[뉴욕증시] 지수별 혼조마감..S&P-;나스닥 사상 최고 경신 https://v.daum.net/v/20210629074952199

[클릭 e 종목]"한국금융지주, 카뱅 상장 관련 이익 최대 5699억원" https://v.daum.net/v/20210629072341816

[유진증권 철강금속 방민진]

▶ 세아제강 2Q21 Preview: 강관도 빠지지 않는다

# 별도 영업이익 232억원(+47.3%qoq, +90.5%yoy) 예상

2분기 배관재 유통가격 평균은 전분기 대비 26만원 상승했습니다.

열연 가격 상승폭만큼 전가한 것입니다.

내수뿐 아니라 미주향 에너지용강관 수출 가격도 상승세가 이어지고 있습니다.

내수와 수출 마진율 모두 전분기 대비 개선될 것입니다.

현재는 신성장 부문이 부진하나 이는 내년 이익 모멘텀을 견인할 것으로 기대합니다.

이익 체력을 감안할 때 현 주가는 여전히 저평가 상태로 보입니다.

투자의견 BUY를 유지하고 목표주가를 148,000원으로 4.2% 상향하겠습니다.


* 보고서 -> https://bit.ly/3hjC4Wd

* 텔레그램 채널 -> https://news.1rj.ru/str/eugenesteel1

* 본 내용은 당사 준법감시관리인의 결재를 받아 발송되었습니다.

안녕하세요, SK증권 반도체 Engineering Technology 담당 한동희입니다.

금일 발간한 유니셈 자료 공유 드립니다.

2Q21 영업이익 160억원 (+18% QoQ)의 분기 사상 최대 실적이 예상됩니다.

실적보다 더 중요한 점은 기존 당사 예상과 같이 식각공정 시장 내 Plasma Hybrid 스크러버의 채용이 시작되었다는 것입니다.

국내의 경우 식각공정에서 스크러버를 사용하지 않았다는 점을 감안하면, 신규 시장 진입에 따른 단위 투자 당 수혜 강도 증가,
Plasma Hybrid 스크러버의 경우 PM주기가 기존 Burn-wet 타입 대비 짧다는 점을 감안하면, 후행적으로 유지보수 매출액 업사이드의 의미가 있습니다.

스크러버 시장의 변화가 ESG 등 환경 이슈, 반복 공정 증가에 따른 가스 및 케미칼의 사용량 증가 등 때문이라는 점에서 구조적 변화라고 판단합니다.

2021년 전망치를 매출액 11%, 영업이익 21% 상향한 매출액 2,809억원 (+31% YoY), 영업이익 488억원 (+51% YoY)로 조정합니다.

자세한 내용은 자료 참고 부탁드립니다.

유니셈 (036200): 식각공정 스크러버 진입 시작
자료: http://asq.kr/YdMlsY

세아제강 2Q 영업이익 추정치 180억원에서 232억원으로 상향

유니셈 2Q 영업이익 추정치 99억원에서 160억원으로 상향

https://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=102&oid=003&aid=0010577655

K-mRNA 컨소시엄 : 한미약품, 녹십자, 에스티팜

삼영화학, 270억 규모 시설투자 결정 https://v.daum.net/v/20210629142322863

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가장 최근 문자반 사례, 메디톡스

인화정공, HSD엔진 주식 149억어치 취득 https://v.daum.net/v/20210629162827181

HMM, 1조8천억 규모 시설 투자 https://v.daum.net/v/20210629162958247

[속보] 러 스푸트니크 V UAE서 코로나19 예방 효과 97.8%
https://m.news.naver.com/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=101&oid=421&aid=0005445637

한국코러스 컨소시엄 : 이수앱지스, 종근당바이오
휴온스 컨소시엄 : 휴온스글로벌, 프레스티지바이오파마

[하나금투/화학/윤재성] 롯데정밀화학: 성장 내러티브 반영 전 저점 매수 구간

▶ 보고서: https://bit.ly/3w2gKJZ


▶ 염소부문 호조로 2Q21 영업이익 컨센 10% 상회할 전망

- 영업이익 524억원(QoQ +48%, YoY +55%)으로 컨센을 10% 상회할 전망

- ECH/가성소다 가격이 각각 QoQ 24%/32% 상승해 염소부문 실적 QoQ +200% 추정

- 특히 ECH는 전분기 영업이익 -3억원에서 100억원으로 큰 폭의 흑자전환 예상

- 2Q21 당기순이익 758억원(QoQ +87%, YoY +17%)으로 컨센을 7% 상회할 전망

- VAM-AA 스프레드 확대($908/톤, QoQ +11%)로 사상 최대 지분법 이익(455억원)이 반영되기 때문


▶ 하반기 염소/셀룰로스의 하모니 펼쳐지며 사상 최대 반기 실적 달성 전망

- 하반기 영업이익은 1,321억원으로 사상 최대 반기 실적 달성 예상. 이는 초호황기였던 2018년 상반기와 비교해도 35% 높은 수준

- 염소부문 구조적인 수급 타이트 전망. 주택/건설/제조 전방 시황 호조로 하반기에도 수요 강세 지속 예상. 반면 1) 석탄 가격 상승 및 2) 탄소 배출 규제 강화로 인한 중국 생산 감축으로 공급은 제한적일 것

- 셀룰로스부문 하반기로 갈수록 1) 물류비용부담이 완화되고, 2) 원재료(펄프) 가격인상을 반영한 판가 조정이 이루어지는 가운데 3) 증설효과(메셀로스 +40%, 애니코트/애디 +25%)로 큰 폭의 이익 성장(YoY +27%) 기대


▶ 성장 내러티브 반영 전 저점 매수 구간으로 판단

- 현 주가는 PER 6.2배, PBR 0.87배로 글로벌 Peer인 Olin, Celanese 대비 3~50% 저평가된 수준

- 염소/셀룰로스의 구조적 이익 성장에 암모니아 활용 수소사업의 성장 내러티브까지 더해지며 주가 Re-rating 예상

- 그룹 차원에서 배당성향을 30%로 제시하고 있는 만큼 높은 배당수익(DPS 2,500원, 시가배당률 3.9%) 기대 가능

- BUY, TP 10만원 유지


** 하나금투 소재산업재 텔레그램
링크: https://news.1rj.ru/str/joinchat/AAAAAEecImKoJBorcHRPWQ

[한국경제] 소득 하위 80% 준다는 재난지원금, 누가 얼마나 받나
https://www.hankyung.com/economy/article/2021062905291