SIMPAC 포항공장 가동률 100% 도달

[대신 정유화학/2차전지 한상원] OCI Report

★변화의 시작, Re-rating

-투자의견 매수 유지, 목표주가 215,000원으로 7.5% 상향

-포스코케미칼과의 합작사인 피앤오케미칼(OCI 지분율 49%, 지분법 자회사)을 통해 2차전지 음극재 관련 소재 사업 진출을 발표
-양사가 지분율에 따라 총 745억원을 투자하여 흑연계 음극재 코팅에 사용되는 고연화점 피치의 생산능력을 1.5만톤/년 규모 확보할 계획
-흑연계 음극재 내에서도 인조흑연에 더 많은 양이 사용되기 때문에 향후 천연흑연 대비 인조흑연의 비중 확대에 따라 동반 수요 성장이 예상되는 제품
-포스코케미칼의 중장기 음극재 증설 계획(30F 흑연계 음극재 Capa 25만톤/년)을 감안하면 고연화점 피치의 추가적인 증설 가능성도 존재

-폴리실리콘 가격 우려와 달리 7월 말 이후 재차 반등, 대규모 웨이퍼 증설에 따른 견조한 수요를 감안하면 당분간 높은 수준에서 유지 가능할 전망
-높아진 이익 규모에도 불구하고 실적 둔화에 대한 과도한 우려가 반영되며 주가는 22년 예상 실적 기준 PER 4배 수준에 불과한 저평가 국면에 진입

-도시개발 사업(DCRE)의 본격화로 향후 2조원 이상의 대규모 현금 유입도 기대. 이를 활용하여 신규 사업에 진출할 가능성 높다고 판단
-향후 추진될 신사업의 경우 아직은 결정된 바가 없기 때문에 당장의 Valuation에 반영하기에는 어렵겠으나 점차 구체화되면서 주가 Re-rating이 나타날 전망
-구조적 성장 전략에 대한 변화가 나타나기 시작했다는 사실에 주목할 필요

-보고서 링크: http://daishin.com/?3676


위 내용은 컴플라이언스 규정을 준수하여 작성되었습니다.

Economic News Collection, [27.08.21 07:56]
[클릭 e종목]LIG넥스원, 완벽환 수주와 장기 성장..목표주가 상향 https://v.daum.net/v/20210827075459205

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안녕하세요, SK증권 반도체 Engineering Technology 담당 한동희입니다.
 
네오셈 (253590) 코멘트 공유드립니다.
 
반도체 후공정 테스터 전문업체. SSD 테스터 글로벌 플레이어. 2020년 SSD 테스터 매출 비중 81%

상반기 영업적자 지속: Sapphire Rapids 출시 연기로 5세대 테스터 투자 지연, 4세대 테스터 투자 공백

하반기 턴어라운드: 4세대 SSD 투자 재개, 5세대 SSD 테스터 Demo 시작. Sapphire Rapids 2022년 상반기 출시 예정. 반기보고서 제출일 수주잔고 151억원 및 하반기 4세대 SSD 테스터 수주 이어질 것. 3Q21 BEP 수준, 4Q21 영업이익 39억원 예상

인텔 CPU 기반의 SSD 테스터를 보유: 높은 호환성의 강점이 글로벌 시장에서 부각 될 것

2022년 4,5세대 SSD 투자의 Overlap과 Burn-in 테스터 거래선 확대도 기대

하반기 턴어라운드, 22년에 초점 맞춘 투자전략 권고

네오셈 (253590): 하반기 턴어라운드 사이클 진입

자료: http://asq.kr/xfpMRg

[교보증권 IT 최보영, 이수림]

2차전지
*알루미늄박, 알고보니 핵인싸*

▶️ 2차전지 의심없는 질주! 알루미늄박은 그동안 소외!
2차전지 업체들은 21년 2분기 대부분 서프라이즈 실적을 발표, 하반기 전기차 성수기 효과와더불어 친환경 정책 강화 및 미국 진출 기대감으로 2차전지 산업의 주가 흐름은 지속적으로 견조한 흐름을 이어갈 것으로 판단. 소재업체들의 가파른 주가 상승이 이어지고 있으며, 그동안 상대적으로 관심이 저조했던 알루미늄박 밸류체인에 추가적인 기회를 포착.

▶️ 알루미늄 P의 가파른 상승, 타이트한 Q, 구조적인 실적상승의 시그널
알루미늄박 밸류체인에 주목하는 이유는 크게 5가지. 1)알루미늄박 산업은 2차전지에 1.8%의 낮은 비율로 탑재되어 저평가 소외되었음 2)그러나 2차전지에 필수적으로 탑재되는 양극 박 소재임에 따라 전기차의 시장 성장과 완벽하게 동행할 수밖에 없는 구조 3)알루미늄가격은2018년 이후 최고가를 경신 중이며 향후 친환경 소재 사용량 증가와 알루미늄 정제 공급사 화재사건으로 구조적인 가격상승이 지속될 것. 따라서 4)EV향 알루미늄박의 ASP증가와 2차전지내 비중이 1.8%에서 2%이상으로 증가할 것을 예상 EV향 알루미늄박 생산이 가능한 주요 업체는 글로벌 6개로 제한적이며 환경문제로 중국업체의 신규 증설 어려워 기존 사업자의 경쟁력이 지속될 것으로 전망 5)국내 배터리 업체들의 실적 성장과 더불어 2Q21 영업이익률 상승을 통해 실적상승의 초입.

▶️ 2차전지 소재업체로 리레이팅이 기대되는 삼아알미늄, DI동일
알루미늄박 밸류체인에 관심을 가질 시기로 삼아알미늄과 DI동일을 관련종목으로 제시. ‘삼아알미늄(006110.KS)’은 국내 최고의 알루미늄박 제품 경쟁력을 바탕으로 고객사들의 해외진출 및 증설 요청이 이어지고 있어 사업확장을 피할 수 없을 것이며 ‘22~23년 P/E는 16.1배로 2차전지 소재업체로 리레이팅이 기대. ‘DI동일(001530.KS)’은 알루미늄박 사업의 기대감과 더불어 환경 등 다양한 사업가치로 안정적인 성장이 예상됨.

보고서 링크 : http://asq.kr/z7EIU

드디어 알루미늄박 레포트가 나오네요

알루미늄 업체 2분기 실적

에프앤가이드 검색어

KCC글라스 CS창구 누적 순매수. 5개월동안 매집한 물량이 2주만에 다 나옴

[한국경제] "아이폰 10년 썼는데…" 애플빠도 '갤Z플립3'로 갈아탄 이유
https://www.hankyung.com/news/article/202108260480g

수소연료전지 & 수소충전소

https://www.donga.com/news/Economy/article/all/20210827/108795646/1 녹십자 시총 4조원, SK바이오사이언스 22조원

https://www.hankyung.com/finance/article/2021082742911 멤브레인

미국 FDA의 승인을 받은 백신은 화이자, 모더나, 얀센 3가지입니다. 이중 화이자는 이번주에 정식승인이 났고, 모더나/얀센은 긴급승인 상태입니다. AZ, 노바백스는 긴급승인도 받지 못했습니다

AZ는 백신사업 철수설까지 있습니다. https://www.hankyung.com/international/article/2021082733187

https://n.news.naver.com/article/025/0003129840 월스트리트저널(WSJ)은 25일(현지시간) 소식통을 인용해 미 보건당국이 백신 접종을 완료한 성인에게 부스터샷 접종을 준비하는 가운데 접종 간격을 단축할 가능성이 높다고 보도했다.

이 소식통은 “화이자·모더나·얀센 등 미국 내 접종에 사용하고 있는 백신 3종에 대한 부스터샷 승인이 9월 중순에 이뤄질 것으로 예상한다”

부스터샷 승인까지 나온다면 화이자, 모더나, 얀센 3사 백신의 수요는 더욱 늘게 됩니다

얀센의 부스터샷의 효과 관련한 뉴스도 이번주에 나왔습니다. http://naver.me/G5r9wOU1