연말 앞두고 공매도 청산하는 외국인...증시 반등 이끌어 https://v.daum.net/v/20221114190816383

코스피 9~10월 일평균 공매도 5천억원 이상. 이것의 반작용

11월 14일 시간외특징주
https://cafe.naver.com/stockhunters/96963
11월 14일 52주 신고가 및 급등락주
https://cafe.naver.com/stockhunters/96973

내일부터 3분기 보고서 분석 올려드립니다. 그 전에 지인들 초대 많이 부탁드립니다

공시로 투자하는 가치투자클럽에 지인을 초대하실 때는 이 링크를 보내주세요. 지인분이 텔레그램 설치가 되어 있으셔야 합니다.

https://news.1rj.ru/str/corevalue

피엔티 수주잔고 3Q

엘앤에프는 코스닥 공매도 잔고 1위 종목입니다 #공매도다뒤졌으면

[신한투자증권 IT부품/전기전자 박형우]

비에이치
- 일곱 가지 성장 동력

▶️ 결론
- 시장의 걱정은 단기 아이폰 수요
- 일회성 비용에도 견조한 4분기
- 사업 다각화 (전방위적 투자 확대)

▶️ 4분기 업황: 우려에도 견조한 부품 수요
- 디스플레이 고객사의 점유율 상승
- 경쟁사의 생산 차질 영향

▶️ 기술변화 모멘텀: 일곱 가지 성장 동력
- 투자 본격화 예상
① 스마트폰용 LTPO OLED FPCB 증설
② 태블릿 OLED FPCB 증설
③ 무선충전모듈 매출 반영
④ 전기차 BMS FPCB
⑤ 안테나 FPCB
⑥ 폴더블 FPCB
⑦ 기타 전장 모듈 및 다수의 자회사

▶️ 목표주가 40,000원으로 상향
- 1차 도약: 2011년 갤럭시
- 2차 도약: 2016년 아이폰
- 3차 도약: 2023년 사업 다각화

▶️ URL: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=309958

위 내용은 2022년 11월 15일 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

▶️ 신한IT팀 공부방 텔레 채널:
https://bit.ly/2vtMOwG

★ 농심 3Q22 Review

[키움 음식료/유통 박상준]
★ 농심(004370): 국내 회복과 미국의 구조적 이익 개선에 주목

1) 3분기 영업이익 273억원으로 시장 컨센서스 상회(국내와 해외 모두 상회)
- 국내 매출: 1) 용기면/수출/신제품(새우깡 블랙, 웰치 제로 등) 중심의 판매량 증가, 2) 가격 인상 및 일부 가수요 효과 등에 힘입어, YoY +18% 증가
- 국내 OP: 매출 증가와 광고판촉비 효율화에도 불구, 원재료 단가 상승 부담으로 인해, YoY -63억원 감소
- 해외 매출: 1) 북미 가격 인상 및 판매량 고성장, 2) 달러 및 위안화 강세 등에 힘입어 YoY +27% 증가
- 해외 OP: 원재료 단가 상승에도 불구하고, 가격 인상과 광고판촉비 효율화에 힘입어, YoY/QoQ 모두 증가

2) 국내 회복과 미국의 구조적 이익 개선에 주목(OP: 4Q22E 380억원, '23E 1,457억원)
- 4Q는 1) 국내 라면의 성수기 효과와 가성비 강점 감안시, 인플레 환경에서 YoY/QoQ 매출 증가 무난하고, 2) 가격 인상과 광고판촉비 효율화 효과도 기대되는 상황
- 따라서, 원가 상승으로 인한 국내 영업이익의 YoY 감소 폭은 3분기 대비 크게 축소될 것으로 전망
- 해외 법인은 북미 법인 중심의 실적 개선 전망. 1) 두 차례의 가격 인상, 2) 가성비 부각에 따른 판매량 증가 제고, 3) 광고판촉비 효율화, 4) 제2공장 가동률 상승 효과 등에 기인
- 특히, 미국 상위 라면 3社(Toyo/농심/Nissin) 모두 수익성 개선을 위해 가격 인상 진행 중이고, 판매량 성장세도 지속되고 있기 때문에, 중기적으로 동사 북미 법인의 매출액과 OPM이 추세적으로 상향될 것으로 전망

3) 투자의견 BUY 유지, 목표주가 450,000원으로 상향

★ 보고서: bit.ly/3OdeLxi

★ 키움 음식료/유통 텔레그램 채널: https://news.1rj.ru/str/sjpark_sobi

감사합니다.

[하나증권 철강/운송 박성봉] 세아제강 (306200.KS/매수) : 3분기 부진은 일시적, 4분기에 충분히 만회 가능

▶보고서: https://bit.ly/3WX3t4b

▶3Q22 판매 차질과 내수 마진률 하락에 따른 일시적인 부진
- 3Q22 영업이익 496억원(YoY +37.5%, QoQ -27.3%, 하나증권 추정치 558억원) 기록
- 내수 부진과 9월 포항공장 태풍 침수 피해 영향으로 전체 강관 판매량 19.2만톤(YoY +6.7%, QoQ -11.3%) 그쳐
- 수출 마진율은 미국내 에너지용강관 가격 강세와 원/달러 환율 상승으로 2분기대비 1% 상승한 23% 기록
- 내수 마진은 수요 부진에 따른 가격 하락으로 BEP에 근접한 것으로 파악

▶3분기 실적 부진은 4분기에 충분히 만회 가능할 전망
- 9월부터 내수 강관 가격 본격적으로 인상, 4분기 내수 강관 마진율은 5% 수준으로 회복 예상
- 수출 마진율은 미국의 에너지용강관 수요 호조로 4분기에도 3분기와 유사한 수준 지속 전망
- 전체 강관 판매량은 23.1만톤(YoY +6.3%, QoQ +20.2%) 기록 전망
(3분기 포항공장 태풍 침수 피해로 부진했던 판매량 만회 위해 4분기 가동률 상승)
- 4분기 영업이익 820억원(YoY +87.3%, QoQ +65.3%)으로 3분기 부진을 충분히 만회할 전망

▶투자의견 ‘BUY’와 목표주가 250,000원 유지
- 수익성 악화에 대한 과도한 우려로 최근 2~3개월간 주가가 조정
(2023년 글로벌 경기둔화와 유가 하락, 그에 따른 미국의 에너지용강관 수요 감소로 인한 수익성 악화 우려)
- 글로벌 경기둔화와는 별개로 북미지역의 시추 활동 증가와 에너지용 강관, 특히 유정관(OCTG)에 대한 수입 규제(주요 국가에 대한 대규모 반덤핑 관세 부과)로 내년에도 미국의 에너지용강관의 타이트한 수급 지속
- 해상풍력 및 LNG용 강관 수주에 대한 기대감도 여전히 유효
- 현재 주가는 PER 2배 수준. 올해, 내년의 사상최고치 실적대비 과도한 저평가 구간

[위 문자는 컴플라이언스의 승인을 득하였음]

**하나증권 소재산업재 텔레그램
링크: https://news.1rj.ru/str/joinchat/AAAAAEecImKoJBorcHRPWQ

IBK투자증권
스몰캡
채윤석 연구위원

인크로스 - 광고 시장 변화의 중심

http://m.ibks.com/outsite/mobile/enterpriseView.jsp?mtsyn=Y&seq=2736#depth01

• 웨이브 광고요금제 도입 수혜주
지상파, 종편, 홈쇼핑, 드라마/예능 등 라이브 방송을 송출하는 웨이브의 AVOD 모델 채택 시 광고시장 내 지각변동(선형 TV → C-TV) 확대가 전망되며, 현재 웨이브 라이브 채널 광고 상품을 판매 중인 인크로스에 수혜가 집중될 것으로 기대됨 넷플릭스의 광고 요금제 도입으로 그동안 구독형 가입 모델(SVOD)에만 집중해 온 국내 OTT 업계에도 변화가 있을 것으로 전망됨. 현재 국내 OTT 시장은 넷플릭스, 디즈니+ 등의 외산 OTT와 웨이브, 티빙, 쿠팡플레이, 시즌 등의 국산 OTT가 요금제 프로모션 진행, 콘텐츠 확보, OTT 간 합병 등을 통해 경쟁 중이며 웨이브도 2025년까지 1조원의 콘텐츠 투자를 발표함. 웨이브의 최근 실적(2021년 기준, 영업수익 2,301억원, 영업손실 558억원, 당기순손실 664억원), 요금제 가격 수준 등을 고려한다면 웨이브 광고요금제 도입은 수순이 될 것으로 판단

• 3분기 실적 리뷰 및 4분기 전망
3분기 영업실적은 매출액 139억원(+6.6%, yoy), 영업이익 60억원(-0.9%, yoy)를 기록함. 미디어렙 취급고는 3분기 기준 최대인 1,147억원을, T-deal은 역대 최대 GMV 370억원을 달성하였으며, 전년 대비 인건비의 상승으로 영업이익률은 소폭 하락한 43.1%를 기록 4분기 미디어렙 부문에서는 광고 성수기 효과 및 퍼포먼스 광고 수요의 증가가 기대되며, T-deal 부문에서는 여행, 뷰티, 패션 MD 강화 및 플랫폼 고도화로 인한 GMV 증가가 전망됨

• 투자의견 매수, 목표주가 24,000원 제시
투자의견‘매수’, 목표주가 24,000원 제시하며 커버리지 개시. 2023년 예상 EPS에 보수적으로 최근 5개년 평균 멀티플을 30% 할인한 PER 15x를 적용하여 산출

보냉재 수주잔고 추이

중소형 자동차 부품주들이 증권사 커버리지가 없는 종목이 많은데 실적이 잘 나왔습니다

11월 14일 실적발표 특징주. 주황색은 실적 계절성이 있는 종목입니다

업계 1등 대장주가 가장 저평가인 아이러니. LS 롱-대한전선 숏이 당연할 것 같지만 이상하게 안 통하는 전략