Forwarded from KB Research 스몰캡
[KB: 스몰캡] 성광벤드 (Not Rated) - 2Q23 Preview: 믿지 않아도 Big Cycle은 시작됐다
▶️이경은 선임연구원, 성현동 연구위원
■기업개요: 수출 비중 57%의 Fitting 업체
- 성광벤드는 1980년 설립된 금속 관이음쇠 제조업체로 주요 제품은 용접용 관이음쇠로 석유화학, 조선해양, 발전플랜트 등의 산업에 사용
- 2023년 1분기 기준 전체 매출 중 수출 비중은 57.2% 수준이며, 연결대상 종속회사로는 관이음쇠 사업을 영위하는 화진피에프가 있음
■2Q23 Preview: 매출액 746억원 (+11.1% YoY), 영업이익 168억원 (+92.7% YoY)으로 컨센서스를 상회하는 실적 전망
- 성광벤드의 2분기 호실적이 전망되는 이유는 1분기 부진했던 미국향 수출의 회복과 카타르 2차 및 사우디 자프라 프로젝트에 대한 수주 증가가 예상되기 때문
- 또한 물류비 감소, 물량 증가로 인한 레버리지 효과, 비카본 제품 비중 확대에 따른 수익성 개선이 두드러질 것으로 예상
■체크포인트: 1) 수주 증가 및 수익성 개선 지속 전망, 2) 지분 투자로 장기 성장 동력 확보
- 2023년 진행되는 글로벌 에너지 인프라 투자는 S-Oil의 샤힌, 삼성중공업 FLNG, 인도네시아 Line 프로젝트 등이 있으며, 북미/카타르 LNG 프로젝트 및 사우디 아미랄 프로젝트 등을 통해 2025년까지 신규 수주가 지속될 것으로 전망
- 또한 LNG, 수소, 석유화학 프로젝트의 비중이 증가하고 있어 비카본 제품 비중 확대에 따른 수익성 개선도 지속될 것으로 예상
- 지난 6월 성광벤드가 투자한 에이치앤파워는 수소에너지 전문 회사로 향후 수소 산업 확대 시 성광벤드와의 사업적 시너지가 예상
자세한 내용은 보고서 참고 부탁드립니다.
보고서 링크: https://bit.ly/3DRFafr
▶️이경은 선임연구원, 성현동 연구위원
■기업개요: 수출 비중 57%의 Fitting 업체
- 성광벤드는 1980년 설립된 금속 관이음쇠 제조업체로 주요 제품은 용접용 관이음쇠로 석유화학, 조선해양, 발전플랜트 등의 산업에 사용
- 2023년 1분기 기준 전체 매출 중 수출 비중은 57.2% 수준이며, 연결대상 종속회사로는 관이음쇠 사업을 영위하는 화진피에프가 있음
■2Q23 Preview: 매출액 746억원 (+11.1% YoY), 영업이익 168억원 (+92.7% YoY)으로 컨센서스를 상회하는 실적 전망
- 성광벤드의 2분기 호실적이 전망되는 이유는 1분기 부진했던 미국향 수출의 회복과 카타르 2차 및 사우디 자프라 프로젝트에 대한 수주 증가가 예상되기 때문
- 또한 물류비 감소, 물량 증가로 인한 레버리지 효과, 비카본 제품 비중 확대에 따른 수익성 개선이 두드러질 것으로 예상
■체크포인트: 1) 수주 증가 및 수익성 개선 지속 전망, 2) 지분 투자로 장기 성장 동력 확보
- 2023년 진행되는 글로벌 에너지 인프라 투자는 S-Oil의 샤힌, 삼성중공업 FLNG, 인도네시아 Line 프로젝트 등이 있으며, 북미/카타르 LNG 프로젝트 및 사우디 아미랄 프로젝트 등을 통해 2025년까지 신규 수주가 지속될 것으로 전망
- 또한 LNG, 수소, 석유화학 프로젝트의 비중이 증가하고 있어 비카본 제품 비중 확대에 따른 수익성 개선도 지속될 것으로 예상
- 지난 6월 성광벤드가 투자한 에이치앤파워는 수소에너지 전문 회사로 향후 수소 산업 확대 시 성광벤드와의 사업적 시너지가 예상
자세한 내용은 보고서 참고 부탁드립니다.
보고서 링크: https://bit.ly/3DRFafr
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Forwarded from 밸류아이알(Value IR) 채널
히알루론산나트륨 점안제는 건성안 전체 약제 처방 중 88.1%(2021년)를 차지하며, 그 이전에도 5년간 87.9%~88.2%의 처방비율을 유지했다.
⇒ 히알루론산 인공눈물의 급여 제외시(9월 발표) 작년 처방액 2,800억원중 2,466억(88.1%)이 안구건조증 치료제로 흡수될 것(삼일제약은 안구건조증 치료제 레스타시스, 레바케이 2개 품목 보유중)
https://www.doctorsnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=150973
⇒ 히알루론산 인공눈물의 급여 제외시(9월 발표) 작년 처방액 2,800억원중 2,466억(88.1%)이 안구건조증 치료제로 흡수될 것(삼일제약은 안구건조증 치료제 레스타시스, 레바케이 2개 품목 보유중)
https://www.doctorsnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=150973
의협신문
건성안 88.1%에 히알루론산 처방하는데…"비급여 안될 말"
히알루론산나트륨(HA) 점안제가 2024 급여적정성 재평가 대상에 오르자, 대한안과의사회가 10여년간 국내 건성안 빅데이터 자료를 제시하며 급여 필요성을 강조했다. 증가세인 국내 건성안 환자 대부분에게 처방...
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