Forwarded from Yeouido Lab_여의도 톺아보기
자리 잡고 지금 보고 있는데 일단 눈에 띄는건 에코프로 이노베이션 숫자가 이상하다 싶음.
가정에서 가격을 kg당 8달러로 잡았는데 너무 싸게 잡은거 같은데......(대충 찾은 작년 말 기사에선 kg당 85불) 그러다보니 매출이 작게 나오고 OPM이 4.5%로 너무 작게 나온거같음. 뭐 일부 가격 조정 받을 수 있겠지만 ASP가 너무 낮게 잡은건 오류인지, 보수적 추정인지 궁금함.
이노베이션은 22년에 이미 순익 천억이 나왔고, CNG도 마찬가지로 마진률이 너무 작게 잡힌거같음.
물론 가격이 지금 매우 높다고 보고, 가격 하락을 예측한 자료라면 토론을 할 수 있겠는데 자료를 봐도 그런 코멘트가 없었던 것은 아쉬움. 모델상의 오류인지 리튬 가격을 낮게 보는 추정의 근거가 있는지 알 수 있으면 좋겠음.
가정에서 가격을 kg당 8달러로 잡았는데 너무 싸게 잡은거 같은데......(대충 찾은 작년 말 기사에선 kg당 85불) 그러다보니 매출이 작게 나오고 OPM이 4.5%로 너무 작게 나온거같음. 뭐 일부 가격 조정 받을 수 있겠지만 ASP가 너무 낮게 잡은건 오류인지, 보수적 추정인지 궁금함.
이노베이션은 22년에 이미 순익 천억이 나왔고, CNG도 마찬가지로 마진률이 너무 작게 잡힌거같음.
물론 가격이 지금 매우 높다고 보고, 가격 하락을 예측한 자료라면 토론을 할 수 있겠는데 자료를 봐도 그런 코멘트가 없었던 것은 아쉬움. 모델상의 오류인지 리튬 가격을 낮게 보는 추정의 근거가 있는지 알 수 있으면 좋겠음.
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내일 보고서 수정을 하시겠지만 왜 오류가 나왔는지 생각해보면,
지금 에코프로이노베이션의 밸류에이션을 하는 것이 아니라 에코프로 입장에서 에코프로이노베이션이 기여하는 지배주주순이익을 계산하는 것이기 때문에 매출에서 내부거래를 제거해야 합니다.
지금 에코프로이노베이션의 밸류에이션을 하는 것이 아니라 에코프로 입장에서 에코프로이노베이션이 기여하는 지배주주순이익을 계산하는 것이기 때문에 매출에서 내부거래를 제거해야 합니다.
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Forwarded from Yeouido Lab_여의도 톺아보기
케어젠 - 노무라 커버 개시 TP 270,000원(현재가 210,500원)
애널리치스 23-24년 추정치를 보면 회사 가이던스보다 많이 보수적으로 보셨네요
애널리치스 23-24년 추정치를 보면 회사 가이던스보다 많이 보수적으로 보셨네요
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Forwarded from HS아카데미 대표 이효석
https://naver.me/xXD5qYV3
다들 CPI만 기다리고 있어서 매크로 변수가 큰 움직임을 보이진 않았습니다.
그런데 3개월물과 10년물 금리차이는 1.6% 좀 심하긴 하네요
굴스비 총재는 지금 금리 더 올리면, 큰 일난다~라는 이야기를 하셨구요
윌리엄스 총재는 SVB가 잘 못한 것지, 연준은 잘못없다는... 이야기를
옐런 장관의 이번주 일정을 체크해보면 재미있는 내용이 있습니다.
에코프로의 밸류에이션에 대한 관심이 뜨겁습니다. 신기하고 무섭네요
책이벤트 진행중입니다.
IMF 경제전망을 요약하고 있는데, 미완성본을 먼저 공유해드립니다.
다들 CPI만 기다리고 있어서 매크로 변수가 큰 움직임을 보이진 않았습니다.
그런데 3개월물과 10년물 금리차이는 1.6% 좀 심하긴 하네요
굴스비 총재는 지금 금리 더 올리면, 큰 일난다~라는 이야기를 하셨구요
윌리엄스 총재는 SVB가 잘 못한 것지, 연준은 잘못없다는... 이야기를
옐런 장관의 이번주 일정을 체크해보면 재미있는 내용이 있습니다.
에코프로의 밸류에이션에 대한 관심이 뜨겁습니다. 신기하고 무섭네요
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IMF 경제전망을 요약하고 있는데, 미완성본을 먼저 공유해드립니다.
Naver
[4.12일] 모든 이슈를 삼킨 에코프로, 무난했던 금통위, IMF경제전망(정리중), 책이벤트,
다들 CPI만 기다리고 있어서 매크로 변수가 큰 움직임을 보이진 않았습니다. 그런데 3개월물과 10년물 금리차이는 1.6% 좀 심하긴 하네요 굴스비 총재는 지금 금리 더 올리면, 큰 일난다~라는 이야기를 하셨구요 윌리엄스 총재는 SVB가 잘 못한 것지, 연준은 잘못없
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