[ 신한금융투자
IT부품/전기전자
박형우, 최도연 ]
티엘비
- 메모리모듈 구조의 핵심 인프라 기업
(시총 1,779억원)

▶️ 결론
- 숨어있던 기판 기업
(대덕전자에서 분사)
- 턴어라운드 감지
- 호황: 패키징 → MLB → 메모리모듈
- 저점 매수 제안

▶️ 메모리모듈 기판 제조사
- 패키징기판 X. 메인보드 O
- 경쟁사: 심텍, 코리아써키트

▶️ 고부가공법 적용 제품군 확대
→ 턴어라운드 & 수익성 향상 확인
① 1-3층 스킵 비아 기판
② BVH 공법 적용 SSD모듈 기판
③ DDR5 모듈 기판
④ 신공장 착공 임박

▶️ 커버리지 개시: 저점 매수 추천
- 목표주가 52,000원 (22F EPS x 10배)
- 업황 턴어라운드 & ASP 상승세 명확
- 기판 호황 확대: 패키징 → MLB → 메모리모듈

▶️ TP까지 업사이드 여력:
- 22F EPS x PER 10배 기준, 44%
- 23F EPS 기준, 92%
- 향후 추정치 상향 가능성 높음

▶️ URL: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=302967

위 내용은 2022년 4월 22일 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

"솔루스첨단소재, 전지박 매출 본격화..목표가↑"-하나 https://v.daum.net/v/20220422080101866

네카오 주가가 계속 부진하네요. 미국도 메타, 로블록스, 쇼피파이 등 성장주의 낙폭이 큽니다. 코로나 시대에 수혜가 컸던 점이 끝나가는 부분도 있고 금리도 문제입니다. 할인율이 되는 금리가 오르면 미래실적의 현재가치는 더 작아지게 됩니다. 성장주와 가치주의 바톤터치 시장 아닐까 싶습니다.

어제 도금강판 수출데이터 올려드렸는데 상장사 중에는 TCC스틸이 있습니다.

TCC스틸 매출구성

역사적 신고가가 나오네요

[미래에셋벤처투자]

■ 미래에셋벤처투자 루닛 지분 약 2.2% 보유

■ GE헬스케어, 필립스, 후지필름이 루닛의 AI진단 솔루션 소프트웨어를 채택해 40여개국 600개 이상의 의료기관에 제품 공급중

■ 시가총액 13조원의 액체생검 기업 가던트헬스로부터 300억원 투자유치 및 바이오마커 사업 추진중

https://view.asiae.co.kr/article/2022042209130845570

수출1위 전기차 EV6, 생산거점 늘린다..연내 병행생산 검토 https://v.daum.net/v/20220422112241642

오늘의 실적발표 by 다트맨

https://youtu.be/FR8jPjyajsk 로봇, 풍력

[하이투자 정원석(Display/이차전지)]

★ [솔루스첨단소재/Buy/TP 9.5만원(유지)] 4680 배터리 효과의 시작
① 1Q22 전지박 출하 본격화로 큰 폭의 매출 성장세 기록
- 1Q22 매출액 1,236억원(YoY: +39%, QoQ: +29%), 영업이익 -24억원(YoY/QoQ: 적자) 기록
- 전지박 매출은 생산 본격화로 4Q21 117억원 → 1Q22 301억원으로 크게 증가
- 주력 고객사인 LGES 외에도 전세계 1위 북미 전기차 업체의 자체 배터리향 공급 시작됐기 때문
- 전자재료도 SDC QD-OLED향 고굴절충진재, a-ETL, LGD WOLED향 HTL 신규 공급 본격화되면서 매출 증가세
- 다만 전지박 수율, 가동 안정화 과정에서의 고정비 부담과 러-우 사태로 인한 유럽 내 전력비 상승 영향으로 적자 발생

② 2Q22부터 주가 상승 모멘텀 강화될 전망
- 2Q22 국내, 유럽 배터리 셀 업체들과의 전지박 신규 장기 공급 계약 기대, 총 수주 규모는 적어도 1조원 이상 추측
- 동사의 중장기 방향성 확실, 26년 전지박 Capa. 총 11.7만t(유럽 10만t+북미 1.7만t), 부문 매출 1.5~2조원 달성 목표
- 이를 반영한 영업이익 23년 1,140억원(YoY: +215%), 24년 1,693억원(YoY: +49%) 추정

③ 매수 투자의견과 목표주가 유지
- 전지박 시장은 기술적 장벽이 상당히 높아 향후 가파른 수요 증가세 고려시 국내 업체들의 Capa. 계획 추가 상향될 가능성 존재
- 동사는 24년 전지박 Capa. 대비 시가총액(첨단소재 가치 제외)이 경쟁사 대비 1/3 수준에 불과해 가장 저평가
- 점진적인 실적 개선과 멀티플 리-레이팅에 따른 주가 상승세 전망되는 바 긍정적 시각 유지

<보고서: https://bit.ly/38eEJ2c>

(당사 컴플라이언스 승인을 받고 기발간된 자료의 내용입니다.)

4680배터리는 테슬라에 들어가는 원통형입니다.

성림첨단산업 프리IPO에 현대비앤지스틸 450억 투자 https://v.daum.net/v/20220422184500325

사조대림 (해표 식용유)

테슬라, 역대 최고 실적..하반기도 수익성↑ 전망 https://v.daum.net/v/20220423102625867 원통형

"LG에너지솔루션, 2차전지 업종 톱픽 유지" https://v.daum.net/v/20220423111118438 원통형 주도

"5000원에 산 주식이 1200원"…중국 기업 또 먹튀 논란 [박의명의 불개미 구조대]
https://www.hankyung.com/finance/article/202204226792i 국내상장 중국기업은 건드리지 말아야 하고, 거래소도 더 이상 상장시켜서는 안됩니다.