https://news.sbs.co.kr/news/endPage.do?news_id=N1007771512

청담르엘

https://n.news.naver.com/mnews/article/119/0002864419?sid=100

권위요? 정책을 권위 따져가면서 시행할지말지 결정합니까?

누나

뉴트리는 2분기에 신기사 자회사 실적이 반영

미국 소화기 학회지에 게재

대장암 진단에서 95%의 민감도를 보였고, 특히 0기 및 1기 대장암에 대한 민감도가 100%로 나타났다.
(전암 및 초기암에서의 정확도 100%)

https://www.paxetv.com/news/articleView.html?idxno=210473

7월에 FDA 승인이 나온 가던트헬스 제품의 민감도는 83%

https://naver.me/FO9hNrBI

쇠귀에...

https://naver.me/F74Iw35q

전 세계에서 유통되는 전자담배 80%를 해당 공장에서 생산

https://docs.google.com/forms/d/e/1FAIpQLSc8R9eqBpDUo2-qigSYtZNCqyqyekSZw2WNDY481MH9YbSU9Q/viewform

명절 전에 스카치위스키 윈저를 싸게 구매하면서 위스키 클래스도 들을 수 있는 기회입니다.
(9월 5일까지, IFC 입주사가 아니어도 구매 가능, 가성비는 17년 루나/플라워가 좋음)

데일리샷에서 윈저17년을 5만4천원에 파는데 29700원에 구매할 수 있는 기회입니다

https://naver.me/xgNTUMpX

대웅제약 미국 파트너사

https://naver.me/GctWbg97

광화문 SFC 2000년 3500억원, 현재 1.5조원
개스닥 2000년 8월 1085pt, 현재 774pt

https://www.edaily.co.kr/News/Read?newsId=02545286638989944&mediaCodeNo=257&OutLnkChk=Y

켐트로닉스 식각설비 증설

아바텍 OLED 식각 가동율
작년 15%, 1분기 61%, 상반기 94%

[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]

이수페타시스(007660): 기다리던 5공장 증설 시작 

[이수페타시스 5공장 증설]

- 8월 22일 대구시는 이수페타시스와의 국내 5공장 신설 관련 투자협약(MOU)체결을 발표
- 관련 기사에 의하면 이수페타시스는 5공장을 위해 2만 1,344㎡의 부지 포함 약 3,000억원을 투자할 계획(향후 공식적인 투자규모는 변동가능성 존재).
- 기사화된 5공장의 투자 규모는 지난번 4공장 증설(부지 1만 24㎡, 투자금액 1,200억원) 대비 약 2.5배 수준으로 지난번 4공장 증설로는 생산기준 월 7,000㎡, 금액기준 약 연 1,500억원의 생산능력을 확보

[시사점]

1) AI향 가파른 수요 증가 지속

- 최근 AI 피크아웃에 대한 시장의 우려가 있었으나 이번 5공장 증설은 견조한 중장기 AI 수요에 대한 회사의 자신감을 표현
- 이는 1) 이번 5공장 증설이 4공장 완공도 전에 이뤄지며 지난 3공장(2015년 10월 준공) → 4공장(2023년 5월 준공) 증설 대비 Timeline이 매우 앞당겨졌기 때문
- 2) 4공장 준공 후 완공까지의 소요시간을 고려했을 때, 5공장은 2026년 말 이후 완공을 예상 → 즉 이번 증설은 2026년 이후에도 AI향 수요에 대한 가시성이 높음을 간접적으로 표현

2) 추가 증설에도 MLB 기판 쇼티지 가속화는 현재진행형

- AI향 수요 증가로 인해 다수의 MLB 기판 업체들이 증설을 진행 중이나 공급 이상의 수요로 타이트한 수급 상황이 유지 중
- 이는 데이터 처리 속도 증가에 대응하기 위해 기존 AI가속기 및 네트워킹 향 기판의 층수가 상승 중이기 때문
- 이에 따라 동사 기준 MLB 기판의 ASP는 1Q24 +11.9%, 2Q24 +13.2% 지속 상승
- 이에 더해 다수의 고객사들이 고밀도 회로 기판을 요구를 대응하기 위해 최근 MLB 업체들은 다중적층 기술 적용을 검토 중
- 다중척층 기술을 적용할 경우 기존 공정 대비 더 많은 회로를 안정적으로 형성할 수 있다는 장점이 있지만 추가되는 공정으로 인해 캐파 잠식 효과(30~50% 예상)가 발생
- 즉 수요의 증가와 동시에 줄어드는 Output으로 인해 MLB 기판 업황의 쇼티지는 점진적으로 가속화될 것으로 예상

[결론]

- 이번 2분기 빅테크 업체들의 실적발표 핵심은 AI Capex 증가. 빅테크 업체들의 AI Capex 상향은 결국 AI 가속기 판매 증가 및 AI네트워킹 하드웨어 제품의 수요 증가를 의미
- 당사는 단기중장기 모두 이수페타시스의 AI향 수요 확대 가시성이 매우 높다고 판단하며 기존 투자의견/적정주가로 커버리지 최선호주 의견 유지
- 기존 당사 실적 추정에는 5공장 증설에 대한 부분은 미반영되어 있기 때문에 향후 실적 추정에는 이번 5공장 증설, ASP 상승에 따른 업사이드 리스크만 존재

 https://buly.kr/44w7pDM (링크)


*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

인천 전기차 화재 사고 후 하이브리드 차에 대한 인기가 한층 높아진 것으로 나타났다.

국산차 중 하이브리드 출시 희망 모델을 최대 3개까지 물은 결과, 제네시스 GV80, G80, GV70이 각각 36.6%, 31%, 29.8%로 가장 많은 선택을 받았다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/022/0003962224?sid=101

[신한투자증권 소부장/디스플레이 남궁현]

* 디스플레이; 기술 변화 속 옥석 가리기

▶️ 대외 변수에 의한 밸류에이션 조정. 디스플레이 산업 비중확대 의견 유지
- AI 기능 확대로 세트 출하량 우려 해소 가능 판단
- 거시경제 이벤트 및 AI 버블 우려로 현재 IT 산업 주가 조정 구간
- 디스플레이 지수는 7월 9일 고점 대비 가파르게 하락. 현재 올해 2월 수준으로 되돌림

▶️ AI 온기, 디스플레이 산업으로 확대 가능
- 1) 전력 효율화, 2) 대면적에 따른 기술 변화 수혜
- AI는 더 많은 연산 횟수 요구 → 전력 소비 및 발열 문제 발생
* 디스플레이 전력 소비 비중은 약 30~70%
- 전력 효울화를 위해 디스플레이 고도화 중요성 ↑

- 화면 면적 넓을수록 AI 기능 활용도 ↑
- 폼팩터 변화 및 중대형 패널 중심의 OLED 침투율 증가 기대 * OLED iPad 출시 이후 출하량 예상치 상향 조정(800만대 → 1,350만대)

▶️ 기술 변화에 따른 중장기적인 수혜 구간
- 디스플레이 산업 재평가 가능한 이유
1) 2H24 iPhone 16 출시에 따른 성수기 진입
2) 2025년 AI 디바이스 수요 증가
3) 디스플레이 패널 소비 전력 효율화(OLED 탑재 및 신규 소재/부품 적용)
- 중장기 폼팩터 변화에 대한 기대감도 유효할 것

- 최선호주:
1) 덕산네오룩스: 전력 효율 중요성 증가 → 블랙PLD 탑재 가능성 ↑

- 관심주:
1) LG디스플레이: OLED 판매 비중 확대에 따른 제품믹스 개선
2) 켐트로닉스: Rigid 및 Hybrid OLED 생산량 증가 및 폼팩터 변화 기대 → 식각 공정 기술 요구)


▶️ URL: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=328437

위 내용은 2024년 8월 23일 07시 37분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

▶️ 신한IT팀 공부방 텔레 채널:
https://bit.ly/2vtMOwG

켐트로닉스 순차입금 1300억원
아바텍 순현금 600억원

『HDC현대산업개발; 여전히 매력적인 이유』
건설/리츠/부동산 김선미
☎️ 02-3772-1514

▶️ 신한생각
: 1) 업황 회복과 함께 높아지는 자산가치, 2) 적극적인 용지 투자 통한 차별적인 성장성, 3) 제한적인 투자 대안 등을 고려 시 여전히 투자매력 있다고 판단. TP 상향하며 건설업종 Top picks 유지

▶️ 자체사업 중심 업체로서 업황 변화에 빠르게 실적 상향 전망
: 자체사업 중심 실적 턴어라운드 중. 최근의 분양가 상승은 분양가 상승이 시행이익으로 연결되는 자체사업 영위업체에게 유리
: 광운대 역세권 개발사업, 11월 초 착공, 중순 분양 예정. 본격적인 실적 기여는 2026년이겠으나 2025년에는 인도 기준 자체사업 매출익 약 4천억원 반영되며 실적 성장을 견인

: 현재 동사 보유 용지 1.3조원. 수주잔고 반영분은 9.5조원(광운대 역세권, 각각 0.6조원, 3.7조원). 광운대 역세권 사업 같이 대규모 사업은 없으나, 1) 토지대 대비 큰 사업규모, 2) NPL(부실채권) 투자계획, 3) 다수의 대규모 준자체 사업 고려 시 자체사업 실적 견고 예상

▶️ TP 3.3만원, BUY
: 보유용지 자산가치 상향(기존 1.4조원→ 2.2조원. 토지가격 및 분양가 상승 반영)하며 SOTP Valuation 산정 TP 기존 2.8만원에서 3.3만원으로 상향

※ 원문 확인: bit.ly/3yTes7x
위 내용은 2024년 8월 23일 07시 36분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.