[SK텔레콤] 신규 구독 브랜드 'T우주' 사업 계획 발표

● 구독 브랜드 및 구독 패키지를 포함한 연계 서비스들은 8월 31일 정식으로 출시

● 2025년까지 구독 가입자 3천600만, 거래액 8조원 확보 목표
- 전 국민이 이용 가능한 구독 플랫폼을 추구
- 슬로건: 모두의 구독 유니버스, T우주

● 구독 상품
1) 우주패스 all: 월 9,900원
- (기본) 11번가 3천 포인트, 아마존 무료 배송 및 1만원 할인 쿠폰, 구글 One(원) 멤버십 100GB 기본 제공
- (개별선택) 배민 8천원 쿠폰, 파리바게트 30% 할인, 스벅 아메리카노 4+1 쿠폰, 이마트 3천원 쿠폰 4매 등

2) 우주패스 mini(미니): 월 4,900원
- (기본) 11번가 3천 포인트, 아마존 무료 배송 및 1만원 할인 쿠폰을 기본 제공
- (추가) 웨이브 Lite(라이트) 서비스 또는 구글 One 멤버십 100GB 제공

● 관련 자료: bit.ly/38acIpg

드디어 SKT도 구독서비스를 런칭하네요

(유가)OCI - [연장결정]주요사항보고서(자기주식취득신탁계약체결결정)
http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20210825000382

두산인프라코어, 8000억 규모 유상증자·액면가 감액 무상감자 추진[주목 e공시] https://v.daum.net/v/20210825170703956

중국의 수소상용차 시장의 전망이 밝다는 JPMorgan의 분석입니다. 중국정부가 전기차 초기와 같은 정책으로 수소차를 붐업시키려고 하고 있습니다

중국의 주요 완성차업체들이 수소상용차를 시장에 공급하기 시작했습니다

현대차도 광동에 수소차 연료전지공장을 건설하고 있습니다

https://www.google.co.kr/amp/s/www.cnbc.com/amp/2021/08/25/jpmorgan-fuel-cell-vehicles-set-for-gains-in-china-truck-market.html

https://www.h2-view.com/story/great-wall-motor-delivers-100-hydrogen-trucks-in-china/

8월 25일 시간외특징주
https://cafe.naver.com/stockhunters/61563
8월 25일 52주 신고가 및 급등락주
https://cafe.naver.com/stockhunters/61533

21.08.25 (수)
내일의 준비는 전자공시생과 함께
- 예상대로 다시 얇아지는 수급
- 정부의 탄소중립정책 발표 주목!

전자공시: https://blog.naver.com/jsblfwj/222483945251
업종등락: https://blog.naver.com/jsblfwj/222483858339
선별종목: https://blog.naver.com/jsblfwj/222483976760

자물쇠 2탄 센코 2부
https://blog.naver.com/jsblfwj/222483523515

미국 증시, 잭슨홀 회의 앞두고 상승..S&P500;·나스닥 최고치 https://v.daum.net/v/20210826064130134

* 포스코케미칼; 빅픽쳐가 그려진다
[신한 자동차/2차전지/유틸 정용진]

▶️ 중국 양극재/전구체 지분 투자로 해외 진출 개시
- 중국 양극재 생산법인 절강포화신에너지재료유한공사(이하 절강포화)에 1,769억원 투자해 지분 50.43% 확보
- 중국 전구체 생산법인 절강화포에너지재료유한공사(이하 절강화포)에 1,041억원 투자해 지분 32.49% 확보
- 기존 POSCO-화유코발트 JV 구조에서 POSCO 지분 대부분을 동사가 취득하는 구조(화유코발트 지분율은 절강포화 40%, 절강화포 60% 유지)
- 2분기 발표한 양극재 중장기 증설 계획(2025년 27.5만톤 중 해외 11.5만톤, 2030년 40만톤 중 해외 24만톤)에서 해외 투자 확대의 계획 확인
- 중국 양극재 체인 확보를 통해 본격적인 해외 진출 개시

▶️ 그룹사의 빅픽쳐가 가속화
- 언론 보도에 따르면 계열사 포스코인터내셔널을 통해 음극재 사업부 원료 공급도 수직계열화 예상
- 음극재 중장기 증설 계획은 2025년 17.2만톤, 2030년 26만톤(천연 15만톤)으로 대규모 확장 예정
- 2차전지 소재의 경우 원가 중 원료 비중 높아 수직계열화시 계열사간 시너지 기대 가능

▶️ 목표주가 200,000원, 투자의견 매수 유지
- 1) 시장이 기대했던 해외 진출, 2) 그룹사간 시너지 구조 본격화로 중장기 투자 목표의 정당성과 향후 투자 회수기에 대한 가시성 확보

*원문 링크: https://bit.ly/3yiFM8L

위 내용은 2021년 8월 26일 07시 30분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

[반도체(Overweight):🍬공급(Q) 부족 환경에서 파운드리 가격(P) 상승 긍정적]

하나금융투자 반도체 애널리스트 김경민/변운지

◈ Digitimes 보도에 의하면 반도체 파운드리 서비스 1위 공급사 TSMC는 파운드리 서비스 가격을 상향 조정한다. 2022년부터 16nm 이하 선단 공정 및 Trailing node(Mature node) 가격을 각각 10% 내외로, 20%까지 상향 조정한다. 파운드리 서비스의 공급 부족이 지속되기 때문이다.

◈ 이와 같이 서비스 가격이 인상되면 매출에 어느 정도 영향을 끼칠까? TSMC의 16nm 이하(10nm, 7nm, 5nm) 매출은 2021년 2분기 기준으로 63%이다. Trailing node(Mature node) 37%이다. 각각 10%, 20% 상향 조정한다고 가정하면, 다른 조건(생산능력, 생산량, 고객사 비중 등)이 크게 바뀌지 않는다는 전제하에 매출이 종전 대비 13.7% 증가하는 효과가 나타난다.

◈ TSMC의 2021년 매출 증가율 가이던스는 US 달러 기준으로 전년 대비 20% 이상 성장하는 것이다. 2022년 서비스 가격 인상 효과를 13.7%라고 가정하고, 연간 시설투자(3년간 1,000억 달러, 연간 300억 달러 내외)에 따른 증설 효과를 감안하면 2022년 매출도 2021년에 이어 20% 성장할 가능성이 높다.

◈ 이와 같은 수혜는 TSMC뿐만 아니라 반도체 파운드리 업종 내의 다른 서비스 공급사들도 마찬가지로 누릴 것으로 전망된다. 대만의 UMC는 실적 발표 시마다 반도체 파운드리 서비스 가격에 대해 발표한다. 올해 1분기와 2분기에 각각 +3%와 +5%만큼 서비스 가격이 올랐다. 3분기 가이던스는 +6%이다.

◈ 이와 같은 소식은 반도체 파운드리 서비스 공급사에게 전반적으로 긍정적인 뉴스이다. 업종 대표주인 TSMC의 경우, 올해 2분기부터 최근까지 주가가 부진했는데, 대만 달러의 약세와 매출총이익률 가이던스(2021년 3분기 49.5~51.5%)에 대한 실망감 때문에 눌려 있던 주가가 반등할 수 있는 계기가 된다.

◈ 반도체 파운드리 서비스 가격 인상은 그 무엇보다도 매출총이익률에 긍정적이기 때문이다. 이와 같은 서비스 가격 인상 효과에 관해 대만의 UMC가 2020년 하반기부터 실적 발표 컨콜을 통해 언급한 바 있다.

◈ TSMC의 경우에는 2021년 3분기 매출총이익률 가이던스를 보수적으로 제시했지만 추후에 가이던스를 보수적으로 제시할 가능성은 낮을 것으로 전망된다. 이와 같은 전망은 TSMC, UMC와 더불어 아시아 파운드리 서비스 공급사(삼성전자, DB하이텍, 화홍반도체, SMIC) 주가에 긍정적 영향을 줄 것으로 기대된다.

◈ 반도체 파운드리 서비스 가격 인상 소식을 접한 후 추가적으로 관심을 가져야 할 업종은 역시나 반도체 장비 공급사이다. 올해에 이미 TSMC, 인텔, 삼성전자가 각각 비메모리 파운드리 분야의 대규모 설비 투자 의지를 내보였지만, 설비 투자 강도는 점점 더 커질 가능성이 크다.

◈ 반도체 파운드리 서비스 공급사가 반도체 장비를 구입하는 것은 근육을 키우는 것과 마찬가지다. 여기서 새롭게 느껴지는 트렌드는 자체 후공정 라인에서 근육을 키우던 인텔과 TSMC가 외부 위탁 후공정 서비스 공급사에 더욱더 의존한다는 점이다. 고난도 Advance Packaging에서 이런 흐름이 발생하고 있는데 이는 Amkor와 Applied Materials의 실적 발표 내용을 통해 유추할 수 있다.

◈ 이러한 환경에서 미국의 반도체 장비주(ASML, AMAT, Teradyne)에 대한 관심이 이어질 것으로 보인다. 한국의 반도체 장비주 중에서는 [1] 글로벌 반도체 파운드리 서비스 공급사를 고객사로 확보한 곳, [2] 비메모리 후공정 위탁 서비스로 장비를 공급하는 곳에 관심을 가질 필요가 있다.

https://www.hanaw.com/download/research/FileServer/WEB/global/industry/2021/08/26/Semi_Global_Foundry_Industry_2021.08.26.pdf

효성화학, SK머티리얼즈 합병에 특수가스 대장주 전망-하나 https://v.daum.net/v/20210826072625684

스팩株 너무 오른다 했더니···7개 종목 시세조종 혐의

https://www.sedaily.com/NewsView/22QBS9D30I

[단독]현대차, 글로벌 수소사회 비전 내놓는다..유럽·한국서 동시 발표 https://v.daum.net/v/20210826074808028

[현대차증권 에너지/화학/2차전지 강동진]
OCI
BUY/TP 190,000(유지/유지)
폴리실리콘 시장, 중국 증설보다 ESG이슈가 더 관건

- 최근 폴리실리콘 가격 다시 반등. 하반기 태양광 수요 계절적 성수기 및 제한적 증설로 강세
- 최근 미국의 중국산 태양광 제품 관련 무역장벽이 더욱 높아지고 있고, 유럽까지 확대 중
- 3분기 실적은 시장 컨센서스를 또다시 상회할 것. 4분기 실적 전망치 역시 상향 조정. 정기보수로 전분기비 감익은 불가피하나, 이로 인해 하반기 폴리실리콘 시황은 더욱 타이트할 것
- 2022년 실적 상향조정. 폴리실리콘 전망 소폭 상향, DCRE 매출 및 이익 추정 반영. 사업비 5.7조원 2025년까지 대부분 마무리됨을 감안하면 매출 8,000억원은 충분히 보수적인 전망
- 주가는 매력적인 Valuation 수준까지 조정. 적절한 매수 기회로 판단. Conviction Call 유지
- 최근 미국으로 수출되던 중국 태양광업체(Jinko Solar, Trina Solar, Canadian Solar) 태양광 패널이 미국 세관에 억류. 블랙 리스트에 오른 Hoshine silicon 생산 원재료 포함 여부가 이슈
- Hoshine Silicon은 폴리실리콘 원재료인 메탈 실리콘 1위. 따라서, 신장 지역이 아닌 폴리실리콘 업체도 이들의 원재료를 사용. 이를 포함하지 않음을 증명해야 하는데 그것을 증명하는 것은 사실상 대단히 어려운 일. 결국 최선은 중국 이외 지역의 폴리실리콘을 사용하는 것
- 독일 “Supply chain act”를 통과. 2023년부터 Supply Chain의 ESG 감독 의무화. 올 10월 유럽 집행위원회도 공급망 실사에 관한 입법 제안 계획. 유럽까지도 영향 확대 중
- OCI 역시 과거 Hoshine Silicon의 원재료를 사용했으나, 지금은 유럽과 남미산 원재료를 사용. 독일 Wacker는 일부 사용 중이나, 향후 이를 다각화 할 가능성을 2분기 실적발표에서 언급
- Jinko Solar는 독일 Wacker와 5년간 연간 7만톤 폴리실리콘 공급받는 장기 계약 체결. 특히, 미국 공장(20KTPA) 물량까지 확보. Wacker가 생산한 거의 모든 폴리실리콘 장기 구매 계약. 중국 내 폴리실리콘 증설 확대에도 불구하고 장기 계약. 미국산은 원가가 $15/kg으로 대단히 높을 뿐 아니라, 높은 컨테이너 비용으로 중국 웨이퍼 공장으로 수입해야 하고, 중국이 미국산 폴리실리콘에 반덤핑 과세를 부과하고 있어 수입 가격이 대폭 상승할 수 있음에도 불구하고 계약. 중국 외 지역 폴리실리콘 수급 점점 더 중요해 지고 있음을 반증
- Daqo, Jinko ‘22년 폴리실리콘 생산 규모 200GW 내외 전망. 증설을 감안해도 수급 타이트. 장기적으로 중국 폴리실리콘 업체들이 공격적인 증설 계획을 발표중이나, 말레이시아 공장 증설 기대. 공급과잉 우려 과도
- 미중간 인권문제를 중심으로 한 갈등 심화. 중국 업체 증설에 따른 시황 악화 우려 과도. 2022년 견조한 시황 전망되고, DCRE 이익 반영되면서 대폭 증익 감안하면 주가 upside 충분

* URL: https://bit.ly/3yhUpJB

** 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

3분기 컨센서스 상회, 4분기/2022년 실적 상향조정

[반도체(Overweight)/KTB Tech 김양재 ☎️2184-2332]

★ 비메모리 톺아보기: ⑦ Foundry 가격 인상 러쉬

▶️ Foundry 가격 인상 러쉬, Foundry 업계 실적 컨센서스 상향 전망
- 대만 언론은 TSMC Foundry 15~20% 가격 인상 소식을 보도. 당사 역시 TSMC가 16nm 이하 최첨단 공정은 20%, 그 외 Mature 공정은 15% 인상한 것으로 파악. 가격 인상은 1Q22부터 반영될 것이라는 시장 예상과 달리 다음 주문부터 즉시 적용되는 분위기. UMC와 Globalfoundries, SMIC도 연이어 가격 인상 중
- 가격 인상 효과는 4Q21 실적 반영 전망. 대만 업체가 월별 실적을 발표하는 9월 10일을 기점으로 Foundry 업계 4Q21과 2022년 실적 컨센서스 상향 가능성 확대
- Foundry 수요와 공급을 감안했을 때, Tight한 수급 흐름은 적어도 2H22까지 이어질 것으로 추정. Foundry 업계 의미있는 Capa 증설은 2023년 이후 완료되기 때문
- 특히, 8인치 Capa shortage는 해결 기미가 보이지 않는 상황. 8인치 증설은 사실상 불가능한 반면 수요는 구조적으로 늘어나고 있기 때문
- 반도체 업종 어닝 모멘텀의 경우, Foundry는 이익 추정치가 상향되는 반면 Memory는 하향되는 흐름. Foundry 투자 매력 부각 전망. 8인치 등 Mature 공정 가격 상승폭 확대, DB하이텍 수혜

▶️ 차세대 Snapdragon과 Exynos 양산 본격화
- Flagship 스마트폰 출시 시기가 『상반기 3~4월, 하반기 9~ 10월』에서 『상반기 12~1월, 하반기 8~9월』로 빨라지는 모습. 상반기 Flagship 탑재 예정인 Qualcomm Snapdragon 898(가칭, SM8450)과 삼성전자 Exynos 2200 양산 본격화
- 2022년 삼성전자는 Exynos 확판 계획. Flagship향 Exynos 2200과 함께 중저가향 Exynos 1200을 개발했으며, 중화권 스마트폰 업체 공급 확대 전망
- 2022년 삼성전자 Exynos 출하량은 전년대비 80% 이상 증가(vs 기존 추정치 40% 증가) 추정. Exynos 경쟁력 개선과 중화권 스마트폰 업체향 확판 수혜. 3Q21부터 Exynos 양산 본격화, 4Q21 Test 물량 대폭 증가 전망. AP와 CIS Test 업체인 테스나와 AP Test 대규모 투자 계획을 발표한 하나마이크론 수혜


♣️ 보고서 원문 및 Compliance Notice: <https://bit.ly/3jjtIje>