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가치투자클럽
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Forwarded from 제약/바이오 투자자를 위한 핵심스터디/인사이트 (홍국 진)
https://www.businesswire.com/news/home/20210128005198/en/Artiva-Biotherapeutics-Announces-Exclusive-Worldwide-Collaboration-and-License-Agreement-with-Merck-to-Develop-Candidate-CAR-NK-Cell-Therapies

[한투증권 진홍국] 아티바-MSD 2조 규모 CAR-NK 딜 관련입니다.
 
계약 내용은 녹십자랩셀이 미국에 설립한 아티바가 MSD와 총 3가지의 고형암종 타깃 CAR-NK세포치료제 공동 개발하기로 한 것임. 이는 특정 신약 후보물질을 기술이전하는 일반적인 경우와 달리 원천 플랫폼의 기술수출 성격으로 볼 수 있음
 
이번 딜의 총규모는 18억6,600만달러, 계약금 3,000만달러와 마일스톤 18억3,600만달러로 각각 구분함. 상업화 로열티는 별도임
 
녹십자랩셀로 직접 유입되는 계약금 및 마일스톤 금액은 공시 예상
 
미국 MSD는 향후 임상 개발과 상업화에 대한 전세계 독점 권리를 갖게 됨

공동개발 프로그램은 녹십자랩셀, 아티바 자체 파이프라인과 겹치는 부분 없음

결국 녹십자랩셀·아티바가 자체적으로 개발하는 고형암·혈액암 타깃의 파이프라인까지 합하면 플랫폼 기술 전체 가치는 이보다 훨씬 더 크다는 것을 의미함
 
구조적으로 Fate-얀센 딜과 거의 유사함
효성첨단소재(298050)
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경(연결)
[영업이익] 367억원
QoQ(%) 208.8
YoY(%) 98.4
컨센대비(%) 47.5
[PER(연율)] 9.2
http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20210129800971