[글로벌 마켓] 급반등한 뉴욕증시..나스닥, 1년반 만에 최대폭 상승 https://v.daum.net/v/20220516071932815

[신한금융투자
IT장비(반도체/통신)
고영민, 최도연]

피에스케이
- 이제는 꿈이 아니라 현실

▶️ 결론
- 신규장비 양산 전환 확인
- 추정치 상향 요인 다수
- IT장비 업종 내 최선호주 유지

▶️ 1Q22 리뷰
- 영업이익 195억원 기록
(컨센서스 OP 195억원)
- 중화권 및 북미 고객사향 매출 견조
- 드라이크리닝 장비, 중화권 신규 양산 전환
→ 판매보증비 증가했으나 견조한 이익률 시현

▶️ 22년 전망
- 매출액 4,807억원(+8%), 영업이익 1,043억원(+11%) 전망
- 중화권 및 북미 고객사 매출 안정적 지속
- P3향 장비 반입, 2분기부터 시작 전망
- 신규장비 양산전환 지속
→ 하반기 추가 수주 가능성(업사이드 요인)
① 드라이크리닝:
- 중화권 고객사 양산 전환 완료, 추가 수주 기대
- 2H22 중 국내 추가 고객사 확보 가능성
② Bevel Etch:
- 2분기 중 국내 고객사향 양산 전환 가능성 유력

▶️ 미반영 업사이드 구체화 임박
- 매크로 불확실성 확대로 장비사 전반의 22년 추정치 의구심 존재
- 신규장비 미반영 업사이드 → Bearish한 가정에서도 실적 가시성↑
→ 업종 내 차별화 지속 전망
- 목표주가 64,000원, 최선호주 유지


▶️ URL: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=303766

위 내용은 2022년 5월 16일 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

▶️ 신한IT팀 공부방 텔레 채널:
https://bit.ly/2vtMOwG

[한투증권 최고운] HMM 현금 10조원이면 없던 기회도 생길 것

HMM은 1분기에도 사상 최대 실적을 경신했습니다. 영업이익은 3조 1,486억원을 기록하며 컨센서스를 22% 상회했습니다. 이에 따라 현금성자산이 9.5조원까지 늘어났습니다.

물론 2분기는 정말로 감익이 예상됩니다. 하지만 지금부터 조정받아도 올해 연간으로 영업이익은 10조원에 달할 전망입니다. SCFI보다 선사들의 실제 운임은 천천히 하락할 것이며 장기계약을 통해서도 수익성을 방어할 수 있습니다.

무조건적으로 감익을 나쁘게 평가하기보다 하향 안정화된 운임시황과 영업이익 레벨이 여전히 예상보다 높다는 점에 주목해야 합니다. 향후 주주환원이나 신규 투자전략 등 현금활용법이 더 중요한 시점입니다.

보고서 링크: https://bit.ly/3MkkyPB

[신한금융투자 혁신성장 심원용, 오강호]
이랜텍: 놀라운 실적, 보여줄 게 더 남았다

▶️ 1Q22 Review: 영업이익 258억원 기록
- 매출액 2,797억원(+96.3 % YoY), 영업이익 258억원(+720.4% YoY)
- 1) case, 사출물 등 사업 수익성 제고, 2) 전자담배 매출 비중 확대
- 영업이익률 9.2%(+9.1%p YoY, +2.1%p QoQ)로 분기 최고 실적

▶️ 견조한 본업에 전자담배, 배터리팩 매출 가세
- 중저가 스마트폰 스펙 업, TV 대형화 트렌드에 기존 사출물 수익성 유지 전망
- 전사 영업이익률 21년 4.5% -> 22년 9.3% -> 23년 10.2% 전망

- 전자담배: PMI 실적 등 견조한 전방 시장 성장, KT&G향 공급 지속으로 차기 모델 기대감
- 2022년, 2023년 전자담배 매출액 3,269억원, 3,926억원 예상

- 배터리팩: 미국 가저용 ESS 시장 진출 모멘텀. 현재 연매출 7~800억원 CAPA에서 증설 기대
- 2023년 배터리팩 매출액 3,046억원(+75.5% YoY) 추정

▶️ 투자의견 '매수', 목표주가 32,000원으로 상향
- 12개월 선행 EPS 3,298원에 Target P/E 9.6배(Historical P/E 평균에 20% 할증) 적용
- 2차전지 등 고성장 산업 진출로 밸류에이션 리레이팅

이랜텍 원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=303785
위 내용은 2022년 5월 16일 7시 50분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

대덕전자, 1분기 깜짝 실적..FC-BGA 모멘텀 지속 전망-키움 https://v.daum.net/v/20220516083213216

5월 13일 어닝서프라이즈 종목

5월 13일 실적발표 특징주

덕산하이메탈

진성티이씨 분기 역대 최대 실적

[진성티이씨(036890.KQ)/ 유진투자증권 Green Industry한병화]

★ 판가 인상능력 입증

☞ 1분기 어닝스 서프라이즈 발생

☞ 신규 물량 확보로 글로벌 장악력 높아져

☞ 적정 마진 유지 가능한 글로벌 부품업체, 저평가 상태

https://bit.ly/39rEOAx

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

DSR 역대 최대 실적

조일알미늄 1분기 역대 최대 실적

[신한금융투자 혁신성장 황성환, 심원용]

백산(035150.KQ): 자회사 리스크 해소 + 본업 확장

▶ 목표주가 20,000원, 투자의견 ‘매수’로 커버리지 개시
-2022년 예상 EPS 1,671원, Target P/E 12배를 적용
1) 가죽 신발용 합성피혁 부문 글로벌 Top2
2) 나이키, 아디다스 등 신발 브랜드內 독보적인 경쟁력
3) 타이트해진 전방 공급 상황에 증설 검토하고 있는 점 감안
-향후 북미 완성차 고객 확보 또는 신발용 합성피혁 부문 글로벌 Top1 등극에 따라 밸류에이션 추가 상향 가능

▶ 2분기 호실적 성장세 지속
-1분기 매출액 및 영업이익 각각 1,299억원(+37.0.0% YoY), 141억원(+43.4% YoY) 시현
-합성피혁 부문 1분기 사상 최대 매출액 시현
1)스포츠 신발 682억원(1Q19 492억원 → 1Q20 596억원 → 1Q21 508억원)
2)차량 내장재 233억원(1Q19 78억원 → 1Q20 124억원 → 1Q21 115억원)
-2분기 합성피혁 시장 비수기 구간이지만 전방 오더 감소 적은 것으로 파악, 1분기에 이어 견조한 성장세를 이어갈 것으로 예상

▶ 자회사 실적 기여
-자회사 최신물산 1분기 매출액 및 영업이익 각각 360억원(+24.8% YoY), 34억원(+784.3% YoY) 시현
-2018년 인수 이후 지난 3년여간 큰 폭의 영업적자를 이어옴(19년 -142억원 → 20년 -281억원 → 21년 -94억원)
-전방 의류 OEM 쇼티지가 지속, 베트남 봉쇄 이슈와 같이 특수한 상황 아닌 이상 흑자전환은 무난히 달성 가능

▶ 2022년 매출액 4,869억원(+31.2% YoY), 영업이익 485억원(+108.7% YoY)을 추정
1) 자회사 최신물산 구조조정이 마무리되며 이익률 훼손 리스크 해소
2) 과거 기존 합성피혁 본업만으로 연간 12~15%대의 영업이익률 시현
3) 베트남, 인도네시아 공장 중심으로 글로벌 신발 브랜드 합성피혁 주문 성장세 지속

백산 원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=303759

위 내용은 2022년 5월16일 7시 50분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

세방 역대 최대 실적. 컨테이너/벌크 운송 (세방전지 실적은 지분법으로 반영)

[신영 반도체 서승연]

한솔케미칼(014680): 종합 소재업체로 저변 확대

■ 1Q22 Review: QD 소재가 두드러졌던 실적
한솔케미칼 1Q22 매출 2,222억원(+7% QoQ, +26% YoY), 영업이익 541억원(+52% QoQ, +4% YoY)으로 당사 예상치에 부합했음. 꾸준한 반도체향 과산화수소 출하 가운데 QD 소재 실적이 두드러졌음. QD 소재 매출은 고객사의 신규 TV 모델 생산에 따른 재고 축적 수요로 전분기 대비 +59% 증가했음. 2차전지 바인더의 경우 전분기와 유사한 매출을 기록했으며, NB라텍스는 전분기에 이어 부진한 흐름이 지속되었음

■ 종합 소재업체로 저변 확대
2Q22 매출 2,140억원(-4% QoQ, +14% YoY), 영업이익 548억원(+1% QoQ, +2% YoY) 예상함. 과산화수소 매출 성장과 원재료 가격 전가에도 불구, QD 실적은 1Q22 고객사의 선제적인 재고 축적 수요를 감안 시 감소될 전망임. NB라텍스는 전방업체인 니트릴 장갑 공장이 재가동되면서 가격에 대한 일부 우려를 불식시킬 전망임. 주력 프리커서 제품인 TSA의 경우 2Q22 신규 북미 고객사향 초도 물량이 예상되며 3Q22부터 본격적으로 진입할 전망임. 하반기에 진입하며 1) 계절적 효과, 2) 반도체 고객사의 램프업, 3) 전자소재 사업부 실적 개선으로 2022년 매출 9,054억원(+18% YoY), 영업이익 2,207억원(+12% YoY) 전망함

■ 투자의견 매수, 목표주가 310,000원 상향
한솔케미칼에 대해 투자의견 매수를 유지하며 목표주가는 310,000원으로 상향함. 2022년 EPS에 최근 5년 역사적 상단인 PER 20.6배를 적용해 산정함. 기존 사업(과산화수소, QD, 프리커서)들의 고른 성장과 2차전지 소재 사업 확장으로 종합 소재업체로 부각될 전망임

보고서 링크: https://bit.ly/3LgB5Tq

해운 1Q

[특징주]삼아 조일 남선 등 제이피모건 '줍줍'에 급등 https://v.daum.net/v/20220516101051176

방금 발표한 세보엠이씨 실적이 잘 나왔네요. 지난주 올려드린 컨콜 내용 확인하세요!

제룡전기 수주잔고 추이

한화손보 (URL: bit.ly/3Ne3efk)