최고의 고급정보는 전자공시에 있다!!
공시로 투자하는 가치투자클럽에 지인을 초대하실 때는 이 링크를 보내주세요. 지인분이 텔레그램 설치가 되어 있으셔야 합니다.
t.me/corevalue
공시로 투자하는 가치투자클럽에 지인을 초대하실 때는 이 링크를 보내주세요. 지인분이 텔레그램 설치가 되어 있으셔야 합니다.
t.me/corevalue
Telegram
가치투자클럽
공표된 증권사 자료와 전자공시, 뉴스를 올려드리는 채널입니다. 기업분석 역시 확정 공시된 재무제표를 기반으로 올려드릴 뿐 추정과 전망은 배제되어 있으며 주식매수매도에 대한 추천이 아닙니다. 투자판단의 책임은 투자자 본인에게 있습니다
가치투자클럽의 리서치 자료를 받아보시려면 텔레그램 또는 카톡으로 요청해주세요
텔레그램 ID @orbisasset 카카오톡ID orbisasset
카페 https://cafe.naver.com/orbisasset
가치투자클럽의 리서치 자료를 받아보시려면 텔레그램 또는 카톡으로 요청해주세요
텔레그램 ID @orbisasset 카카오톡ID orbisasset
카페 https://cafe.naver.com/orbisasset
수도권 2단계 기준 부합..오늘 거리두기 격상 발표할 듯 | 다음뉴스 - https://news.v.daum.net/v/20201122115655430
다음뉴스
수도권 2단계 기준 부합..오늘 거리두기 격상 발표할 듯
(서울=뉴스1) 박주평 기자 = 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 일일 확진자가 닷새째 300명대로 발생하는 가운데, 정부는 22일 사회적 거리두기를 수도권 등에 대해 1.5단계에서 2단계로 상향할 것으로 보인다. 정부는 이날 오후 정부서울청사에서 정세균 국무총리 주재로 코로나19 대응 중앙재난안전대책본부 회의를 열고 사회적 거리두기 2단계 상향을
20일 52주신고가 및 급등락주
https://cafe.naver.com/stockhunters/37116
20일 시간외특징주
https://cafe.naver.com/stockhunters/37158
https://cafe.naver.com/stockhunters/37116
20일 시간외특징주
https://cafe.naver.com/stockhunters/37158
다트맨 어플을 다운 받으셔서 내가 원하는 조건의 실적공시 푸쉬알림을 실시간으로 받으세요! 구독하셔도 무료로 이용가능합니다
안드로이드 : https://play.google.com/store/apps/details?id=com.coreasset.stockhunter
iOS : https://apps.apple.com/kr/app/%EB%8B%A4%ED%8A%B8%EB%A7%A8-%EC%A0%84%EC%9E%90%EA%B3%B5%EC%8B%9C-%ED%91%B8%EC%8B%9C%EC%95%8C%EB%A6%BC/id1525367285
사용법 : https://www.notion.so/c1f26938af0144b1b5f1540ce53a39f1
회원가입은 닉네임과 숫자로 간단하게 가능합니다!
안드로이드 : https://play.google.com/store/apps/details?id=com.coreasset.stockhunter
iOS : https://apps.apple.com/kr/app/%EB%8B%A4%ED%8A%B8%EB%A7%A8-%EC%A0%84%EC%9E%90%EA%B3%B5%EC%8B%9C-%ED%91%B8%EC%8B%9C%EC%95%8C%EB%A6%BC/id1525367285
사용법 : https://www.notion.so/c1f26938af0144b1b5f1540ce53a39f1
회원가입은 닉네임과 숫자로 간단하게 가능합니다!
Google Play
다트맨 - 전자공시 푸시알림 - Apps on Google Play
It is a dart disclosure and portfolio notification service app provided by the value investment club.
씨에스윈드, 美 투자 위한 3504억원 유증 '긍정적'-신한 https://v.daum.net/v/20201123081258439
다음뉴스
씨에스윈드, 美 투자 위한 3504억원 유증 '긍정적'-신한
[이데일리 유준하 기자] 신한금융투자는 23일 씨에스윈드(112610)에 대해 지난 20일 결정한 3504억원의 유상증자는 미국 신규 설비투자에 활용될 예정이며 바이든 시대에 대비한 선제적인 투자라고 평가했다. 이에 투자의견 ‘매수’, 목표주가 16만원을 유지했다. 씨에스윈드는 지난 20일 3504억원의 유상증자를 결정했다. 예상 모집가액은 9만2200원
Forwarded from 키움증권 리서치센터
[키움 디스플레이 / 김소원]
▶ 2021년 디스플레이 산업 전망: 발광의 시대
1) 대형 패널, Upgraded LCD 전략 지속
2021년도 세트 업체들은 QLED TV와 같이 LCD 제품을 보완해 가는 Upgraded LCD 전략에 집중할 것으로 전망
Mini LED TV도 해당 전략과 일맥상통한 제품으로, 기존 LCD TV의 단점이었던 '빛샘으로 인한 명암비 한계'를 크게 개선
OLED TV는 mini LED TV 출현으로 프리미엄 시장 내 경쟁 심화가 예상되나, ① OLED 패널 가격 하락을 통해 세트 가격을 낮추고, ② 48인치 OLED 패널 출하량을 적극 확대하여 OLED TV 진영 확대에 만전을 기할 것으로 예상
한편 지난 7월부터 기대 이상의 호조를 보인 LCD 산업은 연말까지 가격 상승세가 지속된 후, 1Q21부터 공급 부족 완화될 것으로 예상
2) 중소형 OLED 침투율 확대 지속, 폴더블은 기술 안정화에 집중
2021년 OLED 스마트폰 출하량은 5.9억 대(+27%YoY)를 기록할 전망. 5G 스마트폰 출하량 확대와 함께 저전력 및 얇은 두께의 장점을 보유한 OLED 패널이 선호되고 있어 iPhone을 중심으로 한 침투율 확대 예상
폴더블 스마트폰은 생산 원가의 가장 큰 비중을 차지하는 flexible OLED 패널과 가격 동반 하락 예상. 생산 효율화 및 SDC의 일부 A3 라인 감가상각 종료와 함께 패널 가격 하락폭 확대 예상
Apple의 2022년 폴더블 스마트폰 시장 진출이 전망됨에 따라 2021년은 폴더블 스마트폰 기술 안정화에 더욱 집중하는 해가 될 것. UTG, 폴더블 스마트폰용 S펜, CPI 등 관련 소재/부품/장비 업체들에 지속적인 관심 필요
3) 2021년 투자 유망 종목으로 중소형 OLED - 덕산네오룩스, 덕산테코피아를, Mini LED - 서울반도체, 일진디스플레이를 제시
▶리포트: http://bit.ly/396fSvX
[키움 디스플레이 / 김소원]
▶ 2021년 디스플레이 산업 전망: 발광의 시대
1) 대형 패널, Upgraded LCD 전략 지속
2021년도 세트 업체들은 QLED TV와 같이 LCD 제품을 보완해 가는 Upgraded LCD 전략에 집중할 것으로 전망
Mini LED TV도 해당 전략과 일맥상통한 제품으로, 기존 LCD TV의 단점이었던 '빛샘으로 인한 명암비 한계'를 크게 개선
OLED TV는 mini LED TV 출현으로 프리미엄 시장 내 경쟁 심화가 예상되나, ① OLED 패널 가격 하락을 통해 세트 가격을 낮추고, ② 48인치 OLED 패널 출하량을 적극 확대하여 OLED TV 진영 확대에 만전을 기할 것으로 예상
한편 지난 7월부터 기대 이상의 호조를 보인 LCD 산업은 연말까지 가격 상승세가 지속된 후, 1Q21부터 공급 부족 완화될 것으로 예상
2) 중소형 OLED 침투율 확대 지속, 폴더블은 기술 안정화에 집중
2021년 OLED 스마트폰 출하량은 5.9억 대(+27%YoY)를 기록할 전망. 5G 스마트폰 출하량 확대와 함께 저전력 및 얇은 두께의 장점을 보유한 OLED 패널이 선호되고 있어 iPhone을 중심으로 한 침투율 확대 예상
폴더블 스마트폰은 생산 원가의 가장 큰 비중을 차지하는 flexible OLED 패널과 가격 동반 하락 예상. 생산 효율화 및 SDC의 일부 A3 라인 감가상각 종료와 함께 패널 가격 하락폭 확대 예상
Apple의 2022년 폴더블 스마트폰 시장 진출이 전망됨에 따라 2021년은 폴더블 스마트폰 기술 안정화에 더욱 집중하는 해가 될 것. UTG, 폴더블 스마트폰용 S펜, CPI 등 관련 소재/부품/장비 업체들에 지속적인 관심 필요
3) 2021년 투자 유망 종목으로 중소형 OLED - 덕산네오룩스, 덕산테코피아를, Mini LED - 서울반도체, 일진디스플레이를 제시
▶리포트: http://bit.ly/396fSvX
[키움 디스플레이 / 김소원]
Google Docs
20201123_디스플레이 연간전망_최종 (1).pdf
[반도체(Overweight)/KTB Tech 김양재 ☎️2184-2332]
★ 비메모리의 정석(심화편: AP시장과 EUV capa 분석)
▶️ AP란?
- AP: 스마트폰과 태블릿 PC 등 전자기기 두뇌 역할을 담당하는 핵심 반도체
- 전세계 AP 시장 규모는 2020E 351억달러 → 2023E 529억달러로 CAGR +11% 추정
- 전세계 AP 출하는 2020E 16.7억대 → 2023E 21.6억대로 CAGR +9% 추정
▶️ 2021년 AP 시장 4가지 이슈
1) 5G One-chip: 2021년부터 5G Modem과 AP가 통합된 One-chip 출시 본격화 → 5G 스마트폰 원가 절감 → 5G 보급 확대
2) Huawei 규제: 자회사 Hisilicon AP 출하 급감 → 경쟁사 Qualcomm, Mediatek, 삼성전자 반사 이익
3) Apple Silicon: Apple 자사 PC 자체 설계 AP 탑재 → Intel M/S ↓, TSMC Foundry 수요↑, ARM 진영 PC&Server 시장 M/S↑ 계기
4) Exynos 제품 경쟁력 개선: 삼성전자 AP Architecture 재편 → Qualcomm과 성능 격차 축소, Exynos 수요 ↑
▶️ AP업계 지각 변동
- 삼성전자 AP 출하량은 2020년 1.6억대 → 2023년 3.2억대 CAGR +25% 전망. Exynos Architecture 재편으로 경쟁력↑
- Qualcomm: AP 출하량은 2020년 6.1억대 → 2023년 8.0억대 CAGR +10% 전망. 4G에 이어 5G도 독보적인 원천 기술력과 특허 보유
- Apple AP 출하량은 2020년 2.6억대 → 2023년 3.1억대 CAGR +7% 전망. PC에도 자체 설계한 M1 탑재, AP 칩 출하 ↑
- Mediatek : AP 출하량은 2020년 3.0억대 → 2023년 4.4억대 CAGR +13%. Huawei 제재 반사이익
▶️ EUV로 풀어보는 수급 전망
- Foundry 산업: 구조적인 수요 성장 vs 제한적인 공급 증설. 적어도 2023년까지 Tight한 수급
- 전세계 EUV 출하는 2020년 35대 → 2021년 40대 → 2022년 46대
- EUV 생산 증가를 감안해도 TSMC Capa 부족은 당분간 지속 전망 → 삼성전자 Foundry 낙수 효과
▶️ 삼성전자 Foundry 투자 전망
- 삼성전자 Foundry: 2020년 Capa는 200mm 월 25만장, 300mm 월26만장 규모 보유
- 2020년부터 삼성전자 비메모리 Capa는 EUV와 CIS 중심 매년 월5만장 이상 증설 추정
▶️ 수혜 업종 분석
- 삼성전자: 비메모리 사업 가치는 Foundry는 70조원, Fabless는 40조원 이상으로 추정
- Test 업종: 삼성전자 외주 Test 비중 확대. 이미 2019~2020E 국내 Test 업계 CAPEX는 과거 대비 약 10배 증가 → 4Q20부터 실적 본격 성장
- 장비 업종: 메모리+비메모리 장비 투자 확대. Fab 증설 가속화
- 소재 업종: EUV 소재 Pellicle과 Blankmask 수요 점증
▶️ Top-picks
- 삼성전자: 투자의견 Buy, 목표주가 75,000원 → 78,000원으로 상향
- 원익IPS: 투자의견 Buy, 목표주가 49,000원 유지
- 테스나: 신규 Coverage 편입. 투자의견 Buy, 목표주가 58,000원 신규 제시
♣️ 보고서 원문 및 Compliance Notice: <https://bit.ly/2KrsNyh>
★ 비메모리의 정석(심화편: AP시장과 EUV capa 분석)
▶️ AP란?
- AP: 스마트폰과 태블릿 PC 등 전자기기 두뇌 역할을 담당하는 핵심 반도체
- 전세계 AP 시장 규모는 2020E 351억달러 → 2023E 529억달러로 CAGR +11% 추정
- 전세계 AP 출하는 2020E 16.7억대 → 2023E 21.6억대로 CAGR +9% 추정
▶️ 2021년 AP 시장 4가지 이슈
1) 5G One-chip: 2021년부터 5G Modem과 AP가 통합된 One-chip 출시 본격화 → 5G 스마트폰 원가 절감 → 5G 보급 확대
2) Huawei 규제: 자회사 Hisilicon AP 출하 급감 → 경쟁사 Qualcomm, Mediatek, 삼성전자 반사 이익
3) Apple Silicon: Apple 자사 PC 자체 설계 AP 탑재 → Intel M/S ↓, TSMC Foundry 수요↑, ARM 진영 PC&Server 시장 M/S↑ 계기
4) Exynos 제품 경쟁력 개선: 삼성전자 AP Architecture 재편 → Qualcomm과 성능 격차 축소, Exynos 수요 ↑
▶️ AP업계 지각 변동
- 삼성전자 AP 출하량은 2020년 1.6억대 → 2023년 3.2억대 CAGR +25% 전망. Exynos Architecture 재편으로 경쟁력↑
- Qualcomm: AP 출하량은 2020년 6.1억대 → 2023년 8.0억대 CAGR +10% 전망. 4G에 이어 5G도 독보적인 원천 기술력과 특허 보유
- Apple AP 출하량은 2020년 2.6억대 → 2023년 3.1억대 CAGR +7% 전망. PC에도 자체 설계한 M1 탑재, AP 칩 출하 ↑
- Mediatek : AP 출하량은 2020년 3.0억대 → 2023년 4.4억대 CAGR +13%. Huawei 제재 반사이익
▶️ EUV로 풀어보는 수급 전망
- Foundry 산업: 구조적인 수요 성장 vs 제한적인 공급 증설. 적어도 2023년까지 Tight한 수급
- 전세계 EUV 출하는 2020년 35대 → 2021년 40대 → 2022년 46대
- EUV 생산 증가를 감안해도 TSMC Capa 부족은 당분간 지속 전망 → 삼성전자 Foundry 낙수 효과
▶️ 삼성전자 Foundry 투자 전망
- 삼성전자 Foundry: 2020년 Capa는 200mm 월 25만장, 300mm 월26만장 규모 보유
- 2020년부터 삼성전자 비메모리 Capa는 EUV와 CIS 중심 매년 월5만장 이상 증설 추정
▶️ 수혜 업종 분석
- 삼성전자: 비메모리 사업 가치는 Foundry는 70조원, Fabless는 40조원 이상으로 추정
- Test 업종: 삼성전자 외주 Test 비중 확대. 이미 2019~2020E 국내 Test 업계 CAPEX는 과거 대비 약 10배 증가 → 4Q20부터 실적 본격 성장
- 장비 업종: 메모리+비메모리 장비 투자 확대. Fab 증설 가속화
- 소재 업종: EUV 소재 Pellicle과 Blankmask 수요 점증
▶️ Top-picks
- 삼성전자: 투자의견 Buy, 목표주가 75,000원 → 78,000원으로 상향
- 원익IPS: 투자의견 Buy, 목표주가 49,000원 유지
- 테스나: 신규 Coverage 편입. 투자의견 Buy, 목표주가 58,000원 신규 제시
♣️ 보고서 원문 및 Compliance Notice: <https://bit.ly/2KrsNyh>