2월19일 시간외특징주(예스24)
링크

[한투증권 강경태] 조선

텔레그램: http://t.me/enc210406
보고서 링크: https://vo.la/OjekkV

하선(下船)

■ 향후 30년간 한국 조선사가 확보가능한 시장(SOM)은 총 시장(TAM) 대비 16.1%

- 미국 함정 신조 시장에서 한국 조선사들이 향후 30년 간 실질적으로 확보할 수 있는 시장(Serviceable Obtainable Market, 이하 SOM)은 1,934억달러로 추정. 접근 가능한 총 시장 규모(Total Addressable Market, 이하 TAM) 대비 16.1%에 불과

- 추진 체계와 건조 capa 문제 때문에 한국 조선사들이 수주하기 어려운 항공모함과 잠수함을 제외하면 TAM의 53.9%가 없어짐. 남은 함종 안에서도 소형 수상함과 지원함 위주로 수주 기회가 열려있음

■ 국내 조선사는 미국 7,000톤급 호위함 시장에 강점 가질 것

- 미국 해군이 함정 건조 시장을 우방국에 개방한 것은 소형 수상함을 속도감 있게 확보하기 위함

- FFG-62 사업이 난항을 겪고 있기 때문인데, 2020년 4월에 시작된 이 프로젝트에서 미국 해군은 아직 초도함도 확보하지 못한 상황

- 건조 이력 상 한국 양 사의 수상함 건조 capa가 10,000톤급 이지스 구축함까지 수용 가능한 점을 감안하면, 7,000톤급 호위함 시장 위주로 점유율을 높여갈 것

■ DCF를 통해 미국 시장 진출에 따른 기업가치 증대 효과 추정

- 미국 시장 진출에 따른 양 사의 기업가치 증대 효과는 한화오션 4.7조원, HD현대중공업 4.3조원으로 추정

- 양 사의 미국 시장 진출 가치는 현금흐름할인모형(이하 DCF) 방식으로 산출. SOM(30년 간 1,934억달러) 기준 양 사 점유율 30%를 Base case로 설정. 2054년까지 30년 간 미국 군함 신조를 통해, 한화오션은 약 5.1조원, HD현대중공업은 약 5.6조원의 FCF를 창출할 것

- 매 해 FCF 추정치를 가중평균자본비용으로 할인해 NPV를 구했고, 2054년 FCF 추정치에 영구성장률 1.1%를 적용

■ 한화오션(042660), HD현대중공업(329180) 투자의견 중립으로 하향

- 밸류에이션 문제. 핵심 변수를 조절하면서 Best Case를 설정해도, 현재 가치는 고평가

- 실적 추정치 상향 없이 밸류에이션 멀티플을 할증하는데 한계가 있으며, 뉴스 플로우에 따른 주가 추가 상승 가능성을 감안해도 조정에 대한 불안은 지울 수 없을 것

https://seekingalpha.com/news/4409687-shift4-to-buy-tax-free-shopping-platform-global-blue-for-7_50-per-share-in-cash

부가세 환급 플랫폼 기업 글로벌블루홀딩스 매각.

중국 단체 관광 재개시 부가세 환급 서비스 수요 증가 기대

"9000억 기술이전 '빅딜'…올릭스, 후속타도 순항"
https://www.hankyung.com/article/2025021959865

미 규제 당국, Venture Global의 Plaquemines LNG capa. 확대 승인

https://www.reuters.com/business/energy/us-regulators-approve-venture-global-increase-plaquemines-lng-capacity-exports-2025-02-20/7

[CTT Research]

■ 넥스트바이오메디컬(389650)

금일 6개월 락업물량 0.91%(약 73,000주 - 수요예측 기관 참여물량)가 해제되었고, 오전중에 대부분 소화된 것 같네요.

이제 다음 락업해제 물량은 1년 락업이 풀릴때까지 없습니다.

3월 중 대장 내시경용 지혈제의 미국 수출이 시작될 예정입니다(위장 -> 위/대장으로 라벨변경).

판매는 글로벌 1위 의료기기 기업 메드트로닉이 담당하며 Nexpower가 미국내 대장 내시경용 파우더 지혈제로 FDA 승인 받은 유일한 제품입니다.

금일 오픈된 일본 후생성(PDMA) 인증(위, 대장 모두)은 당초 7월 경 허가, 11~12월 판매를 예상했으나 무려 5개월 앞당겨 졌습니다. 허가 이후 보험등재까지 3~4개월 가량 소요되기에 3Q25 중 판매가 시작될 것으로 예상됩니다.

2025년은 매분기 성장이 기대되며, 레버리지 효과가 시작되는 첫해이자 창립이후 첫 흑자전환이 되는 해가 될 것입니다.

텔레그램 링크: t.me/CTTResearch

20241211 당사 발간리포트 참고: http://bit.ly/4gt1xJx

2025.02.20 13:45:47
기업명: 디아이(시가총액: 5,108억)
보고서명: 기타경영사항(자율공시)(종속회사의주요경영사항)

종속회사 : 디지털프론티어
제목 : SK하이닉스 向 반도체 검사장비 공급계약 체결

* 주요 내용
1. 판매 및 공급계약 구분:


- 반도체 검사장비 공급계약

(HBM / DDR5용 WAFER TESTER)

(DDR5용 PKG BURN IN TESTER)


2. 계약내역:


- 계약금액: 86,986,900,000원


- 최근매출액: 214,541,934,868원


- 매출액대비: 40.5%


3. 계약상대: SK하이닉스(주) (SK hynix Inc.)

4. 공급지역: 대한민국

5. 계약기간: 2025-02-19 ~ 2025-08-31

6. 계약(수주)일: 2025-02-19

* 기타 사항 :
- 본 공시는 당사 주요종속회사인 (주)디지털프론티어의의 단일판매.공급계약 체결과

관련한 공시임. - 상기 계약금액은 부가가치세(VAT) 포함 금액임. - 상기 최근매출액은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된

2023년 연결재무제표상의 매출액 기준임. - 상기 계약(수주)일은 당사 P/O 접수일임.


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250220800202
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=003160

https://naver.me/xnh7a2sc

인천공항은 주차 정산이나 버스 매표 작업을 사람이 하고 있다. 여기에 투입된 인원만 140여 명(주차 정산 120여 명, 버스 매표 20명)이다. 무인 방식으로 바꿀 경우 연 73억원가량 비용을 줄일 수 있지만 할 일이 없어지기 때문에 손대지 못하는 것이다

2월20일 시간외특징주

[한투증권 김창호/최건] 자동차 산업
>> 텔레그램 링크: https://news.1rj.ru/str/autoteamkorea

2025/2/21 현대차그룹과 GM의 글로벌 생산 시설 공유 관련 코멘트

- 현대차그룹과 GM은 글로벌 생산 시설과 공급망을 공유하는 포괄적 협력 방안을 3월 발표할 예정

- 충분히 현실 가능성이 있으며, 양사의 협력을 끌어낼 수 있는 시너지가 존재

- GM은 미국 공장 문을 열어주는 대가로 현대차와 기아의 해외거점(유럽/인도 등) 활용 혹은 하이브리드 기술력을 원할 가능성

- 협력 범위가 더 넓어진다면 현대차그룹의 상대적 강점인 전기차 관련 E-GMP 플랫폼, PE시스템 / BSA (현대모비스) 등을 원할 가능성도 존재

- 완성차 > 현대모비스 > 부품사 > 타이어 순으로 승자와 패자 구분 가능

- 현대모비스는 GM향 대형 수주 가능성 증가

- 현대차그룹의 생산/판매 총량이 늘어나지 않기에 부품사들보다는 완성차가 유리. 그래도 미국에 동반 진출한 부품사들은 공급망 유지될 가능성

>> 보고서 링크: https://vo.la/RVPhiE

미디어엔터 사드 이전 대비 주가

FDA 최종승인 기한은 재심사 신청 이후 최대 6개월로 3월 20일. 그 전에도 가능

[CTT Research]

■ 지혈제 수출 데이터

지혈제 2/1~2/20 잠정 수출데이터가 잘나왔습니다.

(단위: 달러)
24년 1월 : 631,973
25년 1월 : 853,188
25년 2월 20일치(잠정) : 752,191

전년 1월은 이미 넘어섰고, 올해 1월 총 수출금액의 88%를 20일만에 달성했습니다. 남은 10일이 추가되면 월 최대 수출액이 찍힐 것으로 예상됩니다.

아직 대장용 지혈제 수출이 시작 되지 않았는데도, 기존 위장용만으로도 월별 수출데이터를 갱신하는 흐름입니다.

※ 대장용 지혈제 수출은 3월 중 시작됩니다.

텔레그램 링크: t.me/CTTResearch