Forwarded from 제약/바이오 투자자를 위한 핵심스터디/인사이트 (송훈 정)
[한투증권 진홍국]셀트리온헬스케어(091990): 4Q20 Preview: 바이오시밀러에서 자체신약으로
■ 판매부진으로 컨센서스 하회전망
- 매출과 영업이익 컨센서스를 각각 16%, 13% 하회할 전망
- 램시마SC, 트룩시마 미국 등 주요품목들의 판매가 기대치 대비 부진했기 때문
■ 코로나19 치료제 판매 반영, 2021년 영업이익 6,340억원 예상
- 코로나19 치료제 렉키로나의 미국매출 4,980억원을 반영하며 2021년 매출추정을 2.41조원에서 2.71조원(+64% YoY)으로 상향
- 셀트리온은 FDA에 렉키로나에 대한 긴급판매허가를 1월말에서 2월초에 신청할 예정. 긴급승인은 제출 후 60일내로 허가를 받을 수 있음. 연내 200만명의 치료제를 생산할 계획
- 렉키로나 매출에 대한 주요가정은 올해 우리가 예상하는 미국 코로나19 환자수 1,825만명에서 3%의 점유율(54만 7천500명), 천달러의 판매가
- 미국정부는 올해 1월 Regeneron으로부터 렉키로나와 같은 코로나19 항체치료제 125만도즈를 판매가 2,100달러에 구매. 이는 26억달러(3조원)에 달하는 규모로, 판매허가만 획득한다면 우리의 렉키로나예상매출은 달성하기 어려운 수준은 아니라는 판단
- 영업이익은 5,140억원에서 6,340억원(+YoY 75%, 영업이익률 23%)으로 상향
■ 바이오시밀러에서 탈피하며 장기성장성 제고
- 목표주가 16만원으로 14% 상향
- 렉키로나는 올해 의미있는 매출을 달성할 수 있지만 품목 특성상 장기간 이를 유지하긴 어려움. 그러나 바이오시밀러에서 탈피하여 자체신약을 개발하며 장기성장성에 대한 가시성이 높아짐. 셀트리온 그룹의 신약개발 능력이 강화되고 있음을 보여주는 계기
- 렉키로나의 FDA판매허가 신청 및 획득이 단기적으로 주가를 움직이는 주요 캐털리스트가 될 전망
자세한 내용은 리포트 참고 부탁드립니다. 감사합니다.
텔레그램 링크: http://bit.ly/3iuy6tM
보고서 링크: http://bit.ly/3qS4TMf
■ 판매부진으로 컨센서스 하회전망
- 매출과 영업이익 컨센서스를 각각 16%, 13% 하회할 전망
- 램시마SC, 트룩시마 미국 등 주요품목들의 판매가 기대치 대비 부진했기 때문
■ 코로나19 치료제 판매 반영, 2021년 영업이익 6,340억원 예상
- 코로나19 치료제 렉키로나의 미국매출 4,980억원을 반영하며 2021년 매출추정을 2.41조원에서 2.71조원(+64% YoY)으로 상향
- 셀트리온은 FDA에 렉키로나에 대한 긴급판매허가를 1월말에서 2월초에 신청할 예정. 긴급승인은 제출 후 60일내로 허가를 받을 수 있음. 연내 200만명의 치료제를 생산할 계획
- 렉키로나 매출에 대한 주요가정은 올해 우리가 예상하는 미국 코로나19 환자수 1,825만명에서 3%의 점유율(54만 7천500명), 천달러의 판매가
- 미국정부는 올해 1월 Regeneron으로부터 렉키로나와 같은 코로나19 항체치료제 125만도즈를 판매가 2,100달러에 구매. 이는 26억달러(3조원)에 달하는 규모로, 판매허가만 획득한다면 우리의 렉키로나예상매출은 달성하기 어려운 수준은 아니라는 판단
- 영업이익은 5,140억원에서 6,340억원(+YoY 75%, 영업이익률 23%)으로 상향
■ 바이오시밀러에서 탈피하며 장기성장성 제고
- 목표주가 16만원으로 14% 상향
- 렉키로나는 올해 의미있는 매출을 달성할 수 있지만 품목 특성상 장기간 이를 유지하긴 어려움. 그러나 바이오시밀러에서 탈피하여 자체신약을 개발하며 장기성장성에 대한 가시성이 높아짐. 셀트리온 그룹의 신약개발 능력이 강화되고 있음을 보여주는 계기
- 렉키로나의 FDA판매허가 신청 및 획득이 단기적으로 주가를 움직이는 주요 캐털리스트가 될 전망
자세한 내용은 리포트 참고 부탁드립니다. 감사합니다.
텔레그램 링크: http://bit.ly/3iuy6tM
보고서 링크: http://bit.ly/3qS4TMf
'티에스이' 52주 신고가 경신, 단기·중기 이평선 정배열로 상승세 https://v.daum.net/v/20210125143307415
다음뉴스
'티에스이' 52주 신고가 경신, 단기·중기 이평선 정배열로 상승세
◆ 차트 분석- 단기·중기 이평선 정배열로 상승세일봉 차트의 모습은 현재 단기·중기 이평선이 정배열 상태로 상승세를 보이고 있다. 이 종목의 차트에서 최근에 최근 5일 매물대 돌파 등을 확인할 수 있다 [그래프]티에스이 차트 분석 ◆ 기업개요티에스이는 반도체 및 LED 검사장비 전문기업으로 알려져 있다. 한경로보뉴스 이 기사는 한국경제신문과 금융 AI 전문
Forwarded from [유안타/이안나] 2차전지/신에너지
2021년 바이오플라스틱 관련 기업들의 많은 움직임이 기대됩니다.
SKC: PLA 표면 개질 후 필름 가공으로 아이스팩, 비닐봉지 등 다양한 제품군으로의 빠른 확대
PBAT는 스페셜티 제품군으로 키울 것. PLA의 단점을 보완한 단단한 물성의 소재로 PLA계열 대표적인 제품입니다.
LG화학: 미국 ADM 사와 공동 개발 계약 이야기가 있었죠? 저의 뼛속시리즈 바이오플라스틱편 supply chain 중 pla 원료인 la를 생산하고 있는 기업 중에 ADM이 들어있습니다. LG화학이 그리는 바이오플라스틱의 그림이 무엇인지 알겠네요.
효성티앤씨: 리사이클링 쪽 섬유를 만듭니다. 이쪽 시장은 연평균 36%의 성장률에 이익률도 높습니다. 이유는? 소비자 가격전가가 가능한 제품으로의 공급이기 때문이죠. 노스페이스, 오스프리 등 다양한 고객사로 공급 중인 친환경섬유의 대표적인 기업입니다.
PHA 쪽 소재에 대한 가능성을 높게 평가했던 것 기억하시죠??
- Danimer Scientific (Top pick)
- Kaneka
- CJ제일제당
이베스트 정유화학신소재 채널
https://news.1rj.ru/str/anna7673
SKC: PLA 표면 개질 후 필름 가공으로 아이스팩, 비닐봉지 등 다양한 제품군으로의 빠른 확대
PBAT는 스페셜티 제품군으로 키울 것. PLA의 단점을 보완한 단단한 물성의 소재로 PLA계열 대표적인 제품입니다.
LG화학: 미국 ADM 사와 공동 개발 계약 이야기가 있었죠? 저의 뼛속시리즈 바이오플라스틱편 supply chain 중 pla 원료인 la를 생산하고 있는 기업 중에 ADM이 들어있습니다. LG화학이 그리는 바이오플라스틱의 그림이 무엇인지 알겠네요.
효성티앤씨: 리사이클링 쪽 섬유를 만듭니다. 이쪽 시장은 연평균 36%의 성장률에 이익률도 높습니다. 이유는? 소비자 가격전가가 가능한 제품으로의 공급이기 때문이죠. 노스페이스, 오스프리 등 다양한 고객사로 공급 중인 친환경섬유의 대표적인 기업입니다.
PHA 쪽 소재에 대한 가능성을 높게 평가했던 것 기억하시죠??
- Danimer Scientific (Top pick)
- Kaneka
- CJ제일제당
이베스트 정유화학신소재 채널
https://news.1rj.ru/str/anna7673
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[유안타/이안나] 2차전지/신에너지
2차전지/전기전자/수소
가치투자클럽
https://www.etnews.com/20210125000212 SDC 폴더블 디스플레이 밸류체인 소재 : 덕산네오룩스 덕산테코피아 FPCB : 비에이치 FPCA : 디케이티
2020년에 폴더블이 300만대가 안팔린거 같은데 기사를 보면 올해 1100만대 전망이네요. 그로쓰가 크게 나오는 섹터 아닐까 싶습니다