Forwarded from [한투증권 김명주] 유통/화장품
[한투증권 유통/화장품 김명주] 신세계 2Q22 Review: 남다른 클래스
텔레그램: https://news.1rj.ru/str/retailmj
★ 백화점 호조에 자회사 개선까지
- 2분기 연결 기준 매출 1조 1,8771억원(34.5% YoY), 영업이익 1.874억원(+94.7% YoY) 기록
- 영업이익이 당사추정치를 32%, 시장 기대치를 41% 상회
- 고마진 카테고리인 의류 매출의 호조(2분기 패션 23% vs. 전체 기존점 18%) 때문
- 면세 부문의 영업이익은 287억원(+49.5% YoY)을 기록
- 수익성이 좋은 개별 관광객 비중이 크게 증가하고(따이공 매출 비중 1분기 96% ->2분기 92%), 체화재고 감소에 따른 환입 등이 반영되었기 때문
★ 면세의 개선이 주가 회복을 이끌 것
- 작년 하반기부터 2분기까지 신세계는 시장 기대치를 상회하는 양호한 실적을 기록했음
- 그럼에도 부진한 주가 회복의 원인은 내년도 백화점 산업에 대한 피크아웃 우려, 면세점 산업의 더딘 회복과 불확실성 그리고 경기 침체 우려
- 그러나 백화점 피크아웃에 대한 우려는 주가에 충분히 반영되어 있으며, 하반기에 면세 부문의 실적 개선으로 주가 회복이 이루어질 것
★ 투자의견 매수와 목표주가 360,000원을 유지
- 하반기에도 백화점 부문은 리오프닝에 따른 의류 매출 호조로 안정적인 영업이익 증익이 예상됨
- 2022년 PER 5.5배, 2023년 PER 5.1배로 백화점 산업에 대한 기대감이 낮음(2016년 7.6배)
- 하반기 면세 산업의 개선과 백화점 부문의 탄탄한 실적으로 주가 회복이 이루어질 것
보고서 링크: https://bit.ly/3dlB6tT
감사합니다.
텔레그램: https://news.1rj.ru/str/retailmj
★ 백화점 호조에 자회사 개선까지
- 2분기 연결 기준 매출 1조 1,8771억원(34.5% YoY), 영업이익 1.874억원(+94.7% YoY) 기록
- 영업이익이 당사추정치를 32%, 시장 기대치를 41% 상회
- 고마진 카테고리인 의류 매출의 호조(2분기 패션 23% vs. 전체 기존점 18%) 때문
- 면세 부문의 영업이익은 287억원(+49.5% YoY)을 기록
- 수익성이 좋은 개별 관광객 비중이 크게 증가하고(따이공 매출 비중 1분기 96% ->2분기 92%), 체화재고 감소에 따른 환입 등이 반영되었기 때문
★ 면세의 개선이 주가 회복을 이끌 것
- 작년 하반기부터 2분기까지 신세계는 시장 기대치를 상회하는 양호한 실적을 기록했음
- 그럼에도 부진한 주가 회복의 원인은 내년도 백화점 산업에 대한 피크아웃 우려, 면세점 산업의 더딘 회복과 불확실성 그리고 경기 침체 우려
- 그러나 백화점 피크아웃에 대한 우려는 주가에 충분히 반영되어 있으며, 하반기에 면세 부문의 실적 개선으로 주가 회복이 이루어질 것
★ 투자의견 매수와 목표주가 360,000원을 유지
- 하반기에도 백화점 부문은 리오프닝에 따른 의류 매출 호조로 안정적인 영업이익 증익이 예상됨
- 2022년 PER 5.5배, 2023년 PER 5.1배로 백화점 산업에 대한 기대감이 낮음(2016년 7.6배)
- 하반기 면세 산업의 개선과 백화점 부문의 탄탄한 실적으로 주가 회복이 이루어질 것
보고서 링크: https://bit.ly/3dlB6tT
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미래에셋대우 리서치_김명주/김진태
글로벌 및 국내기업 (상장,비상장)에 대한 의견과 시황을 공유합니다.
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Forwarded from 리가켐바이오 IR/PR 공식 채널 (DG Lee)
머크의 연이은 ADC 투자 뉴스네요. 아스트라제네카나 화이자, 길리어드 대비 소극적이였던 모습과는 달리 최근에는 키트루다와의 시너지+Next 키트루다를 위한 공격적인 투자가 이어지고 있습니다.
https://seekingalpha.com/news/3870451-merck-starpharma-expand-partnership-to-develop-antibody-drug-conjugates?source=copy_to_clipboard
https://seekingalpha.com/news/3870451-merck-starpharma-expand-partnership-to-develop-antibody-drug-conjugates?source=copy_to_clipboard
Seeking Alpha
Merck, Starpharma expand partnership to develop antibody drug conjugates
Merck (MRK) signed an agreement with Australian biotech Starpharma (SPHRY) to develop Antibody Drug Conjugates (ADCs).Starpharma said the new DEP program will generate and...
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노태문의 자신감…"폴더블 1000만대 판매 원년 만들겠다"
https://www.hankyung.com/economy/article/202208115791g
https://www.hankyung.com/economy/article/202208115791g
한국경제
노태문의 자신감…"삼성 폴더블 1000만대 판매 원년 만든다"
노태문의 자신감…"삼성 폴더블 1000만대 판매 원년 만든다", "가격 안올린 대신 판매량 늘릴 것"
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가치투자클럽
노태문의 자신감…"폴더블 1000만대 판매 원년 만들겠다" https://www.hankyung.com/economy/article/202208115791g
언팩 행사 후기의 가장 큰 공통점은 외관에서 3와 차별점을 못 느끼겠다는 점이었는데요.
저는 시장의 실망감과 달리 실제 판매량은 좋을 수 있다고 봅니다. 폴더블 쪽에서 사실상 경쟁이 없는 상황에서 크게 성공한 디자인을 버리지 않고 성능만 업그레이드하는 영리한 전략이었다고 생각합니다. 매년 혁신적인 변화를 바라기에는 아직도 폴더블의 침투율은 한참 낮습니다.
저는 시장의 실망감과 달리 실제 판매량은 좋을 수 있다고 봅니다. 폴더블 쪽에서 사실상 경쟁이 없는 상황에서 크게 성공한 디자인을 버리지 않고 성능만 업그레이드하는 영리한 전략이었다고 생각합니다. 매년 혁신적인 변화를 바라기에는 아직도 폴더블의 침투율은 한참 낮습니다.
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가치투자클럽
피팅 2Q
'태광' 52주 신고가 경신, 수주 증가로 실적개선 가속화 https://v.daum.net/v/20220811101105291
다음뉴스
'태광' 52주 신고가 경신, 수주 증가로 실적개선 가속화
◆ 최근 애널리스트 분석의견 - 수주 증가로 실적개선 가속화 08월 02일 하이투자증권의 이상헌 애널리스트는 태광에 대해 "2019 년 11 월 에 카타르 국영기업 QE(Qatar Energy)는 북부가스전에서생산되는 연간 LNG 생산 규모를 7,700 만 톤에서 2027 년 까지 1 억 2,600 만톤으로 확대하는 증산 계획을 발표하며 본격적인 LNG 증
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Forwarded from 트리플 아이 - Insight Information Indepth
●동진쎄미켐 포토레지스트(PR) 수출데이터
<8월 1~10일 수출데이터>
-영업일수 8일
1. 요약
* 달러기준 8,111,807달러
* 원화기준 10,506,852,744원
* 중량기준 25,497.17kg
2. 단가
* 달러기준 318.15달러
- 직전 2분기 대비 +11.98%
- 직전 7월 대비 +4.28%
* 원화기준 412,079원
- 직전 2분기 대비 +16.83%
- 직전 7월 대비 +4.72%
3. 일평균 수출금액
* 달러기준 1,013,976달러
- 직전 2분기 대비 +20.6%
- 직전 7월 대비 +20.63%
* 원화기준 1,313,356,593원
- 직전 2분기 대비 +25.84%
- 직전 7월 대비 +21.14%
<8월 1~10일 수출데이터>
-영업일수 8일
1. 요약
* 달러기준 8,111,807달러
* 원화기준 10,506,852,744원
* 중량기준 25,497.17kg
2. 단가
* 달러기준 318.15달러
- 직전 2분기 대비 +11.98%
- 직전 7월 대비 +4.28%
* 원화기준 412,079원
- 직전 2분기 대비 +16.83%
- 직전 7월 대비 +4.72%
3. 일평균 수출금액
* 달러기준 1,013,976달러
- 직전 2분기 대비 +20.6%
- 직전 7월 대비 +20.63%
* 원화기준 1,313,356,593원
- 직전 2분기 대비 +25.84%
- 직전 7월 대비 +21.14%
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