반도체 후공정 1Q

5월 중국 물가: 예상치 부합했습니다. 생산자물가는 peak out 시그널이 강해졌고, 소비자물가는 수요 측면 압력이 여전히 약한 모습입니다

DL건설, 이달에만 5건 수주.. 올 매출 2兆 달성 '청신호' https://v.daum.net/v/20220610104046170

[단독]올 8월 레고 가격 25% 인상.."레고 사려면 올 여름 안에" https://v.daum.net/v/20220610112801250

<�자막 원문>인터뷰 진행: 한주엽출연: 디일렉 이기종 기자 -이기종 기자 모셨습니다. 안녕하십니까?“안녕하세요.”-오늘 스마트폰 얘기하려고 하는데 삼성전자가 5월 스마트폰 생산량을 줄였습니까?“1,200만 대 생산했는데 1, 2, 3, 4월 동안 월평균 (생산량) 2,000만 대보다 좀 적고 작년 5월에 1,600만 대(V)했는데 그것보다 적습니다.”-작년 5월보다도 20% 정도 적은 건데 월평균 2,000만 대를 만들어야 합니까?“삼성전자 스마트폰 생산량을 최근에는 3억대로 보고 있습니다. 연간 생산량을. 자체 생산이 2억 4,0

via 전자부품 전문 미디어 디일렉 - 전체기사 https://ift.tt/qWt5iNz

삼성전자·TSMC, 수율·장비 문제로 첨단반도체 생산차질 우려

- WSJ "스마트폰·AI·자율주행 등 기술혁신 늦어질수도"

- 2024년은 물론 그 이후에도 첨단 반도체의 공급 부족률이 최대 20%에 달할 것이라는 전망과 함께 이르면 내년부터 문제가 본격화할 것이라는 우려

- 우선 막대한 투자비용과 기술적 장벽으로 인해 최첨단 반도체 제조사가 삼성전자와 TSMC 두 곳뿐이라는 점이 문제

- TSMC는 생산장비 조달이 갈수록 늦어지고 있어 새로 주문받은 반도체의 납품까지 걸리는 기간이 일부 경우 2∼3년까지 늘어날 수 있다고 설명한 것으로 전해져

- 삼성전자의 경우 수율 등 기술적인 문제 발생

- IBS의 핸들 존스 CEO는 높은 수요와 생산장비 부족이 2·3나노 공정 칩 생산에 미치는 영향이 상당할 것이라며 2024년과 2025년에 이들 제품의 공급 부족률이 10∼20%에 이를 수 있다고 추산

https://n.news.naver.com/article/001/0013238589

[특징주] 삼성전자, 6주만에 다시 신저가 추락..6만3천원대로(종합) https://v.daum.net/v/20220610154458348

[단독]이창용 "빅스텝 가능성 낮게 보는 시장 시각 맞다" https://v.daum.net/v/20220610145739858

[한국경제] 文정부때 영끌한 40대…집값 급등 올라타며 자산 1억 늘어
https://www.hankyung.com/economy/article/2022061030611ㅔ

장이 안 좋을때는 잠시 머리도 쉬면서 만화 어떨까요. 베테랑 펀드매니저 출신이신 작가님이 쓰신 웹툰을 추천드립니다. 본인의 투자 스타일을 다시 점검할 수 있는 좋은 책입니다. 내가 주식투자의 첫단추부터 잘못 끼지는 않았는지 확인할 수 있는 기회가 될 것 같습니다.
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오늘 자정까지 가치투자클럽의 네이버 카페에 신규 가입을 하신 분들 중에 스무명을 추첨하여 이 책을 보내드리겠습니다. 카페 평균 가입자가 하루 5명 미만이기 때문에 확률이 높습니다. (회원가입시 주소를 여쭤어 볼 수 있게 연락처를 적어주셔야 합니다)
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테슬라, 주식 3대 1로 분할 계획..8월 주주총회 안건 공시 https://v.daum.net/v/20220611080232848

뉴욕증시, '물가쇼크'에 3대 지수 주저앉았다..나스닥 3.5%↓ https://v.daum.net/v/20220611070904421

휘발윳값 천정 뚫었다…2063원 돌파하며 10년 만에 최고치
https://www.hankyung.com/economy/article/2022061140067

6월 10일 시간외특징주
https://cafe.naver.com/stockhunters/87637
6월 10일 52주 신고가 및 급등락주
https://cafe.naver.com/stockhunters/87629

[하나금투/화학/윤재성] Weekly Monitor: 정유업을 특히 6~7월부터 주목해야 할 이유

▶ 보고서: https://bit.ly/3xG2xXk


[총평]
▶ 중국 봉쇄 해제로 정유는 더 좋아지고 있고, 화학 또한 대바닥은 찍은 것으로 보입니다. Top Picks는 S-Oil, KCC, 한화솔루션, 롯데케미칼, 효성화학 입니다.


[납사 약세와 BTX, 화섬체인 강세]
▶ 유가 강세에도 납사는 4주 하락. 전방 NCC의 가동률 대폭 하향 등 영향. 반면, 중국 석유화학 선물/현물가격은 반등. 특히, BTX(톨루엔 +14%, MX +9%, 벤젠 +3%)와 화섬체인(PX +5%, PTA +7%, MEG +4%, PET +10%) 강세 뚜렷. 중국 유기실리콘 가격도 WoW +4%로 반등. 가소제 체인(DOP +4%, PA +2%) 또한 반등


[정제마진 사상 최대]
▶ 주간 평균 정제마진 28.3$(WoW +1.8$)로 사상 최대치 경신. 등/경유 마진이 50$ 내외에서 형성되며 사상 최대치를 경신한 영향. 반면, 납사마진은 -30$로 역사적 최.저


[정유업을 특히 6~7월부터 주목해야 할 이유]
▶ 중국 봉쇄해제로 석유제품 순수출 급감할 전망: 중국 Teapot 가동률은 64.4%로 4월 초 저점 50% 대비 큰 폭 상승했으나, 5월 중국의 순수출량은 MoM -46% 급감


▶ 2022년 중국 석유제품 수출쿼터 큰 폭 감소할 전망: 지난 주 중국 석유제품 2차 수출쿼터가 450만톤으로 발표. 2022년 누적 수출쿼터는 1,750만톤으로 작년 연간 수출쿼터 대비 YoY -41% 대폭 축소됨


▶ 6월부터 시작된 미국의 허리케인 시즌과 타이트한 미국 수급 상황: 6월 초 콜로라도 주립대학은 미국 허리케인 시즌의 태풍 추정치를 상향. 국립해양대기청(NOAA)는 올해가 7번째의 평균 이상 허리케인 시즌이 될 것이라 예측. 미국 정제설비 가동률 94.2% 감안 시 허리케인 피해의 파급효과는 더 클 것


▶ 5월 말 EU의 러시아 원유 금수조치 시행. 실제 시행은 연말부터이나, 유럽 내 151만b/d 설비의 원유조달에 영향을 줄 수 있음


▶ 6~7월부터 국내 정유업체의 연간 실적 추정치 상향이 강하게 나타나는 구간이 될 전망: 중간배당과 연간 배당 매력도도 확인될 수 있는 구간


** 하나금투 소재산업재

https://news.1rj.ru/str/joinchat/AAAAAEecImKoJBorcHRPWQ

KAI-록히드마틴, 美전술훈련기 공동 수주참여 https://v.daum.net/v/20220612181236403

"실적은 배신 안해"..SK이노·대한항공 훈풍 https://v.daum.net/v/20220612170610093

[Battery Weekly 이배속-하나금투 2차전지/디스플레이 김현수, 위경재]

'다시 높아진 가격 매력도'

자료링크 : https://bit.ly/3tvjukH


▶ Car : 유럽 친환경차 정책 강화

- Tesla는 미국 도로교통안전국의 Autopilot 안전 조사 단계 상향으로 한 주간 -1.0% 하락했고, Rivian과 Lucid 역시 인플레이션 국면에서 고 멀티플 스타트업에 대한 우려 지속 부각되며 각각 -6.1%, -3.5% 하락했다. 중국 전기차 기업들은 자동차 구매세 인하 및 번호판 발급량 증가 등 정책 기대감 지속되며 큰 폭 상승했다 (NIO +0.3%, XPeng +7.7%, Li Auto +14.2%).

- EU 유럽의회에서 2035년부터 내연기관 신차 판매 금지 법안이 통과됐다. 한편, EU는 하이브리드 차량에 대한 정책 지원을 축소하고, 중장기적으로 ‘탈하이브리드’ 정책을 추진할 전망이다. 또한 PHEV 실제 탄소 배출량이 공식 기록 대비 2~4배 높다는 지적에 따라 2025년부터 테스트 방식을 강화할 예정이다. 현재 한국 자동차 수출 중 유럽 비중은 전체 자동차 17.7%, 친환경차 41.2% 다.

- 미국 바이든 행정부는 2030년까지 전기차 충전소 50만개 건설을 위해 향후 향후 각 주에 약 6조원(50억달러)을 지원할 예정이다현재 미국 내 충전소 약 10만개). 한편, Tesla 충전소는 연방 정부 지원 대상에서 제외됐다.

- 현대차는 반도체 공급 부족 다소 완화되며 2022년 6월 글로벌 자동차 생산량을 연중 최대치인 35만대로 설정했다(1월 28.5만대, 2월 29.9만대, 3월 31.8만대, 4월 32.3만대).


▶ Cell : BYD 주가 강세 지속

- 배터리 대형주 3사 합산 유니버스(LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK이노베이션)는 한 주간 -1.1% 하락하며 코스피 대비 +1.7%p Out-perform 했다. SK이노베이션이 2분기 실적 기대감 지속되며 한 주간 +8.2% 상승했다. CATL 중국 전기차 정책 기대감으로 +3.9% 상승했고, BYD는 5월 전기차 출하 호조 및 Tesla향 배터리 공급 가능성 부각되며 +15.9% 상승했다.

- 미국 Solid Power가 전고체 배터리 시험 생산을 시작했다. Solid Power는 2022년 말 BMW와 Ford에 전고체 테스트 배터리를 공급 예정이며, 2024년부터 양산 시작 계획이다. 한편 Solid Power는 국내 SK이노베이션, 현대차 등이 투자 진행한 바있다.

- BYD 부사장은 곧 Tesla에 전기차 배터리를 공급할 예정이라고 언급했다.

- LG에너지솔루션은 컨소시엄을 통해 인도네시아에 연간 350만대 전기차 대응 가능한 200GWh 규모 배터리 산업 프로젝트를 추진할 계획이다. 컨소시엄에는 LG화학, LX인터내셔널, 포스코, 화유 등이 참여 예정이며, 투자 규모는 약 11조원(90억달러)이다. 이외 LGES는 2022년 9월, 인도네시아에서 니켈 광산 JV 설립 예정이다.

- VW는 미국 배터리 합작사 설립을 추진 중이며, 설립 파트너로는 SK on, LGES, 삼성SDI, Northvolt 등이 거론된다.




▶ Material/Equipment : 중국 전해액 업체 주가 급등

- 2차전지 소재 합산 유니버스는 한 주간 -2.7% 하락했다. 최근 주가 상승세 가팔랐던 주도주들이 장 조정 국면에서 큰 폭 하락했다(엘앤에프 -5.3%, 나노신소재 -10.5%, 피엔티 -10.3% 등). 중국 소재 기업들은 CATL 및 BYD 발 호재로 상승세 지속됐고, (Beijing Easpring +6.3% 등), 특히 전해액 기업들이 LiPF6 가격 하락에 따른 수익성 개선 기대감으로 큰 폭 상승했다(Guangzhou Tinchi +12.5%, Shenzen Capchem +7.2% 등).

- 포스코그룹 최정우 회장은 ‘철의 날’ 행사에서 일진머티리얼즈 인수 가능성 없다고 언급했다.

- 광물별 전주 대비 가격 증감률은 리튬(+2.6%), 니켈(+0.2%), 코발트(-0.8%), 망간(-1.2%), 알루미늄(-1.8%), 구리 (+1.8%)이며, 전분기 대비 증감률은 리튬(+9.8%), 니켈(+14.7%), 코발트(+5.8%), 망간(+1.6%), 알루미늄(-8.6%), 구리(-2.6%)다.


▶ 투자 전략 : 삼성SDI, 엘앤에프, 천보

- 다시 가격 매력이 높아졌다. 셀 메이커는 2023년 기준 EV/EBITDA 멀티플, 이미 수익성이 본 궤도에 올라와있어 실적 가시성이 높은 소재 기업들은 2024년 기준 P/E 멀티플 기준으로 매력적인 가격대에 도달한 기업들이 많다.

- 삼성SDI의 경우 2023년 기준 EV/EBITDA 배수 10.8배로 완성차 업체와 유사한 수준까지 하락했다. 2분기 영업이익은 3,700억원 이상으로, YoY +25%, QoQ +15% 이상 증익 가능할 전망이다. 매수 기회라고 판단한다.

- 향후 3년 평균 EPS 성장률 +65% 이상 예상되는 한국 소재 기업들의 경우 0.6~0.7 수준의 PEG만 가정하더라도 2024년 기준 P/E 40배 초반의 Target P/E 정당화 될 수 있다고 판단한다. P/E 20배 초반의 엘앤에프, 천보는 강력한 매수 기회라고 판단한다. 일진머티리얼즈 역시 20배 초반이나 현재 컨센서스에 CB, BW 전환에 따른 지배 순익 희석이 충분히 반영되어 있지 않다고 판단한다.

(컴플라이언스 승인을 득함)

"5G 가입자 증가 구간..하반기 통신주 주가 상승 기대" https://v.daum.net/v/20220612204338181

Economic News Collection:
[클릭 e종목] "S-Oil, 2분기 사상 최대 실적..목표주가 ↑ https://v.daum.net/v/20220613064519258

가스요금 또 오른다..올해 정해진 인상만 4차례 https://v.daum.net/v/20220613064642271