DS투자증권 미드스몰캡팀
Analyst 김수현 / Analyst 안주원 / Analyst 조대형

[스몰캡 월보] 5월의 일타종목 feat. DS투자증권 - 실적을 통한 사업계획 점검

- 연초부터 강력했던 테마 장세. 연초 기업이 제시했던 사업의 방향성과 1분기 실적이 일치하는지 점검 필요
- 악화된 전방 속에서도 내구소비재, 피부미용 및 성장을 이어간 반도체 소부장 기업에 대한 관심 필요 판단

Top Picks
1) 루트로닉
- 1분기 실적 매출액 666억원(+16.6%, YoY)과 영업이익 138억원(+20.8%, YoY) 전망
- 2019년 이후 매년 신규 장비 출시 중이며 적응증도 확대 중, 올해 하반기에도 소모품 매출 발생할 수 있는 신규 장비 출시 예정
- 해외 매출 비중 높고 미국 판매 늘어나고 있으며 에너지원도 다변화 되며 매년 성장 예상

2) 신성델타테크
- 1분기 최대 실적이 예상되며 2차전지, 전장 사업의 영업이익 기여 비중 50%로 증가
- PER 10배 수준으로 밸류에이션 매력도 존재

3) 두산
- 두산 로보틱스 20% 이상의 고성장 지속 전망
- 밥캣의 실적 호조에 힙입어 1분기 실적 호조 지속 예상

4) 글로벌텍스프리
- 1Q23은 기대치에 부합한 수준의 실적 예상. 2Q23 부터 폭발적인 실적 개선세 전망
- 중국 외 관광객 매출 기여도 증가 및 중국 인바운드 기대감 여전히 유효

5) 씨앤씨인터내셔널
- 1분기 매출액 462억원(+82.1% YoY), 영업이익 59억원(+158.1% YoY) 달성하며 분기 최대실적 다시 한번 경신
- 성과급 제외 시 영업이익률 16% 수준. 신규 프레스티지 제품 출시와 임차 공장 가동으로 실적 흐름 이어갈 전망

관심종목
SK오션플랜트 / 인텔리안테크 / 비씨엔씨

DS투자증권 리서치 텔레그램 링크 : https://news.1rj.ru/str/DSInvResearch

2022년에 최대 실적을 달성한 자동화 관련주 : 솔루엠, 제이브이엠, 아이디스

제이브이엠 1Q 역대 최대 실적 달성

솔루엠 경쟁사 이마고택 어닝서프라이즈로 33% 상승

솔루엠과 SES이마고택 실적 추이 비교

IBK투자증권
소재/부품/장비
이건재 연구위원

제이브이엠 - 역대 최대 1분기 실적 달성

https://bit.ly/3V9Zlxj

• 어메이징한 1분기 실적
어제 공시된 제이브이엠의 1Q23 잠정 실적은 매출액 377억원(+19.5%, YoY), 영업이익 75억원(+69.4%, YoY)로 사상 최대 1분기 실적을 달성함. 1분기가 계절적 비수기 임에도 불구하고 기대 이상의 높은 매출과 매출 성장세를 압도하는 높은 이익률 개선이 이어졌다는 점이 투자자들이 눈여겨 봐야할 부분인 것으로 판단됨. 동사 1분기 실적을 한마디로 평가한다면 "주가가 오를 명분과 실리를 모두 보여준 완벽한 실적"이라 평할 수 있음

• 결국 수출 증대가 정답
1Q23 호실적을 좀더 자세히 뜯어 보면 내수는 전년 동기 대비 +14.8% 성장한 194억원, 수출은 전년 동기 대비+25.3% 성장한 183억원으로 내수도 안정적 성장세를 나타냈지만 수출이 이번 실적 성장을 견인한 것을 확인할 수 있음. 수출에서도 유럽 지역이 전년동기 대비 +40.3% 성장하며 +15.8% 성장한 북미지역을 압도하는 모습을 나타냄. 동사는 상당기간 해외시장 진출을 위한 노력을 진행해왔고 COVID-19 이후 글로벌 의료 인력들의 노동 비용이 급격히 증가해 동사가 제작, 판매하는 자동화 장비 효용성이 높아져 선진국 위주의 장비 보급 확대가 나타나고 있는 것으로 판단됨

• 투자의견 매수, 목표주가 31,000원 유지
2022년부터 확실한 실적 성장세를 나타내기 시작한 수출 실적은 향후 2년안에 내수를 앞지르는 구간에 돌입할 가능성 높다고 판단. 수출이 내수를 넘어서는 시점은 곧 동사 멀티플이 본격적으로 확대되는 구간이라 판단되어 투자의견 매수 목표주가 31,000원을 유지함

- 동 자료는 컴플라이언스 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용할 수 없습니다.
-본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

https://www.saemangeum.go.kr/sda/brd/view.do?nttSn=7387&key=2009074409621&pageIndex=1&sc=&sw=#
에코앤드림

끌올

네거티브는 스스로 빛날수 없을 때 하는 짓
실력자라면 본인 잘하는 것만 해도 권위 (권면과 위로)가 생긴다.

https://m.blog.naver.com/lhd1371/223054719001

코스닥 외국인 순매도 상위일자 (오늘은 12시 기준). 1위가 배당락일이었던 점을 감안하면 (대주주 과세를 피하기 위해 CFD로 옮겼다가 다음날 스위칭하는 매매 발생) 오늘이 실질적인 1위

'관리'라 쓰고 '축소'라고 읽는다....시장 레버리지 감소 요인이 될 것

https://m.munhwa.com/mnews/view.html?no=2023042801070805054001

CFD잔고를 연초 수준으로만 돌려놓으려고 해도 2조원 이상 빠져야 합니다.

[금호타이어] 잠정실적(연결)
영업이익: 538억원
YoY 9,989.7, QoQ 192.0%
PER(연율): 16.0

제도를 악이용하여 주가조작과 시세조종을 하는 사람들이 잘못된건데 전체 시장의 유동성을 건드리면 안되겠죠. 참 요란했던 종목들이었는데 미리 잡지 못하고 다 터지고 나서 초가삼간 태우려는 K-규제

오늘 기관이 많이 사고 있는 종목은? https://naver.me/FU9XhIod

지노믹트리가 기 발행 전환사채중 200억원 규모 콜옵션행사(회사)로 오버행 해소(최초발행 500억원, 잔여 금액 219억원)

https://mkind.krx.co.kr/viewer?acptNo=20230428000364

https://youtu.be/LpV5zyiJ9_Q

반가운 얼굴

오잉...

https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230428000974

주식판에서 훈훈한 스토리는 없는듯.
훈훈하게 느껴지면 그건 내가 지금 손익구조를 제대로 이해하고 있지 못한다고 봐야!


받) 에코비엠 최근 공시 내용 정리
- 급히 쓰느라 반말투 이해바람

4월 25일자 자기주식 처분 결정을 보면,
(원래 에코비엠이 보유하고 있던) 자기주식(self 주식) 중에서 5,076주를 임직원들에게 상여금 대신 지급하겠다는 훈훈한 뉴스였다.

4월 27일 공시 중
처분 후 자기주식 보유현황을 보면
처분 후에는 141,263주가 남아있다는 내용이고...

그런데 오늘.... 4월 28일 공시를 보면,
위에 상여금으로 뿌린 5,076주는 임직원은 개뿔.... 최문호 대표 1인이 전부 상여금으로 꿀꺽했고 (자사주상여금 +5,076주)
그 뿐 아니라 최문호 대표가 어제(4/27)자로 보유주식 중 2,000주를 1주당 254,000원에 매도때려버림. 약 5억원어치 현금화 한거지. 잘먹었다 꺼억....

위 내용과는 별개로,
이동채 씨 딸 이연수 씨가 임원으로 있는 가족 기업 이룸티앤씨 라는 (듣보잡) 회사가 원래 보유중이던 에코비엠 주식을
장내 매도로 209,000주 매도 때렸다. 그것도 4월 11일부터 4월 26일까지 주식 꼭대기에서...ㅋㅋㅋ 평균 처분단가 29만원 정도인듯...
이동채 님 회계사 출신이라 역시 주식 처분 타이밍도 기가 막히재?
이로써 따님 아드님 있는 가족 기업이 현금 600억원을 확보함 ㅎㅎㅎ

아. 맞다… 니네들 얼마전에 이동채 씨가 전환사채 매입한다고 600억원 썼다고 그것가지고 찬양하더라?
근데 그 전환사채 매입비용은 이동채 씨 개인주머니에서 나온 게 아니여.
회삿돈 600억 써 제껴서 전환사채 매수선택권(콜옵션) 행사한거 뿐인데,
생색은 지가 선심쓴거 처럼 내고 있음.

판단은 각자의 몫.