며 Trading 전략 추천.
▶ 3Q20 review, 어닝 서프라이즈 지속:
OP(2,138억원)는 컨센서스(1,676억원) 및 당사 추정치(1,714억원)를 각각 28% 및 25% 상회.
합성고무 OP는 899억원(OPM 21%; +8%p QoQ).
정기보수 효과 소멸로 범용고무 생산량이 약 15%QoQ 증가했으며,
SBR-SM/BD 스프레드도 +20%QoQ 상승한 점이 주효.
또한 의료용 장갑 수요급증에 따른 NB Latex의 스프레드도 +21%QoQ 추가 상승.
합성수지 OP는 373억원(OPM 13%; +4%p QoQ).
정기보수 종료로 판매물량 개선되었을 뿐만 아니라,
스프레드도 가파르게 개선.
ABS-AN/SM/BD 및 PS-SM스프레드는 각각 +52%QoQ 및 +18%QoQ 상승.
금호피앤비 OP는 697억원(OPM 19%; +8%p QoQ).
페놀/아세톤-벤젠/프로필렌 스프레드는 28%QoQ하락했으나,
BPA-페놀/아세톤 스프레드는 47%QoQ상승.
▶ 4Q20 preview, 컨센서스 68% 상회 전망:
OP는 2,160억원(+1%QoQ)으로 컨센서스 68% 상회 전망.
주요 설비 정기보수에도 불구 QoQ 이익성장을 전망하는 이유는
지난주 발생한 국내 NCC 트러블로 인해 주요 제품의 수급타이트가 예상보다 심화될 것이기 때문.
코로나19 확산세가 NB라텍스, BPA, ABS 및 PS의 수요강세 견인한 만큼
해당 제품의 수요강세는 1H21까지 지속될 전망.
(컴플라이언스 기승인)
[삼성 정유화학 텔레그램 채널주소]
<https://goo.gl/1huPr8>
보고서: <https://bit.ly/3lbABSr>
▶ View, TP 상향 및 BUY의견 유지:
의료용 고무장갑 수요는 향후 1년이상 강세 지속될 뿐만 아니라,
최근 MDI, SBR 및 ABS까지 수급타이트 발생.
이에 따라 12MF ROE 상향(13%→18%)하며
목표주가도 상향(14.5만원→20.0만원).
예상보다 강해진 구매심리 감안 시
춘절 이전까지 화학수요 호조세 전망하며 Trading 전략 추천.
▶ 3Q20 review, 어닝 서프라이즈 지속:
OP(2,138억원)는 컨센서스(1,676억원) 및 당사 추정치(1,714억원)를 각각 28% 및 25% 상회.
합성고무 OP는 899억원(OPM 21%; +8%p QoQ).
정기보수 효과 소멸로 범용고무 생산량이 약 15%QoQ 증가했으며,
SBR-SM/BD 스프레드도 +20%QoQ 상승한 점이 주효.
또한 의료용 장갑 수요급증에 따른 NB Latex의 스프레드도 +21%QoQ 추가 상승.
합성수지 OP는 373억원(OPM 13%; +4%p QoQ).
정기보수 종료로 판매물량 개선되었을 뿐만 아니라,
스프레드도 가파르게 개선.
ABS-AN/SM/BD 및 PS-SM스프레드는 각각 +52%QoQ 및 +18%QoQ 상승.
금호피앤비 OP는 697억원(OPM 19%; +8%p QoQ).
페놀/아세톤-벤젠/프로필렌 스프레드는 28%QoQ하락했으나,
BPA-페놀/아세톤 스프레드는 47%QoQ상승.
▶ 4Q20 preview, 컨센서스 68% 상회 전망:
OP는 2,160억원(+1%QoQ)으로 컨센서스 68% 상회 전망.
주요 설비 정기보수에도 불구 QoQ 이익성장을 전망하는 이유는
지난주 발생한 국내 NCC 트러블로 인해 주요 제품의 수급타이트가 예상보다 심화될 것이기 때문.
코로나19 확산세가 NB라텍스, BPA, ABS 및 PS의 수요강세 견인한 만큼
해당 제품의 수요강세는 1H21까지 지속될 전망.
(컴플라이언스 기승인)
[삼성 정유화학 텔레그램 채널주소]
<https://goo.gl/1huPr8>
동성화인텍 3Q 실적 기대 상회 전망, 현금흐름·재무구조 개선중-하나금투 https://v.daum.net/v/20201109081228173
다음뉴스
동성화인텍 3Q 실적 기대 상회 전망, 현금흐름·재무구조 개선중-하나금투
하나금융투자는 9일 동성화인텍이 개선되는 수익성을 바탕으로 현금흐름과 재무구조가 개선되고 있다며 투자의견 매수, 목표가 1만4000원을 각각 유지키로 했다. 3분기 실적도 기대치를 웃돌 것으로 전망했다. 전일 종가 기준 주가는 9840원. 박무현 연구원은 "당초 3분기 매출 800억원에 영업이익 70억원 수준을 전망했지만 늘어나고 있는 조선소들의 LNG선
'삼성SDI' 52주 신고가 경신, 유럽 전기차의 심장 - KB증권, BUY(신규) https://v.daum.net/v/20201109110524171
다음뉴스
'삼성SDI' 52주 신고가 경신, 유럽 전기차의 심장 - KB증권, BUY(신규)
◆ 최근 애널리스트 분석의견- 유럽 전기차의 심장 - KB증권, BUY(신규)10월 30일 KB증권의 이창민 애널리스트는 삼성SDI에 대해 " 삼성SDI 이익 성장의 핵심은 EV/ESS배터리. 삼성SDI의 전기차 배터리 매출은 글로벌 주요 완성차 업체들로부터 발생함. 삼성SDI가 생산하는 리튬이온 2차전지는 효율성과 안전성 등을 충족시키기 위해 높은 기
가치투자클럽
https://www.sedaily.com/NewsView/1ZACA7FAWZ
올해 나온 마이크로텍의 재료
2020년 4월 마스크 제조회사 엔투셀 투자
2020년 4월 신약개발회사 다이노나 투자
2020년 5월 BTS 나노마스크 계약체결
2020년 6월 엔투텍 사명 변경, 엔터/소금마스크 전문가 임원 영입
2020년 11월 모더나 백신 유통
2020년 4월 마스크 제조회사 엔투셀 투자
2020년 4월 신약개발회사 다이노나 투자
2020년 5월 BTS 나노마스크 계약체결
2020년 6월 엔투텍 사명 변경, 엔터/소금마스크 전문가 임원 영입
2020년 11월 모더나 백신 유통
[클릭 e종목] "웹젠, 기대 웃도는 실적에 향후 전망도 밝아" https://v.daum.net/v/20201109075259750
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[클릭 e종목] "웹젠, 기대 웃도는 실적에 향후 전망도 밝아"
[아시아경제 이민우 기자] 웹젠이 올해 3분기 매출 1000억원을 돌파하며 시장 기대치를 웃도는 성적을 거뒀다. 향후 신작들의 중국 진출을 앞두고 있는 만큼 새로운 성장이 기대된다는 분석이다. 9일 유안타증권은 웹젠에 대해 투자의견 '매수', 목표주가 5만2000원을 유지했다. 전 거래일 종가는 3만4000원이었다. 3분기 기대 이상의 실적을 거두며 상승세