[SK증권 그린솔루션/항공우주/스몰캡 나승두/ 02-3773-8891]

▶️방위산업, 놓치면 안 될 시점

- 2023년 새해 개장 이후 고전하던 국내 방산 Big 4 기업들의 주가, 둘째 주 접어들며 반등세 회복
- 새해 첫 주 외국인/기관 동반 순매도에 단기 낙폭 키웠던 국내 방산 기업
① 2022년 증시를 Outperform 했던 글로벌 방산, 2023년 상대적으로 매력 떨어질 것이라는 우려
② 일본 등 국방예산 증액 나선 주변국, 글로벌 방산 시장 내 경쟁 심화 우려
③ 연초 차익실현 + 장중 낙폭 확대에 따른 기계적 매도세
- 하지만 둘째 주 접어들며 주가 반등 및 회복 나선 국내 방산 기업, 외국인/기관 순매도 규모 대폭 축소 또는 순매수 전환
① 윤석열 대통령 UAE 및 유럽 순방, 대표적인 G2G 비즈니스인 방위산업 기대감 고조되기 충분, 2022년초 오버랩
② 우크라이나 전쟁 종료되더라도 예상보다 길어진 전쟁으로 인한 재고보충 + 세계 각국 군 현대화 추진 가능성
③ 올해 2월, 폴란드 국영 방산기업 PGZ 회장 방한 예정, 국내 방산 물자 추가 도입 계획 및 현지 생산 등 논의 전망
PGZ 회장 방한 이후 폴란드 2차 이행계약 언급 가능성 높다는 판단, 3~4월 중 2차 이행계약 발표 예상
- 글로벌 경제/산업 불확실성 속에서도 흔들림 없이 투자 확대될 대표적 산업이라는 점에 주목

▶️ 보고서 원문 : https://bit.ly/3CFiGOz

SK증권 리서치 텔레그램 채널 : https://news.1rj.ru/str/smallcapsk

※당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다.

전기차 배터리 수요 둔화 반영하나…리튬 가격 두달새 22% 하락 https://v.daum.net/v/20230113084728901

[흥국 운송 이병근] 1/13(금)

CJ대한통운(000120) - 실적은 성장, 주가는 10년 전 수준

■ 4Q22 Preview: 영업이익 1,154억원(OPM 3.6%)

4분기 매출액 3.2조원(+5.3% YoY, +3.4% QoQ), 영업이익 1,154억원(+15.6% YoY, +7.2% QoQ, OPM 3.6%)을 기록할 전망. 택배 처리량은 4.3억 박스(-6.5% YoY, +4.4% QoQ), 평균 단가는 2,243원(+5.0% YoY)을 기록했을 것으로 추정. 10월~11월 택배 처리량은 2.8억 박스(-6.9% YoY)를 기록. 경기 둔화와 저수익 고객 디마케팅에 따른 물량 감소로 전분기에 이어 전년 대비 역성장할 전망.

■ 더 이상의 악재는 없다

올해 택배 단가 인상을 통해 동사의 택배 사업부 영업이익은 개선될 전망. '22년 1분기 택배 파업으로 인해 물동량이 감소했다는 점을 감안하면, 물동량은 전년대비 증가할 것. '23년 택배 사업부 영업이익은 2,181억원(+24.8% YoY)를 기록할 전망.

글로벌 내 포워딩 사업의 경우, 항공/해상 운임 하락에 따른 마진 감소가 소폭 있을 것. 다만, 연간 계약을 맺고 있고 동사의 매출 중 차지하는 비중이 10% 내외, OPM은 2% 수준이기 때문에, 동사의 실적에 큰 영향을 주지 않을 것이라 판단.

■ 투자의견 BUY, 목표주가 120,000원 유지

동사의 주가는 1) 경기 둔화로 인한 물동량 감소, 2) 이커머스 성장에 대한 우려로 과도하게 조정을 받음. 경기 둔화 우려는 주가에 이미 반영이 되어 있다고 판단, 동사의 현재 주가는 PBR 0.5배로 밴드 최하단. 이커머스 밸류를 고려하지 않더라도 매력적인 밸류에이션 수준까지 도달, 운송 업종 내 피크아웃과 감익에 대한 우려에서 자유롭다는 점에서 매력적임.

보고서 링크: https://bit.ly/3IKgN7b
흥국증권 운송 채널: https://news.1rj.ru/str/noitatropsnart

흥국 운송 담당 이병근 (02-6742-3533)

● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

이해할 수 없는 선광의 시총과 밸류

의료기기 관련주 실적 및 밸류에이션

루트로닉도 최근 수출데이터 좋다라는 얘기가 들림.

시총 작은 종목들 움직임이 상당히 좋고, 내용만 보면 비올, 원텍, 이루다 모두 각자 장점이 있어 체크해볼만함.

자리잡은 의료기기들은 소모품이 늘어나던, 새로운 영업을 뚫던 꾸준하게 이익이 늘어나는 모습.

‘케어젠’도 살빼는 당뇨 건기식 있음

‘살 빼는 약’ 위고비ㆍ오젬픽 동났다…국내도 ‘영향권’에 드나
http://www.medisobizanews.com/news/articleView.html?idxno=103568

오라메드의 경구용 인슐린 임상이 실패하기도 하였는데...개인적으로 의문은 펩타이드도 결국 단백질이면 위장에서 소화가 되버릴텐데 어떻게 케어젠은 경구용으로 디글루스테롤을 만들었는지 싶네요. 너무 무식한 질문이라면 문송합니다....

19년 이후 로봇주 매출 추이. 초기시장이라 이익보다 매출 성장을 보는게 더 합리적.

성장률이 낮은 기업도 있지만, 대부분 로봇 기업들의 CAGR은 체감 보다 훨씬 높은 편.

협동로봇

제우스도 협동로봇을 합니다 http://zero.globalzeus.com/

DS증권 “최근 수년간 자사주 매입한 기업에 관심 둘만" https://v.daum.net/v/20230113144512924

<피부과 에버유클리닉 안내>

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오라메드 임상실패에 난감한 메디콕스, 활로 찾을까? https://v.daum.net/v/20230113154443537

'반값'된 지주사, 올해가 투자 적기 배당·주가 두마리 토끼 잡아볼까 https://v.daum.net/v/20230113155408808

美 금리 인상 둔화… 비트코인, 두달여만에 2만달러 돌파 https://v.daum.net/v/20230114101613097

노보와 릴리가 비만 시장을 만들어가면서 저만치 앞서나가고 있지만 화이자도 비만 시장에 중요한 참여자 중 하나죠. 게다가 편의성에서 더 유리한 경구형 제품을 개발 중이고요.

화이자는 이 시장을 900억 달러로 본다네요:
https://www.fiercepharma.com/marketing/pfizer-ceo-talks-experimental-oral-glp-1-diabetesobesity-hopeful-90b-lilly-novo-battle

*생명공학의 눈부신 발달로 비약적으로 성장한 신약시장은 Low hanging fruit들은 거의 수확한것 같고 이제 QoL(Quality Of Life)이 부각되는 것 같기도 .

*그런 점에서 역시 최대 시장은 탈모라는

*비만 시장은작년부터 엄청 말씀드리고 있습니다. 김승민 위원을 중심으로 작성한 저희 바이오 자료 참고 하시고요
https://securities.miraeasset.com/bbs/maildownload/20221123100344603_154