22.03.08 (화)
내일의 준비는 전자공시생과 함께
- 전쟁 관련주가 주춤, 장 색깔의 변화?
- 바이오, 서비스 등 성장주의 선전

업종등락: https://blog.naver.com/jsblfwj/222667773960
선별종목: https://blog.naver.com/jsblfwj/222667864493

[전략] 전자공시생 목차 : 네이버 블로그 (naver.com)

TSMC, 8인치 가격 10-20% 인상 계획. 인상된 가격은 3분기부터 적용 예정. 12인치는 최근 매크로 상황 반영 고려중.

https://www.digitimes.com/news/a20220309PD214/foundry-ic-manufacturing-tsmc.html

KBS 당선유력으로 표현

[모닝브리핑] 윤석열 제20대 대통령 당선..美 유가 폭락·증시 반등·비트코인 급등 https://v.daum.net/v/20220310070107877

[뉴욕증시] '유가 폭락 영향' 3대 지수 일제히 상승.. 나스닥 3.59%↑ https://v.daum.net/v/20220310065637761

[한국 반도체 기업 분석]
케이엔더블유(105330, N/R)
근육을 키운 2021년

하나금융투자 반도체 애널리스트
김경민, 변운지

- 2021년 연결 매출, +34% Y/Y 기록. 영업이익, 흑자 전환

케이엔더블유는 2001년에 설립되었으며, 본업은 전기/전자 소재부품과 자동차부품소재 사업이다. 2021년 3월에 플루오린코리아(솔베이코리아의 온산 사업부)를 인수하며 반도체용 특수가스 사업 및 이차전지 소재 사업도 영위하고 있다.

연결 매출 기준으로 반도체용 특수가스가 가장 높은 비중으로 기여하고 있다. 2021년 연결 매출과 영업이익은 각각 718억 원, 77억 원을 기록하며 2020년 실적(매출 537억 원, 영업손실 97억 원) 대비 매출은 34% 증가했고, 영업이익은 흑자 전환했다.

매출이 증가한 가장 큰 이유는 플루오린코리아(솔베이코리아의 온산 사업부)의 매출이 연결 기준으로 2021년 3월부터 반영되기 시작했기 때문이다. 영업이익은 연결 기준이든, 별도 기준이든 흑자 전환했다. 플루오린코리아의 매출 호조와 더불어 적자 사업부였던 미국 법인의 매각으로 2021년 미국 법인의 경영성과 및 재무정보가 영업손익에서 중단사업으로 분류되어 영업이익이 개선되었기 때문이다.

- 플루오린코리아(솔베이코리아의 온산 사업부) 실적 견조

2021년 기준 플루오린코리아(솔베이코리아의 온산 사업부)의 매출은 전년 대비 증가했을 것으로 추정된다. 반도체용 특수가스 시장의 호황에 따른 수혜 때문이다. 동종업종에서 반도체용 불소가스를 공급하는 기업들의 2021년 매출도 증가했다.

삼성전자 밸류 체인에 포함된 원익머트리얼즈의 매출은 전년 대비 12% 증가했다. 후성은 불소가스 외에 다른 사업들을 다양하게 영위하고 있어 자세히 알 수 없지만, 불소가스 사업에서 적어도 두 자릿수의 매출 증가율을 기록했을 것으로 추정된다.

한편, 탄소배출권 거래의 매출 반영, FEC(fluoroethylene carbonate)의 생산 개시도 2021년 4분기 플루오린코리아의 매출에 힘을 보탰다. 2022년에도 탄소배출권 거래가 플루오린코리아의 매출에 이바지하는 한편, FEC(fluoroethylene carbonate)의 매출 기여도는 점차 늘어날 것으로 기대된다.

- 2022년 연결 손익은 더욱 개선될 것으로 전망

2022년 실적 전망치를 제시하지 못해 아쉽다. 그러나 전년 대비 실적의 턴어라운드를 분기별로 좀 더 뚜렷하게 느낄 수 있게 되어 긍정적일 것으로 기대된다. 2022년에는 반도체용 불소가스와 FEC(fluoroethylene carbonate)의 매출이 1월부터 온기로 반영되며, 국외 법인의 실적 변동성은 최소화되기 때문이다.

또한, 2021년 인수와 합병 과정 중에 발생했던 각종 용역 수수료, 금융 수수료, 세금 등으로 20억 원 이상의 비용이 발생했던 점, 그리고 플루오린코리아(솔베이코리아의 온산 사업부) 인수 후 PMI(Post-Merger Integration) 과정 중에 발생한 각종 컨설팅 비용, 특별 격려금, 주식보상비용 등의 상당한 비용을 이미 지급했다는 점을 고려하면 2022년 연결 손익은 더욱 개선될 것으로 전망된다. 다만, 미국 법인 매각에 따른 각종 용역 수수료 비용이 2022년 1분기 별도 기준 손익에 일부 영향을 줄 수 있을 것으로 추정된다.

[자료링크] https://bit.ly/35Zxudx

3월 10일 리포트


1. SK이노베이션

- 제목: 올해 1분기, 대규모 실적 턴어라운드 전망

- 배터리주인가? 정유주인가?

- 올해 1분기, 전 분기 대비 대규모 흑자전환 전망

- 투자의견 Buy, 목표주가 350,000원

* SK이노베이션은 올해 6조원대의 Capex 투자가 전망되는 가운데, 매크로 환경 불확실성 증가, 페루 광구 매각 무산 등으로 인한 재무구조 악화 전망 등으로 최근 주가가 지지부진한 상황입니다. 다만 올해 석유사업, 배터리/소재부문의 실적 개선 및 작년 대규모 일회성 비용(소송) 제거에 따른 기저효과로 작년에 이어 올해도 실적 개선세가 클 전망입니다. 이에 예상 대비 올해 자금 부담이 크지 않을 것으로 판단됩니다.

- 첨부링크: https://www.kiwoom.com/h/invest/research/VAnalCRDetailView?sqno=9263

[하나금투/화학/윤재성] 정제마진 28불 육박하며 사상 최대

> 어제 기준 두바이유 상승폭 4%. 새벽 WTI 하락분은 오늘 중에 반영될 것


> 어제 자 기준 정제마진은 28불 육박하며 사상 최대치 경신. 특히, 경유 마진이 48불을 기록하며 역사적 최고점 경신. 휘발유 마진 또한 25불로 유가 상승분을 모두 전가


> 아시아의 타이트한 석유제품 수급 상황을 대변. 특히, 가스 대체발전 수요 및 산업생산 회복 영향이 강한 등경유가 강한 모습


> 현재의 정제마진은 유지되기 어려움. 하지만, 최근의 흐름은 유가 상승분보다 더 높은 제품가격 상승이 나타나며 석유제품 수급환경이 타이트 하다는 것을 증명. 유가가 급락하면서 정제마진도 하락하겠지만, 과거보다 높은 수준에서 유지될 전망

[특징주] LG엔솔, 코스피200 특례편입·美 전기차 부양책..4.7% ↑ https://v.daum.net/v/20220310133207402

[특징주] 이오테크닉스, 100억원 규모 자사주 취득 신탁계약.. 3%↑ https://v.daum.net/v/20220310132657273

3월 10일 시간외특징주
https://cafe.naver.com/stockhunters/80778
3월 10일 52주 신고가 및 급등락주
https://cafe.naver.com/stockhunters/80777

[모닝브리핑] 뉴욕증시, 美 물가·우크라 협상 결렬에 하락..美, 대북 추가제재 예고 https://v.daum.net/v/20220311070003340

22.03.10 (목)
내일의 준비는 전자공시생과 함께
- 네카오의 반격, 성장주 관심?
- 대선 이후 건설과 플랫폼주의 약진

업종등락: https://blog.naver.com/jsblfwj/222669008015
선별종목: https://blog.naver.com/jsblfwj/222669192604

[전략] 전자공시생 목차 : 네이버 블로그 (naver.com)

[신한금융투자 반도체 최도연, 남궁현]

* DB하이텍, 과했던 우려

▶️ 8인치 Foundry 공급부족 지속
- 3Q22에 TSMC 가격 10-20% 인상 예정

▶️ 최근 주가 부진 이유
① 업황 고점 우려
② 코스피 규모별 지수 변경 수급
③ 러시아-우크라이나 이슈

▶️ 주가 회복 예상
① 2H22에도 가격 상승, 고점 우려 제거
② 3/11 대형주 지수 편입, 긍정적
③ 22F PER 5.9배

* 원문 링크: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=301376

위 내용은 2022년 3월 11일 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.