Forwarded from [신한 리서치본부] IT(반도체/전기전자/디스플레이)
[신한금융투자 디스플레이 김찬우, 소현철]
솔브레인; 저평가 매력 가득
▶️4분기 매출액 2,494억원으로 컨센서스(2,308억원) 상회
- 1) 시안 법인 식각액 공급 증가, 2) 전해액 출하량 증가, 3) Rigid OLED 라인 가동률↑
- 일회성 비용 반영으로 영업이익 및 순이익은 부진
▶️21년 영업이익 2,580억원(26.4% YoY) 전망
- 1) 고객사의 공격적인 NAND 증설 및 Double Stack 적용
- 2) 2차전지 셀 업체들의 캐파 증설 지속
▶️21F PER 10.3배로 국내소재 Peer 13.9배 대비 저평가 매력 부각
- 인적분할 후 핵심 사업부 이익 체력 확보
- 매출 규모와 사업 포트폴리오가 유사한 SK머티리얼즈와 한솔케미칼 21F PER 17.0배 고려 시 업사이드 매우 큼
▶️원문링크: https://bit.ly/39L1fOK
위 내용은 2021년 2월 5일 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
▶️ 신한IT팀 공부방 텔레 채널:
https://bit.ly/2vtMOwG
솔브레인; 저평가 매력 가득
▶️4분기 매출액 2,494억원으로 컨센서스(2,308억원) 상회
- 1) 시안 법인 식각액 공급 증가, 2) 전해액 출하량 증가, 3) Rigid OLED 라인 가동률↑
- 일회성 비용 반영으로 영업이익 및 순이익은 부진
▶️21년 영업이익 2,580억원(26.4% YoY) 전망
- 1) 고객사의 공격적인 NAND 증설 및 Double Stack 적용
- 2) 2차전지 셀 업체들의 캐파 증설 지속
▶️21F PER 10.3배로 국내소재 Peer 13.9배 대비 저평가 매력 부각
- 인적분할 후 핵심 사업부 이익 체력 확보
- 매출 규모와 사업 포트폴리오가 유사한 SK머티리얼즈와 한솔케미칼 21F PER 17.0배 고려 시 업사이드 매우 큼
▶️원문링크: https://bit.ly/39L1fOK
위 내용은 2021년 2월 5일 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
▶️ 신한IT팀 공부방 텔레 채널:
https://bit.ly/2vtMOwG
Forwarded from Mobile Letter from 김현석
[대신증권 한경래] 이엠텍: 확실하게 달라졌다. 2021년 턴어라운드 원년
4Q20 영업이익 113억원(흑전 YoY) OPM 12.8% 놀라운 이익률 기록
-3Q20 이어 2개 분기 연속 실적 호조로 확실한 펀더멘털 회복 확인
- 1) 자동화 라인 수율 개선 및 불량률 감소, 2) 부품 및 제품 사업 모두 고수익 제품 판매 확대 따른 영업이익률 큰 폭 개선
2021년 확실한 턴어라운드. 역대 최대 실적 전망
- 2021F 매출액 4,240억원(+49.9% YoY), 영업이익 514억원(+2,017% YoY)
- 부품: 자동화 생산 라인 수율 개선, 플래그십 부품 공급으로 이익률 개선, 2021년에도 고객사 내 부품 선도 업체 전망
- 제품: 1) 전자담배 일본 전국 시장 확장, 2) 해외 신규 시장(10개 이상) 확대 기대
- 2월 일본 전역 확장 시작 전망, 분기별 매출 확대 흐름 예상. 주요 수출 품목 릴 하이브리드 이엠텍이 생산. 직접적인 수혜 기대
21F PER 4.9배. 역대 최대 실적 및 이익률 개선세 감안 시 저평가
- 2018년 영업이익 212억원, 전자담배 국내 출시 기대감으로 PER 11~12배 이상 밸류에이션 평가 받았음
- 2020년 하반기 부품, 제품 사업부 동반 성장에 따른 확실한 턴어라운드. 2021년 역대 최대 실적 달성 예상
- 밸류에이션 정상화 시 50% 이상 안정적인 주가 업사이드 기대
보고서 링크: https://me2.do/x7vMeHDe
4Q20 영업이익 113억원(흑전 YoY) OPM 12.8% 놀라운 이익률 기록
-3Q20 이어 2개 분기 연속 실적 호조로 확실한 펀더멘털 회복 확인
- 1) 자동화 라인 수율 개선 및 불량률 감소, 2) 부품 및 제품 사업 모두 고수익 제품 판매 확대 따른 영업이익률 큰 폭 개선
2021년 확실한 턴어라운드. 역대 최대 실적 전망
- 2021F 매출액 4,240억원(+49.9% YoY), 영업이익 514억원(+2,017% YoY)
- 부품: 자동화 생산 라인 수율 개선, 플래그십 부품 공급으로 이익률 개선, 2021년에도 고객사 내 부품 선도 업체 전망
- 제품: 1) 전자담배 일본 전국 시장 확장, 2) 해외 신규 시장(10개 이상) 확대 기대
- 2월 일본 전역 확장 시작 전망, 분기별 매출 확대 흐름 예상. 주요 수출 품목 릴 하이브리드 이엠텍이 생산. 직접적인 수혜 기대
21F PER 4.9배. 역대 최대 실적 및 이익률 개선세 감안 시 저평가
- 2018년 영업이익 212억원, 전자담배 국내 출시 기대감으로 PER 11~12배 이상 밸류에이션 평가 받았음
- 2020년 하반기 부품, 제품 사업부 동반 성장에 따른 확실한 턴어라운드. 2021년 역대 최대 실적 달성 예상
- 밸류에이션 정상화 시 50% 이상 안정적인 주가 업사이드 기대
보고서 링크: https://me2.do/x7vMeHDe
CJ대한통운, 500여 고객사에 택배단가 인상 통보.. 택배비 오르나 https://v.daum.net/v/20210207070024486
다음뉴스
CJ대한통운, 500여 고객사에 택배단가 인상 통보.. 택배비 오르나
CJ대한통운(000120)이 이번 달부터 쇼핑몰 등 일부 화주(貨主)를 상대로 택배 단가를 인상하겠다고 통보하자 이들 화주를 거래처로 두고 있는 CJ대한통운 대리점들은 "원청(택배사)이 고객사 이탈을 종용하고 있다"며 반발하고 나섰다. CJ대한통운은 지난달 말 고객사 500여곳에 보낸 공문에서 "최저임금 인상과 물가 상승, 사회적 합의 기구 합의문 이행을
Forwarded from 키움증권 소재
DL, 운이 더해지면 생각하시는 그 수익률도 달성이 가능해 보입니다.
누구에게는 계륵이였겠지만, 화학쟁이인 저의 눈으로 봤을 때 동사가 보물로 인식되기 시작하였습니다.
Money talks. 대주주가 이미 작년 9월에 돈의 흐름, 즉 정답을 알려주고 있다고 생각합니다.
특히 고분자/화학공학 짬밥이 조금이라도 있다면, DL케미칼/여천NCC/폴리미래/울산피피/카리플렉스의 진가를 충분히 이해하실 것으로 사료됩니다.
Sell-Side가 분석을 마치면, 이미 버스는 떠났을 가능성이 클 것으로 봅니다. 관심을 두시길 권합니다.
주말에 생각이 계속 머리에 맴돌아, 새벽에 짧게 글을 작성했습니다.
[키움/화학정유 이동욱]
2월 8일 리포트
1. 스팟노트(DL)
- 제목: 누군가에는 계륵이나, 다른 누군가에는 다이아몬드가 될 것이다
- 유화가 건설에 빨대를 꼽았다?
- DL/DL이앤씨 관련 롱숏 전략은 리스크가 클 것으로 보인다
- Money talks
- 첨부링크: https://www.kiwoom.com/nkw.templateFrameSet.do?m=m0604060101&s_menu=SN&s_sqno=2936
누구에게는 계륵이였겠지만, 화학쟁이인 저의 눈으로 봤을 때 동사가 보물로 인식되기 시작하였습니다.
Money talks. 대주주가 이미 작년 9월에 돈의 흐름, 즉 정답을 알려주고 있다고 생각합니다.
특히 고분자/화학공학 짬밥이 조금이라도 있다면, DL케미칼/여천NCC/폴리미래/울산피피/카리플렉스의 진가를 충분히 이해하실 것으로 사료됩니다.
Sell-Side가 분석을 마치면, 이미 버스는 떠났을 가능성이 클 것으로 봅니다. 관심을 두시길 권합니다.
주말에 생각이 계속 머리에 맴돌아, 새벽에 짧게 글을 작성했습니다.
[키움/화학정유 이동욱]
2월 8일 리포트
1. 스팟노트(DL)
- 제목: 누군가에는 계륵이나, 다른 누군가에는 다이아몬드가 될 것이다
- 유화가 건설에 빨대를 꼽았다?
- DL/DL이앤씨 관련 롱숏 전략은 리스크가 클 것으로 보인다
- Money talks
- 첨부링크: https://www.kiwoom.com/nkw.templateFrameSet.do?m=m0604060101&s_menu=SN&s_sqno=2936
한국단자공업(025540)
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경(연결)
[영업이익] 334억원
QoQ(%) 52.2
YoY(%) 179.7
[PER(영업,연율)] 6.6
http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20210208800176
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경(연결)
[영업이익] 334억원
QoQ(%) 52.2
YoY(%) 179.7
[PER(영업,연율)] 6.6
http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20210208800176
KG모빌리언스(046440)
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동(연결)
[영업이익] 117억원
QoQ(%) -8.2
YoY(%) 11.9
컨센대비(%) 4.5
[PER(영업,연율)] 7.8
http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20210208900101
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동(연결)
[영업이익] 117억원
QoQ(%) -8.2
YoY(%) 11.9
컨센대비(%) 4.5
[PER(영업,연율)] 7.8
http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20210208900101
'10조 주식부자' 카카오 김범수 "재산 절반 이상 기부할 것" https://v.daum.net/v/20210208124857304
다음뉴스
'10조 주식부자' 카카오 김범수 "재산 절반 이상 기부할 것"
[한국경제TV 김현경 기자] 국내 주식부자 3위 카카오의 김범수(55) 이사회 의장이 자신의 재산 절반 이상을 기부하겠다는 이사를 밝혔다. 김 의장의 재산은 개인 명의로 보유한 카카오 주식 1천250만주(전날 종가 기준 5조7천억원) 등 총 10조원이 넘어 기부 의사를 밝힌 '재산 절반'은 5조원 이상으로 추산된다. 김 의장은 8일 카카오 및 계열사 전 임
고려신용정보(049720)
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동(연결)
[영업이익] 37억원
QoQ(%) 53.3
YoY(%) 30.3
[PER(영업,연율)] 5.7
http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20210208900462
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동(연결)
[영업이익] 37억원
QoQ(%) 53.3
YoY(%) 30.3
[PER(영업,연율)] 5.7
http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20210208900462