Forwarded from IBK투자증권 기업분석부
IBK투자증권
스몰캡
채윤석 연구위원
티앤엘 - 성장 기대감을 반영할 때
https://bit.ly/3Ejquq2
• 4분기 부진에도 2022년 +13.9% 성장 달성
티앤엘의 2022년 4분기 영업실적은 매출액 230억원(+3.3%, yoy), 영업이익 57억원(+1.8%, yoy), 연간 누적으로 매출액 +13.9%, 영업이익 +10.8% 성장률 기록한 것으로 추정. Church&Dwight의 Hero 인수 절차 진행 영향으로 4분기 안성시 통관 데이터(HS code: 3005904000)는 3분기 기준 해외 창상피복재 수주잔고에 미치지 못하는 약 783만 달러를 기록, 4분기 매출액 성장 제한의 주요 요인으로 분석됨. 2022년 4분기 영업이익률은 성과급 지급 영향으로 4Q21과 유사한 24.8% 기록한 것으로 추정됨
• 2023년: Hero 유통망 확대 & 마이크로니들 판매 호조 전망
2023년 영업실적은 매출액 988억원(+20.6%, yoy), 영업이익 317억원(+28.0%, yoy) 으로 전망. 유통망 확대로 인한 성장과 마이크로니들 화장품의 매출 본격화가 성장을 견인할 것으로 예상되며 향후 매월 수출 실적에 따라 실적 전망 상향 가능성도 존재. 1) 2022년 9월 Hero는 글로벌 생활용품 기업 Church&Dwight에 6.3억 달러에 인수되며 C&D의 핵심 브랜드로 자리 잡음. 2월 3일 Church&Dwight Anlayst Day 자료에 의하면 현재 Target으로 제한적인 Hero의 오프라인 유통망은 CVS를 시작으로 확대될 계획이며, 향후 진출 국가도 유럽 등으로 다변화될 예정. 2) 2022년 2분기부터 수출된 마이크로니들 화장품 매출은 2022년 약 45억원으로 추정. 2023년 100억원 수준의 매출 기대되며 향후 국내 시장에도 런칭 가능성 존재
• 투자의견 매수, 목표주가 56,000원
투자의견‘매수’, 목표주가 56,000원 제시하며 커버리지 개시. 2023년 예상 EPS에 동사 Historical PER 16.9x를 적용하여 산출. 2020년 상장 이후 현재 성장 기대감이 가장 높은 구간에 진입했다는 점을 고려하면 합리적인 수준이라 판단
- 동 자료는 컴플라이언스 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용할 수 없습니다.
-본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
스몰캡
채윤석 연구위원
티앤엘 - 성장 기대감을 반영할 때
https://bit.ly/3Ejquq2
• 4분기 부진에도 2022년 +13.9% 성장 달성
티앤엘의 2022년 4분기 영업실적은 매출액 230억원(+3.3%, yoy), 영업이익 57억원(+1.8%, yoy), 연간 누적으로 매출액 +13.9%, 영업이익 +10.8% 성장률 기록한 것으로 추정. Church&Dwight의 Hero 인수 절차 진행 영향으로 4분기 안성시 통관 데이터(HS code: 3005904000)는 3분기 기준 해외 창상피복재 수주잔고에 미치지 못하는 약 783만 달러를 기록, 4분기 매출액 성장 제한의 주요 요인으로 분석됨. 2022년 4분기 영업이익률은 성과급 지급 영향으로 4Q21과 유사한 24.8% 기록한 것으로 추정됨
• 2023년: Hero 유통망 확대 & 마이크로니들 판매 호조 전망
2023년 영업실적은 매출액 988억원(+20.6%, yoy), 영업이익 317억원(+28.0%, yoy) 으로 전망. 유통망 확대로 인한 성장과 마이크로니들 화장품의 매출 본격화가 성장을 견인할 것으로 예상되며 향후 매월 수출 실적에 따라 실적 전망 상향 가능성도 존재. 1) 2022년 9월 Hero는 글로벌 생활용품 기업 Church&Dwight에 6.3억 달러에 인수되며 C&D의 핵심 브랜드로 자리 잡음. 2월 3일 Church&Dwight Anlayst Day 자료에 의하면 현재 Target으로 제한적인 Hero의 오프라인 유통망은 CVS를 시작으로 확대될 계획이며, 향후 진출 국가도 유럽 등으로 다변화될 예정. 2) 2022년 2분기부터 수출된 마이크로니들 화장품 매출은 2022년 약 45억원으로 추정. 2023년 100억원 수준의 매출 기대되며 향후 국내 시장에도 런칭 가능성 존재
• 투자의견 매수, 목표주가 56,000원
투자의견‘매수’, 목표주가 56,000원 제시하며 커버리지 개시. 2023년 예상 EPS에 동사 Historical PER 16.9x를 적용하여 산출. 2020년 상장 이후 현재 성장 기대감이 가장 높은 구간에 진입했다는 점을 고려하면 합리적인 수준이라 판단
- 동 자료는 컴플라이언스 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용할 수 없습니다.
-본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
👍17
[데이터로 보는 증시]LG화학 ·삼성전자, 기관·외국인 코스피 주간 순매수 1위 (2월 13일~17일) https://v.daum.net/v/20230219172739399
언론사 뷰
[데이터로 보는 증시]LG화학 ·삼성전자, 기관·외국인 코스피 주간 순매수 1위 (2월 13일~17일)
[서울경제] ◇주간 기관·외국인 순매수 주요 종목=LG화학(051910) 삼성전자(005930) SK하이닉스(000660) 현대차(005380) POSCO홀딩스(005490) 기아(000270) LG전자(066570) 현대제철(004020) LG디스플레이(034220) 한화에어로스페이스(012450) 고려아연(010130) 현대모비스(012330) 삼성중공
👍1
https://naver.me/5eTvzgUD
위고비의 경우 한달치가 1350달러(약 175만원) 수준인데 효과를 보려면 최소 6개월 이상 투약해야 합니다. 마운자로는 월 1540달러(약 200만원)로 더 비쌉니다.
위고비의 경우 한달치가 1350달러(약 175만원) 수준인데 효과를 보려면 최소 6개월 이상 투약해야 합니다. 마운자로는 월 1540달러(약 200만원)로 더 비쌉니다.
Naver
체중 20% 빠진다? 美스타들도 찾은 ‘기적의 다이어트약’ 진실은
머스크, 카다시안 사용하면서 열풍… 끊는 순간 체중·식욕 원상복귀 박건형의 홀리테크 뉴스레터 구독하기 ☞ https://page.stibee.com/subnoscriptions/80905 신약을 연구하는 제약사와 과학자
👍9
Forwarded from Yeouido Lab_여의도 톺아보기
🔥7
Yeouido Lab_여의도 톺아보기
에스엠 공개매수 반대 의견표명서 https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230220000086
하이브가 SM 경영진과 협의없이 SM을 인수하는건 적대적 M&A라고 하시는데,
1. 경영진이 최대주주를 패싱하고 최대주주를 바꾸는 것
2. 최대주주가 경영진을 패싱하고 최대주주를 바꾸는 것
순서상 1번을 하니까 2번이 나오죠
1. 경영진이 최대주주를 패싱하고 최대주주를 바꾸는 것
2. 최대주주가 경영진을 패싱하고 최대주주를 바꾸는 것
순서상 1번을 하니까 2번이 나오죠
🔥34👏10👍5
Forwarded from 주식소리통 NEO by Davidstockinfo
https://www.businesspost.co.kr/BP?command=article_view&num=306706
박성봉 하나증권 연구원은 20일 리포트를 통해 “튀르키예 지진으로 튀르키예의 철강 생산과 수출 차질이 발생했다”며 “한국-튀르키예 자유무역협정(FTA)에 따라 봉형강 제품을 중심으로 터키로 철강 수출이 올해 일시적으로 크게 증가할 가능성을 배제할 수 없다”고 바라봤다.
[토막 뉴스 관심주] https://news.1rj.ru/str/davidstocknew
박성봉 하나증권 연구원은 20일 리포트를 통해 “튀르키예 지진으로 튀르키예의 철강 생산과 수출 차질이 발생했다”며 “한국-튀르키예 자유무역협정(FTA)에 따라 봉형강 제품을 중심으로 터키로 철강 수출이 올해 일시적으로 크게 증가할 가능성을 배제할 수 없다”고 바라봤다.
[토막 뉴스 관심주] https://news.1rj.ru/str/davidstocknew
비즈니스포스트
하나증권 "튀르키예 지진 여파, 철강업체 튀르키예 수출 확대 가능성"
👍8
가치투자클럽
https://m.blog.naver.com/actuary63/222962125117 소액주주연대 제안 중에 액분과 소각은 일부 수용하였네요. 자사주 매입과 배당확대는 아직입니다
(유가)일신방직 - 주요사항보고서(자기주식취득결정)
http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20230220001309
2023.02.20
자사주까지 수용
http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20230220001309
2023.02.20
자사주까지 수용
🔥6👍2
일신방직 최대주주 및 특수관계자 지분율이 50% 이상임에도 소액주주 제안을 수용한 것은 사외이사(감사)의 이사회 진입을 막기 위한 것으로 보이네요. 대주주 지분율이 높다고 철옹성이 아니라는 것을 보여주었습니다. 소액주주분들 고생 많으셨습니다
👍41👏2❤1
2월 20일 시간외특징주
https://cafe.naver.com/stockhunters/103304
2월 20일 52주 신고가 및 급등락주
https://cafe.naver.com/stockhunters/103305
https://cafe.naver.com/stockhunters/103304
2월 20일 52주 신고가 및 급등락주
https://cafe.naver.com/stockhunters/103305
👍5