Forwarded from Pluto Research
[Web발신]
[고의영 HI투자 전기전자/☎ 02-2122-9179]
★ [솔루엠/Buy/TP 43,000원(유지)] 2023년에 알게 된 사실과 2024년의 포인트
3Q23 매출 5,291억원, OP 453억원으로 당사 추정 대비 각각 +4%, +26% 상회. ICT와 전자부품 모두 예상을 상회
ICT는 매출 눈높이에 부합, 수익성 상회. OPM 17.7%로 역대 최고였던 지난 분기 대비로도 추가 개선. 반도체, EPD 모듈 등 주요 재료비에 대한 부담이 사라지자 이익률이 크게 개선되는 모습
4Q23 ESL 매출은 공급 스케쥴상 슬로우할 것이나, 신규수주 증가에 더 주목. 3Q23 잔고는 1.6조원으로 3개 분기만에 성장 전환했으며, 신규수주는 3,220억원으로 역대 최대 시현 (2Q23 2,560억원)
전자부품은 매출과 수익성 모두 상회. 주요 고객사와의 판가 협상이 우호적이었던 것으로 파악됨. 4Q23은 계절적 비수기로 부진할 것이나, EV 차져용 파워모듈 매출 시작 → 다변화 성과에 주목
근 1년간 ESL 추정치가 상향되는 과정에서 ⓛ 경기침체 우려에도 기업들이 ESL 투자를 지속한다는 점 ② 신흥국, 중소 리테일러로 고객군이 확대되고 있다는 점 ③ 지속가능한 이익률이 높다는 점 등을 확인
이 같은 흐름은 내년으로 이어질 것. '23년과 '24년 영업이익을 각각 1,500억원, 1720억원으로 전망. 기존 전망치 유지. 24년에는 ① 대형리테일러 수주전 및 SESL 회계부정의 실제적 영향, ② 멕시코 신공장 가동 이후 전자부품 적용처 다변화 성과에 주목
[고의영 HI투자 전기전자/☎ 02-2122-9179]
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ICT는 매출 눈높이에 부합, 수익성 상회. OPM 17.7%로 역대 최고였던 지난 분기 대비로도 추가 개선. 반도체, EPD 모듈 등 주요 재료비에 대한 부담이 사라지자 이익률이 크게 개선되는 모습
4Q23 ESL 매출은 공급 스케쥴상 슬로우할 것이나, 신규수주 증가에 더 주목. 3Q23 잔고는 1.6조원으로 3개 분기만에 성장 전환했으며, 신규수주는 3,220억원으로 역대 최대 시현 (2Q23 2,560억원)
전자부품은 매출과 수익성 모두 상회. 주요 고객사와의 판가 협상이 우호적이었던 것으로 파악됨. 4Q23은 계절적 비수기로 부진할 것이나, EV 차져용 파워모듈 매출 시작 → 다변화 성과에 주목
근 1년간 ESL 추정치가 상향되는 과정에서 ⓛ 경기침체 우려에도 기업들이 ESL 투자를 지속한다는 점 ② 신흥국, 중소 리테일러로 고객군이 확대되고 있다는 점 ③ 지속가능한 이익률이 높다는 점 등을 확인
이 같은 흐름은 내년으로 이어질 것. '23년과 '24년 영업이익을 각각 1,500억원, 1720억원으로 전망. 기존 전망치 유지. 24년에는 ① 대형리테일러 수주전 및 SESL 회계부정의 실제적 영향, ② 멕시코 신공장 가동 이후 전자부품 적용처 다변화 성과에 주목
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Forwarded from 범송공자 X 29PER (범송공자)
[위메이드]
엔씨소프트가 대표적인 PC게임 리니지를 기반으로 모바일 리니지게임 대박 터트림. 모바일 게임 하나로 연 매출 1조원 이상을 기록.
미르는 중국의 리니지 같은 게임. PC게임 매출은 한국의 리니지 대비 10배 이상 가는 매출을 기록.
미르의 모바일 게임인 미르4와 미르M 중국 출시가 각각 내년 2분기와 4분기라고 발표.
중국에서 리니지 수준인 1조원만 나온다고 해도 두 게임에서 로열티 매출 4천억원을 가능할 듯. 그 이상이 가능하다고 봄.
액토즈소프트도 미르 IP에 대한 로열티를 나눠갖는 구조라 주가 동반 상승 가능성이 높은 상황.
위메이드는 국내에서 1위를 기록한 나이트크로우 글로벌 버전도 내년 1분기 선보일 예정. 미르4와 미르M 모두 국내 보다 글로벌 버전이 더 흥행했던 것을 감안하면 위메이드는 내년 신작 모멘텀이 강하게 붙는 구간.
위메이드가 중국 미르 PC 계약을 조정하면서 그 로열티로 BEP는 맞춘 상황이라 신작들은 모두 이익으로 들어올 듯.
엔씨소프트가 대표적인 PC게임 리니지를 기반으로 모바일 리니지게임 대박 터트림. 모바일 게임 하나로 연 매출 1조원 이상을 기록.
미르는 중국의 리니지 같은 게임. PC게임 매출은 한국의 리니지 대비 10배 이상 가는 매출을 기록.
미르의 모바일 게임인 미르4와 미르M 중국 출시가 각각 내년 2분기와 4분기라고 발표.
중국에서 리니지 수준인 1조원만 나온다고 해도 두 게임에서 로열티 매출 4천억원을 가능할 듯. 그 이상이 가능하다고 봄.
액토즈소프트도 미르 IP에 대한 로열티를 나눠갖는 구조라 주가 동반 상승 가능성이 높은 상황.
위메이드는 국내에서 1위를 기록한 나이트크로우 글로벌 버전도 내년 1분기 선보일 예정. 미르4와 미르M 모두 국내 보다 글로벌 버전이 더 흥행했던 것을 감안하면 위메이드는 내년 신작 모멘텀이 강하게 붙는 구간.
위메이드가 중국 미르 PC 계약을 조정하면서 그 로열티로 BEP는 맞춘 상황이라 신작들은 모두 이익으로 들어올 듯.
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Forwarded from ONLY for wemade
위메이드(매수) - 드디어 이룬 결실 .
[Only for wemade 인터넷/게임]
▶️ DAXA의 저항을 깨부순 고팍스 상장
- 바이낸스와 가장 밀접한 영향이 있는 고팍스 상장이 오늘 진행
- 국내 두번째 거래소이며 위믹스의 국내영향력이 증가됨으로 볼수있음
▶️캐시카우는 꾸준하다
- SSS로 역추산한 나이트크로우 3분기 매출은 800~850억대
-어느정도 자리를 잡은 모습이며 견조한 모습 , 인수는 사실상 확정으로 보이며, 연결실적이 더 잡힐 예정
▶️미래가 보이는 신작일정
1Q24 (글)나이트크로우
2Q24 (중)미르4
3Q24 (국)레전드오브이미르
4Q24 (중)미르M
- 분기별 캐시카우가 추가되며 장대표의 오늘 컨콜로 인한 중국에 대한 확신감 제시
- 퍼블리셔는 구해진것으로 보이며, 중국 진출에 대한 자신감
▶️투자로 번 돈도 돈이다
- 매드엔진 투자금 200억 -> 2100억
- 라이온하트 투자금 50억 ->1200억
- 시프트업 투자액 100억 -> 800억
아직 완벽한 투자액 정리는 되지않았지만 이 금액을 평가절하하는것은 바보같은짓
투자도 실적이다.
▶️ 투자의견 '매수', 목표주가 180,000원 상향
- 현재 만들고 있는 '이미르' , 마이크로소프트와 협업중인 콘솔게임등 기대해 봤을때 매수구간으로 판단
- 신작 모멘텀 강한편 ,게임주 훈풍의 대장주로 판단
인터넷/게임 :https://news.1rj.ru/str/forwemade
[고팍스 이벤트 레퍼럴 수익은 모두 기부에 활용됩니다. 가입으로 많은 기부를 할수있습니다]
초대코드: V4H9FS
※ 가입 시 위 초대코드를 반드시 입력해주세요.
가입링크: https://gopax.page.link/fYFe1gU4mdb93n6s8
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-어느정도 자리를 잡은 모습이며 견조한 모습 , 인수는 사실상 확정으로 보이며, 연결실적이 더 잡힐 예정
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▶️투자로 번 돈도 돈이다
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아직 완벽한 투자액 정리는 되지않았지만 이 금액을 평가절하하는것은 바보같은짓
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Telegram
ONLY for wemade
위메이드에 대한 소식을 전달해드립니다.
매수매도 추천 아닙니다
We will deliver information about Wemix/Wemade Coin.
매수매도 추천 아닙니다
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