5월 1∼10일 수출 125억 달러..81.2% 급증 https://v.daum.net/v/20210511094601104

출처 : 코트라

황금에스티 오늘 급등하네요. 현대비앤지와 이익비교 해드렸습니다

집짓기가 글로벌 공통이네요

HS CODE : 8403103000

순이익은 컨센서스를 95% 상회하였습니다. 지분법이익에서 여천NCC 비중이 가장 큽니다

한화솔루션, 1분기 영업이익 2546억원..'사상 최대 실적'(상보) https://v.daum.net/v/20210511140823978

DL(000210)
잠정실적(연결)
[영업이익] 660억원
컨센대비(%) 15.7
[PER(연율)] 1.2배
http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20210511800285

DL이앤씨(000210)
잠정실적(연결)
[영업이익] 1998억원
[PER(연율)] 4.3배
http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20210511800285

DL건설(001880)
잠정실적(개별)
[영업이익] 630억원
QoQ(%) 84.5
YoY(%) -9.8
컨센대비(%) 16.7
[PER(연율)] 3.8배
http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20210511800269

에스엠(041510)
주요사항보고서(자기주식취득신탁계약체결결정)
구분:신탁계약
http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20210511000431

[단독]센트로이드PE, 글로벌 골프용품社 '테일러메이드' 인수 성사 https://v.daum.net/v/20210511161906073

금호석유화학, 계열사 금호폴리켐 지분 인수해 자회사 만든다 https://v.daum.net/v/20210511163911895

[한화/화학/전우제]

한화솔루션: [1Q Re] 화학 포트폴리오는 최상. 태양광 체질 변화 시작


▶ 1Q OP 2,546억원(QoQ +167%, YoY +52%), 컨센 +11%

▶ 2Q21 OP 3,200억원 수준을 기대
 - 화학 QoQ +500억원
 - 태양광 QoQ +200억원

▶ 기타
 - 증자+이익 = 순차입금 대폭 감소: 4.5조원(4Q20) => 2.7조원(1Q21)
 - 태양광: 발전소 프로젝트의 매출 비중 2021년 10%(0.5~1.0GW) => 2025년 40%(4GW) 예상. 
  ▷ 발전소 프로젝트는: 
  - 2Q21부터 의미 있는 실적 기대되며, 중장기적으로 동사의 모듈-수직계열화, 
  - 2023~24년에 증설될 고마진 신제품 판매처 확보 가능해 중요한 체질 변화임

▶ 보고서: bit.ly/3vUs4s0

조현아, 한진칼 주식 87억원어치 추가 매도 https://v.daum.net/v/20210511184039732

"상장 리츠, 지난해 7%대 배당률..법·제도 개선 필요" https://v.daum.net/v/20210511181106121

상장 리츠 정리는 링크 참고하세요! https://cafe.naver.com/stockhunters/50892

5월 11일 시간외특징주
https://cafe.naver.com/stockhunters/52359
5월 11일 52주 신고가 및 급등락주
https://cafe.naver.com/stockhunters/52361

[하나금투/화학/윤재성] 한화솔루션: 석유화학이 견인한 사상 최대 실적 vs. 태양광 부진

▶ 보고서: https://bit.ly/3ybrk3R


▶ 실적 하이라이트와 애널리스트 Comment

- 1Q21 영업이익은 2,546억원으로 사상 최대치였고, 컨센을 11% 상회했습니다. 순이익은 갤러리아 광교점 매각차익 반영으로 컨센을 95% 상회했습니다.

- 케미칼 영업이익은 2,548억원(QoQ +286%)으로 대폭 개선된 데 반해, 큐셀(태양광) 영업이익은 -149억원으로 전분기 대비 적자가 확대되었습니다. 비수기 영향으로 출하량이 감소한 가운데, EVA시트, 글라스, 웨이퍼 및 물류비 상승 등 원가 상승 요인 때문이었습니다.

- 2Q21 영업이익은 3,081억원(QoQ +21%, YoY +140%)을 추정합니다. EVA/LDPE, PVC 모두 높은 수준의 마진이 유지되고, 가성소다/ECH 등의 개선이 나타날 것으로 추정하기에 케미칼의 추가 개선을 전망(OP 2,949억원, QoQ +16%)합니다.

- 큐셀 영업이익은 164억원으로 흑자전환을 추정합니다. 셀/모듈은 웨이퍼/물류비 등 원가부담이 지속되기에 흑자전환이 쉽지 않을 것이나, 발전 자산 매각 시 일부 영업이익이 반영될 수 있기에 이를 감안하여 흑자전환을 추정했습니다. 이는 발전자산 매각에 따라 추가적으로 증가/감소될 여지는 있습니다.


▶ 주가의 상승여력 확대를 위한 태양광의 뚜렷한 개선 필요

- 2021~22년 영업이익 추정치를 22~25% 가량 상향했으나, 유상증자에 따른 주식수 증가 및 태양광 실적 부진 등을 감안해 TP는 기존 5.8만원을 유지합니다.

- 가치 산정 시 태양광의 EV를 3.6조원으로 가정했는데, 이는 2021년 EBITDA에 Jinko Solar의 2021년 EV/EBITDA 멀티플 11배를 10% 할인해 산정한 수치입니다. 태양광의 멀티플을 중국 Top-Tier에 준해 적용한 만큼 추가적인 주가의 상승여력이 생겨나기 위해서는 이익 개선을 통한 高멀티플의 당위성 입증이 필요합니다.

- 현재 12M Fwd PBR는 1.2배로 사상 최대 실적을 감안하면 2008년과 2011년에 기록한 역사적 고점 PBR 1.6배는 충분히 트라이 가능합니다.

- 태양광 실적의 뚜렷한 회복 시, 이를 넘어서는 주가는 현실화될 가능성이 높습니다.


** 하나금투 소재산업재 텔레그램
링크: https://news.1rj.ru/str/joinchat/AAAAAEecImKoJBorcHRPWQ

백악관, 한미 정상회담 하루 전 삼성 또 부른다..미국 투자 발표할까? https://v.daum.net/v/20210511203604163