[NH/박병국] 헬스케어 수출입통계 잠정치

[2022년 10월 1~20일 헬스케어 수출입통계 잠정치]

▶️톡신(3002.49.1000, 3002.90.9000)
- 1,615.3만$ (1개월 환산 2,422.9만$, +36.0% y-y, -36.5% m-m)
※ 브라질 364.5만$, 미국 264.6만$, 홍콩 200.8만$

▶️필러(3304.99.9000)
- 9,055.4만$ (1개월 환산 13,583.1만$, -2.5% y-y, -18.6% m-m)
※ 중국 2,698.1만$, 베트남 813.3만$, 미국 670.7만$

▶️임플란트(9021.29.0000)
- 3,699.4만$ (1개월 환산 5,549.1만$, +20.4% y-y, -5.8% m-m)
※ 중국 1,900.1만$, 러시아 290.2만$, 미국 152.0만$

▶️에스테틱 의료기기(9018.90)
- 4,794.9만$ (1개월 환산 7,192.3만$, +11.0% y-y, -6.1% m-m)
※ 미국 875.3만$, 일본 424.3만$, 프랑스 356.7만$

▶️치과영상 의료기기(9022.13.0000)
- 1,775.1만$ (1개월 환산 2,662.7만$, +18.6% y-y, +11.6% m-m)
※ 미국 721.4만$, 프랑스 200.9만$, 중국 108.2만$

▶️의료용 디텍터(9022.90.1090)
- 221.0만$ (1개월 환산 331.5만$, -84.6% y-y, -37.5% m-m)

▶️PCR 및 면역 진단키트(3822)
- 9,163.1만$ (1개월 환산 13,744.7만$, -26.7% m-m)

▶️바이오시밀러 완제(3002.15.0000)
- 2,396.8만$ (1개월 환산 3,595.1만$, -83.1% y-y, -66.4% m-m)

▶️콘택트렌즈(9001.30.0000)
- 939.3만$ (1개월 환산 1,409.0만$, -7.0% y-y, -50.3% m-m)

▶️백신(3002.41.0000)
- 2,306.8만$ (1개월 환산 3,460.2만$, -16.0% y-y, +48.4% m-m)

▶️체성분분석기(9018.19.8000)
- 408.9만$ (1개월 환산 613.4만$, +1.4% y-y, -33.7% m-m)

■ [NH/박병국(제약/바이오), 02-768-7469]


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오늘의 다트맨

코오롱, 자회사 코오롱티슈진 유상증자 참여..3000만달러 투자 https://v.daum.net/v/20221021180342231

10월 21일 시간외특징주
https://cafe.naver.com/stockhunters/95257
10월 21일 52주 신고가 및 급등락주
https://cafe.naver.com/stockhunters/95282

[속보] 정부, 시장 유동성 공급 프로그램 50조+α 규모 확대
https://www.hankyung.com/economy/article/2022102368447

[속보]정부, PF-ABCP 유동성 고갈 증권사에 3조원 지원
https://www.hankyung.com/economy/article/2022102368537

[미래에셋증권 박준서]

디이엔티(079810/매수): 목표주가 상향 조정. 철옹성 같은 레이저

🔼목표주가 17,100원으로 상향 조정.
- 23년부터 ASP 올린 레이저 노칭 매출 인식 본격화
- 23년 예상 EPS 978원 (기존 대비 +30% 상향). 23년 매출액 +4%, 영업이익 +29%
- 테네시 GM2 향 양극재 레이저 노칭 ASP 상승과 오하이오 GM1 향 매출 지연 요인
- Target P/E는 17.5배. 기존 17배에서 글로벌 레이저 Peer 멀티플 소폭 상향 조정

🔼3Q22 Review
- 올해 하반기 GM1 오하이오 일부 레이저 노칭 매출 인식 지연되나 내년 가이던스 상향
- 3분기 매출액 191억원(+46% QoQ), 영업이익 5억원(+794% QoQ). OPM 2.4%
- 기 수주된 LG디스플레이 향 매출 인식 비중 높아 영업이익은 기존 대비 하락 전망
- 23년 매출액 1,282억원(+149% YoY), 영업이익 194억원(흑전 YoY), OPM 15.1%
- ASP 20~25% 상승한 GM2 테네시과 미시건 물량이 인식되며 OPM 대폭 개선 전망

🔼기술적 우위는 ASP가 증명:
동사의 양극 레이저 노칭은 현재 대체 불가. 고객사의 북미 입지는 철옹성.
- 높은 마진은 높은 기술력을 입증. 양극 레이저 개발부터 양산까지의 2~3년간 격차 유지
- 레이저는 프레스 대비 5% 수율 개선과 생산 속도 우위(1,000mm/s vs 800mm/s)
- 유일한 양산 라인 레퍼런스 보유. 레이저는 공정 기술적 트렌드이며 동사의 입지는 지속

- 당사의 고객사는 중대형 전지 탑티어 공정 기술 보유. 향후 경쟁사들 레이저 채택 가속

- 동사의 LOI는 GM2 테네시 35Gwh, GM3 미시간 40Gwh, 자체 미시간 30Gwh. 향후 스탤란티스 40Gwh, 혼다 40Gwh, GM4 인디애나 40~50Gwh까지도 확보 전망
- LG엔솔의 북미 추가 JV 설립 가능성에 따른 26~27년까지 장기적 성장성 가능할 전망

- 레이저 노칭 교체 수요도 23년부터 발생 전망. 레이저 노칭 교체 주기는 1년 ~ 1년 반
- 기존 난징과 폴란드에 배치된 프레스 장비도 레이저로 교체 수요가 일어날 것으로 기대

보고서: https://bit.ly/3Tvq1qm

"F&F;, 해외 수출 매출 성장에 3분기 견조한 실적 예상"-신한 https://v.daum.net/v/20221024083901096

[신한투자증권 혁신성장파트 이병화, 지인해]

인크로스(216050.KQ): OTT가 끌고, 커머스가 밀고

▶️ SK계열의 국내 3위 미디어렙사
- SK스퀘어 36% 지분 보유하고 있는 국내 3위 미디어렙사
- 미디어렙, 애드네트워크 '다윈', SK텔레콤 '티딜' 운영 대행, 원스토어 서비스 운영 대행 사업 영위
- 21년 연결 기준 매출액 비중 미디어렙 78%, 애드네트워크 8%, 티딜 7%, 서비스운영 8%


▶️ 1) 미디어렙, 성장의 양과 질↑ 2) 티딜의 실적 기여도 상승
- 미디어렙 2Q22 회복 시작으로 성장 재개 기대. 2023년 취급고 5,000억원 돌파 예상
- 넷플릭스 OTT 도입 토종 OTT로 확대. 다윈 실적 확장 가능
- 티딜 4Q22 GMV 400억원 돌파 예상. 2023년 상반기 티딜 투자 수익 기여도 상승 효과 기대

▶️ 투자의견 '매수', 목표주가 20,000원 제시
- 2023년 예상 EPS 1,432원에 Target PER 13.9배 적용해 목표주가 20,000원 제시
- 1) 고수익성 중심의 미디어렙 취급고 성장, 2) 티딜 총거래액 높은 증가율 지속 시 밸류에이션 재평가 가능
- 2023년 OTT 광고 시장 개화 및 Addressable TV 본격화, 티딜 매출 상승 확인 가능

인크로스 원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=309043

위 내용은 2022년 10월 24일 7시 55분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

[신한 의료기기 원재희/이동건]
* 파마리서치(매수 / TP 86,000원(신규)); 최고 실적, 최저 밸류

□ PDRN/PN 제조 기술을 보유한 국내 대표 재생 바이오 업체
- 조직재생 촉진제 제조 기술 바탕으로 의약품, 의료기기, 화장품 등 연구, 제조 및 판매. 대표 제품은 ‘리쥬란’, ‘콘쥬란, ‘리쥬비넥스주’ 등
- 재생 촉진제 PDRN/PN은 연어, 송어 생식세포 추출물에서 비롯된 의약품으로 제조방법 특허기술 오리지널리티 보장
- 사업 부문별 매출 비중 의약품 29%, 의료기기 50%, 화장품 및 기타 21%. 블록버스터 제품 리쥬란 판매 호조 바탕으로 의료기기 부문이 전사 외형 성장 견인

□ 블록버스터의 명성을 이어갈 리쥬란 + 리엔톡스 국내 판매 본격화
- 신제품 ‘리쥬란HB’ 출시 통해 성장 지속 발판 마련. 풀페이스(2cc) 기준 리쥬란HB 1회 시술가 약 40~50만원으로 기존 시술가 대비 2배 이상 형성. 리쥬란 HB 고성장은 향후 전사 외형 성장과 더불어 수익성 개선에 기여할 전망
- 리쥬란 중국 수출 본격화 및 전사 수출 비중 확대는 중·장기 성장 모멘텀으로 작용 전망
- 이와 더불어 보툴리늄 톡신 ‘리엔톡스’ 국내 판매 본격화에 따른 실적 Add-up 기대. 2021년 12월 국내 품목 허가 신청, 연내 승인 획득 목표

□ 매분기 최대 실적 갱신에도 불구하고 밸류에이션은 역사적 저점
- 투자의견 ‘매수’, 목표주가 86,000원으로 커버리지 개시
- 1) 주요 제품군 인지도 확대에 따른 수요 안정화, 2) 수익성 좋은 신제품 판매 호조에 따른 영업레버리지 효과 지속, 3) 수출 비중 확대에 따른 환율 효과 수혜 등이 예상됨에도 불구하고 밸류에이션은 역사적 저점
- 본업에서의 견고한 성장과 더불어 리엔톡스 국내 품목허가에 따른 실적 업사이드까지 감안 시 현 주가에서의 투자 매력은 충분하다고 판단

자세한 내용은 아래 링크를 참고하시기 바랍니다. 감사합니다.

링크: https://bit.ly/3DoXbSZ

위 내용은 2022년 10월 24일 07시 30분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

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신한 제약/바이오 텔레그램 링크
https://news.1rj.ru/str/SHIDGL