https://www.globalepic.co.kr/view.php?ud=202411201250315811abe7dc9896_29

이번 임상1상에서는 건강한 성인을 대상으로 DW-1022의 안전성 및 약동학적 특성과, 노보노디스크의 비만치료제 주사제 위고비를 대조약으로 한 상대생체 이용률을 평가한다. 충북대학교병원에서 시험에 참여하는 목표 대상자는 총 30명으로 세마글루티드의 세가지 용량을 투여하여 단계적으로 용량을 증량하면서 임상이 진행될 계획이다.

세마글루티드(비만치료제) 마이크로니들 패치 임상 1상은 올 11월에 종료 예정으로 연내 임상시험 결과를 확인할 수 있을 전망이다.

라파스는 히알루론산과 유효성분을 마이크로니들을 통해 피하지방까지 침투시킨다고 하니 기존 여드름 패치에서 화장품과 스킨부스터로 확대가 가능할거 같습니다. 비만치료제도 주사가 아닌 패치제로 가능한지도 임상 중입니다

장중 잠정 수급

[SK증권 반도체/한동희, 박제민]

NVIDIA FY3Q25 컨퍼런스 콜

▶️ FY3Q25 주요 코멘트

데이터센터 매출의 약 50%가 CSP, 나머지는 소비자 인터넷 및 엔터프라이즈 기업
호퍼 아키텍처에 대한 수요가 강세를 보였으며, 이번 분기에는 H200 제품군이 크게 성장

차세대 데이터센터 아키텍처인 Blackwell의 마스크 변경을 성공적으로 완료하여 생산 수율을 개선
Blackwell 4분기에 출하 시작 예정, 내년까지 계속 출하량 증가할 예정.
Hopper & Blackwell 시스템에 공급 제약 존재, 수 분기간 Blackwell에 대한 수요가 공급을 초과할 것으로 예상

AI의 다음 웨이브는 인더스트리얼과 엔터프라이즈
Agents 와 Copilot 짓는것에 많은 수요 기대
수십억개의 Agents 채용을 위해 노력 중
엔비디아 옴니버스 만들어서 우리 플랫폼 내에서 로봇 플랫폼 설계 가능

▶️ 주요 QnA

Q 대형 언어 모델 확장이 정체되었다는 논란이 있다. 아직 Gen AI 가 초기에 있음에도 해당 논란이 있는데, 이가 향후 Blackwell 수요에 영향을 줄 수 있는가?
A Foundation model 학습의 확장은 여전히 필요하다. 1) Post training Scaling 2) Reinforcement Learning 3) Inference time Sacling 3가지 방식으로 스케일업이 활용되고 있고 여기에서 인프라 수요가 크게 증가 중이다. 기존에는10만개의 호퍼로 파운데이션 모델을 만들었는데 차세대 모델은 10만개의 Blackwell로 출발해야할 것. foundation model의 훈련 뿐 아니라 Inference 자체에서 오는 수요도 강한 상황

Q Mask change에 관한 이슈가 있었고, 발열 이슈도 있었다. Ultra와 Rubin관련하여 GTC에서 발표한 Roadmap에 지장은 없는가? 공급제약과 관련해서는 이는 HBM이나 CoWoS에서 발생하고 있는건가? 제약의 개선이 가능한가?
A Blackwell production 관련해서는 우리가 이번 분기 출하하는 blackwell 양이 기존 예상보다 많다. Gen AI의 시작점에 있는만큼 수요가 공급보다 훨씬 강한 상황. 추론 관련 수요도 강한 상황. 모든 CSP들이 이미 시스템을 잘 준비하고 있는 상황. 공급과 관련하여서는 Blackwell 시스템 구성을 위해 7개 칩 설계하였고, 냉각 시스템도 공랭식과 액랭식을 모두 제공하며 NVLink도 다양한 버전으로 제공. 지난 분기에 0개였던 Blackwell 출하가 이번분기 수십억 단위로 출하가 될 것이다. 이를 위해 TSMC, SK Hynix Foxconn 등의 다양한 파트너들과 협력 중. 생산 증가가 성공적으로 진행되는 중.
향후 로드맵과 관련해서 기존 연간 로드맵 기반으로 성능 꾸준히 개선 중. 훈련 비용을 줄여 AI에 접근성을 높이는 중. performace per Watt이 경쟁사 대비 뛰어난 상황. 로드맵에 차질이 없음

Q Blackwell이 올해 어떤식으로 Ramp up될 것인가? 4월에 블랙웰의 판매 비중이 호퍼 대비 높아질 것으로 전망하는데 맞는가? 그렇게 될 경우 GPM이 어느정도 수준이 전망되는가?
A Blackwell 초반 구간에는 70% 초반의 GPM이 기록되는 중이고 스케일이 높아질 수록 70중반을 향해 나갈 것. 분기별로 Blackwell 출하량은 계속 늘어날 것. CPU에서 GPU로의 전환, 일반 데이터센터에서 AI factory에서의 전환이 지속되는 중이며 이 트렌드는 수년간 지속될 것으로 전망

Q Blackwell이 4분기에 Hopper를 넘어서게 출하될 것으로 보는가?
A Blackwell 공급은 매 분기 증가할 것. 코딩에서 머신러닝으로의 변화, 기존 데이터센터에서 AI 팩토리로의 전환이 주요 수요. AI 팩토리는 기존 데이터센터와 다르게 24시간 AI를 생성하는 진정한 Gen AI. AI factory의 컨셉.

Q Blackwell 도입 초기에 70% 초반의 마진율 기대된다고 하였는데 다음 분기가 가장 압박이 큰가? 언제쯤 회복이 가능한가?
A 도입 초기에는 마진 압박이 있으나 빠르게 회복할 것

Q 다음 분기에 호퍼 매출이 분기 단위로 감소하는가? Blackwell와 Hopper의 매출 관련성에 대해서 설명해달라
A H200에 관한 강한 수요를 보는 중. 기존 제품 대비해서도 더 빠르게 공급이 이루어지는 중. Q4에도 호퍼에 대한 공급이 계속 증가할 것. Q4에도 호퍼가 Q3 대비 강할지는 지켜봐야할 것

Q 추론 시장에 관해 물어보고 싶다. 향후 Hopper를 추론 칩으로 사용할 것으로 보는가? 또 향후 12개월간 추론 시장이 훈련 시장보다 커질 것으로 보는가?
A 언젠가 전 세계가 대규모 추론 작업 시행할 것이라고 생각. 대부분의 기업들이 내부 대부분의 부서들에서 추론 과정을 거치게 될 것. AI native strartups들이 AI 기반 서비스를 제공하면서 추론이 더 많이 발생될 것. 나는 Google의 NotebooklM을 사용하는데, 이런 추론 수요가 많아질 것이라고 생각.
Physical AI 컨셉도 등장. 이를 위해 Omniverse 를 개발하여 AI가 학습할 수 있도록 플랫폼 제공 중. 추론 작업이 AI의 궁극적 성장 포인트라고 생각
추론은 높은 정확성과 낮은 latency 필요. CUDA 생태계가 이를 지원하여 전세계 모든 데이터센터와 엣지, 로봇시스템에도 활용가능. 추론은 이제 성장하기 시작한 시장.

Q 소버린AI 수요가 아직 강한가?
A Gen AI 수요에 주요 축으로 보는 중이다, 주요 파이프라인 중 하나. 성장 기회가 지속적으로 있을 것으로 판단


* 위 내용은 공개 실적발표 내용으로 별도의 승인절차 없이 제공합니다.
* SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://news.1rj.ru/str/skitteam

🔅2024년 11월 20일치 필러(화장품류 기타) 잠정 수출 데이터
작성 : 주식 다람이(t.me/stockDaram2)

HS CODE 3304999000
$150,026,201

참고)
10월 20일치 $120,891,269
9월 20일치 $126,119,106
8월 20일치 $107,840,193
7월 20일치 $122,569,502
6월 20일치 $125,233,130
5월 20일치 $116,178,273

필러/톡신 3Q

케어젠, 인도 최대 CDMO 기업 AKUMS와 핵심 제품 포괄 공급계약 체결

1. 세계 최대 인구 시장 공략
- 인도 최대 CDMO 기업인 AKUMS와 협력하여 14억 인구 시장 본격 진출
- AKUMS의 제조 및 유통 인프라 활용으로 인도 시장 점유율 확대 기대

2. 계약 제품군 (총 9종)
가) 건강기능식품 3종
- ProGsterol: 지방간, 비만, PCOS 등 대사성 질환 개선을 위한 인슐린 저항성 개선 제품
- Korglutide: 체중 감량 효과가 있는 경구 복용 건강기능식품
- 현재 해외 임상 진행 중(300명 대상)
- 2025년 AKUMS 주도로 900명 대상 대규모 임상 예정
- 2025년 NDI(FDA) 등록 목표
- MyoKi: 근감소증 완화 및 스포츠 뉴트리션 시장 확장 기대 제품
- 임상 결과 팔, 다리 사지 근육 평균 2.52% 개선 확인

나) 전문테라피 필러 3종
- 닥터 CYJ 헤어 필러: 탈모 방지 및 발모 촉진 필러
- CG-Dimono PTx: Botulinum Toxin Type C Peptide 기반 기능성 더말 필러
- REVOFIL: Long lasting 펩타이드 함유 HA 더말 필러

다) 코스메슈티컬 3종
- 닥터 CYJ iDR 헤어 제품군: 즉각적인 손상모 개선 제품
- Pelo Baum 제품군: 탈모 방지 및 발모 촉진 효과 헤어 제품
- PTx 제품군: Botulinum Toxin Type C Peptide 기반 안면미용 화장품

3. 협력의 의미와 기대 효과
- AKUMS
- 인도 CDMO 시장 30.2% 점유율 보유
- 15개 제조시설 및 광범위한 유통망을 통해 의약품, 건강기능식품, 화장품 공급
- 케어젠
- 펩타이드 기술력을 바탕으로 인도 시장에서 빠른 성장 목표
- 2025년부터 약 300억 원 규모 매출 성장 기대

4. CEO 메시지
- 이번 계약은 케어젠의 펩타이드 기술력이 글로벌 시장에서 인정받은 중요한 전환점이다
- 2025년부터 본격적인 매출 성장을 통해 제품 라인업이 성공적으로 자리 잡을 것이다
- 중장기적으로 브랜드 인지도와 제품 신뢰도를 강화하고, 글로벌 시장에서 지속적인 성장과 기술력 확장을 통해 바이오 산업 내 입지를 공고히 할 것이다


추가

CG-P5 신약 개발 진행 상황 및 향후 계획인 다음가 같습니다.
- 현재 케어젠은 미국에서 습성 황반변성 치료제 후보물질 **‘CG-P5’**의 임상 1상을 진행 중입니다.

1. 중간 결과 발표 일정
- 2025년 1월 예정입니다.

2. 임상1상 중간 데이터
- 시험군에서 대조군 대비 시력 회복 등 유의미한 개선 효과 확인되었습니다..

3. 적응증 확대 계획
- 임상 2상 진행시에는 건성 황반변성, 녹내장 치료제로 적응증 확대 예정입니다..

4. 인도 Fast Track 신청
- AKUMS와 협력하여 2025년 임상 2상을 준비하고, 인도 내 신약 개발을 위한 Fast Track 신청할 예정입니다.



http://caregen.co.kr/%EC%86%8C%EC%8B%9D%EB%89%B4%EC%8A%A4/?vid=138

https://www.business-standard.com/markets/capital-market-news/akums-drugs-hits-life-high-on-inking-pact-with-caregen-124111900533_1.html

어제 외신에서 먼저 보도가 나왔었군요

Akums Drugs and Pharmaceuticals Ltd
이틀 연속 상한가 (인도증시는 종목마다 Upper Circuit limit이 다름)
작년 매출 4천억 루피 (6.6조원)
직원 16000명

●삼성전자 HBM 제조에 레이저 소잉 도입 검토

• 블레이드 다이싱 방식에서 레이저 소잉으로 전환하려는게 팩트

• 디스코의 독점 영역에서 이오테크닉스의 장비 도입이 확대된다는 것이 중요함

• 기사의 내용은 레이저 그루빙 장비와 스텔스 다이싱이 혼재된 내용으로 봐야.. 결론은 레이저 방식으로 바뀌면서 이오테크닉스에게 기회가 되고 있다는 것

https://www.sisajournal-e.com/news/articleView.html?idxno=407385