Forwarded from 차용호
[이베스트 테크팀 김광수/남대종]
LG전자 (066570): 1Q22 리뷰: 전장 사업의 정상궤도 진입
● 1Q22 실적 기대치 상회
- 1Q22 실적은 매출액 21.1조원(+0.5%QoQ, +18.5%YoY), 영업이익 1조 8,805억원(+177.5%QoQ, +6.4%YoY)으로 시장 컨센서스 영업이익 1조 3,574억원 대비 상회.
- 영업이익의 차이는 사업 본부별 인적 구조 쇄신을 위한 비경상(HR) 비용과 특허 수익이 반영되었기 때문.
- 비경상(HR) 비용은 일회성으로 마무리되었고, 특허 수익은 향후에도 규모의 차이가 있으나 산업/고객 간 협의 결과에 따라 지속 발생될 것으로 예상.
● 2Q22 전장 사업가치 반영 시작할 시기
- 2Q22 실적은 매출액 21.6조원(+2.3%QoQ, +26.2%YoY), 영업이익 1조 100억원 (-46.3%QoQ, +15.0%YoY)로 추정
- 코로나 특수 효과 둔화와 공급망 이슈 해소 지연 및 원자재 비용 상승 등의 불확실성이 지속되는 가운데 신가전, OLED TV를 비롯한 프리미엄 제품 경쟁력 우위 기반의 판매 확대를 통한 전략이 유효할 것으로 예상.
- 주목해야 할 점은 전장사업의 경우 반도체 이슈가 해소되지 않았음에도 불구하고 매출 증가와 함께 BEP 수준 흑자전환(일회성 비용 제외 시)을 달성했다는 것. 2Q22를 기점으로 구조적인 체질 개선을 통해 전장 사업이 정상궤도에 진입할 것으로 전망.
● 투자의견 Buy, 목표주가 181,000원 유지
- 현 주가는 12M Fwd 실적 기준 PBR 1.0x로 과거 PBR 밴드 중단 수준.
- 프리미엄 제품 중심 확판과 북미를 비롯한 해외시장에서의 성과 확대가 지속되며 가전의 경우 월풀과의 격차를 벌려나가고 있음. '22년 전장 사업 흑자전환 달성으로 사업가치가 본격적으로 주가에 반영될 것으로 전망.
https://bit.ly/3vszF3L
★이베스트테크팀 텔레그램★
https://news.1rj.ru/str/eBestTech
LG전자 (066570): 1Q22 리뷰: 전장 사업의 정상궤도 진입
● 1Q22 실적 기대치 상회
- 1Q22 실적은 매출액 21.1조원(+0.5%QoQ, +18.5%YoY), 영업이익 1조 8,805억원(+177.5%QoQ, +6.4%YoY)으로 시장 컨센서스 영업이익 1조 3,574억원 대비 상회.
- 영업이익의 차이는 사업 본부별 인적 구조 쇄신을 위한 비경상(HR) 비용과 특허 수익이 반영되었기 때문.
- 비경상(HR) 비용은 일회성으로 마무리되었고, 특허 수익은 향후에도 규모의 차이가 있으나 산업/고객 간 협의 결과에 따라 지속 발생될 것으로 예상.
● 2Q22 전장 사업가치 반영 시작할 시기
- 2Q22 실적은 매출액 21.6조원(+2.3%QoQ, +26.2%YoY), 영업이익 1조 100억원 (-46.3%QoQ, +15.0%YoY)로 추정
- 코로나 특수 효과 둔화와 공급망 이슈 해소 지연 및 원자재 비용 상승 등의 불확실성이 지속되는 가운데 신가전, OLED TV를 비롯한 프리미엄 제품 경쟁력 우위 기반의 판매 확대를 통한 전략이 유효할 것으로 예상.
- 주목해야 할 점은 전장사업의 경우 반도체 이슈가 해소되지 않았음에도 불구하고 매출 증가와 함께 BEP 수준 흑자전환(일회성 비용 제외 시)을 달성했다는 것. 2Q22를 기점으로 구조적인 체질 개선을 통해 전장 사업이 정상궤도에 진입할 것으로 전망.
● 투자의견 Buy, 목표주가 181,000원 유지
- 현 주가는 12M Fwd 실적 기준 PBR 1.0x로 과거 PBR 밴드 중단 수준.
- 프리미엄 제품 중심 확판과 북미를 비롯한 해외시장에서의 성과 확대가 지속되며 가전의 경우 월풀과의 격차를 벌려나가고 있음. '22년 전장 사업 흑자전환 달성으로 사업가치가 본격적으로 주가에 반영될 것으로 전망.
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풍산, "비싼 구리가격" 1분기 실적 '기대 이상'-하나 https://v.daum.net/v/20220429082016322
다음뉴스
풍산, "비싼 구리가격" 1분기 실적 '기대 이상'-하나
하나금융투자는 29일 풍산에 대해 올해 전기동 가격이 높은 수준을 유지하는 가운데 신동 판매량이 하반기로 갈수록 증가하며 올해 양호한 실적을 전망했다. 투자의견 매수, 목표가 4만4000원을 유지했다. 박성봉 하나금융투자 연구원은 "1분기 풍산의 매출액과 영업이익은 각각 1.1조원, 693억원으로 전년비 44.9%, 10.9% 증가했다"며 "영업이익은
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"삼성SDI, 고부가가치 제품 비중 확대로 악재 상쇄"-대신
https://www.hankyung.com/finance/article/2022042911216
https://www.hankyung.com/finance/article/2022042911216
한경닷컴
"삼성SDI, 고부가가치 제품 비중 확대로 악재 상쇄"-대신
"삼성SDI, 고부가가치 제품 비중 확대로 악재 상쇄"-대신, 한경우 기자, 증권
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가치투자클럽
"삼성SDI, 고부가가치 제품 비중 확대로 악재 상쇄"-대신 https://www.hankyung.com/finance/article/2022042911216
[특징주]삼성SDI, 1분기 호실적에 4%대 강세 https://v.daum.net/v/20220429095647587
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[특징주]삼성SDI, 1분기 호실적에 4%대 강세
[이데일리 양지윤 기자] 삼성SDI가 1분기 호실적에 장초반 강세다. 29일 마켓포인트에 따르면 오전 9시54분 현재 삼성SDI(006400)는 전 거래일보다 4.01% 오른 62만2000원에 거래되고 있다. 전날 삼성SDI는 연결 기준 영업이익이 3223억원으로 전년 동기 대비 142.0% 증가했다고 밝혔다. 같은 기간 매출액은 36.7% 늘어난 4조4
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"애사심 더 커졌다"..SK하이닉스, 레고랜드 사흘 단독 대관 https://v.daum.net/v/20220429183726652
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"애사심 더 커졌다"..SK하이닉스, 레고랜드 사흘 단독 대관
기사내용 요약 출범 10주년 기념 '피크닉 데이' 진행 임직원 가족 초청 행사 정례화 추진 [서울=뉴시스]동효정 기자 = SK하이닉스가 사내 복지의 일환으로 '레고랜드'를 빌려 구성원들을 초대하는 피크닉데이를 진행했다. SK하이닉스는 이번 피크닉데이를 시작으로 가족 초청 행사를 정례화할 계획이다. 29일 SK하이닉스는 레고랜드를 통째로 대관해 매일
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캐터필러, 1분기 실적 예상치 상회..영업이익률↑ https://v.daum.net/v/20220430095550198 건설장비, 진성티이씨
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캐터필러, 1분기 실적 예상치 상회..영업이익률↑
[이데일리 유준하 기자] 산업용 기계 장비 제조업을 영위하는 건설 장비 글로벌기업 캐터필러에 대해 하반기 추가적인 영업이익률의 개선될 것이란 전망이 나온다. 캐터필러의 올해 1분기 매출액, 영업이익은 136억달러, 19억달러로 각각 전년 동기 대비 14.3%, 2.3% 증가하며 컨센서스를 6.3%, 5.8% 상회했다. 순이익은 15억달러를 기록해 같은
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[뉴욕증시]아마존 급락에 나스닥 4.17% 떨어져..4월 낙폭만 13%대 https://v.daum.net/v/20220430052823508
다음뉴스
아마존 급락에 나스닥 4.17% 떨어져..4월 낙폭만 13%대 [뉴욕증시]
[아시아경제 뉴욕=조슬기나 특파원] 미국 뉴욕증시의 주요 지수는 29일(현지시간) 시가총액 3위 종목인 아마존이 2006년 이후 최대 낙폭을 기록한 여파로 일제히 하락 마감했다. 기술주 중심의 나스닥지수는 4% 이상 떨어지며 연중 최저치를 갈아치웠다. 인플레이션 지표가 40년 만에 높은 수준을 지속하며 국채 금리는 2.93%대까지 치솟았다. 이날 뉴욕증권거
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<뉴욕증시-주간전망> 잔인한 4월 보낸 증시..5월 FOMC 주목 https://v.daum.net/v/20220501070010267
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<뉴욕증시-주간전망> 잔인한 4월 보낸 증시..5월 FOMC 주목
(뉴욕=연합뉴스) 임하람 연합인포맥스 특파원 = 잔인한 4월을 보낸 뉴욕증시는 이번 주(5월 2일~6일)에는 미국 연방준비제도(Fed·연준)에 따라 출렁일 것으로 보인다. 연준은 이번 주 5월 연방공개시장위원회(FOMC)를 연다. 연준은 이번 회의부터 공격적인 긴축을 개시할 것으로 예상된다. 금융시장 참가자들은 연준이 이번 FOMC에서 금리를 50 베이시스
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가치투자클럽
네카오 주가가 계속 부진하네요. 미국도 메타, 로블록스, 쇼피파이 등 성장주의 낙폭이 큽니다. 코로나 시대에 수혜가 컸던 점이 끝나가는 부분도 있고 금리도 문제입니다. 할인율이 되는 금리가 오르면 미래실적의 현재가치는 더 작아지게 됩니다. 성장주와 가치주의 바톤터치 시장 아닐까 싶습니다.
'대표 성장주' 네이버·카카오, 올해 들어 시총 25조원 증발 https://v.daum.net/v/20220501062105082
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'대표 성장주' 네이버·카카오, 올해 들어 시총 25조원 증발
(서울=연합뉴스) 김아람 기자 = 국내 대표 '빅테크' 기업인 네이버와 카카오의 합산 시가총액이 올해 들어서만 25조원 넘게 감소했다. 1일 한국거래소에 따르면 네이버 주가는 작년 말 37만8천500원에서 최근 거래일인 지난 4월 29일 28만6천500원으로 24.31% 하락했다. 같은 기간 카카오 주가도 11만2천500원에서 8만9천900원으로 20.0
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[클릭 e종목]LS일렉트릭, 전력인프라 수주 급증 '실적 개선'..상저하고 https://v.daum.net/v/20220502070948868
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[클릭 e종목]LS일렉트릭, 전력인프라 수주 급증 '실적 개선'..상저하고
[아시아경제 이선애 기자] 하나금융투자는 2일 LS일렉트릭(LS ELECTRIC)에 대해 투자의견 매수와 목표주가 7만7000원을 유지한다고 밝혔다. 유재선 하나금융투자 연구원은 "통상 연초 이후 하반기로 갈수록 전력인프라 실적이 개선되는 흐름을 나타냈던 점과 급격히 늘어난 수주잔고를 감안하면 실적은 빠르게 개선될 여지가 높다"면서 "작년 수주한 다수 태양
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하나머티리얼즈, 양호한 실적 지속 전망..목표가↑ -BNK https://v.daum.net/v/20220502074631464
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하나머티리얼즈, 양호한 실적 지속 전망..목표가↑ -BNK
[이데일리TV 이지혜 기자] BNK투자증권은 2일 하나머티리얼즈(166090)에 대해 양호한 실적이 지속될 전망이라며 목표주가를 기존 5만5000원에서 6만6000원으로 20% 상향했다. 다만 과거 밸류에이션 밴드 고점 부근까지 주가가 상승해 상대적으로 업종 내 투자 매력은 낮아졌다며 투자의견 ‘보유’를 유지했다. 하나머티리얼즈의 지난 1분기 매출액과 영
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현대차·기아, 1분기 친환경차 수출 10만대 넘었다(파이낸셜뉴스)
- 현대차 5만677대·기아 5만5175대 수출 판매, 올해는 40만대 돌파 가능할 것으로 예상돼
- https://bit.ly/3vGG77r
- 현대차 5만677대·기아 5만5175대 수출 판매, 올해는 40만대 돌파 가능할 것으로 예상돼
- https://bit.ly/3vGG77r
파이낸셜뉴스
현대차·기아, 1분기 친환경차 수출 10만대 넘었다
[파이낸셜뉴스] 현대차·기아의 1·4분기 친환경차 수출이 처음으로 10만대를 돌파했다.1일 한국자동차산업협회에 따르면 1·4분기 현대차·기아의 친환경차 수출은 총 11만1252대로 지난해 같은 기간 8만6538대 대비 28.6% 증가했다. 현대차가 전년 동기 대비 19.7% 증가한 5만677대를 수출..
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